Electrolux förvärvar Olympic Group

Electrolux förvärvar Olympic Group

Electrolux tecknade idag ett avtal med Paradise Capital om att förvärva
dess 52-procentiga majoritetspost i den ledande vitvarutillverkaren i
Egypten, Olympic Group Financial Investment Company S.A.E (Olympic
Group). Electrolux avser att förvärva alla aktier i Olympic Group genom
ett offentligt erbjudande.

Electrolux kommer att lansera ett offentligt erbjudande om att förvärva
alla aktier i Olympic Group till ett pris av 40,60 egyptiska pund (EGP)
per aktie och har tecknat ett avtal med Paradise Capital om att förvärva
bolagets majoritetspost om 52%. Det offentliga erbjudandet förväntas
vara genomfört runt månadsskiftet juli-augusti 2011 och Olympic Groups
resultat förväntas konsolideras i Electroluxkoncernen under det tredje
kvartalet 2011. Olympic Groups aktie är noterad på den egyptiska börsen.
Intentionen är att framöver avnotera bolaget från börsen.

Efter att det offentliga erbjudandet genomförts har Electrolux avtalat
att sälja Olympic Groups ägarandel i de två intressebolagen Namaa och
B-Tech till Paradise Capital. Båda bolagen är noterade på den egyptiska
börsen. Aktierna i de två bolagen är enligt avtalet värderade till cirka
450 miljoner EGP (470 Mkr). Baserat på transaktionerna ovan kommer
värderingen av eget kapital för Olympic Group exklusive de två
intressebolagen att uppgå till cirka 2,0 miljarder EGP (2,1 Mdr kr).
Olympic Group har en nettoskuld, inklusive minoritetsintressen, på cirka
740 miljoner EGP (780 Mkr), vilken kommer att ingå i transaktionen.

För att fortsatt dra nytta av den expertis som finns inom Paradise
Capital kommer Electrolux  att ingå ett sjuårigt managementavtal för att
säkra fortsatt teknik och managementsupport till Olympic Group mot en
årlig avgift på 2,5% av Olympic Groups nettoomsättning.

Olympic Group har 7 300 anställda och tillverkar tvättmaskiner, kylskåp,
spisar och varmvattenberedare. Försäljning för Olympic Group exklusive
Namaa och B-Tech för 2010 uppgick till cirka 2,3 miljarder EGP (2,5 Mdr
kr) och det underliggande rörelseresultatet till cirka 265 miljoner EGP
(280 Mkr), vilket motsvarar en marginal på 11%, och ett nettoresultat på
cirka 190 miljoner EGP (200 Mkr). Olympic Group är en ledande
tillverkare av vitvaror i Mellanöstern, med en volymandel på den
egyptiska marknaden på cirka 30%. Electrolux och Olympic Group har under
närmare 30 år utvecklat ett framgångsrikt affärssamarbete i regionen,
vilket idag omfattar teknologi, komponentförsörjning, distribution och
varumärkeslicensering.

Växelkursen per den 30 juni 2011 har använts för omräkning från EGP till
SEK ovan.

För mer information vänligen kontakta Electrolux pressjour: 08-657 65
07.

Electrolux offentliggör denna information enligt lagen om
värde­pappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument .