Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 4.8.2011 klo 8.30 Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2011 Tässä katsauksessa esitetään Oriola-KD-konsernin (jäljempänä Oriola-KD) tammi- kesäkuun 2011 jatkuvien toimintojen taloudelliset tiedot. Osavuosikatsaus 1.1.- 30.6.2011 on laadittu IAS 34 -standardin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Oriola-KD on ottanut vuonna 2011 käyttöön uusia IAS/IFRS-standardeja: IAS 32 (muutos), IAS 24 (uudistettu) ja IFRIC 14 (muutos). Luvut ovat tilintarkastamattomia. Avainlukuja 1.1. - 30.6.2011 * Liikevaihto kasvoi 18,0 prosenttia 1065,6 miljoonaan euroon (1- 6/2010: 903,1 miljoonaa euroa) * Liiketappio oli 29,4 miljoonaa euroa (1-6/2010: liikevoitto 8,3 miljoonaa euroa) sisältäen Venäjän Stary Lekar -brändin 33,4 miljoonan euron arvonalennuksen * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 4,0 miljoonaa euroa (1-6/2010: 8,3 miljoonaa euroa) * Nettotulos oli -27,5 miljoonaa euroa (1-6/2010: 4,3 miljoonaa euroa) * Tulos/osake oli -0,18 euroa (1-6/2010: 0,03 euroa) * Liiketoiminnan nettorahavirta oli -16,1 miljoonaa euroa (1-6/2010: 54,1 miljoonaa euroa) * Oman pääoman tuotto oli -16,8 prosenttia (1-6/2010: 3,0 prosenttia) * Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan vuonna 2011 kasvavan yli 10 prosenttia edellisvuodesta. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia arvioidaan olevan yli 20 miljoonaa euroa vuonna 2011. Avainlukuja 1.4. - 30.6.2011 * Liikevaihto kasvoi 9,9 prosenttia 535,5 miljoonaan euroon (4-6/2010: 487,3 miljoonaa euroa) * Liiketappio oli 34,4 miljoonaa euroa (4-6/2010: liikevoitto 6,9 miljoonaa euroa) sisältäen Venäjän Stary Lekar -brändin 33,4 miljoonan euron arvonalennuksen * Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 1,0 miljoonaa euroa (4-6/2010: liikevoitto 6,9 miljoonaa euroa) * Nettotulos oli -29,7 miljoonaa euroa (4-6/2010: 4,0 miljoonaa euroa) * Tulos/osake oli -0,20 euroa (4-6/2010: 0,03 euroa) Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi: "Oriola-KD:n toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 10 prosenttia 536 miljoonaan euroon ja liiketappio ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 1 miljoona euroa. Tulosta rasitti erityisesti vähittäisliiketoiminnan heikentynyt kannattavuus: Venäjällä kireästä kilpailusta johtuva alhainen myyntikate sekä Ruotsissa edellisvuotta alhaisempi myynti ja lähinnä tietojärjestelmän käyttöönotosta johtuvat odotettua korkeammat kiinteät kulut. Toisella vuosineljänneksellä kirjasimme lisäksi alas Venäjän Stary Lekar -brändiin liittyvän 33 miljoonaan euron aineettoman hyödykkeen arvon johtuen brändin hinnoitteluvoiman oleellisesta heikentymisestä. Toisen vuosipuoliskon aikana keskitymme toiminnan tehostamiseen ja kannattavuuden parantamiseen. Ruotsin vähittäiskaupassa otamme uuden tietojärjestelmän käyttöön kolmannella vuosineljänneksellä, mikä laskee kiinteitä kustannuksia neljännestä vuosineljänneksestä alkaen. Nopeutamme myös tehostamisohjelmaa kaikissa apteekeissamme. Venäjän lääkkeiden vähittäiskaupassa saatamme loppuun Stary Lekar- ja 03 Apteka -apteekkiketjujen integroinnin, suljemme kannattamattomia apteekkeja ja toteutamme vähittäiskaupan hinnoittelumuutokset. Venäjän tukkukaupassa toteutamme logistiikan tehostamishanketta, kasvatamme alueellista myyntiä ja karsimme kannattamatonta toimintaa." Tulos Oriola-KD:n liikevaihto tammi-kesäkuussa 2011 oli 1065,6 miljoonaa euroa (903,1miljoonaa euroa) ja liiketappio 29,4 miljoonaa euroa (liikevoitto 8,3 miljoonaa euroa). Liiketappio sisältää 33,4 miljoonan euron arvonalennuksen liittyen Venäjän Stary Lekar -brändin aineettoman hyödykkeen arvoon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 4,0 miljoonaa euroa (1- 6/2010: 8,3 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli -33,4 miljoonaa euroa (5,9 miljoonaa euroa) ja nettotulos -27,5 miljoonaa euroa (4,3 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,18 euroa (0,03 euroa). Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 535,5 miljoonaa euroa (487,3 miljoonaa euroa) ja liiketappio 34,4 miljoonaa euroa (liikevoitto 6,9 miljoonaa euroa). Liiketappio sisältää 33,4 miljoonan euron arvonalennuksen liittyen Venäjän Stary Lekar -brändin aineettoman hyödykkeen arvoon. Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 1,0 miljoonaa euroa (4-6/2010: liikevoitto 6,9 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli -36,5 miljoonaa euroa (5,4 miljoonaa euroa) ja nettotulos -29,7 miljoonaa euroa (4,0 miljoonaa euroa). Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli -0,20 euroa (0,03 euroa). Oriola-KD:n rahoituskustannukset tammi-kesäkuussa 2011 olivat 4,1 miljoonaa euroa (2,3 miljoonaa euroa). Verot olivat 5,9 miljoonaa euroa positiiviset (- 1,6 miljoonaa euroa) johtuen lähinnä brändin arvon alaskirjaukseen liittyvän laskennallisen veron muutoksesta. Veroina on huomioitu tammi-kesäkuun 2011 tulosta vastaava vero. Oman pääoman tuotto oli -16,8 prosenttia (3,0 prosenttia) tammi-kesäkuussa 2011. Tase, rahoitus ja kassavirta Oriola-KD:n taseen loppusumma 30.6.2011 oli 1142,2 miljoonaa euroa (1173,2 miljoonaa euroa). Rahavarat olivat 106,2 miljoonaa euroa (148,1 miljoonaa euroa), oma pääoma oli 301,3 miljoonaa euroa (325,9 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste oli 27,0 prosenttia (28,5 prosenttia). Oriola-KD kirjasi alas vuoden 2011 toisella vuosineljänneksellä Venäjän Stary Lekar -brändiin liittyvän 33,4 miljoonaan euron aineettoman hyödykkeen arvon. Muuttuneessa kilpailuympäristössä Stary Lekar -brändin hinnoitteluvoima on oleellisesti heikentynyt. Oriola-KD:n 267,5 miljoonan euron konserniliikearvosta 131,8 miljoonaa euroa on kohdistettu arvonalentumistestauksessa Venäjän vähittäis- ja tukkukauppayhtiöiden rahavirtaa tuottavalle yksikölle, 109,2 miljoonaa euroa on kohdistettu Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan rahavirtaa tuottavalle yksikölle ja 26,5 miljoonaa euroa on kohdistettu Ruotsin lääketukkukaupan rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Pitkän aikavälin odotusten heikentymisestä huolimatta Oriola-KD:llä ei ole heinäkuussa 2011 tehtyjen arvonalentumistestausten perusteella tarvetta liikearvon alaskirjauksiin. Kesäkuun 2011 lopussa korolliset velat olivat 147,9 miljoonaa euroa (223,2 miljoonaa euroa), korolliset nettovelat 41,8 miljoonaa euroa (75,1 miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste 13,9 prosenttia (23,0 prosenttia). Korolliset velat muodostuivat pitkäaikaisesta lainarahoituksesta, apteekkien ennakkomaksuista Suomessa ja Ruotsin apteekkiyhtiön vähemmistöosuuden hankintavelvollisuuden arvioidusta diskontatusta arvosta. Oriola-KD on suojannut pitkäaikaisen lainarahoituksen korkoriskin. Oriola-KD:n 102,7 miljoonan euron sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 41,8 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä katsauskauden lopussa. Oriola-KD:n 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma ei ollut käytössä katsauskauden lopussa. Kesäkuun 2011 lopussa lainasopimusten lainakovenanttiehdot täyttyivät selvästi. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-kesäkuussa 2011 oli -16,1miljoonaa euroa (54,1 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat -17,9 miljoonaa euroa (33,6 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmaa vuonna 2011. Investointien nettorahavirta oli -10,2 miljoonaa euroa (-153,3 miljoonaa euroa). Kassavirta investointien jälkeen oli -26,3 miljoonaa euroa (-99,2 miljoonaa euroa) tammi-kesäkuussa 2011. Investoinnit Tammi-kesäkuun 2011 bruttoinvestoinnit olivat 13,6 miljoonaa euroa (185,7 miljoonaa euroa), mitkä sisältävät operatiivisia investointeja lähinnä apteekkien uusperustantaan, tukkutoiminnan tehostamiseen ja tietojärjestelmiin. Henkilöstö Oriola-KD:n henkilöstön määrä 30.6.2011 oli 5017 (4333), josta 11 prosenttia työskenteli Suomessa ja Baltiassa (13 prosenttia), 26 prosenttia Ruotsissa (30 prosenttia) ja 63 prosenttia Venäjällä (57 prosenttia). Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön määrän. Anne Kariniemi, osto- ja logistiikkajohtaja ja Oriola-KD-konsernin johtoryhmän jäsen siirtyi Oriola-KD:n palveluksesta 23.6.2011. Hänen tehtävänsä on jaettu nykyiselle organisaatiolle. Toimintasegmentit Oriola-KD:n organisaatiorakenteen ja sisäisen raportoinnin mukaiset toimintasegmentit 1.1.2011 alkaen ovat Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa. Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi- kesäkuussa 2011 oli 207,3 miljoonaa euroa (225,7 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 10,3 miljoonaa euroa (9,9 miljoonaa euroa). Suomen lääkkeiden tukkukaupan laskutus tammi-kesäkuussa oli 485,5 miljoonaa euroa (473,8 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 167,0 miljoonaa euroa (188,8 miljoonaa euroa). Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 17,2 miljoonaa euroa (15,6 miljoonaa euroa) ja Consumer Health -liiketoiminnan, Oriola-KD:n omien tai yksinmyyntioikeudella myytävien terveydenhuollon kuluttajatuotteiden, liikevaihto oli 23,3 miljoonaa euroa (21,5 miljoonaa euroa). Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan toisen vuosineljänneksen 2011 liikevaihto oli 104,8 miljoonaa euroa (113,1 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 4,7 miljoonaa euroa (5,2 miljoonaa euroa). Suomen lääkkeiden tukkukaupan laskutus toisella vuosineljänneksellä oli 245,1 miljoonaa euroa (237,1 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 85,2 miljoonaa euroa (95,1 miljoonaa euroa). Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 7,9 miljoonaa euroa (7,3 miljoonaa euroa) ja Consumer Health -liiketoiminnan liikevaihto oli 11,8 miljoonaa euroa (10,8 miljoonaa euroa). Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 0,8 prosenttia tammi-kesäkuussa 2011 (-1,4 prosenttia). Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 45,8 prosenttia tammi-kesäkuussa 2011 (46,2 prosenttia) (lähde: IMS Health). Henkilöstön määrä Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa kesäkuun 2011 lopussa oli 509 (565). Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa 2011 oli 533,9 miljoonaa euroa (422,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 4,2 miljoonaa euroa (4,2 miljoonaa euroa). Vuoden 2010 liikevoitto sisälsi 2,2 miljoonaa euroa apteekkitoiminnan aloittamiseen liittyviä valmistautumiskustannuksia. Kilpailutilanne Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa oli kireä ja liiketoiminnan kannattavuus ei ollut tyydyttävällä tasolla. Ruotsin lääkkeiden tukkukaupan laskutus oli 745,8 miljoonaa euroa (600,4 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 317,5 miljoona euroa (276,5 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan liikevaihto oli 246,3 miljoonaa euroa (166,3 miljoonaa euroa). Lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoiminta on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 19.2.2010 alkaen. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan toisen vuosineljänneksen 2011 liikevaihto oli 268,6 miljoonaa euroa (241,4 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 122,7 miljoonaa euroa (115,5 miljoonaa euroa). Tukkukaupan laskutus oli 374,3 miljoonaa euroa (310,4 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 161,1 miljoonaa euroa (140,3 miljoonaa euroa). Lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto oli 1,9 miljoonaa euroa (5,6 miljoonaa euroa). Lääkkeiden vähittäiskaupassa liikevoittoa heikensi kireästä kilpailusta johtunut edellisvuotta alhaisempi vertailukelpoinen myynti Ruotsin kruunuissa ja lähinnä tietojärjestelmän käyttöönotosta johtuvat odotettua korkeammat kiinteät kulut. Tavoitteena on ottaa uusi tietojärjestelmä käyttöön kolmannella vuosineljänneksellä, mikä laskee vähittäiskauppaliiketoiminnan kiinteitä kustannuksia neljännestä vuosineljänneksestä alkaen. Tietojärjestelmän käyttöönoton jälkeen tehostamisohjelmaa nopeutetaan myös kaikissa apteekeissa. Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 4,1 prosenttia tammi-kesäkuussa 2011 (0,4 prosenttia). Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli 39,5 prosenttia (40,4 prosenttia) ja Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa 13,1 prosenttia (13,7 prosenttia) tammi-kesäkuussa 2011. (lähde: IMS Health). Oriola-KD:llä oli kesäkuun lopussa 2011 yhteensä 199 (173) apteekkia Ruotsissa. Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa kesäkuun 2011 lopussa oli 1305 (1299), josta 1064 henkilöä (997) työskenteli vähittäiskaupassa ja 241 henkilöä (302) tukkukaupassa. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa 2011 oli 324,6 miljoonaa euroa (255,0 miljoonaa euroa) ja liiketappio 40,7 miljoonaa euroa (liiketappio 2,5 miljoonaa euroa). Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 7,4 miljoonaa euroa (liiketappio 2,5 miljoonaa euroa). Venäjällä kireä kilpailu laski vähittäiskaupan myyntikatetta. Muuttuneessa kilpailuympäristössä Stary Lekar -brändin hinnoitteluvoima on oleellisesti heikentynyt. Oriola-KD kirjasi alas vuoden 2011 toisella vuosineljänneksellä Venäjän Stary Lekar -brändiin liittyvän 33,4 miljoonaan euron aineettoman hyödykkeen arvon. Venäjän lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 280,3 miljoonaa euroa (231,9 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto 65,1 miljoonaa euroa (47,5 miljoonaa euroa). 03 Apteka -apteekkiketjun luvut on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 31.8.2010 alkaen. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan toisen vuosineljänneksen 2011 liikevaihto oli 162,2 miljoonaa euroa (132,8 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 31,8 miljoonaa euroa (23,9 miljoonaa euroa) ja tukkukaupan liikevaihto oli 140,9 miljoonaa euroa (121,3 miljoonaa euroa). Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 5,7 miljoonaa euroa (liiketappio 2,0 miljoonaa euroa). Venäjän kaupallinen lääkemarkkina kasvoi 6,8 prosenttia (10,0 prosenttia) Venäjän ruplissa tammi-kesäkuussa 2011 (lähde: Pharmexpert). Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 28 prosenttia (8 prosenttia) Venäjän ruplissa tammi- kesäkuussa 2011. Oriola-KD:llä oli kesäkuun 2011 lopussa 262 (181) apteekkia Moskovan alueella, joista 189 (181) apteekkia toimii Stary Lekar nimellä ja 73 apteekkia 03 Apteka nimellä. Alueellisia logistiikkakeskuksia on Moskovan päälogistiikkakeskuksen lisäksi kaksitoista. Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa kesäkuun 2011 lopussa oli 3202 (2469), josta 1613 henkilöä (1124) työskenteli vähittäiskaupassa ja 1589 henkilöä (1345) tukkukaupassa. Vuoden 2011 toisella vuosipuoliskolla toiminnan painopistealueet ovat tukkukaupan organisaation vahvistaminen sekä vähittäis- ja tukkukaupan tehostaminen. Lääkkeiden vähittäiskaupassa saatetaan loppuun Stary Lekar- ja 03 Apteka -apteekkiketjujen integrointi, suljetaan kannattamattomia apteekkeja ja toteutetaan vähittäiskaupan hinnoittelumuutokset. Tukkukaupassa toteutetaan logistiikan tehostamishanketta, kasvatetaan alueellista myyntiä ja karsitaan kannattamatonta toimintaa. Lähipiiri Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö Oriola-KD Oyj, tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa. Oriola-KD Oyj on antanut sisäisiä lainoja lähinnä Ruotsin ja Venäjän liiketoimintojen holdingyhtiöille. Oriola-KD Oyj ei ole antanut merkittäviä vakuuksia samaan konserniin kuuluvien yrityksien puolesta, lukuun ottamatta Kronans Droghandel Apotek AB:n lainalle annettua emoyhtiötakausta. Oriola-KD Oyj:n osakkeet Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-kesäkuussa 2011: Osakkeiden vaihto tammi-kesäkuu 2011 tammi-kesäkuu 2010 A-sarja B-sarja A-sarja B-sarja Vaihto, milj. kpl 1,5 41,7 3,6 53,8 Vaihto, milj. euroa 5,1 131,3 16,9 228,4 Ylin kurssi, euroa 3,83 3,74 5,47 5,49 Alin kurssi, euroa 2,50 2,28 3,30 3,30 Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 3,13 2,66 3,95 3,83 Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 28,6 prosenttia (38,0 prosenttia) koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä osakemäärästä oli 3,2 prosenttia (7,5 prosenttia) ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 40,1 prosenttia (52,1 prosenttia). Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 30.6.2011 oli 424,5 miljoonaa euroa (585,0 miljoonaa euroa). Kesäkuun 2011 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta (151.257.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.163.160 kappaletta (47.217.359) ja B-sarjan osakkeita 104.094.668 kappaletta (104.040.469). Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. Tammi-kesäkuun 2011 aikana A-sarjan osakkeita ei ole muunnettu B- sarjan osakkeiksi (450.000). Yhtiön hallussa on 96.822 kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja äänimäärästä 0,009 prosenttia. Oriola-KD Oyj:n hallitus on tarkentanut konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustusjärjestelmän 2010 - 2012 ansaintakriteereitä siten, että mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2011 perustuu Oriola-KD-konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja oman pääoman tuottoprosenttiin (ROE). Ansaintajaksolta 2010 ei suoritettu palkkioita vuosien 2010 - 2012 osakepohjaisessa kannustusjärjestelmässä. Riskit Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut. Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa. Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit: * markkinakasvua nopeampi apteekkien lukumäärän kasvu, mikä johtaa kireään kilpailuun * lääkkeiden tukkukauppojen kilpailu markkinaosuuksista konsolidoituvilla markkinoilla * kustannustehokkuuden, joustavuuden ja laadun varmistaminen * strategisen laajentumisen edellyttämä prosessien ja infrastruktuurin kehittäminen * viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely, lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle * avainhenkilöiden sitoutuminen Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Toiminnan laajentuminen uusiin liiketoimintoihin ja uusille markkinoille on kasvattanut rahoitukseen liittyviä riskejä. Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan. Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vähintään kerran vuodessa arvonalentumistestaukset. Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon alaskirjauksen, mikä heikentäisi Oriola-KD:n tulosta. Erityisesti Venäjän rahavirtaa tuottavan yksikön liikearvontestaus on aiempaa herkempi muutoksille diskonttauskorossa tai arvioissa tulevaisuuden rahavirroista. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kireällä kilpailutilanteella on oleellinen vaikutus Oriola-KD:n vähittäis- ja tukkukaupan lähiajan näkymiin Venäjällä. Apteekkien uusperustannan määrällä ja tietojärjestelmän käyttöönotolla on vaikutusta Oriola-KD:n liiketoiminnan kannattavuuteen Ruotsissa. Varsinaisen yhtiökokouksen 2011 päätökset Oriola-KD Oyj:n 6.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti, että 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa 0,05 euroa osaketta kohden, ja palautetaan pääomaa sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,13 euroa osaketta kohden. Osinko ja pääomanpalautus maksetaan 19.4.2011. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä enintään 0,10 euroa osaketta kohden. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Harry Brade, Per Båtelson, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Olli Riikkala ja Mika Vidgrén, ja uusiksi jäseniksi valittiin Jukka Alho ja Ilkka Salonen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Olli Riikkala. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48.400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan palkkioksi 30.250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24.200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60 prosenttisesti rahana ja 40 prosenttisesti yhtiön B-osakkeina. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään viidentoistamiljoonan (15.000.000) yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastaa tällä hetkellä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään viisitoistamiljoonaa (15.000.000) yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastaa tällä hetkellä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessaan Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Outi Raitasuon. Hallitus valitsi keskuudestaan seuraavat hallituksen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Outi Raitasuo (puheenjohtaja), Harry Brade, Ilkka Salonen ja Mika Vidgrén. Palkitsemisvaliokunta: Olli Riikkala (puheenjohtaja), Per Båtelson ja Pauli Kulvik. Yhtiön nimeämisvaliokunnan jäsenet valitaan myöhemmin nimeämisvaliokunnan sääntöjen mukaisesti. Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Oriola-KD tarkensi tulevaisuuden näkymiään 19.7.2011. Tulevaisuuden näkymät Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2011 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, toimittaja- ja asiakassopimuksiin ja johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa noin 3 prosenttia, Ruotsissa 2 - 3 prosenttia ja Venäjällä 11 - 13 prosenttia paikallisessa valuutassa 2011 - 2014 (lähde: IMS Health). Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2011 pidemmän aikavälin kasvua hitaammin ja kilpailun jatkuvan kireänä. Näkyvyys Venäjän lääkemarkkinan kehitykseen on edelleen heikko. Ruotsin lääkkeiden vähittäismarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen apteekkimarkkinoilla ennakoidaan jatkuvan kireänä. 28.4.2011 annettu näkymä liikevaihdosta ja liikevoitosta Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan selvästi parempi kuin vuonna 2010. 19.7.2011 annettu näkymä liikevaihdosta ja liikevoitosta Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan vuonna 2011 kasvavan yli 10 prosenttia edellisvuodesta. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia arvioidaan olevan yli 20 miljoonaa euroa vuonna 2011. Taulukot Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.- 1.1.- 1.4.- 1.4.- 1.1.- (IFRS), milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 1065,6 903,1 535,5 487,3 1929,4 Myytyjen suoritteiden kulut -907,0 -779,9 -457,4 -416,7 -1668,2 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttokate 158,6 123,2 78,1 70,6 261,2 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 1,9 0,6 0,8 4,8 Myynnin ja jakelun kulut -126,3 -98,2 -61,8 -52,5 -214,7 Hallinnon kulut -29,6 -18,7 -18,0 -12,0 -41,5 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulos ennen arvonalennuksia * 4,0 8,3 -1,0 6,9 9,8 Arvonalennukset ** -33,4 - -33,4 - - -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulos -29,4 8,3 -34,4 6,9 9,8 Rahoitustuotot 5,5 3,4 3,2 2,3 13,0 Rahoituskulut -9,6 -5,7 -5,2 -3,8 -18,3 -------------------------------------------------------------------------------- Tulos ennen veroja -33,4 5,9 -36,5 5,4 4,5 Tuloverot *** 5,9 -1,6 6,8 -1,5 -0,9 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista -27,5 4,3 -29,7 4,0 3,5 Lopetetut toiminnot Katsauskauden tulos lopetetuista toiminnoista - 59,3 - 56,8 98,6 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot -27,5 63,6 -29,7 60,7 102,1 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön tehty nettosijoitus -0,1 8,2 -0,5 2,5 5,1 Rahavirran suojaus 0,4 -0,4 -0,4 -0,4 1,2 Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero 0,0 -1,6 0,1 -0,5 -1,0 Muuntoero 3,0 30,8 -2,9 17,1 20,0 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden laaja tulos sisältäen lopetetut toiminnot -24,2 100,6 -33,5 79,4 127,4 Katsauskauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille -27,5 4,3 -29,7 4,0 3,5 -------------------------------------------------------------------------------- Määräysvallattomille omistajille - - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden tuloksen jakautuminen sisältäen lopetetut toiminnot -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille -27,5 63,6 -29,7 60,7 102,1 -------------------------------------------------------------------------------- Määräysvallattomille omistajille - - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden laajan tuloksen (sisältäen lopetetut toiminnot) jakautuminen -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille -24,2 100,6 -33,5 79,4 127,4 -------------------------------------------------------------------------------- Määräysvallattomille omistajille - - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista Laimentamaton, EUR -0,18 0,03 -0,20 0,03 0,02 Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR -0,18 0,03 -0,20 0,03 0,02 Emoyhtiön omistajille katsauskauden tuloksesta (sisältäen lopetetut toiminnot) laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton, EUR -0,18 0,42 -0,20 0,40 0,68 Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR -0,18 0,42 -0,20 0,40 0,68 *) Sisältää poistoja milj. EUR -7,3 -5,1 -3,7 -2,8 -11,1 **) Stary Lekar -brändin alaskirjaus milj. EUR -33,4 - -33,4 - - ***) Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaavan veron lisäksi brändin alaskirjaukseen liittyvän laskennallisen veron muutoksen. Konsernin tase (IFRS), milj. EUR VARAT 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 69,0 61,0 68,0 Liikearvo 267,5 258,4 266,1 Muut aineettomat hyödykkeet 49,9 72,6 79,3 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,0 30,4 0,0 Muut pitkäaikaiset saamiset 10,9 8,3 10,6 Laskennalliset verosaamiset 4,9 5,7 3,3 -------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 402,2 436,5 427,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 315,4 311,8 287,5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 318,5 276,8 290,1 Rahavarat 106,2 148,1 187,8 -------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 740,0 736,7 765,4 VARAT YHTEENSÄ 1 142,2 1 173,2 1 192,6 -------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------- Oma pääoma Osakepääoma 36,2 36,2 36,2 Muut rahastot 32,8 50,4 52,1 Kertyneet voittovarat 232,3 239,3 264,5 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 301,3 325,9 352,7 Määräysvallattomien omistajien osuus - - - -------------------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 301,3 325,9 352,7 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 15,6 23,1 22,2 Eläkevelvoitteet 5,7 5,0 5,7 Varaukset - - - Pitkäaikaiset korolliset velat 122,3 116,6 124,5 -------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 143,6 144,8 152,5 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 671,6 596,0 633,6 Lyhytaikaiset korolliset velat 25,6 106,6 53,7 -------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 697,3 702,5 687,4 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 142,2 1 173,2 1 192,6 -------------------------------------------------------------------- Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS) Emo- yhtiön omis- Mää- ta- räys jille vallatto- Kerty- kuulu- mien Suo- neet va omis- Osake- jaus- Muut Muun- voitto- oma tajien pää- rahast- rahas- to- va- pää- osuu- milj. EUR oma to tot erot rat oma det Yht -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2010 36,2 - 50,9 -30,4 186,8 243,4 10,8 254,2 -------------------------------------------------------------------------------- Osinko - - - - -18,1 -18,1 - -18,1 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos - - - - - - -10,8 -10,8 Osakeperusteisten palkkioiden kulukirjaus - - - - 0,1 0,1 - 0,1 Tilikauden tulos - - - - 63,6 63,6 - 63,6 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön tehty nettosijoitus - - - 8,2 - 8,2 - 8,2 Rahavirran suojaus - -0,4 - - - -0,4 - -0,4 Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - - - -1,6 - -1,6 - -1,6 Muuntoero - - -0,1 30,8 - 30,7 - 30,7 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 30.6.2010 36,2 -0,4 50,8 7,0 232,4 325,9 - 325,9 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2011 36,2 1,2 50,9 -6,3 270,8 352,7 - 352,7 -------------------------------------------------------------------------------- Osinko ja pääoman palautus - - -19,7 - -7,6 -27,2 - -27,2 Tilikauden tulos - - - - -27,5 -27,5 - -27,5 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön tehty nettosijoitus - - - -0,1 - -0,1 - -0,1 Rahavirran suojaus - 0,4 - - - 0,4 - 0,4 Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - - - 0,0 - 0,0 - 0,0 Muuntoero - - - 3,0 - 3,0 - 3,0 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 30.6.2011 36,2 1,6 31,2 -3,4 235,7 301,3 - 301,3 -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin rahavirtalaskelma * 1.1.- 1.1.- 1.1.- (IFRS), milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulos -29,4 14,2 17,1 Suunnitelman mukaiset poistot 7,3 5,5 11,5 Arvonalennukset 33,4 - - Käyttöpääoman muutos -17,9 33,6 73,4 Rahoituserien ja verojen rahavirta -10,8 -7,5 -18,1 Muut oikaisut 1,3 8,4 4,8 Liiketoiminnan nettorahavirta -16,1 54,1 88,7 Investointien nettorahavirta -10,2 -153,3 -104,7 Rahoituksen nettorahavirta -55,3 108,0 61,2 Rahavarojen muutos -81,6 8,9 45,2 Rahavarat tilikauden alussa 187,8 133,7 133,7 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,0 5,5 8,9 Rahavarojen muutos -81,6 8,9 45,2 Rahavarat tilikauden lopussa 106,2 148,1 187,8 -------------------------------------------------------------------------------- *) Sisältää Terveydenhuollon kaupan nettorahavirran 31.5.2010 saakka ja Hammashoidon kaupan nettorahavirran 28.10.2010 saakka. Aineellisten hyödykkeiden muutokset 1.1.- 1.1.- 1.1.- milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden alussa 68,0 53,3 53,3 Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta - 8,9 9,7 Lisäykset 6,8 4,5 14,3 Vähennykset -0,4 -4,0 -5,2 Poistot -4,5 -3,7 -7,6 Kurssierot -0,8 2,1 3,4 -------------------------------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden lopussa 69,0 61,0 68,0 -------------------------------------------------------------------------------- 1.1.- 1.1.- 1.1.- Tunnusluvut 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Omavaraisuusaste, % 27,0 28,5 30,8 Oma pääoma/osake, EUR 1,99 2,16 2,33 Sijoitetun pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, % -12,0 3,5 2,1 Sijoitetun pääoman tuotto sis. lopetetut toiminnot, % -12,0 28,6 23,3 Oman pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, % -16,8 3,0 1,2 Oman pääoman tuotto sis. lopetetut toiminnot, % -16,8 43,9 33,7 Korolliset nettovelat, milj. EUR 41,8 75,1 -9,5 Nettovelkaantumisaste, % 13,9 23,0 -2,7 Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista, EUR -0,18 0,03 0,02 Osakekohtainen tulos sis. lopetetut toiminnot, EUR -0,18 0,42 0,68 Osakkeita keskimäärin, tkpl 151 161 151 167 151 164 Johdannaissopimukset, vakuudet ja vastuusitoumukset 30.6.2011 Positiivinen Negatiivinen Sopimusten milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset 1,6 - 109,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,1 - 11,6 30.6.2010 Positiivinen Negatiivinen Sopimusten milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset - -0,4 105,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,6 - 59,3 Annetut vakuudet omista sitoumuksista milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Annetut takaukset 121,6 119,4 125,4 Annetut kiinteistökiinnitykset 2,0 2,0 2,0 Annetut yrityskiinnitykset 2,3 2,2 2,3 Muut takaukset ja vastuut 0,5 0,1 0,5 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 126,4 123,7 130,3 -------------------------------------------------------------------------------- Leasing-vastuut 0,8 1,2 0,9 Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset 62,8 59,6 66,5 1.1.- 1.1.- 1.1.- Liikevaihto toimintasegmenteittäin, milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 207,3 225,7 448,3 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 533,9 422,4 908,7 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 324,6 255,0 572,4 Segmenttien välinen liikevaihto -0,2 -0,0 -0,0 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 1 065,6 903,1 1 929,4 Liiketulos toimintasegmenteittäin, 1.1.- 1.1.- 1.1.- milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 10,3 9,9 21,4 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 4,2 4,2 12,5 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -40,7 -2,5 -18,1 Konsernihallinto ja muut -3,1 -3,5 -6,0 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä -29,4 8,3 9,8 1.1.- 1.1.- 1.1.- Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa - - - Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa * - - -2,8 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ** -33,4 - -10,0 Konsernihallinto ja muut - - - -------------------------------------------------------------------------------- Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset yhteensä -33,4 - -12,7 *) Lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän saamisen alaskirjaus -1,7 milj. EUR ja tukkukaupan uudelleenjärjestelyyn liittyvä varaus -1,1 milj. EUR **) Stary Lekar -brändin arvonalennus -33,4 milj. EUR sekä apteekkiketjun konkurssiin liittyvän myyntisaamisen alaskirjaus -2,1 milj. EUR ja ostoihin liittyvän alennuksen kirjaus varaston arvoon -7,9 milj. EUR Liiketulos toimintasegmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia, 1.1.- 1.1.- 1.1.- milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 10,3 9,9 21,4 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 4,2 4,2 15,3 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -7,4 -2,5 -8,2 Konsernihallinto ja muut -3,1 -3,5 -6,0 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia 4,0 8,3 22,5 Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset -33,4 - -12,7 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä -29,4 8,3 9,8 Jatkuvat toiminnot Henkilömäärä keskimäärin 4 959 4 244 4 512 Henkilömäärä kauden lopussa 5 017 4 333 4 954 Konserni yhteensä Henkilömäärä keskimäärin 4 959 4 571 4 675 Henkilömäärä kauden lopussa 5 017 4 333 4 954 Liikevaihto toimintasegmenteittäin, 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2011 2011 2010 2010 2010 2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 104,8 102,5 111,5 111,1 113,1 112,6 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 268,6 265,3 246,8 239,5 241,4 181,0 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 162,2 162,4 169,6 147,8 132,8 122,1 Segmenttien välinen liikevaihto -0,1 -0,1 -0,0 -0,0 -0,0 -0,0 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 535,5 530,1 527,8 498,5 487,3 415,7 Liiketulos toimintasegmenteittäin, 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2011 2011 2010 2010 2010 2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 4,7 5,6 5,3 6,2 5,2 4,8 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 1,9 2,3 3,3 4,9 5,6 -1,4 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -39,1 -1,6 0,1 -15,7 -2,0 -0,4 Konsernihallinto ja muut -1,9 -1,2 -1,4 -1,2 -1,9 -1,6 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä -34,4 5,0 7,3 -5,8 6,9 1,3 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset milj. EUR 2011 2011 2010 2010 2010 2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa - - - - - - Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa * - - -1,1 -1,7 - - Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ** -33,4 - - -10,0 - - Konsernihallinto ja muut - - - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset yhteensä -33,4 - -1,1 -11,7 - - *) Lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän saamisen alaskirjaus -1,7 milj. EUR (Q3/2010) ja tukkukaupan uudelleenjärjestelyyn liittyvä varaus -1,1 milj. EUR (Q4/2010) **) Stary Lekar -brändin arvonalennus -33,4 milj. EUR (Q2/2011) sekä apteekkiketjun konkurssiin liittyvän myyntisaamisen alaskirjaus -2,1 milj. EUR (Q3/2010) ja ostoihin liittyvän alennuksen kirjaus varaston arvoon -7,9 milj. EUR (Q3/2010) Liiketulos toimintasegmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia, 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2011 2011 2010 2010 2010 2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 4,7 5,6 5,3 6,2 5,2 4,8 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 1,9 2,3 4,5 6,6 5,6 -1,4 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -5,7 -1,6 0,1 -5,7 -2,0 -0,4 Konsernihallinto ja muut -1,9 -1,2 -1,4 -1,2 -1,9 -1,6 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia -1,0 5,0 8,4 5,9 6,9 1,3 Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset -33,4 - -1,1 -11,7 - - -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä -34,4 5,0 7,3 -5,8 6,9 1,3 1.1.- 1.1.- 1.1.- Liikevaihto markkina- alueittain, milj. EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 --------------------------------------------------------------- Suomi 189,6 211,5 417,6 Ruotsi 520,5 409,4 882,6 Venäjä 324,6 255,0 572,4 Baltian maat 16,4 15,6 30,5 Muut maat 14,4 11,6 26,4 --------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 1 065,6 903,1 1 929,4 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ Liikevaihto markkina- alueittain, milj. EUR 2011 2011 2010 2010 2010 2010 -------------------------------------------------------------------------------- Suomi 96,5 93,1 103,5 102,6 106,5 105,0 Ruotsi 262,1 258,4 239,6 233,5 235,3 174,2 Venäjä 162,2 162,4 169,6 147,8 132,8 122,1 Baltian maat 7,7 8,7 7,8 7,0 7,3 8,3 Muut maat 6,9 7,5 7,4 7,4 5,4 6,2 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 535,5 530,1 527,8 498,5 487,3 415,7 Espoossa 3.8.2011 Oriola-KD Oyj:n hallitus Oriola-KD Oyj Eero Hautaniemi toimitusjohtaja Kimmo Virtanen varatoimitusjohtaja ja CFO Lisätietoja: Eero Hautaniemi toimitusjohtaja puh. 010 429 2109 sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com Kimmo Virtanen varatoimitusjohtaja ja CFO puh. 010 429 2069 sähköposti: kimmo.virtanen@oriola-kd.com Pellervo Hämäläinen viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja puh. 010 429 2497 sähköposti: pellervo.hamalainen@oriola-kd.com Jakelu NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet Julkaisija: Oriola-KD Oyj Konserniviestintä Orionintie 5 02200 Espoo www.oriola-kd.com [HUG#1536012]