ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS 28.10.2011 KLO 8.30
LIIKETULOS KÄÄNTYI JÄLLEEN POSITIIVISEKSI - ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2011
- Liikevaihto 33,8 (28,2) milj. euroa, kasvua 20 %; Q3 liikevaihto 9,8 (8,8)
milj. euroa
- Käyttökate 2,0 (2,5) milj. euroa, laskua 22 %; Q3 käyttökate 0,7 (0,9) milj.
euroa
- Liiketulos kääntyi positiiviseksi. Liiketulos 0,09 (1,2) milj. euroa; Q3
liiketulos 0,05 (0,36) milj. euroa
- Katsauskauden tulos -0,2 (0,8) milj. euroa
- Liiketoiminnan rahavirta 0,3 (1,9) milj. euroa; kolmannella
vuosineljänneksellä -0,2 (0,4) milj. euroa
- Osakekohtainen tulos -0,02 (0,11) euroa
- Koko vuoden 2011 liikevaihtoarviota täsmennetään noin 46 miljoonaksi euroksi
(aiemmin noin 48 miljoonaa euroa). Koko vuoden liiketuloksen arvioidaan edelleen
muodostuvan lievästi voitolliseksi.
Oral Hammaslääkärit Oyj on monipuolisia suu- ja hammasterveyden palveluja
tuottava yhtiö, jonka hammaslääkäriasemilla työskenteli jakson lopussa 696
hammasterveyden ammattilaista. Katsauskauden lopussa Oral-ketjuun kuului 23
hammaslääkäriasemaa ja 139 (112) hoitoyksikköä eli täysin varusteltua
hoitohuonetta. Hoitokäyntejä asemille tehtiin yhteensä katsauskaudella 186.000
(163.000), jossa on kasvua 14,1 prosenttia.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n taloudellisena tavoitteena on liikevaihdon
kasvattaminen 80 miljoonaan euroon vuoden 2015 loppuun mennessä.
Tulostavoitteena on vähintään kymmenen prosentin liiketulos liikevaihdosta
vuonna 2015. Kasvu tullaan toteuttamaan sekä yritysostoin että laajentamalla
nykyisiä asemia. Yhtiö selvittää myös mahdollisuuksia laajentaa asemaverkostoaan
kansainvälisesti.
Toimitusjohtajan kommentti
"Keskityimme Oralissa alkuvuonna asemaverkkomme ja tarjontamme merkittävään
kasvattamiseen. Liikevaihtomme kasvoikin lähes odotetusti. Laajentumisen
ansiosta liikevaihto kasvoi myös kolmannella vuosineljänneksellä.
Työterveyshammashoitopalvelujen kysyntä on lisääntynyt, ja sen osuus Oralissa on
noin kuusi prosenttia liikevaihdosta.
Emme kuitenkaan saaneet voimakkaasti kasvanutta lisäkapasiteettia käyttöön aivan
suunnitellussa aikataulussa. Heinäkuun lomakausi ja vajaakäytössä ollut
kapasiteetti piti heinä-syyskuun liiketuloksen lähellä nollaa. Kauden loppua
kohden kysyntä alkoi taas vilkastua ja olemme saaneet nostettua useimpien
asemien käyttöasteet jo tyydyttävälle tasolle. Joillakin asemilla hoitotilojen
käyttöastetta on nostettu hankkimalla asemille kokeneita hammaslääkäreitä
yritys- ja liiketoimintakaupoilla. Syyskuun alussa Oral-ketjussa aloittaneen
Joensuun aseman toiminta on käynnistynyt suunnitellun mukaisesti.
Uskon, että tehostamistoimien ansiosta liiketuloksemme kehittyy loppuvuonna
myönteisesti. Asemien käyttöasteiden parantumisen ohella myönteistä on
hammaslaboratorion integroinnin edistyminen ja sen käyttöasteen nousu.
Loppuvuoden tärkein tavoitteemme on edelleen asemien käyttöasteiden parantaminen
muun muassa liiketoimintakaupoilla", sanoo toimitusjohtaja Timo T. Laitinen.
Liikevaihto ja tulos
Euroopan velkakriisistä alkanut yleinen taloudellinen epävarmuus ei ole ainakaan
vielä näkynyt Oralin asiakaskunnan käyttäytymisessä, vaan yksityisten
hammasterveyspalveluiden kysyntä on säilynyt vakaana. Oralin potilasmäärät ovat
kasvaneet tasaisesti niin uusilla kuin pitempäänkin toimineilla
hammaslääkäriasemilla. Työterveyshammashoitopalvelujen kysyntä on lisääntynyt,
ja tämän liiketoiminnan osuus on Oralissa noin kuusi prosenttia liikevaihdosta.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n liikevaihto 1.1.-30.9.2011 kasvoi 20 prosenttia ja oli
33,8 (28,2) miljoonaa euroa. Katsauskauden liiketulos oli 0,1 (1,2) miljoonaa
euroa. Katsauskauden tulos oli -0,2 (0,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos
oli -0,02 (0,11) euroa osakkeelta. Osakeoptioilla ei ollut laimentavaa
vaikutusta osakekohtaiseen tulokseen.
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 11 prosenttia ja oli 9,8 (8,8)
miljoonaa euroa. Kolmannen vuosineljänneksen liiketulos oli 0,05 (0,36)
miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun liikevaihto ja liiketulos eivät alalle
tyypillisen kausivaihtelun vuoksi yleensä yllä muiden neljännesten tasolle.
Hiljaisen heinäkuun jälkeen kysyntä alkoi parantua jakson loppua kohden, mutta
kapasiteetin käyttöasteet eivät vielä nousseet tavoitellulle tasolle.
Tammi-syyskuun liikevaihtoa kasvattivat vuonna 2010 tehdyt yritysostot sekä
vuoden 2010 lopussa ja 2011 alussa tehdyt asemien laajennukset. Laajennettujen
asemien ja elokuussa 2010 hankitun hammaslaboratorion käyttöasteet jäivät
kuitenkin erityisesti vuoden ensimmäisellä puoliskolla odotettua alhaisemmiksi,
mikä näkyy kauden tuloksessa. Asemien käyttöasteet ovat aktiivisen alueellisen
markkinoinnin ansiosta parantuneet vuoden loppua kohden, ja toisella
vuosineljänneksellä tappiolliseksi painunut liiketulos kääntyi kolmannella
neljänneksellä jälleen positiiviseksi. Myös hammaslaboratorion integrointi on
edennyt, ja laboratorion käyttöaste on parantunut. Joillakin paikkakunnilla
kasvua rajoittaa hammaslääkäreiden saatavuus, ja näillä alueilla on tehostettu
rekrytointia.
Oralin loppuvuoden tärkein tavoite on parantaa asemien käyttöasteita.
Asiakaskunnan kasvattamiseen pyritään sekä markkinoinnilla että täydentämällä
lääkärikuntaa erityisesti kokeneilla ja alueellaan tunnetuilla
hammaslääkäreillä.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Oral Hammaslääkärit Oyj -konsernin taseen loppusumma 30.9.2011 oli 28,5 (23,4)
miljoonaa euroa. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset olivat 3,3 (2,4)
miljoonaa euroa. Korollisia nettovelkoja oli 6,9 (7,9) miljoonaa euroa. Ne
koostuvat lyhyistä korollisista veloista 2,5 (3,2) miljoonaa euroa, pitkistä
korollisista veloista 5,2 (5,1) miljoonaa euroa ja kassavaroista 0,7 (0,5)
miljoonaa euroa. Nettovelan määrää pienensi alkuvuonna toteutettu
merkintäoikeusanti. Velat liittyvät yrityskauppojen ja muun laajentumisen
vaatimaan lainoitukseen. Korollisiin nettovelkoihin sisältyy 1,4 (1,4) miljoonaa
euroa tehtyjen yrityskauppojen loppukauppahintoja, joiden toteutuminen riippuu
asemien tuloksentekokyvystä seuraavien vuosien aikana. Konsernin maksuvalmius
eli quick ratio -tunnusluku oli 0,52 (0,37).
Liiketoiminnan rahavirta oli 0,3 (1,9) miljoonaa euroa. Kolmannen
vuosineljänneksen vastaavat luvut olivat -0,2 (0,4) miljoonaa euroa.
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 4,8 (4,3) miljoonaa euroa.
Investoinnit muodostuvat katsauskaudella toteutetuista liiketoiminta- ja
yrityshankinnoista sekä ostettujen asemien kalustojen, hoitolaitteiden ja
toimitilojen muuttamisesta Oral-ketjukonseptin mukaisiksi.
Yrityshankintojen tuomien aineettomien oikeuksien poistot muodostavat olennaisen
osan konsernin poistoista. Tällaisia ovat erityisesti taseeseen IFRS:n mukaan
kirjatut poistot potilaskannoista ja kilpailukieltosopimuksista.
Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 51,5 (39,5) prosenttia.
Omavaraisuutta nosti tammi-helmikuussa toteutettu merkintäoikeusanti.
Henkilöstö ja asiantuntijaresurssit
Oralin työyhteisö koostuu pääosin vastaanotoilla toimivista hammaslääkäreistä,
hammashoitajista, suuhygienisteistä ja toimistohenkilöstöstä. Oral-konsernissa
työskenteli tammi-syyskuussa keskimäärin 676 (559) koko- ja osa-aikaista
henkilöä ja kauden lopussa 696 (583) henkilöä. Kauden lopun
henkilöstövahvuudesta 525 (432) oli työsuhteessa Oraliin ja 171 (151)
työskenteli sopimussuhteessa ammatinharjoittajana.
Konsernin rakenne
Konsernin emoyhtiö on Oral Hammaslääkärit Oyj, jolla oli katsauskauden
päättyessä tytäryhtiöinään Oral Hammaslääkärit Seinäjoki Oy, Oral Hammaslääkärit
Itäkeskus Oy, Oral Hammaslääkärit Tikkurila Oy, Oral Hammaslääkärit Joensuu Oy
sekä Hammaskeskus Oy Ab ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Finvia Oy. Kaikki
konserniyhtiöt harjoittavat operatiivista liiketoimintaa.
Oral tiedotti 25.8.2011, että Oral Hammaslääkärit Oyj:n konsernirakennetta
yksinkertaistetaan fuusioimalla konserniin kuuluvia tytäryhtiöitä toisiinsa.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan omistamien tytäryhtiöiden Oral Hammaslääkärit
Itäkeskus Oy:n ja Oral Hammaslääkärit Tikkurila Oy:n hallitukset ovat päättäneet
fuusioida Oral Hammaslääkärit Tikkurilan Oral Hammaslääkärit Itäkeskukseen. Oral
Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan omistaman Hammaskeskus Oy Ab:n ja sen tytäryhtiön
Oy Finvia Ab:n hallitukset ovat päättäneet fuusioida Finvian Hammaskeskukseen.
Sulautumiset toteutetaan konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi eikä
sulautumisvastiketta anneta. Sulautumissuunnitelmien rekisteröintiajankohta oli
30.8. ja sulautumisten täytäntöönpanon suunniteltu rekisteröintiajankohta
31.12.2011.
Oralilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 23 hammaslääkäriasemaa Espoossa,
Helsingissä, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Joensuussa, Jyväskylässä,
Järvenpäässä, Kuopiossa, Lahdessa, Mikkelissä, Vihdin Nummelassa, Porissa,
Seinäjoella, Tampereella, Torniossa, Turussa, Vaasassa ja Vantaalla.
Liiketoiminnan kehittäminen ja yritysjärjestelyt
Oral laajensi jaksolla toimintaansa Joensuuhun, kun kuuden hoitoyksikön
Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy siirtyi osaksi Oral Hammaslääkärit -konsernia
1.9.2011. Tampereen asemaa vahvistettiin liiketoimintakaupalla, jossa Oraliin
siirtyi yhden hammaslääkärin liiketoiminta 1.9.2011 alkaen.
Toukokuussa Oral hankki omistukseensa Origon Hammaslääkärit Oy:n liiketoiminnan
vahvistaakseen Helsingin Erottajan laajennetun aseman tarjontaa. Maaliskuussa
Oral avasi uuden aseman Kuopiossa ja laajensi merkittävästi Tampereen asemaansa
sekä Hakaniemen ja Erottajan asemiaan Helsingissä. Laajentumisiin liittyvät
yritysostot Kuopion Hammaslaser Oy ja Deltadent Oy Hakaniemessä siirtyivät
Oralin omistukseen 1.3.2011.
Hammaslääkäriasemien laajentaminen ja vahvistaminen on osa Oralin
kasvustrategiaa, jonka mukaan Oral hakee kasvua erityisesti suurista
kaupungeista. Yritys- ja liiketoimintakaupoilla tavoitellaan nopeampaa
asiakaskunnan laajentamista kuin mitä uusia hammaslääkäreitä rekrytoimalla
saavutetaan.
Osakkeet ja osakepääoma
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin merkitty
osakepääoma 30.9.2011 oli 570.807,20 euroa. Osakkeiden lukumäärä oli
katsauskauden päättyessä 8.742.042. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen.
Tammikuussa toteutetussa annissa merkittiin merkintäoikeuksien perusteella
2.164.628 uutta osaketta. Merkintäetuoikeusannin lisäksi osakkeiden määrä
lisääntyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhteensä 83.528 uudella osakkeella
perustuen yhtiön avainhenkilöille suunnattuun optio-ohjelmaan, yrityskaupan
osapuolille suunnattuun optio-ohjelmaan osana ehdollista lisäkauppahintaa sekä
Oral Hammaslääkärit Oyj:n johdolle suunnattuun osakeantiin osana johdon
kannustinjärjestelmää.
Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia
ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen.
Hallituksen voimassaolevat valtuudet
Hallituksella oli katsauskauden päättyessä varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2011
myöntämä valtuutus päättää enintään 3.500.000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai
yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta. Uudet osakkeet voidaan antaa
ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä
suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien
etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy. Hallitus voi antaa myös osakeyhtiölain 10 luvun 1
§:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua
vastaan yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Yhtiökokous 24.3.2011 valtuutti hallituksen päättämään myös enintään 865.851
yhtiön oman osakkeen hankkimisesta siten, että osakkeet voidaan hankkia vapaalla
omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa
kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan
hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai
muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden
toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi yhtiön
kannustusjärjestelmien toteuttamisessa tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi,
edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja
päättämässä laajuudessa.
Arvio toiminnan merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä
Oral arvioi, että mikäli yleinen taloudellinen tilanne Suomessa heikkenee niin,
että myös yleinen kulutuskysyntä olennaisesti heikkenee, tällä voi olla
negatiivisia vaikutuksia Oral Hammaslääkärit Oyj:n palveluiden kysyntään ja sitä
kautta liikevaihtoon ja tulokseen. Osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä
palveluiden kysynnässä ei ole nähtävissä tämänkaltaisia olennaisia muutoksia.
Kilpailu suu- ja hammasterveyspalveluiden markkinoilla voi kuitenkin
olennaisesti kiristyä ja vähentää Oralin palveluiden kysyntää. Myös yhtiön
investoinnit voivat osoittautua lyhyellä aikavälillä ylimitoitetuiksi ja johtaa
kapasiteetin liian alhaiseen käyttöasteeseen.
Hammaslääkäreiden saatavuus kehittyi katsauskaudella yhtiön kannalta
kohtuullisesti. Hammaslääkäreiden saatavuus valtakunnallisesti ja paikallisesti
sekä henkilöstön jatkuvuusriski yritys- ja liiketoimintakauppatilanteissa
muodostavat kuitenkin edelleen yhden merkittävimmistä liiketoimintariskeistä.
Yritysjärjestelyjen toteutukseen sekä järjestelyn jälkeiseen integrointiin
liittyy usein myös muita riskejä, jotka voivat toteutuessaan heikentää yhtiön
kannattavuutta ja kasvua. Riskeihin varaudutaan ensisijaisesti
yritysjärjestelyjen huolellisella valmistelulla.
Liiketoiminta- ja yrityskaupat ja niihin liittyvät investointitarpeet sekä
ketjunrakentamisen kustannukset edellyttävät yhtiön koon huomioiden merkittävää
vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen käyttämistä. Yhtiön johto pyrkii
neuvotteluin varmistamaan, että yhtiöllä on kullakin hetkellä käytössään kasvun,
maksuvalmiuden ja käyttöpääomatarpeen edellyttämä rahoitus optimaalisin ehdoin.
Yhtiön pääasialliset rahoitusriskit ovat rahoituksen saatavuus, korkoriski ja
maksuvalmiusriski.
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Hammasterveyspalveluiden kysyntätilanne on pysynyt suhteellisen vakaana, ja
yksityisten hammasterveyspalveluiden markkinan odotetaan pitkällä aikavälillä
edelleen kasvavan keskimääräistä talouskasvua nopeammin. Erityisesti ikääntyvän
väestön hoidon tarpeen lisääntymisen sekä ostokyvyn parantumisen odotetaan
lisäävän vaativien, yksityisellä hammasterveyssektorilla tehtävien
toimenpiteiden kysyntää. Oral uskoo, että pirstaloituneilla markkinoilla on
kysyntää keskitetysti ja tehokkaasti hoidetulle hammasterveysketjulle.
Yhtiön on täsmentänyt vuoden 2011 liikevaihtoarviotaan. Koko vuoden liikevaihdon
arvioidaan olevan noin 46 miljoonaa euroa. Yhtiö on aiemmin arvioinut
liikevaihdoksi noin 48 miljoonaa euroa. Koko vuoden liiketuloksen arvioidaan
edelleen muodostuvan lievästi voitolliseksi.
OSAVUOSIKATSAUKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Oral Hammaslääkärit Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS34, Osavuosikatsaukset
-säännösten mukaisesti. Yhtiö on noudattanut osavuosikatsauksen laadinnassa
samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010, joka julkaistiin 2.
maaliskuuta 2011, ja lisäksi vuonna 2011 käyttöön otettuja uusia IFRS-
standardeja. Osavuosikatsauksessa julkaistuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR 1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010 1-12/2010
Liikevaihto 33804 28172 9788 8803 39367
Liiketoiminnan muut tuotot 277 92 67 92 130
Materiaalit ja palvelut -14849 -12101 -4123 -3645 -16780
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -11383 -9232 -3230 -2877 -12958
kulut
Poistot ja arvonalentumiset -1909 -1390 -663 -509 -1974
Liiketoiminnan muut kulut -5855 -4382 -1790 -1501 -6153
Liiketulos 85 1158 49 363 1631
Rahoitustuotot ja -kulut -270 -223 -125 -68 -304
Voitto/tappio ennen veroja -184 935 -76 295 1327
Tuloverot 25 -159 59 -73 -286
KATSAUSKAUDEN voitto/tappio -159 776 -17 222 1042
Katsauskauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -159 776 -17 222 1042
Määräysvallattomille omistajille - - - - -
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu osakekohtainen
tulos, e:
- laimentamaton* -0,02 0,11 0,00 0,03 0,15
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, 1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010 1-12/2010
1000 EUR
Katsauskauden voitto/tappio -159 776 -17 222 1042
Muuntoerot - - - - -
Merkintäoikeusannin kuluoikaisu -340 - - - -148
Laaja katsauskauden voitto/tappio -499 776 -17 222 894
Katsauskauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille -499 776 -17 222 894
Määräysvallattomille omistajille - - - - -
* Osakeoptioilla ei ole laimennusvaikutusta
TASE, 1000 EUR 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8634 6226 7081
Liikearvo 9103 7936 7934
Muut aineettomat hyödykkeet 5188 5124 4983
Laskennalliset verosaamiset 393 133 144
Myytävissä olevat sijoitukset 4 7 4
Lainat ja muut saamiset - - -
Pitkäaikaiset varat yhteensä 23323 19426 20147
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1241 1094 1136
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3252 2400 2414
Rahavarat 702 451 432
Lyhytaikaiset varat yhteensä 5195 3945 3982
Varat yhteensä 28517 23371 24129
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 571 571 571
Ylikurssirahasto - - -
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12830 6481 6585
Edell. tilikausien voitto/tappio 1441 1412 1264
Katsauskauden voitto/tappio -159 776 1042
Oma pääoma yhteensä 14682 9240 9461
VELAT
Pitkäaikaiset velat:
Korolliset velat 5153 5129 4737
Laskennallinen verovelka 1079 1054 1045
Pitkäaikaiset velat yhteensä 6232 6183 5782
Lyhytaikaiset velat:
Korolliset velat 2488 3219 3612
Ostovelat ja muut velat 5115 4731 5273
Lyhytaikaiset velat yhteensä 7603 7950 8885
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 28517 23371 24129
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
Määräys- Yht.
vallat-
tomille
kuuluva
Osake- Muut Voitto- Oma- oma
pääoma rahastot varat pääoma pääoma
Oma pääoma
1.1.2011 571 6585 2305 9461 - 9461
Katsauskauden
tulos -159 -159 - -159
Optioilla
merkityt
osakkeet 227 227 - 227
Merkintäoikeusannin
vaikutus 6018 6018 6018
Merkintäoikeusannin
kuluvaikutuksen
oikaisu -340 -340 - -340
Osingonmaksu -525 -525 -525
Oma pääoma
30.9.2011 571 12830 1282 14682 - 14682
Osake- Yli- Muut Voitto- Oma- Määräys- Yht.
pääoma kurssi- rahastot varat pääoma vallat-
rahasto tomille
kuuluva
oma
pääoma
Oma pääoma
1.1.2010 571 4929 984 1592 8076 - 8076
Katsauskauden
tulos 776 776 - 776
Myönnettyjen
optioiden kulu-
vaikutuksen
oikaisu 9 9 - 9
Osingonmaksu -189 -189 -189
Optioilla
merkityt
osakkeet 568 568 - 568
Siirto ylikurssi-
rahastosta -4929 4929
Oma pääoma
30.9.2010 571 0 6481 2187 9240 - 9240
RAHAVIRTALASKELMA, 1000 EUR 1.1.-30.9. 2011 1.1.- 30.9. 2010
Liiketoiminnan rahavirta
Katsauskauden voitto/tappio -159 776
Oikaisut katsauskauden tulokseen
Rahoitustuotot ja -kulut 270 223
Katsauskauden verot -25 159
Muut oikaisut -144 -36
Poistot 1909 1390
Nettokäyttöpääoman muutos -1125 -477
Vaihto-omaisuus -65 -66
Lyhytaikaiset korottomat saamiset -761 -575
Lyhytaikaiset korottomat velat -300 164
Korot -228 -181
Verot -236 -1
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 261 1853
Investointien nettorahavirta:
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1272 -1348
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -136 -100
Liiketoimintakaupoissa hankitusta
varallisuudesta maksettu kauppahinta -997 -520
Tytäyhtiön hankinta vähennettynä hankintahetken -630 -538
rahavaroilla
Muut investoinnit - 2
Investointien rahavirta yhteensä -3035 -2503
Kassavirta ennen rahoitusta -2774 -650
Rahoituksen rahavirta:
Pitkäaikaisten lainojen nostot - 898
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -498 -164
Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -565 -408
Lyhytaikaisten lainojen nostot 482 440
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -1755 -
Merkintäoikeusanti 6018
Maksullisen osakeannin kulujen oikaisu -340 -
Optioilla merkityt osakkeet 227 105
Maksetut osingot -525 -189
Rahoituksen rahavirta yhteensä 3044 683
Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) 270 33
Rahavarat katsauskauden alussa 432 418
Rahavarat katsauskauden lopussa 702 451
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Hankitut liiketoiminnot
Alla olevassa taulukossa on esitetty vuoden 2011 kolmannen neljänneksen sekä
koko katsauskauden aikana tehdyistä yritys- ja liiketoimintakaupoista
yhteenlaskettuna maksetut vastikkeet, hankitut varat ja vastaanotetut velat
hankintapäivien käypään arvoon. Osaan hankinnoista liittyy ehdollinen vastike,
joka on arvostettu hankintahetkelle diskontattuun käypään arvoonsa. Yhtiö on
kirjannut ehdolliset vastikkeet maksimiarvoihinsa eli olettaen ehdollisten
kauppahintojen toteutuvan täysimääräisinä.
Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivinä olivat
seuraavat:
Hankintojen 7-9/2011 Hankintojen 1-9/2011
kirjaamisessa käytetyt kirjaamisessa käytetyt
käyvät arvot, käyvät arvot,
1000 EUR, yhteensä 1000 EUR, yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Aineelliset 59
käyttöomaisuushyödykkeet 100
Aineettomat hyödykkeet 242 543
Vaihto-omaisuus 45 45
Saamiset 77 77
Rahavarat 53 53
Varat yhteensä 477 818
Korolliset velat 47 47
Laskennallinen verovelka 42 42
Muut velat 142 142
Velat yhteensä 230 230
Nettovarat 247 588
Hankintameno 1165 1870
Liikearvo(* 919 1282
Rahana maksettu kauppahinta 713 1418
Hankinnan kohteiden rahavarat 53 53
Rahavirtavaikutus -660 -1365
(*Hankintojen mukana siirtyi 13 tuhatta euroa liikearvoa
Vuoden 2011 kolmannen neljänneksen aikana hankittujen kohteiden tulosvaikutus
kertyneeseen liiketulokseen on lähellä nollaa niiden lyhyen konsernissa oloajan
vuoksi.
Edellä kuvatuissa liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat
hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon,
mikäli hyödykkeen käypä arvo on määritettävissä luotettavasti. Toteutuneissa
yhdistämisissä yhtiö on hankkinut potilaskantaa ja myyjätahojen
ammatinharjoittajasitoumuksia, joihin liittyy kilpailukielto. Aineettomien
hyödykkeiden käypä arvo on määritetty yrityskaupoissa vakiintuneen hintatason ja
arvioitujen tulevien kassavirtojen diskontattujen arvojen perusteella.
Jäljelle jäävä liikearvo muodostuu kunkin kauppaprosessin yhteydessä erikseen
määriteltävistä liiketoiminnan tulo-odotuksista, hankitun kohteen paikallisista
arvotekijöistä kuten ammattitaitoisesta työvoimasta sekä niistä synergiaeduista
ketjuhallinnan perustekijöiden, kuten myyntitoiminnon, henkilöresursoinnin,
tuotannon järjestämisen ja hankintatoiminnan osalta, jotka hankittavassa
kohteessa arvioidaan saavutettavan, kun se liitetään osaksi Oralin
ketjutoimintaa.
Seuraavat hankinnat tehtiin vuoden kolmannella neljänneksellä yllä esitettyyn
taulukkoon:
Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n osakkeet hankittiin kokonaisuudessaan 1.9.
Yhtiön osakkeista maksettiin 683 tuhatta euroa kaupantekohetkellä ja lisäksi
Oral on sitoutunut maksamaan mahdollista lisäkauppahintaa, joka on sidottu
hankitun aseman liiketoiminnallisten tavoitteiden toteutumiseen vuosina
2012-2014. Lopullinen kauppahinta voi olla korkeintaan 1,2 miljoonaa euroa.
Hankinnasta muodostuva liikearvo on 924 tuhatta euroa. Lisäksi yhtiön mukana
siirtyi 13 tuhannen euron liikearvo aiemmista hankinnoista.
Oral osti 1.9.2011 toiminimi Sabire Shakirin liiketoiminnan sisältäen yhden
hammaslääkärin potilastietokannan ja ammatinharjoittajasitoumuksen kolmeksi
vuodeksi. Kaupan mukana siirtyi myös pieni määrä koneita, kalustoa ja vaihto-
omaisuutta.
Edellisessä tilinpäätöksessä alustavina yhdisteltyihin liiketoimintoihin ei ole
tammi-syyskuun 2011 aikana tehty muutoksia.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet 30.9.2011 31.12.2010 (* 31.12.2009
(1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitys 7000 7 000 6 000
Velat, joita varten vakuudet on annettu
(1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Rahalaitoslainat 3002 3 486 2 892
Leasingvastuut ja muut vastuut (1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Vuoden sisällä erääntyvät 117 144 119
Yli vuoden päästä erääntyvät 96 133 134
--------------------------------------------------------------------------------
Leasing-vastuut ja muut vastuut yhteensä 213 277 253
Vuokravastuut (1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Vuokravastuut toimitiloista 4971 3 389 2 825
Yhteensä 4971 3 389 2 825
(* vertailukauden luvut, joita ei aiemmin ole raportoitu, eivät ole saatavilla
takautuvasti
Katsauskaudella on kirjattu kuluksi 1.1.-30.9.2011 1.1.-
seuraavat vuokrat (1000 EUR) 30.9.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Toimitilavuokrat 1 233 767
Ajoneuvovuokrat 139 97
Asuntovuokrat 16 44
Kalustovuokrat 121 27
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden kuluksi kirjatut vuokrat 1 509 935
yhteensä
TUNNUSLUVUT 1.1.-30.9.2011 1.1.-30.9.2010
Osakekohtainen tulos, EUR (merkintäantioikaistu) -0,02 0,11
Omapääoma/osake, euroa 1,68 1,45
Omavaraisuusaste, % 51,5 40
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 EUR) 4836 4305
Tunnuslukujen laskentakaavat ja käytettävien termien määritelmät:
Osakekohtainen tulos:
Katsauskaudern tulos/Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana
Oma pääoma/osake:
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden laimentamaton
lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Omavaraisuusaste, %:
Oma pääoma/Taseen loppusumma
Käyttökate:
Liiketulos oikaistuna poistojen vaikutuksella
Korolliset velat:
Taseen velat -veloissa esitetty laskennallinen verovelka - korottomat osto-,
siirto- ja ennakkomaksuvelat- muut korottomat velat.
SUURIMMAT OMISTAJAT 30.9.2011
Omistaja Omistusosuus, %
Atine Group Oy 29,91
Korhonen Juha 8,94
Ranki Kari 7,67
Keskinäinen Eläkevakuutus Ilmarinen 5,15
Korhonen Sari 4,00
Lahikainen Kimmo 3,70
Sir 8 Oy (Antti Kasi) 1,94
Placeringsfonden SEB Gyllenberg Small Firm C/O SEB Gyllenberg 2,15
Fond
Björkman Stefan 1,74
Virta Erkki 1,60
10 suurinta yhteensä 66,81
Muut 33,19
Yhteensä 100,00
Oral Hammaslääkärit Oyj julkaisee vuoden 2011 tilinpäätöstiedotteen perjantaina
17.2.2012.
Osavuosikatsaus 1-3 kk /2012 julkaistaan perjantaina 27.4.2012
Osavuosikatsaus 1-6 kk /2012 julkaistaan perjantaina 3.8.2012
Osavuosikatsaus 1-9 kk /2012 julkaistaan perjantaina 26.10.2012.
Oral Hammaslääkärit Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Timo T. Laitinen puh. 0500 701230
Talousjohtaja Lauri Larjavaara puh. 040 584 6706
Sähköpostiosoitteet ovat muotoa etunimi.sukunimi@oral.fi
Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.oral.fi
[HUG#1558901]
LIIKETULOS KÄÄNTYI JÄLLEEN POSITIIVISEKSI - ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2011
| Source: Oral Hammaslääkärit
Attachments
