Aldatan kolmannen kvartaalin liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna ja
liiketulos oli voitollinen
* Kuten aiempina kvartaaleina kaupan alan markkinatilanne oli edelleen vaikea
* Tästä huolimatta Aldatan kolmannen kvartaalin liikevaihto kasvoi edellisen
vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja kauden liiketulos oli voitollinen
* Ei muutoksia koko vuoden näkymiin eli liikevaihdon odotetaan laskevan jonkin
verran vuoden 2010 tasosta ja koko vuoden 2011 liiketuloksen (EBIT)
arvioidaan laskevan vuoteen 2010 verrattuna määräysvallan vaihtumiseen
liittyvien kustannusten vuoksi
Aldatan heinä-syyskuu 2011 (verrattuna vuoden 2010 vastaavaan kauteen)
* Liikevaihto nousi 4,0% 17,8 milj. euroon (17,1 milj. euroa)
* Myyntikate laski 2,5% 15,6 milj. euroon (16,0 milj. euroa)
* Liikevoitto (EBIT) nousi 0,5 milj. euroon (0,1 milj. euroa). Liikevoitto
(EBIT) sisältää 0,1 milj. euroa kertaluonteisia kuluja, jotka aiheutuivat
pakollisen julkisen ostotarjouksen loppuunsaattamisesta.
* Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 0,6 milj. euroa
* Tulos ennen veroja oli 1,0 milj. euroa (-1,1 milj. euroa)
* Nettotulos oli 1,1 milj. euroa (-1,2 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos
(EPS) oli 0,015 euroa (-0,018 euroa)
* Operatiivinen kassavirta oli -1,2 milj. euroa (EUR -0,8 milj. euroa)
* Yhtiön rahat ja rahavarat olivat yhteensä 5,1 milj. euroa (4,3 milj. euroa)
ja konsernilla oli korollista lainaa 12,0 milj. euroa (11,2 milj. euroa)
Aldatan tammi-syyskuu 2011 (verrattuna vuoden 2010 vastaavaan kauteen)
* Liikevaihto oli 51,7 milj. euroa (54,0 milj. euroa)
* Myyntikate oli 45,9 milj. euroa (49,0 milj. euroa)
* Liikevoitto (EBIT) oli 0,1 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Liikevoitto (EBIT)
sisältää 0,1 milj. euroa kolmannen vuosineljänneksen kertaluonteisia kuluja,
jotka aiheutuivat pakollisen julkisen ostotarjouksen loppuunsaattamisesta.
* Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 0,2 milj. euroa
* Tulos ennen veroja oli -0,4 milj. euroa (0,9 milj. euroa)
* Nettotulos oli -0,6 milj. euroa (0,1 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos
(EPS) oli -0,010 euroa (0,002 euroa)
Toimitusjohtaja Bertrand Sciardin katsaus
Edellisen neljänneksen tulosjulkaisun yhteydessä elokuussa totesin
tarjouskantamme pysyneen vakaana ja odotin näkeväni
kustannussäästötoimenpiteistä positiivisia vaikutuksia. Lisäksi toisen
neljänneksen tulosta oli rasittanut aiemmin ennustettujen kauppojen
viivästyminen.
Olen tyytyväinen voidessani todeta, että kolmannella neljänneksellä voitimme
ennakoituja suuria kauppoja. Liikevaihto kasvoi edellisen vuoden vastaavaan
jaksoon verrattuna ja liiketulos oli voitollinen. Huolimatta hyvästä
liikevaihdon kehityksestä tilauskanta laski hieman toisen neljänneksen lopun
26,8 milj. eurosta 26,1 milj.euroon, mikä osoittaa että kysyntä tuotteitamme
kohtaan on edelleen hyvällä tasolla.
Kolmannella neljänneksellä verot, rahoituskulut ja realisoitumattomat
kurssivoitot yhteensä paransivat nettotulosta 0,5 milj. euroa.
Vuoden kumulatiivinen kassavirta on 2,0 milj. euroa positiivinen, mikä on
parempi kuin edellisen vuoden 0,7 milj. euron kumulatiivinen kassavirta. Sen
sijaan kolmannen neljänneksen operatiivinen kassavirta oli 1,2 milj. euroa
negatiivinen.
Symphony Technology Groupin julkisen ostotarjouksen tarjousaika päättyi 23.9.,
ja Aldatalle ilmoitettiin 6.10., että Symphony omisti 90,1 prosenttia yhtiön
osakkeista. Määräysvallan vaihtuminen aiheutti kustannuksia, jotka paransivat
kolmannen neljänneksen liikevoittoa 0,1 milj. eurolla, mutta joiden arvioidaan
heikentävän vuoden viimeisen neljänneksen liiketulosta 1,9 milj. eurolla.
Kuten pörssitiedotteella 28.10. todettiin, määräysvallan vaihtumisen seurauksena
luottosopimusten kovenanttiehto rikkoutui, minkä vuoksi lainat joudutaan
maksamaan takaisin pääosin maaliskuun loppuun 2012 mennessä. Käymme keskusteluja
monien vaihtoehtoisten tahojen kanssa Aldatan käyttöpääomatarpeiden
rahoittamiseksi.
Aldata vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä
Heinä-syyskuun 2011 tulos
Konsernin liikevaihto oli 17,8 milj. euroa (17,1 milj. euroa), jossa on nousua
0,7 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden vastaavan jakson liikevaihtoon.
Tuotemyynti, joka sisältää standardilisenssien myynnit, asiakaskohtaisten
kehitysprojektien lisenssit sekä ylläpitopalveluista saatavan tulon, oli
yhteensä 68 prosenttia (63%) liikevaihdosta. Konsultointipalveluista saatu tulo
oli 29 prosenttia (35%) liikevaihdosta. Kolmansien osapuolten ohjelmistoista ja
laitteista saatu tulo oli 3 prosenttia (2%) liikevaihdosta.
Konsernin myyntikate oli 15,6 milj. euroa (16,0 milj. euroa), mikä vastaa 88
prosentin (94%) myyntikatetta. Liikevoitto (EBIT) oli 0,5 milj. euroa (0,1 milj.
euroa) ja liikevoitto ilman optio- ja pitkäaikaisen kannustinjärjestelmän
(restricted share unit, RSU) kuluja oli 0,4 milj. euroa (0,2 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 1,0 milj. euroa (-1,1 milj. euroa), nettotulos oli 1,1
milj. euroa (-1,2 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,015 euroa (-
0,018 euroa).
Tuotekehityskulut olivat yhteensä 2,3 milj. euroa (2,3 milj. euroa), josta
aktivoitiin 0,2 milj. euroa (0,1 milj. euroa) eli 10,3 prosenttia. Aktivoitujen
tuotekehityskustannusten poistot olivat yhteensä 0,2 milj. euroa (0,1 milj.
euroa).
Aldatan tilauskanta sisältää seuraavien 12 kuukauden aikana tuloutuvan
tuotemyynnin sekä kolmansien osapuolten tuotteiden myynnit. Syyskuun 2011
lopussa Aldatan tilauskanta oli 26,1 milj. euroa (24,9 milj. euroa vuoden 2010
syyskuun lopussa ja 27,6 milj. euroa vuoden 2010 lopussa).
Liiketoimintayksiköt heinä-syyskuussa 2011
Supply Chain Management Software -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 12,8
milj. euroa (12,1 milj. euroa). Myyntikate oli 11,2 milj. euroa (11,2 milj.
euroa) ja liikevoitto (EBIT) oli 0,9 milj. euroa (0,6 milj. euroa).
Category Optimization -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 2,5 milj. euroa (2,5
milj. euroa). Myyntikate oli 2,5 milj. euroa (2,5 milj. euroa) ja liikevoitto
(EBIT) oli 0,2 milj. euroa (-0,4 milj. euroa).
Mid-Size Market -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 2,5 milj. euroa (2,5 milj.
euroa). Myyntikate oli 1,9 milj. euroa (2,3 milj. euroa) ja liiketulos (EBIT)
oli -0,3 milj. euroa (0,4 milj. euroa).
Konsernin liiketoimintayksiköiden välillä ei ollut sisäistä myyntiä. Konsernin
kohdistamattomat kustannukset, konsernin yhteiset nettoerät, vähensivät
konsernin liikevoittoa (EBIT) 0,3 milj. eurolla (0,6 milj. eurolla).
Rahoitus ja investoinnit
Operatiivinen kassavirta oli heinä-syyskuussa -1,2 milj. euroa (-0,8 milj.
euroa) ja nettokassavirta oli -0,1 milj. euroa (EUR -0,7 milj. euroa).
Konsernin kokonaisinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin olivat
vuoden kolmannella neljänneksellä 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa).
Tutkimus- ja kehitystyö
Heinä-syyskuun aikana Aldatan tutkimus- ja kehitystyökulut olivat 2,3 milj.
euroa (2,3 milj. euroa). Tuotekehityskuluja aktivoitiin 0,2 milj. euroa (0,1
milj. euroa). Aktivoitujen tuotekehityskustannusten poistot olivat 0,2 milj.
euroa (0,1 milj. euroa).
Aldatan tammi-syyskuu 2011
Tammi-syyskuun 2011 tulos
Konsernin liikevaihto oli 51,7 milj. euroa (54,0 milj. euroa), jossa on laskua
2,3 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden vastaavan ajan liikevaihtoon.
Tuotemyynti, joka sisältää standardilisenssien myynnit, asiakaskohtaisten
kehitysprojektien lisenssit sekä ylläpitopalveluista saatavan tulon, oli
yhteensä 63 prosenttia (60%) liikevaihdosta. Konsultointipalveluista saatu tulo
oli 33 prosenttia (36%) liikevaihdosta. Kolmansien osapuolten ohjelmistoista ja
laitteista saatu tulo oli 4 prosenttia (4%) liikevaihdosta.
Konsernin myyntikate oli 45,9 milj. euroa (49,0 milj. euroa), mikä vastaa 89
prosentin (91%) myyntikatetta. Liikevoitto (EBIT) oli 0,1 milj. euroa (1,0 milj.
euroa). Liikevoitto ilman optio- ja pitkäaikaisen kannustinjärjestelmän
(restricted share unit, RSU) kuluja oli 0,0 milj. euroa (1,2 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli -0,4 milj. euroa (0,9 milj. euroa), nettotulos oli -0,6
milj. euroa (0,1 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,010 euroa
(0,002 euroa).
Tuotekehityskulut olivat katsauskaudella yhteensä 6,9 milj. euroa (7,2 milj.
euroa), joista aktivoitiin 0,6 milj. euroa (0,2 milj. euroa) eli 8,1 prosenttia.
Aktivoitujen tuotekehityskustannusten poistot olivat yhteensä 0,6 milj. euroa
(0,4 milj. euroa).
Katsauskauden verot olivat yhteensä 0,2 milj. euroa (0,7 milj. euroa).
Liiketoimintayksiköt tammi-syyskuussa 2011
Supply Chain Management Software -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 35,9
milj. euroa (37,9 milj. euroa). Myyntikate oli 32,6 milj. euroa (34,8 milj.
euroa) ja liikevoitto (EBIT) oli 1,6 milj. euroa (1,1 milj. euroa).
Category Optimization -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 7,1 milj. euroa (7,2
milj. euroa). Myyntikate oli 6,8 milj. euroa (6,8 milj. euroa) ja liikevoitto
(EBIT) oli 0,6 milj. euroa (0,4 milj. euroa).
Mid-Size Market -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 8,8 milj. euroa (8,9 milj.
euroa). Myyntikate oli 6,5 milj. euroa (7,4 milj. euroa) ja liiketulos (EBIT)
oli -0,6 milj. euroa (1,0 milj. euroa).
Konsernin liiketoimintayksiköiden välillä ei ollut sisäistä myyntiä. Konsernin
kohdistamattomat kustannukset, konsernin yhteiset nettoerät, vähensivät
konsernin liikevoittoa (EBIT) 1,5 milj. eurolla (1,6 milj. eurolla).
Rahoitus ja investoinnit
Operatiivinen kassavirta oli tammi-syyskuun aikana 2,0 milj. euroa (0,7 milj.
euroa) ja nettokassavirta oli 1,8 milj. euroa (EUR -1,3 milj. euroa).
Syyskuun 2011 lopussa konsernin rahat, rahavarat ja arvopaperit olivat yhteensä
5,1 milj. euroa (4,3 milj. euroa), ja taseen loppusumma oli 56,4 milj. euroa
(54,4 milj. euroa). Konsernilla oli korollista velkaa 12,2 milj. euroa (11,2
milj. euroa) ja korolliset nettovelat olivat yhteensä 7,1 milj. euroa (6,1 milj.
euroa). Lyhytaikaiset saatavat olivat yhteensä 24,7 milj. euroa (23,0 milj.
euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 33,9 prosenttia (36,4%),
nettovelkaantumisaste oli 37,3 prosenttia (30,7%) ja osakekohtainen oma pääoma
oli 0,275 euroa (0,286 euroa).
Konsernin kokonaisinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin olivat
tammi-syyskuussa 1,2 milj. euroa (3,3 milj. euroa). Tuotekehityskustannuksista
0,6 miljoonaa euroa (0,4 milj. euroa) aktivoitiin katsauskauden aikana.
Tutkimus- ja kehitystyö
Aldatan tutkimus- ja kehitystyökulut olivat tammi-syyskuussa 6,9 milj. euroa
(7,2 milj. euroa) eli 13 prosenttia (13%) liikevaihdosta. Tuotekehityskuluja
aktivoitiin 0,6 milj. euroa (0,2 milj. euroa) ja aktivoitujen
tuotekehityskustannusten poistot olivat 0,6 milj. euroa (0,4 milj. euroa).
Tarkastelukauden lopussa 116 (129) Aldatan työntekijää työskenteli T&K-
tehtävissä, mikä on 22 prosenttia (24%) konsernin henkilöstöstä. Lisäksi 94
(100) ulkoistettua henkilöä työskenteli T&K-tehtävissä. Aldatan T&K-keskukset
sijaitsevat Pariisissa, Espoossa ja Bangaloressa Intiassa.
Henkilöstö
Konserni työllisti 519 (540) henkilöä syyskuun 2011 lopussa ja keskimäärin 526
(528) työntekijää katsauskauden aikana.
30.9.2011 30.9.2010
Liiketoimintayksiköittäin Henkilöä % Henkilöä %
SCM Software 346 67 367 68
Category Optimization 64 12 65 12
Mid-Size Market 94 18 92 17
Konsernihallinto 15 3 16 3
Yhteensä 519 100 540 100
Keskimäärin 45 prosenttia henkilöstöstä työskenteli Aldatan tytäryhtiöissä
Ranskassa, 15 prosenttia Suomessa, 11 prosenttia Saksassa, 10 prosenttia
Yhdysvalloissa, 8 prosenttia Iso-Britanniassa, 6 prosenttia Ruotsissa, 4
prosenttia Sloveniassa ja 1 prosentti Venäjällä.
Osakkeen kurssikehitys ja ulkomaalaisomistus
Aldata Solution Oyj:n osake on tammi-syyskuun 2011 aikana käynyt ylimmillään
0,63 eurossa ja alimmillaan 0,43 eurossa. Keskikurssi oli 0,58 euroa ja
päätöskurssi 0,63 euroa. Osakevaihto Helsingin pörssissä oli kauden aikana 40,0
milj. euroa eli yhteensä 67,9 milj. kappaletta, mikä edustaa 99 prosenttia
osakemäärästä. Aldata Solution Oyj:llä on yhteensä 68,7 miljoonaa liikkeelle
laskettua osaketta. Liikkeelle laskettujen osakkeiden määrä on pysynyt
muuttumattomana vuoden kolmannen neljänneksen aikana.
Yhtiöllä oli syyskuun 2011 lopussa 3 978 osakkeenomistajaa ja vapaasti
vaihdettavien osakkeiden osuus oli 100 prosenttia osakepääomasta. Aldata
Solution Oyj:n osakkeista 55,3 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa
katsauskauden lopussa.
Aldata Solution Oyj:llä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on samanlainen
oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.
Liiketoiminnan riskit
Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
Lähiajan riskeiksi ja epävarmuustekijöiksi Aldata määrittelee kahden seuraavan
neljänneksen aikana mahdollisesti toteutuvat riskit.
Symphony Technology Groupin osakeomistus ylitti 50 prosenttia, minkä vuoksi
Aldatan luottosopimusten kovenanttiehto rikkoutui ja yhtiön tulee maksaa lainat
täysimääräisinä takaisin pääosin maaliskuun loppuun 2012 mennessä ja osittain
joulukuun loppuun 2011 mennessä. Aldata neuvottelee parhaillaan vaihtoehtoisten
tahojen kanssa luottojen uudelleenrahoittamisesta. Lisäksi Aldatan kassavirta on
kausittaista ja tammikuussa asiakkaille lähetetään suuri määrä vuosittaisia
ylläpito- ja tukilaskuja, jotka maksetaan normaalisti ennen ensimmäisen
vuosineljänneksen päättymistä. Näiden kahden mainitun asian johdosta yhtiö
arvioi, että luottojen takaisinmaksu ei vaikuta yhtiön toimintakykyyn lyhyellä
aikavälillä. Mikäli Aldata ei saisi hankittua uudelleenrahoitusta maaliskuun
loppuun 2012 mennessä tai mikäli vuosittaisten ylläpito- ja tukilaskujen
maksamisessa huomattaisiin tavanomaisesta poikkeavaa käyttäytymistä tai maksut
viivästyisivät, on kuitenkin olemassa riski, että luottojen takaisinmaksu
vaikeuttaisi Aldatan maksuvalmiutta.
Yleinen epävarmuus talouskehityksestä vaikuttaa myös kaupan alaan. Epävarmoina
aikoina yhtiöt yleensä välttävät sitoutumista suuriin investointeihin tai
projekteihin, joiden mahdollinen epäonnistuminen haittaisi heidän
liiketoimintaansa. Pitkävaikutteisia päätöksiä arvioidaan luultavasti
aikaisempaa tarkemmin ja yhtiöt painottavat investointien tuottoja ja
takaisinmaksuaikoja. Tämä todennäköisesti viivästyttää päätöksentekoa ja voi
jopa lykätä tiettyjen projektien aloittamista määrittelemättömäksi ajaksi. Näin
on pääosin tapahtunut vuoden 2011 ensimmäisen puoliskon aikana, ja mikäli tämä
suuntaus jatkuu jälkimmäisellä vuosipuoliskolla, Aldatan antamat tulosennusteet
eivät välttämättä toteudu.
Aldata kirjaa liikevaihdon IFRS:n ohjeiden mukaisesti, mikä tarkoittaa että
lisenssiliikevaihto kirjataan tyypillisesti sopimusten allekirjoitusten jälkeen,
kun taas palvelu- ja ylläpitoliikevaihto kirjataan projektin keston mukaisesti.
Tästä syystä ohjelmistoliikevaihdon ennustaminen on riskialtista ja vaikeaa.
Yhtiön johto seuraa ja arvioi säännöllisesti ohjelmistomyyntiä pienentääkseen
ennustettavuusriskejä, joita ei kuitenkaan ole mahdollista kokonaan poistaa.
Taloudellinen tilanne on lisännyt niiden yhtiöiden määrää, joilla on
rahoitusongelmia. Tämän seurauksena yhtiöt ovat joutuneet viivästyttämään
laskujensa maksua. Tämä saattaa vaikeuttaa maksujen perintää. Aldata pyrkii
vähentämään tätä riskiä käyttämällä vakioituja luottoarviointeja ja luotonanto-
ohjeistuksia varmistuakseen siitä, että mahdolliset riskit huomioidaan jo
varhaisessa vaiheessa ja että tarvittavat toimet riskien vähentämiseksi tehdään.
Merkittävä osuus Aldatan palveluliikevaihdosta veloitetaan käytettyyn aikaan ja
toteutuneisiin kustannuksiin perustuen. Jos kysyntä heikentyisi vuoden 2009 alun
tapaan, tämä johtaisi nykyistä alhaisempaan käyttöasteeseen ja katepaineisiin,
ellei Aldata pystyisi samalla sopeuttamaan kulurakennettaan tarpeeksi nopeasti.
Pitkän aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
Aldatan liiketoimintaan kohdistuvat riskit ja epävarmuustekijät liittyvät sekä
globaalin talouden että erityisesti vähittäiskaupan ohjelmistoinvestointien
kehitykseen. Maailmanlaajuinen laskusuhdanne on vaikuttanut Aldatan
liiketoimintaan viimeisten 12 kuukauden ajan ja vaikka elpymisestä on jo
näkyvissä merkkejä, suhdanteen jatkuminen nykyisellään tai sen heikkeneminen voi
johtaa viivästyksiin sekä nykyisissä että uusissa laajoissa projekteissa ja
investointipäätöksissä. Aldatan joustava liiketoimintamalli mahdollistaa
kuitenkin tulevaisuudessa nopean reagoinnin muuttuviin taloussuhdanteisiin.
Liiketoimintariskien hallinta on merkittävä osa operatiivisen johdon työtä.
Riskinhallinnallaan yhtiö varmistaa sekä riskien tunnistamisen että riskitason
mittaamisen, jotta riskien vaikutusta voidaan ennakoivasti minimoida. Aldatassa
liiketoimintariskien hallinnasta vastaa toimitusjohtajan ohella koko johtoryhmä
ja johtajisto.
Johtoryhmä seuraa säännöllisesti yrityksen riskitasoa viikoittaisissa
puhelinkokouksissa, johtajiston kahdesti kuukaudessa tekemillä määrämuotoisilla
kirjallisilla raporteilla sekä säännöllisesti pidetyissä johtoryhmän ja
johtajiston kokouksissa. Tämän lisäksi riskejä kartoitetaan tarpeen vaatiessa,
ja erityisiä ad hoc -työryhmiä perustetaan käsittelemään selkeästi tunnistettuja
potentiaalisia riskejä.
Yhdysvaltojen markkinoiden merkitys Aldatalle on kasvanut, minkä vuoksi yhtiö
altistuu euron ja dollarin välisille kurssimuutoksille. Aldataan vaikuttaa tällä
hetkellä kahden tyyppiset valuuttakurssiriskit. Toinen vaikuttaa
liiketoiminnalliseen tulokseen perustuen USA:n toimintojen tuottojen ja kulujen
arvostukseen, ja toinen vaikuttaa taloudelliseen tulokseen johtuen
valuuttakurssivoitoista tai -tappioista euromääräisissä lainoissa ja yhtiön
sisäisissä erissä Aldatan ja sen amerikkalaisten tytäryhtiöiden välillä. Aldata
on tällä hetkellä päättänyt olla suojautumatta näitä riskejä vastaan. Aldata
katsoo että sillä on luonnollinen, USA:n liiketoiminnan kulurakenteeseen
perustuva suojaus näitä valuuttariskejä vastaan. Vaikka näin Aldatan
liikevoittoon kohdistuva riski pienenee hyväksyttävälle tasolle, edelleen on
olemassa riski koskien Aldatan raportoimaa liikevaihtotasoa, johon vaikuttaa
suoraan euron ja dollarin kurssimuutos. Aldata tarkistaa strategiaansa näiden
sisäisten lainojen suojaustarpeesta pienentääkseen riskiä tulevaisuudessa.
Liikearvot on testattu vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä ja käyty läpi
katsauskauden lopussa. Laskelmien ja katsauksen perusteella liikearvoissa ei ole
tapahtunut arvonalentumista. Arvonalentumistestaukset perustuvat tuleviin
kassavirtaennusteisiin ja mikäli asianomaisen maan ennustetut kassavirrat eivät
toteudu keskipitkällä aikavälillä, on mahdollista että jonkin maayksikön
liikearvoon tulee kohdistaa arvonalentumista. Kolmannella neljänneksellä ei
tehty uusia arvonalentumistestejä Ranskan, Saksan tai Apollon osalta, koska
yksiköiden ennustetut kassavirrat eivät ole muuttuneet. Cosmicin
arvonalentumistestauksissa käytetty 5 prosentin kasvuvauhti on pienempi kuin
kasvuvauhti, jota käytettiin yritysostoon liittyvän ehdollisen lisäkauppahinnan
arvioinnissa, minkä vuoksi liikearvoa ei ole ollut tarpeen alentaa.
Aldatan kasvustrategiaan kuuluu laajentuminen yritysostojen kautta. Jos
liiketoimintaympäristö pysyy haastavana, mahdollisuudet tämän strategian
toteuttamiseen saattavat heikentyä, mikäli sopivia ostokohteita ei löydy tai
mikäli jo tehtyjen yrityskauppojen tuottamat liiketoimintavoitot eivät täytä
odotuksia. Ellei Aldata pysty toteuttamaan suunnittelemiaan yritysostoja,
vaikutukset Aldatan liiketoimintaan saattavat olla negatiivisia, jolloin
yrityksen taloudellinen asema ja tulos saattavat heikentyä.
Tulevaisuuden näkymät
Viimeaikainen epävarmuus markkinoilla on kasvattanut riskiä, mikä liittyy kaupan
alan näkymien parantumiseen.
Sekä lisenssien että palvelujen tarjouskanta vuoden 2011 viimeiselle
neljännekselle on edelleen vahva. Tiettyjen toisella ja kolmannella
neljänneksellä tehtyjen kustannussäästötoimenpiteiden vaikutuksen odotetaan
toteutuvan loppuvuoden 2011 aikana.
Koko vuoden näkymiä ei muutettu ja yhtiö arvioi koko vuoden liikevaihdon
laskevan jonkin verran vuoden 2010 tasosta, ja liiketuloksen (EBIT) laskevan
vuoteen 2010 verrattuna, johtuen määräysvallan vaihtumisen aiheuttamista
lisäkustannuksista.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
6.10.2011 Aldata tiedotti Symphony Technology II-A, L.P.:n päättäneen käyttää
osakeyhtiölain 18 lukuun perustuvaa lunastusoikeuttaan ja lunastaa kaikki muiden
jäljellä olevien Aldatan osakkeenomistajien omistamat osakkeet.
7.10.2011 Aldata tiedotti hallituksen päättäneen, että Symphony Technology II-A,
L.P.:n osakeyhtiölain 18 lukuun perustuvan lunastusoikeuden syntymisen johdosta
kaikkien optio-ohjelmista 2008A-F ja 2008G myönnettyjen optio-oikeuksien
osakemerkintäaikaa myönnetään uudelle kahden viikon jaksolle, alkaen maanantaina
10.10.2011 ja päättyen perjantaina 21.10.2011.
19.10.2011 julkaistiin pörssitiedotteella Pertti Ervin ja Tommy H. Karlssonin
ilmoittaneen eroavansa omasta tahdostaan välittömästi Aldata Solution Oyj:n
hallituksen jäsenen tehtävistä.
19.10.2011 tiedotettiin yhtiön hallituksen valinneen Michele Fitzpatrickin
varapuheenjohtajakseen ja päättäneen lakkauttaa erillisen tarkastusvaliokunnan
siten, että hallitus kokonaisuudessaan otti tarkastusvaliokunnan tehtävät
hoitaakseen.
28.10.2011 Aldata tiedotti, että Symphony Technology II-A, L.P. saatua
määräysvallan Aldata Solution Oyj:ssä yhtiön luottosopimuksiin sisältyvä
kovenanttiehto oli rikkoutunut, minkä seurauksena yhtiöltä vaadittiin lainojen
takaisinmaksua, osittain 31.12.2011 mennessä ja täysin 31.3.2012 mennessä.
Aldata ei ole rikkonut luottosopimusten taloudellisia kovenanttiehtoja, ja
neuvottelee päättyvien sopimusten uudelleenrahoittamisesta.
Yhtiöllä ei ollut muita merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.
Helsingissä 17. marraskuuta 2011
Aldata Solution Oyj
hallitus
Lisätietoja:
Bertrand Sciard, toimitusjohtaja, puh. +358 10 820 8000 / Aldata Solution Oyj
Graham Howell, talousjohtaja, puh. +33 633 057 620
Aldata lyhyesti
Aldata on maailman johtava kaupan alan optimointiin liittyvien ratkaisujen
toimittaja. Ohjelmisto- ja palveluratkaisumme auttavat vähittäiskauppiaita,
jakelijoita ja valmistajia tehostamaan omaa liiketoimintaansa. Ratkaisujemme
avulla asiakkaamme voivat optimoida valikoimien, tilan, toimitusten, logistiikan
ja asiakastyytyväisyyden hallintaa sekä samalla kasvattaa myyntiä ja tulosta.
Ajan- ja kustannusten säästö sekä hävikin ja hyllysaatavuuden hallinta
edesauttavat palvelun ja asiakasuskollisuuden paranemista.
Vuonna 1988 perustetulla Aldatalla on maailmanlaajuista kokemusta onnistuneiden
projektien toteuttamisesta kauppaketjuille ja kulutustavara-alan yrityksille,
tuotejakelijoille sekä eri alueilla toimiville myymäläketjuille. Aldatan osake
noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä ja sen kaupankäyntitunnus on ALD1V.
Tutustu Aldatan asiakkaisiin, ratkaisuihimme sekä monitaitoiseen ja
kansainväliseen tiimiimme osoitteessawww.aldata.com.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.aldata.com
TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS:n kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita ja samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2010
tilinpäätöksessä. Tilikauden alusta on otettu käyttöön uusia IFRS standardeja ja
tulkintoja vuoden 2010 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Tällä ei kuitenkaan
ole ollut vaikutusta raportoituihin lukuihin. Katsauksen laadinnassa ei ole
noudatettu kaikkia IAS 34,
Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tunnuslukujen laskenta on säilynyt
muuttumattomana ja on esitetty vuoden 2010 tilinpäätöksessä.
KONSERNIN TULOSLASKELMA MEUR MEUR Muutos % MEUR
1-9/ 2011 1-9/ 2010 1-12/ 2010
Liikevaihto 51,7 54,0 -4,2 % 73,1
Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,6 -12,0 % 0,7
Liiketoiminnan kulut -50,8 -52,5 -3,1 % -70,7
Poistot ja arvonalentumiset -1,4 -1,3 14,1 % -1,8
Liikevoitto 0,1 1,0 -94,0 % 1,3
Rahoitustuotot ja -kulut -0,5 -0,1 233,9 % -0,1
Tulos ennen veroja ja
vähemmistöosuutta -0,4 0,9 -145,6 % 1,2
Tuloverot tilikaudelta -0,2 -0,7 -75,2 % -1,2
Vähemmistöosuus -0,1 0,0 490,0 % 0,0
Tilikauden tulos -0,7 0,1 -638,2 % 0,0
Tulos/osake, EUR (EPS) -0,010 0,002 0,000
Tulos/osake, EUR (EPS)
laimennusvaikutuksella oikaistu -0,010 0,002 0,000
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -0,7 0,1 0,0
Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0
Laaja tuloslaskelma
Tilikauden voitto -0,7 0,1 0,0
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot 0,1 0,1 0,0
Tilikauden laaja tulos -0,7 0,2 0,0
Laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille -0,7 0,2 0,0
Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0
KONSERNITASE MEUR MEUR MEUR
30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Liikearvo 19,0 18,9 19,0
Aktivoidut tuotekehitysmenot 2,7 2,8 2,7
Aineettomat hyödykkeet 1,8 2,4 2,3
Aineelliset hyödykkeet 1,2 1,3 1,1
Sijoitukset 0,1 0,1 0,1
Muut pitkäaikaiset varat 0,6 0,4 0,5
Laskennallinen verosaaminen 0,8 1,0 0,8
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 26,2 26,9 26,5
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus 0,4 0,2 0,3
Lyhytaikaiset saamiset 24,7 23,0 26,0
Rahat ja pankkisaamiset 5,1 4,3 3,3
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 30,2 27,5 29,6
VASTAAVAT YHTEENSÄ 56,4 54,4 56,1
VASTATTAVAA
Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma 18,9 19,7 19,8
Vähemmistöosuus 0,2 0,1 0,1
Pitkäikaiset velat 3,5 4,2 4,1
Lyhytaikaiset velat 33,8 30,5 32,1
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 56,4 54,4 56,1
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN
MUUTOSLASKELMA 1000 EUR
Oma
Osake Ylikurssi- Muunto- Kertyneet Vähemmistön pääoma
TEUR pääoma rahasto erot voittovarat Yhteensä osuus yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
1.1.2010 687 19 154 694 -1 320 19 215 89 19 305
Omaan
pääomaan
kirjatut
osakeperus-
teiset
maksut 0 0 0 267 267 0 267
Tilikauden
laaja tulos 0 0 64 127 191 16 207
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.9.2010 687 19 154 758 -926 19 673 105 19 779
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 687 19 154 772 -869 19 745 123 19 868
Omaan
pääomaan
kirjatut
osakeperus-
teiset
maksut 0 0 0 -121 -121 0 -121
Tilikauden
laaja tulos 0 0 -50 -684 -734 96 -638
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.9.2011 687 19 154 722 -1 673 18 890 220 19 110
KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA
MEUR MEUR MEUR
1-9/2011 1-9/2010 1-12/2010
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 0,1 1,0 1,3
Oikaisut liikevoittoon 1,2 1,1 1,9
Käyttöpääoman muutos 1,1 -1,4 -3,2
Saadut korot ja muut rahoitustuotot 0,1 0,4 0,3
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -0,3 -0,4 -0,4
Maksetut verot -0,2 -0,1 -0,1
Liiketoiminnan rahavirta 2,0 0,7 -0,1
Investointien rahavirta
Ostetut konserniyhtiöt 0,0 -2,0 -2,1
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin -1,1 -0,7 -0,8
Investointien rahavirta yhteensä -1,1 -2,7 -3,0
Kassavirta ennen rahoitusta 0,9 -2,0 -3,1
Rahoituksen kassavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot 2,0 0,8 1,0
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -1,0 0,0 0,0
Rahoitusleasingvelkojen maksut -0,1 0,0 -0,2
Maksullinen osakeanti 0,0 0,0 0,0
Rahoituksen kassavirta 0,9 0,8 0,8
Rahavirrat yhteensä 1,8 -1,3 -2,3
Rahavarojen muutos 1,8 -1,3 -2,3
Rahavarat kauden alussa 3,3 5,6 5,6
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0 0,0 0,0
Rahavarat kauden lopussa 5,1 4,3 3,3
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
VASTUUSITOUMUKSET MEUR MEUR MEUR
30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Rahalaitoslainat 12,0 10,8 11,0
Yrityskiinnitykset 5,4 5,4 5,4
Vuokra- ja leasingvastuut 12,7 6,7 6,6
Takaukset konserniyhtiön velasta 0,1 0,1 0,1
TUNNUSLUKUJA, MEUR 1-9/2011 1-9/2010 1-12/2010
Toiminnan laajuus
Liikevaihto, MEUR 51,7 54,0 73,1
Henkilöstö keskimäärin 526 528 530
Bruttoinvestoinnit, MEUR 1,2 3,3 5,2
Bruttoinvestoinnit, %
liikevaihdosta 2,3 6,1 7,1
Kannattavuus
Liikevoitto, MEUR 0,1 1,0 1,3
Liikevoitto, % liikevaihdosta 0,1 1,9 1,8
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja, MEUR -0,4 0,9 1,2
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja, % lv -0,8 1,6 1,7
Oman pääoman tuotto, % (ROE) -4,0 1,0 0,2
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 5,1 13,7 13,6
Rahoitus ja taloudellinen asema
Maksuvalmius (Quick ratio) 0,8 0,8 0,9
Maksuvalmius (Current ratio) 0,9 0,9 0,9
Omavaraisuusaste, % 33,9 36,4 35,6
Korolliset nettovelat, MEUR 7,1 6,1 8,0
Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 37,3 30,7 40,1
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake, EUR (EPS) -0,010 0,002 0,000
Tulos/osake, EUR (EPS) laimennusvaikutuksella
oikaistu -0,010 0,002 0,000
Oma pääoma/osake, EUR 0,275 0,286 0,287
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKETOIMINTAYKSIKÖT 1-9/2011 1-9/2010 1-12/2010
Ulkopuolinen liikevaihto
Supply Chain Management Software 35,9 37,9 50,9
Category Optimization 7,1 7,2 10,0
Mid-Size Market 8,8 8,9 12,2
Yhteensä 51,7 54,0 73,1
Liiketulos jatkuvista toiminnoista
Supply Chain Management Software 1,6 1,1 2,1
Category Optimization 0,6 0,4 0,7
Mid-Size Market -0,6 1,0 0,8
Yhteensä 1,6 2,5 3,6
Kohdistamattomat erät -1,5 -1,6 -2,3
Liiketulos 0,1 1,0 1,3
Rahoitustuotot ja -kulut -0,5 -0,1 -0,1
Tulos ennen veroja ja vähemmistöosuutta -0,4 0,9 1,2
Tuloverot tilikaudella -0,2 -0,7 -1,2
Vähemmistöosuus -0,1 0,0 0,0
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista -0,7 0,1 0,0
Tilikauden tulos -0,7 0,1 0,0
TULOSLASKELMA MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR
NELJÄNNESVUOSITTAIN 7-9/11 3-6/11 1-3/11 10-12/10 7-9/10
Liikevaihto 17,8 16,6 17,4 19,0 17,1
Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 0,2 0,1 0,4
Liiketoiminnan kulut -16,9 -16,8 -17,1 -18,3 -17,0
Poistot ja arvonalentumiset -0,5 -0,5 -0,5 -0,5 -0,5
Liikevoitto 0,5 -0,5 0,1 0,3 0,1
Rahoitustuotot ja -kulut 0,4 -0,3 -0,6 0,0 -1,1
Tulos ennen veroja ja vähemmistöosuutta 1,0 -0,8 -0,5 0,3 -1,1
Tuloverot tilikaudelta 0,1 -0,1 -0,2 -0,4 -0,2
Vähemmistöosuus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilikauden tulos 1,0 -1,0 -0,7 -0,1 -1,2
TULOSLASKELMA MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR
KUMULATIIVINEN 1-9/11 1-6/11 1-3/11 1-12/10 1-9/10
Liikevaihto 51,7 34,0 17,4 73,1 54,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,4 0,2 0,7 0,6
Liiketoiminnan kulut -50,8 -33,8 -17,1 -70,7 -52,5
Poistot ja arvonalentumiset -1,4 -1,0 -0,5 -1,8 -1,3
Liikevoitto 0,1 -0,5 0,1 1,3 1,0
Rahoitustuotot ja -kulut -0,5 -0,9 -0,6 -0,1 -0,1
Tulos ennen veroja ja vähemmistöosuutta -0,4 -1,4 -0,5 1,2 0,9
Tuloverot tilikaudelta -0,2 -0,3 -0,2 -1,2 -0,7
Vähemmistöosuus -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,0
Tilikauden tulos -0,7 -1,7 -0,7 0,0 0,1
TASE MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR
30.9.11 30.6.11 31.3.11 31.12.10 30.9.10
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Liikearvo 19,0 19,0 19,0 19,0 18,9
Aktivoidut tuotekehitysmenot 2,7 2,6 2,6 2,7 2,8
Aineettomat hyödykkeet 1,8 2,0 2,1 2,3 2,4
Aineelliset hyödykkeet 1,2 1,3 1,3 1,1 1,3
Sijoitukset 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Muut pitkäaikaiset varat 0,6 0,6 0,6 0,5 0,4
Laskennallinen verosaaminen 0,8 0,8 0,8 0,8 1,0
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 26,2 26,4 26,5 26,5 26,9
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus 0,4 0,2 0,3 0,3 0,2
Lyhytaikaiset saamiset 24,7 25,4 26,1 26,0 23,0
Rahat ja pankkisaamiset 5,1 5,1 8,4 3,3 4,3
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 30,2 30,8 34,9 29,6 27,5
VASTAAVAT YHTEENSÄ 56,4 57,1 61,4 56,1 54,4
VASTATTAVAA
Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma 18,9 18,7 19,5 19,8 19,7
Vähemmistöosuus 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1
Pitkäaikaiset velat 3,5 3,6 4,0 4,1 4,2
Lyhytaikaiset velat 33,8 34,7 37,8 32,1 30,5
Velat yhteensä 37,3 38,2 41,8 36,2 34,7
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 56,4 57,1 61,4 56,1 54,4
TUNNUSLUKUJA, MEUR 7-9/11 3-6/11 1-3/11 10-12/10 7-9/10
NELJÄNNESVUOSITTAIN
Toiminnan laajuus
Liikevaihto, MEUR 17,8 16,6 17,4 19,0 17,1
Henkilöstö keskimäärin, kumulat. 520 523 535 530 527
Bruttoinvestoinnit, MEUR 0,2 0,5 0,5 0,2 0,2
Bruttoinvestoinnit, %
liikevaihdosta 1,2 3,3 2,9 1,1 1,2
Kannattavuus
Liikevoitto, MEUR 0,5 -0,5 0,1 0,3 0,1
Liikevoitto, % liikevaihdosta 3,0 -3,3 0,4 1,5 0,3
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja,
MEUR 1,0 -0,8 -0,5 0,3 -1,1
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja,
% liikevaihdosta 5,5 -5,1 -3,1 1,7 -6,2
Oman pääoman tuotto, % (ROE) -4,0 -16,9 -14,2 0,2 1,0
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 5,1 0,7 1,4 13,6 13,7
Rahoitus ja taloudellinen asema
Maksuvalmius (Quick ratio) 0,8 0,8 0,9 0,9 0,8
Maksuvalmius (Current ratio) 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9
Omavaraisuusaste, % 33,9 33,1 32,1 35,6 34,8
Korolliset nettovelat, MEUR 7,1 5,7 2,3 8,0 6,1
Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 37,3 30,0 11,8 40,1 33,0
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake, EUR (EPS) 0,015 -0,014 -0,011 -0,002 -0,018
Tulos/osake, EUR (EPS)
laimennusvaikutuksella oikaistu 0,015 -0,014 -0,010 -0,002 -0,018
Oma pääoma/osake, EUR 0,275 0,272 0,285 0,287 0,286
[HUG#1564571]
ALDATA SOLUTION OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUULTA 2011 (TILINTARKASTAMATON)
| Source: Aldata Solution Oyj
Attachments
