KlimaInvest A/S - forlængelse og tilpasning af tilbud overfor GW Energi A/S

KlimaInvest A/S offentliggjorde den 8. november 2011, at selskabet har afgivet
et bindende købstilbud på aktiekapitalen i vindmølleselskabet GW Energi A/S.
Købstilbuddet er tidsbegrænset grundet hensynet til afvikling af modtagne
acceptblanketter fra indehavere af GW Energi A/S obligationer. Købstilbuddet er
i forbindelse med nærværende meddelelse tilpasset og forlænget til den 28.
december 2011.

KlimaInvest A/S har i forbindelse med købstilbuddet fremlagt et fuldt
finansieret rekonstruktionsforslag overfor GW Energi A/S.
Rekonstruktionsforslaget er bl.a. baseret på et bindende finansieringstilsagn
afgivet fra et dansk pengeinstitut. Forslaget indregner en indfrielse af
Amagerbanken af 2011 A/S og indeholder en likviditetsprognose med betydelig
overskudslikviditet baseret på en tilførsel af tilstrækkelig ny kontant
egenkapital fra KlimaInvest A/S allerede i december 2011. Tilførsel af
egenkapital i december 2011 sikrer GW Energi A/S' kapitalberedskab frem til
udløbet af et foreslået moratorium. Rekonstruktionsforslaget er udarbejdet med
det formål at give betryggende sikkerhed for et forsvarligt kapitalberedskab
således, at GW Energi A/S kan genoptage driften med status som going concern.
Forslagets forudsætninger vurderes at indeholde tilstrækkelig betryggelse for en
gennemførelse.

For at medvirke til, at rekonstruktionsforslaget frembyder mere end en
tilstrækkelig betryggelse for forslagets gennemførelse er der desuden afgivet en
garanti om yderligere en kontant kapitalforhøjelse til GW Energi A/S medio
2012. Yderligere en kapitalforhøjelse er medtaget i rekonstruktionsforslaget med
henblik på en isoleret forbedring af koncernens solvens på længere sigt.
Kapitalforhøjelsen i 2012 er ikke relateret til going concern forudsætninger og
er garanteret af KlimaInvest A/S - baseret på forhåndstilsagn afgivet af
KlimaInvest A/S' aktionærer. Som led i rekonstruktionsforslaget opnår usikrede
kreditorer i GW Energi A/S tilmed en sikkerhed i de vindmølleaktiver som ejes af
KlimaInvest A/S.

KlimaInvest A/S har som led i nærværende proces fået bekræftet af målselskabet
GW Energi A/S, at KlimaInvest A/S' tilbud om rekonstruktion giver "den højeste
dækning til selskabets kreditorer". Som følge af udskydelsen af processen sænkes
tilbuddet til de usikrede kreditorer i GW Energi A/S fra kurs 65 til kurs 60,
med henvisning til risikoen for påløbne omkostninger afledt af en udskydelse.
Rekonstruktionsforslaget fra KlimaInvest A/S baserer sig efter nærværende
tilpasning på en akkord til kurs 60 og et moratorium, der forrentes med 8 pct.
p.a.

KlimaInvest A/S udgør den største enkeltstående obligationsindehaver i GW Energi
A/S baseret på modtagne acceptblanketter fra en væsentlig andel af de
stemmeberettigede indehavere af GW Energi A/S obligationer. Tilbuddet om
ombytning af GW Energi A/S obligationer med KlimaInvest A/S aktier fastholdes
uændret trods tilpasningen af rekonstruktionsforslagets akkordering. En
udskydelse af KlimaInvest A/S' købstilbud til den 28. december 2011 medfører
dermed en tilsvarende forlængelse af gyldighedsperioden tilknyttet
acceptblanketter afgivet af GW Energi A/S obligationsindehavere overfor
KlimaInvest A/S. Allerede modtagne acceptblanketter vil derfor være gyldige
såfremt KlimaInvest A/S overtager aktiekapitalen i GW Energi A/S.

Spørgsmål til denne fondsbørsmeddelelse bedes rettet til selskabet på telefon
nr. +45 70 23 62 74.

Med venlig hilsen

KlimaInvest A/S


[HUG#1572995]