Tilinpäätöstiedote 7.2.2012 8.30
Neljäs vuosineljännes
- Sanoman liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli 725,4 milj. euroa (2010:
717,3 milj. euroa). Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski
1,8 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 60,6 milj. euroa (2010: 34,5 milj.
euroa).
- Kertaluonteiset erät olivat neljännellä neljänneksellä -8,7 milj. euroa (2010:
-7,2 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa myyntivoitoista,
rakennejärjestelykustannuksista mukaan lukien eläke- ja eropaketit sekä
tietojärjestelmiin liittyvistä alaskirjauksista.
- Osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa (2010: -0,01 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (2010: 0,04 euroa).
2011
- Sanoman koko vuoden liikevaihto oli 2 746,2 milj. euroa (2010: 2 761,2 milj.
euroa). Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 0,3 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 239,1 milj. euroa (2010: 245,4
milj. euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 273,8 milj. euroa (2010: 273,8 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos oli 0,52 euroa (2010: 1,85 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,87 euroa (2010: 0,94 euroa).
- Yhtiön hallitus ehdottaa osinkoina jaettavaksi 0,60 euroa osaketta kohden.
- Vuonna 2012 Sanoman liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman pääasiassa SBS:n
Hollannin ja Belgian toimintojen hankinnan seurauksena. Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 10 % liikevaihdosta. Osakekohtaisen
tuloksen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan kasvavan.
AVAINLUKUJA 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 %
Liikevaihto 725,4 717,3 1,1 2 746,2 2 761,2 -0,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 60,6 34,5 75,6 239,1 245,4 -2,6
eriä
% liikevaihdosta 8,4 4,8 8,7 8,9
Liikevoitto 51,9 27,4 89,9 182,9 392,7 -53,4
Tilikauden tulos 24,4 -1,0 86,0 297,3 -71,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit * 85,5 85,7 -0,2
% liikevaihdosta 3,1 3,1
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 6,8 16,2
Omavaraisuusaste, % 37,0 45,7
Nettovelkaantumisaste, % 105,7 63,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 13 646 15 405 -11,4
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 14 471 16 016 -9,6
Tulos/osake, euroa 0,11 -0,01 0,52 1,85 -72,0
Liiketoiminnan rahavirta/osake, 0,86 0,62 40,4 1,68 1,69 -0,6
euroa
Oma pääoma/osake, euroa 7,70 8,42 -8,6
Osinko/osake, euroa ** 0,60 1,10 -45,5
Osinko tuloksesta, % ** 115,6 59,4
Osakekannan markkina-arvo 1 443,3 2 628,0 -45,1
* Sisältää rahoitusleasingsopimukset
** Vuoden 2011 hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen
"Vuosi 2011 oli Sanomalle vakaan tuloksen ja portfolion vahvan kehittämisen
vuosi. Strategiamme keskittyä kuluttajamediaan ja oppimiseen näkyy
liiketoimintakokonaisuuteen tehdyissä muutoksissa. Erityisen tyytyväinen olen
siihen, että SBS-yritysoston avulla vahvistimme asemiamme kuluttajamedian alalla
Hollannissa ja Belgiassa.
Tuloksemme neljännellä vuosineljänneksellä oli vakaa kasvavasta taloudellisesta
epävarmuudesta huolimatta. Tämä osoittaa selvästi kykymme sopeutua nopeasti
ympäristön muutoksiin. Liikevoiton ja rahavirran merkittävä kasvu saavutettiin,
kun toimintojen sopeuttamista ja rakennemuutoksia jatkettiin
painopistealueidemme mukaisesti.
Sanoma muuttuu. Aiomme syventää asiakastietämystämme entisestään, nopeuttaa
digitaalista kehitystä vahvistamalla monikanavastrategiaamme, edistää
innovaatioita ja tehostaa toimintojamme.
Tulevien kolmen vuoden aikana keskitymme toiminnassamme seuraaviin asioihin:
Varmistamme taloudellisen joustavuuden vähentämällä liiketoiminnan kuluja ja
jatkamalla ydinliiketoimintaan kuulumattoman omaisuuden myyntiä. Kehitämme
printtiliiketoimintaamme kilpailukyvyn ja onnistuneen digitalisaation
varmistamiseksi. Varmistamme tv- ja oppiminen-toimintojen kannattavan orgaanisen
kasvun ja luomme kasvua uusissa digitaalisissa palveluissa."
Vuoden 2012 näkymät
Vuonna 2012 Sanoman liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman pääasiassa SBS:n
Hollannin ja Belgian toimintojen hankinnan seurauksena. Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 10 % liikevaihdosta. Osakekohtaisen
tuloksen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan kasvavan.
Toimintaympäristö, erityisesti mainosmarkkinoiden kehitys konsernin
toimintamaissa, vaikuttaa Sanoman liikevaihtoon ja tulokseen. Vuoden 2012
näkymät perustuvat oletukseen, että mainosmarkkinoiden kehitys keskeisissä
toimintamaissa vaihtelee tasaisesta hieman laskevaan taloudellisen epävarmuuden
jatkuessa.
Liikevaihto
Neljäs vuosineljännes
Sanoman liikevaihto vuoden 2011 neljännellä neljänneksellä kasvoi 1,1 % ja oli
725,4 milj. euroa (2010: 717,3 milj. euroa). Kasvu tuli pääasiassa ostetusta tv-
ja lehtitoiminnasta Hollannissa ja Belgiassa. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut
merkittävää vaikutusta neljännen neljänneksen liikevaihtoon. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 1,8 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot kasvoivat 0,8 %. Tilaustuotot kasvoivat
6,7 %, mutta irtonumeromyynti laski 6,7 %.
Mainostuotot kasvoivat 43,6 %. Valtaosa kasvusta tuli Hollannissa ja Belgiassa
ostetuista televisiotoiminnoista sekä Nelonen Median hyvästä kehityksestä
Suomessa. Verkkomainostuotot kasvoivat 8,7 %. Mainostuottojen osuus konsernin
liikevaihdosta oli 36,6 % (2010: 25,8 %).
Televisiotoimintojen hankinta vaikutti myös Sanoman digitaalisiin tuottoihin,
jotka kasvoivat 105,4 % neljännellä neljänneksellä ja olivat 24,5 % (2010:
12,1 %) konsernin liikevaihdosta. Vertailukauden luvut eivät sisällä kesäkuussa
2010 myytyjä laajakaista- ja kaapeli-tv-palveluja Suomessa.
2011
Tammi-joulukuussa Sanoman liikevaihto pysyi vertailuvuoden tasolla ja oli
2 746,2 milj. euroa (2010: 2 761,2 milj. euroa), sillä ostetut toiminnot
korvasivat vuosina 2011 ja 2010 tehtyjen yritysmyyntien vaikutukset. Media-
segmentin kasvu tuli pääasiassa Hollannissa ostetusta tv-toiminnasta ja Nelonen
Median liikevaihdon kasvusta Suomessa. Näiden toimintojen kasvu ylitti Suomessa
kesäkuussa 2010 myytyjen laajakaista- ja kaapeli-tv-palvelujen vaikutuksen.
Trade-segmentin liikevaihdon lasku liittyy toimintojen myyntiin. News-segmentin
liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla, mutta Learning-segmentin liikevaihto
laski hieman ydinliiketoimintaan kuulumattomien toimintojen liikevaihdon laskun
ja yritysmyynnin seurauksena. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää
vaikutusta vuoden 2011 liikevaihtoon. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
kasvoi 0,3 %.
Mainostuotot kasvoivat voimakkaasti vuoden 2011 ensimmäisellä vuosipuoliskolla,
mutta talouden kasvava epävarmuus vaikutti kehitykseen epäsuotuisasti toisella
vuosipuoliskolla. Mainostuotot kasvoivat koko vuonna 23,3 %.
Vuonna 2011 verkkoliiketoiminnan tuotot kasvoivat 13,8 %, 156,1 milj. euroon.
Digitaaliset tuotot kasvoivat 52,6 % ja olivat 15,9 % (2010: 10,5 %) konsernin
liikevaihdosta. Verkkoliiketoiminnan lisäksi digitaalisiin tuottoihin kuuluvat
televisiotoiminta ja sähköinen oppiminen.
Konsernin levikkituotot olivat vertailuvuoden tasolla, sillä tilaustuottojen
hienoinen kasvu korvasi irtonumeromyynnin laskun.
Kumulatiivisesta liikevaihdosta 47 % (2010: 51 %) tuli Suomesta ja 28 % (2010:
23 %) Hollannista. Liikevaihto muista EU-maista oli 21 % (2010: 23 %) ja EU:n
ulkopuolisista maista 3 % (2010: 3 %).
Tulos
Neljäs vuosineljännes
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi loka-joulukuussa 75,6 % ja
oli 60,6 milj. euroa (2010: 34,5 milj. euroa). Rakennemuutokset selittävät
suurimman osan kasvusta. Liikevoitto sisältää 11,1 milj. euroa SBS-kauppaan
liittyviä kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita
ei ole luokiteltu kertaluonteisiksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
8,4 % (2010: 4,8 %) liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut
merkittävää vaikutusta neljännen neljänneksen tulokseen.
Konsernin kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 8,5 % neljännellä
neljänneksellä, mikä johtui rakennemuutoksista ja tehostamistoimista.
Paperikulut kasvoivat 3,7 % ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut laskivat
2,8 %. Konsernilla oli 1 760 työntekijää vähemmän kuin vuoden 2010 lopussa, eli
henkilöstömäärä oli 11,4 % pienempi. Henkilöstömäärän lasku johtuu pääasiassa
toimintojen myynnistä ja kioskien lopettamisesta. SBS:n Hollannin ja Belgian
toimintojen hankinta kompensoi laskua osittain.
Loka-joulukuun liikevoitto sisälsi -8,7 milj. euroa (2010: -7,2 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat pääasiassa myyntivoitoista,
rakennejärjestelykustannuksista mukaan lukien eläke- ja eropaketit sekä
tietojärjestelmiin liittyvistä alaskirjauksista. Vertailukaudella
kertaluonteiset erät koostuivat myyntivoitoista ja kertaluonteisista kuluista.
Sanoma uudistaa toimintojaan ja haluaa varmistaa kilpailukykyisen
kustannustason, minkä osana syksyn aikana pääosin Newsin, Media Finlandin, Media
Belgiumin ja Learningin työntekijöille tarjottiin eläke- ja eropaketteja. Tämän
seurauksena 33 työntekijää lähti yhtiöstä vuonna 2011 ja 225 työntekijää lähtee
vuonna 2012. Paketteihin liittyen on kirjattu 21,4 milj. euroa kertaluonteisia
rakennejärjestelykuluja, joista 19,0 milj. euroa kirjattiin neljännellä
neljänneksellä.
KERTALUONTEISET ERÄT 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2011 2010
Media
Myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes) 9,1 2,6
Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -1,0 -53,4 -1,0
(Venäjä & CEE)
Jok Foe Groupin alaskirjaus (Belgia) -1,6 -1,6
Rakennejärjestelykulut -9,8 -3,3 -9,8 -3,3
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen (Hollanti) -3,4 -6,3
Myyntivoitto (Welho) -0,4 179,0
Liikearvon arvonalentuminen (Hollannin lehtijakelu) -28,9
News
Myyntivoitto (Lehtikuva) 6,0
Myyntivoitto (Sanoma Lehtimedian paikallislehdet) 2,9 2,9
Rakennejärjestelykulut -9,2 -9,2
Learning
Liikearvon arvonalentuminen (Kielipalvelut) -24,1
LDC:n myynti 0,9
Aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus -2,9 -2,9
Myyntitappio (Bertmark Norge) 0,1 -1,1
Rakennejärjestelykulut -0,1 -0,8 -2,8 -2,3
Arvonalentuminen (ydinliiketoimintaan kuulumaton -2,1 -2,1
yhtiö, Hollanti)
Trade
Myyntitappio (Suomalainen Kirjakauppa) -10,8
Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -3,1
Arvonalentuminen (Kirjakauppa) -0,8
Myyntivoitto (elokuvatoiminnot) 51,4
Myyntitappio (Romanian toiminnot) -8,0
Myyntitappio (Venäjän toiminnot) -2,6 -0,8 -2,6
Myyntivoitto (Narvesen) 5,3 5,3
Rakennejärjestelykulut -2,8 -1,0
Muut yhtiöt
Myyntivoitto (kiinteistöt) 11,1 12,1 5,4
Rakennejärjestelykulut -1,5 -1,5
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -8,7 -7,2 -56,2 147,3
Arvonalentuinen (osakkuusyhtiöosuus Hansaprintissä) -22,1 -4,0 -22,1
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT -22,1 -4,0 -22,1
KERTALUONTEISET ERÄT
Sanoman neljännen neljänneksen tulos sisälsi -2,2 milj. euroa (2010: -24,0 milj.
euroa) osakkuusyritysten tappioita. Kirjaukseen sisältyvät tärkeimmät
osakkuusyritykset ovat DNA, Hansaprint, Stratosféra ja Helsinki Halli (aiemmin
Jokerit HC). Vertailukaudella tulokseen vaikutti 22,1 milj. euron
kertaluonteinen arvonalentuminen Hansaprintissä.
2011
Vuonna 2011 Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski -2,6 % ja oli
239,1 milj. euroa (2010: 245,4 milj. euroa). Liikevoitto parani Media- ja News-
segmenteissä. Lokakuussa 2011 myydyn yleisen kirjallisuuden ja Unkarin
oppimateriaalitoimintojen vaisu kehitys heikensivät Learning-segmentin tulosta.
Trade-segmentin tulos oli lähes vertailuvuoden tasolla yritysmyynneistä
huolimatta. Konsernitoimintojen kulut kasvoivat merkittävästi kehityshankkeiden
seurauksena. Lisäksi tulos sisältää 34,4 milj. euroa SBS:n tv- ja lehtitoiminnan
ostoon liittyviä kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja tilauskannan
poistoista, joita ei ole luokiteltu kertaluonteisiksi. Valuuttakurssimuutoksilla
ei ollut merkittävää vaikutusta vuoden 2011 tulokseen.
Liikevoittoon sisältyi -56,2 milj. euroa (2010: 147,3 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat liikearvon ja aineettoman omaisuuden
arvonalentumisista, rakennejärjestelykustannuksista ja omaisuuden
myyntivoitoista.
Noin -21 milj. euroa kertaluonteisten erien nettomäärästä oli verotonta. Vuonna
2010 kertaluonteiset erät liittyivät myyntivoittoihin, liiketoimintojen
arvonalentumisiin ja rakennejärjestelykuluihin, ja noin 135 milj. euroa
myyntivoittojen ja arvonalentumisten nettomäärästä oli verotonta.
Sanoman nettorahoituserät olivat -35,2 milj. euroa (2010: -12,8 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 13,9 milj. euroa (2010: 11,1 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 9,4 milj. euroa (2010: 7,0 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat 49,1 milj. euroa (2010: 23,8 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli 16,3 milj. euroa (2010: 8,0 milj. euroa).
Velan kasvun seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat 28,8 milj. euroa
(2010: 13,3 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 144,1 milj. euroa (2010: 356,0 milj. euroa). Efektiivinen
veroaste oli 40,3 % (2010: 16,5 %). Osakekohtainen tulos oli 0,52 euroa (2010:
1,85 euroa). Efektiiviseen veroasteeseen ja osakekohtaiseen tulokseen
vaikuttivat lähinnä liikearvon arvonalentumiset ja verovapaat myyntivoitot ja
-tappiot. Vertailulukuihin vaikutti Suomen laajakaista- ja kaapeli-tv-palvelujen
myynnistä syntynyt kertaluonteinen veroton myyntivoitto.
Sanoman vuoden 2011 tulos sisälsi -3,7 milj. euroa (2010: -23,9 milj. euroa)
osakkuusyritysten tuottoja. Kirjaukseen sisältyvät tärkeimmät osakkuusyritykset
ovat DNA, Hansaprint, Stratosféra ja Helsinki Halli.
Tase ja rahoitusasema
Vuoden 2011 lopussa konsernitase oli 4 328,3 milj. euroa (2010: 3 203,0 milj.
euroa). Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2011 oli 273,8 milj. euroa
(2010: 273,8 milj. euroa). Liiketoiminnan osakekohtainen rahavirta oli 1,68
euroa (2010: 1,69 euroa).
Sanoman omavaraisuusaste oli 37,0 % (2010: 45,7 %) vuoden 2011 lopussa. Oman
pääoman tuotto (ROE) oli 5,9 % (2010: 23,0 %) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
6,8 % (2010: 16,2 %). Vuonna 2010 laajakaista- ja kaapeli-tv-palvelujen myynti
Suomessa vaikutti myönteisesti näihin tunnuslukuihin. Oma pääoma oli 1 524,2
milj. euroa (2010: 1 376,0 milj. euroa). Hollannin ja Belgian SBS-toimintojen
oston päätökseen saattamisen myötä korolliset velat kasvoivat ja olivat 1 727,2
milj. euroa (2010: 941,9 milj. euroa). Korollinen nettovelka oli 1 611,2 milj.
euroa (2010: 877,9 milj. euroa).
Sanoma rahoittaa SBS-kaupan seuraavilla järjestelyillä: 522 milj. euron
syndikoitu viisivuotinen lainasopimus ja 250 milj. euron lyhytaikainen
siltarahoitus sekä SBS Broadcasting B.V.:n tekemä 132 milj. euron syndikoitu
viisivuotinen laina- ja luottolimiittisopimus. SBS Broadcasting B.V.:n omistavat
Sanoma ja hollantilainen vähemmistöosakas Talpa Media. SBS-kaupalla ei ollut
vaikutusta Sanoman olemassa olevien luottosopimusten rahoitusehtoihin.
Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit vuonna 2011
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien
rahoitusleasingsopimukset) olivat 85,5 milj. euroa vuonna 2011 (2010: 85,7 milj.
euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä
korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Sanoman ostamien
liiketoimintojen hankintameno oli yhteensä 1 415,2 milj. euroa (2010: 37,1 milj.
euroa).
Maaliskuussa Sanoma myi Suomen ja Baltian elokuvatoimintonsa. Elokuvatoimintojen
liikevaihto oli 88,6 milj. euroa ja liikevoitto 8,4 milj. euroa vuonna 2010.
Kaupan arvo oli 116,0 milj. euroa, ja se saatiin päätökseen huhtikuun lopussa.
Huhtikuussa Sanoma myi lehtijakelu- ja kioskitoimintansa Romaniassa. Toimintojen
liikevaihto oli noin 23 milj. euroa vuonna 2010. Huhtikuun alussa yhtiö myi
loput Venäjän kioskitoiminnasta.
Huhtikuussa Sanoma sopi ostavansa SBS:n televisiotoiminnan Hollannissa ja
Belgiassa. Hollannissa Sanoman kumppani on Talpa Media, ja Belgiassa Sanoman
kumppanit ovat Corelio ja Wouter Vandenhaute & Eric Watté. Yritysjärjestelyn
arvo oli 1 225 milj. euroa. Ostettujen yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli
404 milj. euroa ja liikevoitto noin 110 milj. euroa vuonna 2010 (pro forma,
tilintarkastamaton). Yritysosto saatiin päätökseen Belgiassa 8.6. ja Hollannissa
29.7. kilpailuviranomaisten hyväksynnän jälkeen.
Huhtikuussa Sanoma ilmoitti ostavansa Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan sekä
ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildning AB:n osakkeet
ruotsalaiselta Bonnier-mediakonsernilta. Samalla Sanoma myi Bonnierille yleisen
kirjallisuuden kustantaja WSOY:n. Kauppa saatiin päätökseen 3.10.
Elokuussa Sanoma ilmoitti Suomen kirjakauppaliiketoiminnan myynnistä. Sanoman
suomalaisten kirjakauppojen liikevaihto oli 109 milj. euroa ja liikevoitto 2
milj. euroa vuonna 2010. Kauppa saatiin päätökseen 30.9.
Lokakuussa Sanoma ilmoitti myyneensä omistuksensa eli 50 % osakkeista
latvialaisessa kioski- ja lehtijakeluyhtiö Narvesen Baltijassa. Yhtiön
liikevaihto oli noin 59 milj. euroa vuonna 2010.
Marraskuussa Sanoma ilmoitti myyneensä noin 40 000 m(2) asuinrakennusoikeutta
Suomessa. Kaupan kokonaisarvo on 12,9 milj. euroa, joka maksetaan kolmessa
erässä vuosina 2011-2013.
MEDIA
Media-segmentti kattaa aikakauslehti- ja televisiotoiminnot sekä digitaaliset
liiketoiminnot kahdessatoista Euroopan maassa. Segmentti sisältää neljä
strategista liiketoimintayksikköä: Sanoma Media Belgium, Sanoma Media Finland,
Sanoma Media Netherlands ja Sanoma Media Russia & CEE.
- SBS-kauppa on nyt saatu päätökseen, ja luvut on yhdistetty Hollannin ja
Belgian toimintoihin.
- Erityisesti panostamme tv:n katsoja- ja mainososuuksien palauttamiseen
Hollannissa.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 %
Liikevaihto 445,6 350,6 27,1 1 415,8 1 299,6 8,9
Hollanti 232,2 136,1 70,5 642,0 490,4 30,9
Suomi 86,2 87,4 -1,4 309,7 339,3 -8,7
Venäjä & CEE 56,7 60,9 -6,9 213,1 214,9 -0,8
Belgia 61,9 53,8 15,1 209,1 208,3 0,4
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 8,6 12,4 -30,2 41,8 46,7 -10,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 64,6 36,3 77,9 151,1 145,8 3,6
eriä *
% liikevaihdosta 14,5 10,4 10,7 11,2
Liikevoitto 53,2 31,6 68,2 92,0 287,9 -68,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 22,7 25,2 -9,8
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 4,6 16,6
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 844 5 419 7,8
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 624 5 602 0,4
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 9,1 milj.
euron myyntivoitto Humosta ja Desert Fishesistä, kolmannella neljänneksellä 3,4
milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannissa ja 53,4 milj.
euron liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-
maissa ja neljännellä neljänneksellä 9,8 milj. euroa rakennejärjestelykuluja
sekä 1,6 milj. euron alaskirjaus Jok Foe Groupista. Vuonna 2010
kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 2,6 milj. euron
myyntivoitto aikakauslehti Humon 49 % osuuden luovutuksesta ja 179,0 milj. euron
myyntivoitto kaapelitelevisio-operaattori Welhosta, kolmannella neljänneksellä
28,9 milj. euron liikearvon arvonalentuminen Hollannin lehtijakelussa ja 6,3
milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannin
medialiiketoiminnassa ja neljännellä neljänneksellä 3,3 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja Hollannissa sekä 1,0 milj. euron aineettomien
hyödykkeiden arvonalentuminen CEE-maissa.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-12/ 1-12/
Aikakauslehdet 2011 2010
Julkaistut aikakauslehdet, nimikettä 280 279
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 324 974 342 316
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 48 559 50 549
Suomen TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 32,8 % 32,8 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44 vuotiaat) 34,5 % 35,5 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 15,0 % 15,1 %
Hollannin TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 30,1 % 31,3 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus (20-49 vuotiaat) 22,9 % 24,0 %
* Sisältää yhteisyritykset
Neljäs vuosineljännes
Loka-joulukuussa Median liikevaihto kasvoi 27,1 % ostettujen SBS:n tv- ja
lehtitoimintojen yhdistämisen seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 4,4 %.
Mainostuotot kasvoivat 66,4 % ja olivat 47,0 % (2010: 35,9 %) neljännen
neljänneksen liikevaihdosta. Verkkomainostuotot kasvoivat 8,4 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot kasvoivat 1,2 % ja olivat 37,5 % (2010:
47,1 %) neljännen neljänneksen liikevaihdosta. Pääasiassa SBS:n Hollannin
lehtitoiminnan yhdistelystä seurannut tilaustuottojen kasvu ylitti
irtonumeromyynnin laskun vaikutuksen.
Tv-toimintojen yhdistäminen ja verkkomainostuottojen kasvu paransivat segmentin
digitaalisia tuottoja. Digitaaliset tuotot kasvoivat neljännellä neljänneksellä
154,1 % ja olivat 33,5 % (2010: 17,0 %) segmentin liikevaihdosta.
Hollannissa liikevaihto kasvoi 70,5 %. Suurin osa kasvusta tuli uusista tv- ja
lehtitoiminnoista, jotka ovat osa Sanoma Media Netherlandsia 1.8.2011 lähtien.
Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Levikkituotot
kasvoivat selvästi ostettujen toimintojen ansiosta. Irtonumeromyynti laski
hieman vertailukaudesta, mutta tilaustuotot kasvoivat merkittävästi. Yhteensä
levikkituotot olivat 36,4 % (2010: 56,0 %) Hollannin liikevaihdosta.
Lukijamarkkinoiden laskusuuntaus jatkui, mutta Sanoma Media Netherlandsin
markkinaosuus pysyi ennallaan. Kuluttaja-aikakauslehtimainonta (pois lukien tv-
lehdet) laski Hollannissa 2,0 % loka-joulukuussa, ja Sanoma Media Netherlandsin
ilmoitustuotot laskivat hieman neljännellä neljänneksellä. Verkkomainostuottojen
selvä kasvu jatkui, vaikka kasvu olikin hitaampaa kuin edellisillä
neljänneksillä. Yhteensä mainostuotot kasvoivat merkittävästi tv-toimintojen
yhdistämisen seurauksena ja olivat 52,1 % (2010: 31,9 %) Hollannin
liikevaihdosta. Televisiomainonta laski Hollannissa noin 3 % neljännellä
neljänneksellä. Sanoman tv-toimintojen kehitys jatkui edellisen neljänneksen
mukaisesti.
Suomessa liikevaihto laski 1,4 %, kun aikakauslehtikustantamisen liikevaihto
laski jonkin verran eikä selvä kasvu Nelonen Mediassa, johon sisältyvät
televisio-, maksu-tv-, radio- ja verkkotoiminta, pystynyt täysin kompensoimaan
tätä. Tv-mainosmarkkinat laskivat Suomessa neljännellä neljänneksellä 1,7 %.
Nelonen Median mainostuotot kehittyivät markkinoita paremmin.
Aikakauslehtimainonta laski 0,9 % neljännellä neljänneksellä. Sanoma Media
Finlandin mainostuotot kasvoivat jonkin verran Nelonen Median liikevaihdon
kasvun vauhdittamana. Suomen toimintojen mainostuotot olivat 42,0 % (2010:
39,3 %) liikevaihdosta. Levikkituotot laskivat hieman vertailukaudesta volyymien
laskun vuoksi ja olivat 41,9 % (2010: 43,6 %) Suomen liikevaihdosta.
Belgiassa liikevaihto kasvoi 15,1 % ostettujen toimintojen ansiosta.
Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto laski jonkin verran, kun sekä ilmoitus-
että levikkituotot laskivat. Lasku johtui osittain rakennemuutoksista, mutta se
liittyi myös kuluttajaluottamuksen heikkenemiseen ja mainonnan kulutuksen
laskuun. Sanoma Media Belgium säilytti markkina-asemansa hienoisesti laskevilla
lukijamarkkinoilla. Televisiomainonta laski Belgiassa 1,7 % neljännellä
neljänneksellä. Sanoman tv-toimintojen kasvu jatkui ja markkinaosuus nousi
24,3 %:iin. Yhteensä mainostuotot olivat 34,6 % (2010: 27,3 %) ja levikkituotot
45,6 % (2010: 56,1 %) Belgian liikevaihdosta.
Sanoma Media Belgiumissa on tapahtunut useita rakennemuutoksia. Raportoidut
luvut sisältävät 51 %:n osuuden Humo-viikkolehdestä toukokuusta 2010 toukokuuhun
2011. SBS-kaupan yhteydessä jäljellä oleva omistus Humosta siirrettiin De Vijver
Medialle, ja 33 % De Vijverin nettotuloksesta sisällytettiin Belgian lukuihin.
Belgian kilpailuviranomaiset hyväksyivät De Vijverin kumppanuusrakenteen 1.9.,
joten Sanoman 33 %:n osuus De Vijveristä on yhdistetty suhteellisesti riveittäin
hyväksynnästä lähtien. De Vijveriin kuuluu 100 % Humosta, ostetut tv-toiminnot
ja Woestijnvisin tv-tuotantotoiminnot.
Venäjällä ja CEE-maissa liikevaihto laski 6,9 %, josta yli puolet selittyy
valuuttakurssimuutosten vaikutuksilla. Euromaiden taloudellinen epävarmuus on
vaikuttanut haitallisesti mainosmarkkinoihin kaikilla markkina-alueilla,
erityisesti Venäjällä ja Unkarissa. Sanoman ilmoitustuotot laskivat jonkin
verran Sanoma Media Russia & CEE -liiketoimintayksikössä. Ilmoitustuotot olivat
54,5 % (2010: 54,9 %) yksikön liikevaihdosta. Markkinoiden heikkenemisen myötä
ja kuluttajien ostovoimaan kohdistuvan alueellisen paineen seurauksena
irtonumeromyynti laski useimmissa maissa. Levikkituotot laskivat sen vuoksi
selvästi ja olivat 32,0 % (2010: 33,6 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta.
Aikakauslehtivalikoimaa, verkkopalveluita ja paikallisia organisaatioita
kehitetään jatkuvasti markkinatilanteen mukaan.
Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi loka-joulukuussa
77,9 %, mikä johtui ostetuista toiminnoista. Tulos sisältää 11,1 milj. euroa
SBS:n tv- ja lehtitoimintaan liittyviä kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja
tilauskannan poistoista, joita ei ole luokiteltu kertaluonteisiksi. Hollannissa
tulos parani ostettujen toimintojen ansiosta. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevoitto Hollannissa kasvoi jonkin verran. Suomessa tulos heikkeni, mikä
johtui pääasiassa aikakauslehtitoimintojen tuloksen merkittävästä laskusta.
Belgiassa tulos parani merkittävästi myös rakennemuutoksilla oikaistuna.
Venäjällä ja CEE-maissa tulos oli vertailukauden tasolla tiukan kustannuskurin
seurauksena. Neljännen neljänneksen tulos sisälsi -11,4 milj. euroa (2010: -4,8
milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat pääosin
rakennejärjestelykustannuksista.
2011
Median liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 8,9 %. Kasvu tuli Hollannissa ja
Belgiassa ostettujen SBS:n tv- ja lehtitoimintojen yhdistämisestä ja Nelonen
Median liikevaihdon kasvusta Suomessa. Näiden toimintojen kasvu ylitti vuonna
2010 tehtyjen yritysmyyntien vaikutuksen. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 0,4 %.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3,6 %, kun verkkoliiketoiminnan ja
Suomen tv-toiminnan tuloskasvu ja ostettujen toimintojen yhdistäminen
kompensoivat aikakauslehtitoimintojen tuloksen heikkenemisen kaikissa
liiketoimintayksiköissä sekä vuonna 2010 tehtyjen yritysmyyntien vaikutukset.
Lisäksi tulos sisältää 34,4 milj. euroa SBS-kauppaan liittyviä kertaluonteisia
kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei ole luokiteltu
kertaluonteisiksi. Liikevoittoon sisältyi -59,1 milj. euroa (2010: 142,1 milj.
euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat liikearvon ja aineettoman
omaisuuden arvonalentumisista, rakennejärjestelykustannuksista ja omaisuuden
myyntivoitoista. Vertailuvuonna kertaluonteiset erät liittyivät omaisuuden
myyntivoittoihin, aineettoman omaisuuden ja liikearvon arvonalentumisiin ja
toimintojen rakennejärjestelyihin.
Media-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 22,7 milj. euroa (2010: 25,2 milj. euroa) ja liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin. Vuoden 2011 merkittävin yritysosto oli SBS:n tv- ja
lehtitoiminnan hankinta Hollannissa ja Belgiassa. Vuoden 2010 merkittävin
yritysosto oli 21 %:n osuuden hankinta tietoliikennekonserni DNA:sta Welho-
kaupan yhteydessä.
NEWS
News-segmentti sisältää strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Newsin, joka on
Suomen johtava sanomalehtikustantaja ja digitaalisen median toimija.
- Erityisesti Ilta-Sanomien ja kaupunkilehtien ilmoitustuotot kasvoivat
selvästi. Sanoma Kaupunkilehdet -liiketoimintayksikkö kasvatti markkinaosuuttaan
kaupunkilehtien mediamarkkinoilla.
- Kaikilla keskeisillä brändeillä on nyt myös verkko- ja mobiilisovellukset,
joiden käyttö tablet-laitteissa ja älypuhelimissa sekä verkkokaupassa kasvaa
merkittävästi.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 %
Liikevaihto 112,0 114,9 -2,5 435,8 437,6 -0,4
Helsingin Sanomat 60,8 64,1 -5,1 238,5 235,4 1,3
Ilta-Sanomat 21,6 21,6 -0,1 84,4 83,3 1,4
Muu kustantaminen 25,4 25,0 1,7 97,0 99,5 -2,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,2 4,2 -0,1 15,9 19,4 -18,0
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä * 14,1 13,0 8,6 49,4 47,2 4,6
% liikevaihdosta 12,6 11,3 11,3 10,8
Liikevoitto 4,9 15,9 -69,0 40,2 56,1 -28,4
Käyttöomaisuusinvestoinnit 16,9 14,0 20,4
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 16,7 22,0
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 025 2 016 0,4
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 061 2 176 -5,3
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi vuoden neljännellä neljänneksellä
9,2 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin
sisältyi vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 6,0 milj. euron myyntivoitto
Lehtikuvasta ja neljännellä neljänneksellä 2,9 milj. euroa myyntivoittoa Sanoma
Lehtimedian paikallislehdistä.
Toiminnalliset tunnusluvut 10-12/ 10-12/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2011 2010
Iltasanomat.fi 2 219 968 1 691 631
HS.fi 1 413 050 1 183 489
Huuto.net 458 174 452 538
Oikotie.fi 461 842 361 566
Taloussanomat.fi 664 339 604 821
1-12/ 1-12/
Levikki 2011 2010
Helsingin Sanomat 366 973 383 361
Ilta-Sanomat 143 117 150 351
Neljäs vuosineljännes
Newsin liikevaihto laski 2,5 % loka-joulukuussa. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 2,0 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot laskivat 0,9 % neljännellä neljänneksellä.
Tilaustuotot laskivat 1,2 %, mutta irtonumeromyynti oli vertailukauden tasolla.
Levikkituotot olivat 41,5 % (2010: 40,8 %) segmentin liikevaihdosta.
Ilmoitustuotot laskivat 4,9 %. Verkkomainostuottojen 10,3 %:n kasvu ei
kompensoinut sitä, että painettujen lehtien ilmoitustuotot laskivat jonkin
verran. Tämä vastasi Suomen mainosmarkkinoiden kehitystä. Vuoden 2010
jälkipuoliskolla alkanut markkinakasvu hidastuu selvästi. TNS Gallup Adexin
mukaan mainonta sanomalehdissä laski 3,9 % neljännellä neljänneksellä.
Tilastoitu verkkomainonta jatkoi kasvuaan ja nousi 18,6 %. Ilmoitustuotot olivat
50,7 % (2010: 52,1 %) Newsin neljännen neljänneksen liikevaihdosta.
Newsin digitaaliset tuotot kasvoivat 15,4 % verkkomainonnan kasvun ja
verkkokaupan piristymisen vauhdittamana. Digitaaliset tuotot koostuvat
pääasiassa verkkomainonnasta, mutta myös yhä suuremmalta osin sisällöstä, ja
olivat 13,1 % (2010: 11,1 %) segmentin liikevaihdosta.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto laski 5,1 %. Makrotalouden
epävarmuus vaikutti ilmoitustuottoihin selvästi, minkä vuoksi ilmoitustuotot
laskivat ja olivat 54,6 % (2010: 57,2 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta.
Tilaustuotot olivat vertailukauden tasolla levikkimäärien laskusta huolimatta.
Helsingin Sanomien monikanavaisen käytön kasvu jatkui neljännellä
neljänneksellä.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto oli vertailukauden tasolla
verkkomainonnan suotuisan kehityksen tukemana. Ilmoitustuotot olivat 30,2 %
(2010: 30,3 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Levikkituotot olivat
vertailukauden tasolla. Suomen iltapäivälehtimarkkinoiden kokonaisvolyymi on
pienentynyt 5 % viimeksi kuluneiden 12 kuukauden aikana. Ilta-Sanomien osuus
iltapäivälehtien irtonumeromarkkinoista kasvoi 58,3 %:iin (2010: 58,1 %).
Muun kustantamisen liikevaihto kasvoi 1,7 %, kun Sanoma Digital Finlandin ja
kaupunkilehtien hyvä kehitys ylitti maakuntalehtien hienoisen laskun
vaikutuksen. Kaupunkilehdet paransivat markkina-asemaansa edelleen.
Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi loka-joulukuussa 8,6 %,
mikä johtui tiukasta kustannuskurista kaikissa liiketoimintayksiköissä. Newsin
neljännen neljänneksen liikevoittoon sisältyi -9,2 milj. euroa (2010: 0,0 milj.
euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät vapaaehtoisiin eläke- ja
eropaketteihin.
2011
Newsin liikevaihto laski tammi-joulukuussa 0,4 %. Ilmoitustuotot kasvoivat
hieman. Pääasiassa verkkomainonnasta mutta myös yhä suuremmalta osin sisällöstä
koostuvien digitaalisten tuottojen myönteinen kehitys jatkui, ja ne olivat
12,1 % (2010: 11,6 %) Newsin liikevaihdosta. Makrotalouden epävarmuus toisella
vuosipuoliskolla vaikutti ilmoitustuottoihin selvästi haitallisesti, ja näkyvyys
heikkeni. Levikkituotot olivat vertailuvuoden tasolla. Rakennemuutoksilla
oikaistu liikevaihto kasvoi 1,9 %.
Vuonna 2011 Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 4,6 %, mikä
johtui pääasiassa tiukasta kustannuskurista kaikissa liiketoimintayksiköissä.
Liikevoittoon sisältyi -9,2 milj. euroa (2010: 8,9 milj. euroa) kertaluonteisia
eriä, jotka liittyivät eläke- ja eropaketteihin.
Newsin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat 16,9
milj. euroa (2010: 14,0 milj. euroa). Ne koostuivat pääosin panostuksista
digitaaliseen liiketoimintaan, tietojärjestelmiin ja korvausluontoisiin
hankintoihin painotoiminnassa. Vuonna 2011 tai vertailuvuonna ei tehty
merkittäviä yrityshankintoja. Syyskuussa 2010 informaatio- ja
mediaseurantapalveluja tuottava Esmerk siirrettiin Newsistä Learningin
kielipalvelut-liiketoimintayksikköön.
LEARNING
Learning-segmentti sisältää Sanoman oppimisliiketoiminnan ja
kielipalvelutoiminnan sekä yrityksille suunnatut informaatiopalvelut. Sanoma
Learning on painettujen ja digitaalisten oppimistuotteiden ja -ratkaisujen
johtava tarjoaja Euroopassa.
- Bonnierin kanssa tehty kauppa saatiin päätökseen lokakuussa, ja ostetut
toiminnot on yhdistetty oppiminen-liiketoiminnan neljännen neljänneksen
lukuihin. Samalla Sanoma myi yleisen kirjallisuuden kustantamisensa.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 %
Liikevaihto 52,7 65,1 -19,1 343,1 350,1 -2,0
Oppiminen 34,7 33,7 2,8 256,6 249,3 3,0
Kielipalvelut 8,4 8,9 -5,6 32,4 27,1 19,4
Kustantaminen ja muut 10,4 24,8 -58,0 59,5 83,6 -28,9
Eliminoinnit -0,8 -2,2 64,8 -5,4 -9,9 45,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä * -19,7 -14,4 -37,4 45,5 52,6 -13,4
% liikevaihdosta -37,5 -22,0 13,3 15,0
Liikevoitto -22,7 -17,2 -32,5 16,6 47,1 -64,7
Käyttöomaisuusinvestoinnit 11,5 14,9 -22,4
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 3,6 8,9
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 489 2 656 -6,3
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 583 2 629 -1,7
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 0,9
milj. euron kertaluonteinen tuotto LDC:n myynnistä ja toisella neljänneksellä
1,7 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä kolmannella neljänneksellä 1,0
milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja 24,1 milj. euron liikearvon
arvonalentuminen. Neljännellä neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi
2,9 milj. euron aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus. Vuonna 2010
kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 1,1 milj. euroa
myyntitappiota Bertmark Norgesta sekä toisella neljänneksellä 1,3 milj. euroa,
kolmannella neljänneksellä 0,2 milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä 0,8
milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä neljännellä neljänneksellä 2,1 milj.
euron arvonalentuminen hollantilaisessa ydinliiketoimintaan kuulumattomassa
yhtiössä.
Neljäs vuosineljännes
Learning-segmentin liikevaihto laski loka-joulukuussa 19,1 % pääasiassa
liiketoimintojen myyntien seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
laski 4,6 %.
Oppiminen-liiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva
kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja
kolmannella neljänneksellä. Neljännesten väliset vaihtelut voivat olla
merkittäviä, ja ne selittävät useimmat muutokset vertailukausien välillä.
Oppiminen-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 2,8 %. Kasvu johtui pääasiassa
rakennemuutoksista. Unkarissa liikevaihto laski edelleen merkittävästi toisella
peräkkäisellä neljänneksellä maan vaikean poliittisen tilanteen ja hallituksen
budjettileikkauksien vuoksi. Muissa maissa markkinaolosuhteet pysyivät
ennallaan.
Kielipalvelut-liiketoiminnan liikevaihto laski 5,6 %, mikä johtui käännös- ja
lokalisointipalvelujen heikosta kehityksestä.
Kustantaminen ja muut -liiketoiminnan liikevaihto laski 58,0 %, mikä liittyi
lähinnä yleisen kirjallisuuden liiketoiminnan myyntiin lokakuussa 2011.
Learning-segmentin tulos ilman kertaluonteisia eriä laski 37,4 %
rakennemuutosten seurauksena. Oppimisliiketoiminta on voimakkaasti
kausiluonteista, ja ensimmäinen ja neljäs vuosineljännes ovat yleensä
tappiollisia. Yleisessä kirjallisuudessa neljäs neljännes on tyypillisesti
vahvin. Tämän kausiluonteisuuden vuoksi lokakuussa tehty järjestely laski
Learning-segmentin neljännen neljänneksen tulosta. Learning-segmentissä suurin
osa tuloksista kertyi jo toisella ja kolmannella neljänneksellä.
Vertailukaudella tulosta paransi 3 milj. euron eläkekirjausten purku. Vuoden
2011 neljännellä neljänneksellä tulokseen sisältyi -3,0 milj. euroa (2010: 2,8
milj. euroa) kertaluonteisia eriä.
2011
Tammi-joulukuussa Learningin liikevaihto laski 2,0 %. Rakennemuutoksilla
oikaistu liikevaihto laski 1,0 %.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 13,4 % lähinnä rakennemuutosten
vuoksi. Liikevoittoon sisältyi -28,9 milj. euroa (2010: -5,5 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat pääasiassa liikearvon arvonalentumisesta
kielipalveluissa, rakennejärjestelykustannuksista ja tietojärjestelmiin
liittyvistä alaskirjauksista. Vuonna 2010 tulosta paransi 3 milj. euron
eläkevarausten purku.
Learningin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat
11,5 milj. euroa (2010: 14,9 milj. euroa) ja koostuivat lähinnä
tietojärjestelmäinvestoinneista. Lokakuussa Sanoma sai päätökseen Tammi
Oppimateriaalit -liiketoiminnan (joka on nyt integroitu kokonaan Suomen
toimintoihin) ja ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildningin
(nyt Sanoma Utbildning) oston ruotsalaiselta Bonnier-mediakonsernilta sekä
yleisen kirjallisuuden kustantajan WSOY:n myynnin Bonnierille. Merkittävin
järjestely vertailuvuonna oli sähköisiin oppimisratkaisuihin erikoistuneen
puolalaisen YDP:n jäljellä olevien osakkeiden hankinta.
TRADE
Trade-segmentti sisältää Sanoman kioskikaupan ja kaupan palvelut Suomessa,
Virossa ja Liettuassa.
- Suomen kioskien asiakasmäärät ja liikevaihto kehittyivät myönteisesti toisella
perättäisellä neljänneksellä ja toiminnallinen tulos parani merkittävästi.
- Lehtijakeluyksikkö Lehtipiste onnistui pitämään aikakauslehtien
irtonumeromyynnin Suomessa vertailuvuoden tasolla, mikä poikkeaa monien muiden
maiden kehityssuunnasta.
- Taloudellinen tilanne on Baltian maissa edelleen haastava, mutta siitä
huolimatta Traden liiketoimintojen tulos Virossa ja Liettuassa parani
merkittävästi.
- Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuun lopussa ja Latvian kioski- ja
lehtijakelutoiminta lokakuussa. Myydyt toiminnot on eriytetty 1.10. lähtien.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 %
Liikevaihto 124,5 200,5 -37,9 597,0 726,3 -17,8
Kioskikauppa 94,0 102,4 -8,2 379,2 398,4 -4,8
Kaupan palvelut 28,6 34,5 -16,9 121,7 131,3 -7,3
Kirjakauppa 3,7 43,2 -91,5 77,0 120,6 -36,2
Elokuvatoiminnot 0,0 23,9 -100,0 28,4 90,0 -68,4
Eliminoinnit -1,8 -3,5 47,2 -9,2 -14,0 33,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä * 4,6 5,6 -18,7 18,8 19,1 -1,4
% liikevaihdosta 3,7 2,8 3,1 2,6
Liikevoitto 9,9 3,0 228,1 49,2 15,5 218,2
Käyttöomaisuusinvestoinnit 32,4 29,7 9,0
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 22,4 5,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 3 110 5 149 -39,6
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 4 023 5 486 -26,7
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 0,8 milj.
euron myyntitappio Venäjän toiminnoista, 8,0 milj. euron myyntitappio Romanian
toiminnoista, 51,4 milj. euron myyntivoitto elokuvatoiminnoista sekä 2,4 milj.
euroa rakennejärjestelykuluja. Kolmannella neljänneksellä kertaluonteisiin eriin
sisältyi 10,8 milj. euron myyntitappio Suomalaisesta kirjakaupasta, 3,1 milj.
euron arvonalennus kiinteistöosakkeista, 0,8 milj. euron arvonalennus
kirjakaupassa sekä 0,4 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Neljännellä
neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi 5,3 milj. euron myyntivoitto
Narvesenista. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella
neljänneksellä 1,0 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja neljännellä
neljänneksellä 2,6 milj. euron myyntitappio Venäjän toiminnoista.
Toiminnalliset tunnusluvut 1-12/ 1-12/
2011 2010
Kioskien määrä 1 051 1 350
Asiakasmäärät kioskikaupassa, tuhansia 166 214 181 328
Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 4 992 7 214
Myydyt kpl:t lehtijakelussa, tuhansia 186 848 258 793
Neljäs vuosineljännes
Traden liikevaihto laski 37,9 % loka-joulukuussa liiketoimintojen myynnin
seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 3,2 %.
Kioskikaupan liikevaihto laski 8,2 % neljännellä neljänneksellä Latvian, Venäjän
ja Romanian toimintojen myynnin seurauksena. Suomessa liikevaihdon ja
asiakasmäärien kasvu vertailukelpoisessa osassa kioskiketjua jatkui, mikä johtui
pääasiassa kioskiverkoston optimoinnista ja tehostamistoimista kolmen edellisen
neljänneksen aikana. Liikevaihto kasvoi Liettuassa ja oli vertailukauden tasolla
Virossa.
Kaupan palvelujen liikevaihto laski 16,9 % Latvian, Venäjän ja Romanian
toimintojen myynnin myötä. Liikevaihto kasvoi Suomessa ja Virossa.
Syyskuun lopussa myyty kirjakauppaliiketoiminta ei sisältynyt Traden lukuihin
enää neljännellä neljänneksellä.
Huhtikuussa myydyt elokuvatoiminnot eivät sisältyneet Traden lukuihin enää
vuoden 2011 toisella puoliskolla.
Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 18,7 % loka-joulukuussa
kirjakauppojen myynnin seurauksena, sillä joulumyynti on kirjakaupoille tärkeä.
Asiakasmäärien kasvu, tehostamistoimet ja tappiollisten toimintojen myynti
paransivat kioskikaupan toiminnallista tulosta merkittävästi. Asiakaskohtainen
keskimääräinen kate nousi, mikä paransi kioskikaupan tulosta Suomessa. Myös
kaupan palvelujen tulos parani. Traden neljännen neljänneksen liikevoitto
sisälsi 5,3 milj. euroa (2010: -2,6 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka
liittyivät Latviassa myytyjen toimintojen myyntivoittoon.
2011
Traden liikevaihto laski tammi-joulukuussa 17,8 %. Lasku johtui Suomen ja
Baltian maiden elokuvatoimintojen, Romanian kioski- ja lehtijakelutoiminnan ja
jäljellä olevan Venäjän kioskitoiminnan myynnistä huhtikuussa, Suomen
kirjakauppaliiketoiminnan myynnistä syyskuussa ja Latvian kioski- ja
lehtijakelutoiminnan myynnistä lokakuussa. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto kasvoi 0,1 %.
Vuonna 2011 Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 1,4 %.
Tappiollisten toimintojen myynnin myönteiset vaikutukset sekä kioskikaupan ja
kaupan palvelujen tulosparannus kompensoivat lähes kokonaan elokuvatoimintojen
ja kirjakauppaliiketoiminnan myynneistä aiheutuneen tuloksen laskun. Traden
liikevoittoon sisältyi 30,4 milj. euroa (2010: -3,6 milj. euroa) kertaluonteisia
eriä, jotka koostuivat lähinnä yritysmyynteihin liittyvistä myyntivoitoista ja
-tappioista.
Traden investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat 32,4
milj. euroa (2010: 29,7 milj. euroa). Ne kohdistuivat pääasiassa kioskien
konseptin kehittämiseen, tietojärjestelmähankkeisiin ja Finnkinon pitkäaikaisten
vuokrasopimusten uusimiseen, jonka osuus investoinneista oli lähes puolet.
Vuonna 2011 ei tehty merkittäviä yritysostoja.
KONSERNI
Henkilöstö
Vuonna 2011 Sanoma-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 17 618 (2010:
19 462) henkilöä. Kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna konsernin
henkilöstömäärä oli vuoden lopussa 13 647 (2010: 15 405). Yritysmyynnit ja
rakennejärjestelyt vähensivät henkilöstömäärää vuonna 2011. Osa vuonna 2011
aloitetuista rakennejärjestelyistä vaikuttaa henkilöstömääriin myös vuonna
2012. Kokoaikaisiksi muutettuna Median palveluksessa oli vuoden 2011 lopussa
5 844 (2010: 5 419) työntekijää, Newsin 2 025 (2010: 2 016), Learningin 2 489
(2010: 2 656), Traden 3 110 (2010: 5 149) ja konsernitoimintojen 178 (2010:
165).
Sanoman henkilöstölle maksettiin vuonna 2011 palkkoja ja palkkioita yhteensä
549,7 milj. euroa (2010: 545,9 milj. euroa). Luku sisältää myönnettyjen
optioiden kuluvaikutuksen.
Osinko
Sanoma Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2011 olivat 539,8 milj. euroa, josta
tilikauden voitto on 77,6 milj. euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että:
- osinkoa jaetaan 0,60 euroa osakkeelta eli yhteensä arviolta 97,7 milj. euroa
- lahjoitusvaraukseen hallituksen päätettäväksi siirretään 0,55 milj. euroa
- omaan pääomaan jätetään 441,6 milj. euroa.
Vuodelta 2010 Sanoma jakoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 1,10
euroa osakkeelta. Sanoma harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa
pääsääntöisesti osinkoina yli puolet konsernin tilikauden tuloksesta.
Yhtiökokous, tilinpäätös ja toimintakertomus
Sanoma Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 3.4.2012 kello 14.00 Helsingin
Messukeskuksen kongressisiivessä, osoitteessa Messuaukio 1, 00520 Helsinki.
Kokouksen asialista on myöhemmin nähtävissä konsernin verkkosivuilla osoitteessa
Sanoma.com.
Sanoman vuosikatsaus, tilinpäätös, toimintakertomus ja selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2011 julkistetaan digitaalisessa muodossa
konsernin verkkosivujen Materiaalit-osiossa viikolla 10 (5.3. alkavalla
viikolla). Vuosikertomus on saatavissa painettuna viikolla 11 (12.3. alkavalla
viikolla). Vuosikertomuksen voi tilata konsernin verkkosivuilta.
Osakkeet ja omistus
Vuonna 2011 NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin 89 486 428 (2010: 63 477 720)
Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli 55 % (2010: 39 %) keskimääräisestä
osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 1 096,9 milj. euroa (2010: 987,9 milj.
euroa).
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi oli 12,30 euroa, ja hinta vaihteli 7,83 ja
17,79 euron välillä. Vuoden lopussa Sanoman markkina-arvo oli 1,4 mrd. euroa
(2010: 2,6 mrd. euroa) ja osakkeen päätöskurssi 8,87 euroa (2010: 16,22 euroa).
Vuoden lopussa yhtiöllä oli 28 302 osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien
hallussa oli 9,8 % (2010: 9,8 %) osakkeista ja niiden tuottamista äänistä.
Osakkeenomistuksessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia neljännellä
neljänneksellä eikä Sanoma antanut liputusilmoituksia.
Vuoden 2011 lopussa Sanoman rekisteröity osakepääoma oli 71 258 986,82 euroa ja
osakkeiden lukumäärä 162 812 093 kappaletta. Luku sisältää optioiden vaihdossa
syntyneet 1 500 väliaikaisosaketta, jotka rekisteröitiin 3.1.2012.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 5.4.2011 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Jane Erkko ja Rafaela
Seppälä. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Nancy McKinstry ja Kai Öistämö.
Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari
Tamminen sekä jäsenet Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin, Sirkka Hämäläinen-
Lindfors, Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja Kai Öistämö.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Pekka Pajamo.
Sanoma ilmoitti uudesta organisaatiomallista 5.8.2011. Sanoman johtoryhmään
(EMG) kuuluvat 1.9. alkaen Harri-Pekka Kaukonen (Sanoma-konsernin
toimitusjohtaja, johtoryhmän pj), Jacqueline Cuthbert (henkilöstöjohtaja),
Jacques Eijkens (Sanoma Learningin toimitusjohtaja), Koos Guis (Sanoma Media
Russia & CEE:n toimitusjohtaja; vt. jäsen), Kim Ignatius (talousjohtaja), John
Martin (digitaalisen liiketoiminnan johtaja, CDO), Dick Molman (Sanoma Media
Netherlandsin toimitusjohtaja), Anu Nissinen (Sanoma Media Finlandin
toimitusjohtaja), Pekka Soini (Sanoma Newsin toimitusjohtaja) ja Aimé Van Hecke
(Sanoma Media Belgiumin toimitusjohtaja) sekä asiakkuusjohtaja, CMO, joka
nimitetään myöhemmin. Sanoma ilmoitti 9.12., että Heike Rosener seuraa
tehtävässä eläkkeelle jäävää Koos Guisia 1.2.2012 alkaen.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti 5.4.2011 Sanoman hallituksen päättämään enintään
16 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka, ja se päätti
varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2010 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt
tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan neljännellä neljänneksellä.
Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää
enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus
päätti tämän valtuutuksen nojalla 20.12.2011 optiojärjestelmä 2011:n
käyttöönotosta ja 22.12.2010 optiojärjestelmä 2010:n käyttöönotosta.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen.
Mainostuottojen kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen
määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Tv-mainonta on Suomessa,
Hollannissa ja Belgiassa yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä
neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Liiketoimintojen kausivaihtelun vuoksi konsernin liikevaihto ja liikevoitto ovat
yleensä selvästi pienimmät vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja
epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa. Sanoma
on vastannut haasteeseen laatimalla kaikissa strategisissa
liiketoimintayksiköissään asianmukaiset toimintasuunnitelmat.
Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä
ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat.
Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman
vakiintuneilta toimialoilta.
Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdanteisiin. Siksi toimialan taloudelliset suhdanteet ja yleinen taloudellinen
tilanne konsernin toimintamaissa vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja
tulokseen.
Sanoman rahoitusriskejä ovat korko-, valuutta-, maksuvalmius- ja luottoriskit.
Muita riskejä ovat pääomaan, arvonalentumisiin ja pääoman saatavuuteen liittyvät
riskit. Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät maksuvalmiusriskiin sekä
valuuttakurssien ja korkojen muutoksiin.
SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa on noin 3,0 mrd. euroa liikearvoa
(goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia, joista suurin osa
liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta, vaan poistojen
sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai aina, kun
arvonalentumisesta on viitteitä. Merkittävät muutokset liiketoiminnan
perusedellytyksissä voisivat johtaa arvonalentumisiin.
TILINPÄÄTÖS (TILIKAUDEN LUVUT TILINTARKASTETTU)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi
hyväksyttyjä, 31.12.2011 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen
laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
2011 2010 2011 2010
LIIKEVAIHTO 725,4 717,3 2 746,2 2 761,2
Liiketoiminnan muut tuotot 37,4 20,3 144,3 258,8
Materiaalit ja palvelut 277,9 320,4 1 123,9 1 207,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 185,6 175,3 676,5 668,6
Liiketoiminnan muut kulut 157,3 168,7 586,2 554,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 90,1 45,9 319,7 197,1
---------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 51,9 27,4 182,9 392,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -2,2 -24,0 -3,7 -23,9
Rahoitustuotot 9,3 2,4 13,9 11,1
Rahoituskulut 24,6 6,6 49,1 23,8
---------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 34,4 -0,8 144,1 356,0
Tuloverot -10,0 -0,2 -58,1 -58,6
---------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 24,4 -1,0 86,0 297,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 18,1 -0,9 84,5 299,6
Määräysvallattomille omistajille 6,2 -0,1 1,5 -2,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 -0,01 0,52 1,85
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,11 -0,01 0,52 1,85
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
2011 2010 2011 2010
Tilikauden tulos 24,4 -1,0 86,0 297,3
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos -2,2 1,2 -25,6 9,8
Rahavirran suojaukset -4,8 0,2 -11,7 0,2
Rahavirran suojauksiin liittyvät verot 1,1 -0,1 2,9 -0,1
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -5,9 1,3 -34,4 10,0
------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 18,5 0,3 51,6 307,3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 12,3 0,4 50,1 309,6
Määräysvallattomille omistajille 6,2 -0,1 1,5 -2,3
KONSERNITASE
milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 343,6 429,3
Sijoituskiinteistöt 5,8 8,7
Liikearvo 2 316,2 1 447,5
Muut aineettomat hyödykkeet 709,8 403,2
Osuudet osakkuusyrityksissä 219,3 248,7
Myytävissä olevat sijoitukset 15,4 15,8
Laskennalliset verosaamiset 29,9 34,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset 44,3 28,3
--------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 684,3 2 616,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 96,8 122,8
Verosaamiset 12,5 8,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 418,4 391,0
Myytävissä olevat sijoitukset 0,3 0,3
Rahavarat 116,0 64,0
--------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 644,0 586,8
VARAT YHTEENSÄ 4 328,3 3 203,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 203,3
Muut rahastot -8,7 0,2
Muu oma pääoma 988,0 1 096,5
--------------------------------------------------------------
1 253,9 1 371,2
Määräysvallattomien omistajien osuus 270,3 4,8
--------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 524,2 1 376,0
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 146,1 94,2
Eläkevelvoitteet 17,2 26,7
Varaukset 6,3 7,3
Korolliset velat 1 101,2 472,5
Ostovelat ja muut velat 38,9 19,9
--------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 309,7 620,5
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 15,3 15,6
Korolliset velat 626,0 469,4
Verovelat 27,4 22,1
Ostovelat ja muut velat 825,8 699,4
--------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 494,5 1 206,5
--------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 2 804,1 1 827,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 328,3 3 203,0
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Mää-
räys-
vallat-
Osa- tomien
ke- SVOP- Muut Muu omis-
pää- rahas- rahas- oma tajien
oma to* tot pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2010 71,3 188,8 931,1 1 191,2 15,4 1 206,6
Osakemerkintä
optioilla 14,5 14,5 14,5
-----------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 3,6 3,6 3,6
-----------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -129,5 -129,5 -1,9 -131,3
-----------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -17,8 -17,8 -6,5 -24,3
-----------------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
-----------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 0,2 309,4 309,6 -2,3 307,3
-----------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
31.12.2010 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
Osakemerkintä
optioilla 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 3,5 3,5 3,5
-----------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -179,1 -179,1 -0,6 -179,7
-----------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa 8,2 8,2 264,6 272,8
-----------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -8,8 58,9 50,1 1,5 51,6
-----------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
31.12.2011 71,3 203,3 -8,7 988,0 1 253,9 270,3 1 524,2
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
LIIKEVAIHTO 610,2 689,7 720,9 725,4 637,9 715,4 690,6 717,3
Liiketoiminnan muut tuotot 12,8 77,0 17,0 37,4 20,4 197,3 20,9 20,3
Materiaalit ja palvelut 263,5 287,7 294,8 277,9 279,0 307,3 300,7 320,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat 164,0 168,5 158,3 185,6 169,1 172,3 151,9 175,3
kulut
Liiketoiminnan muut kulut 128,4 147,2 153,4 157,3 128,9 132,4 124,2 168,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 -1,1
Poistot ja arvonalentumiset 39,8 41,9 147,9 90,1 40,8 39,6 70,7 45,9
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 27,3 121,3 -17,6 51,9 40,4 261,0 63,9 27,4
Osuus osakkuusyritysten 1,9 -0,1 -3,2 -2,2 -2,4 1,7 0,8 -24,0
tuloksista
Rahoitustuotot 2,2 1,3 1,0 9,3 2,2 2,5 4,0 2,4
Rahoituskulut 4,7 6,6 13,1 24,6 6,0 6,2 5,0 6,6
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 26,7 115,8 -32,9 34,4 34,1 259,0 63,7 -0,8
Tuloverot -8,2 -18,3 -21,5 -10,0 -10,0 -23,8 -24,6 -0,2
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 18,5 97,5 -54,4 24,4 24,1 235,1 39,1 -1,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 18,5 97,5 -49,7 18,1 25,9 235,4 39,2 -0,9
Määräysvallattomille 0,0 -0,1 -4,6 6,2 -1,8 -0,2 -0,1 -0,1
omistajille
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 0,60 -0,31 0,11 0,16 1,45 0,24 -0,01
Laimennettu osakekohtainen 0,11 0,60 -0,31 0,11 0,16 1,45 0,24 -0,01
tulos, euroa
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2011 2010
LIIKEVAIHTO 2 746,2 2 761,2
Liiketoiminnan muut tuotot 144,3 258,8
Materiaalit ja palvelut 1 123,9 1 207,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 676,5 668,6
Liiketoiminnan muut kulut 586,2 554,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 319,7 197,1
-----------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 182,9 392,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,7 -23,9
Rahoitustuotot 13,9 11,1
Rahoituskulut 49,1 23,8
-----------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 144,1 356,0
Tuloverot -58,1 -58,6
-----------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 86,0 297,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 84,5 299,6
Määräysvallattomille omistajille 1,5 -2,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,52 1,85
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,52 1,85
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 86,0 297,3
Oikaisut
Tuloverot 58,1 58,6
Rahoituskulut 49,1 23,8
Rahoitustuotot -13,9 -11,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 4,9 23,9
Poistot ja arvonalentumiset 319,7 197,1
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -56,8 -195,2
-tappiot
Muut oikaisut -116,9 -55,1
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos 0,8 -41,1
Vaihto-omaisuuden muutos 0,4 9,5
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos 49,0 36,8
Maksetut korot -23,6 -13,7
Muut rahoituserät -17,4 -3,2
Maksetut verot -65,5 -53,9
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 273,8 273,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -70,8 -81,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -1 350,2 -49,5
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 14,0 17,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 74,0 30,8
Myönnetyt lainat -8,7 -0,8
Lainasaamisten takaisinmaksut 246,3 3,5
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,0 0,2
Saadut korot 3,2 2,7
Saadut osingot 14,9 3,9
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -1 077,4 -73,1
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA -803,6 200,8
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0 14,5
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 264,0 1,6
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -183,5 4,2
Muiden lainojen nostot 1 042,7 287,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -84,5 -355,8
Rahoitusleasingvelkojen maksut -2,0 -3,7
Maksetut osingot -179,7 -131,3
Lahjoitukset/muu voitonjako 0,0 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 857,1 -183,3
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS 53,6 17,5
Rahavarojen kurssierot -1,1 2,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 52,4 19,5
Rahavarat kauden alussa 41,1 21,6
Rahavarat kauden lopussa 93,5 41,1
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
MEDIA
Hollanti 105,3 130,6 174,0 232,2 107,4 128,0 118,8 136,1
Suomi 74,2 79,4 70,0 86,2 92,6 91,7 67,5 87,4
Venäjä & CEE 51,4 54,3 50,8 56,7 48,7 54,3 51,0 60,9
Belgia 50,1 48,7 48,4 61,9 53,5 52,3 48,7 53,8
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 10,2 10,7 12,3 8,6 9,9 13,0 11,5 12,4
-----------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 291,1 323,7 355,5 445,6 312,1 339,4 297,5 350,6
NEWS
Helsingin Sanomat 61,2 61,2 55,3 60,8 59,1 56,7 55,5 64,1
Ilta-Sanomat 19,1 22,2 21,6 21,6 19,9 20,7 21,1 21,6
Muu kustantaminen 23,7 25,0 22,9 25,4 25,3 25,6 23,5 25,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,4 3,9 3,4 4,2 5,0 5,5 4,6 4,2
-----------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 108,4 112,2 103,2 112,0 109,4 108,5 104,8 114,9
LEARNING
Oppiminen 34,3 87,4 100,2 34,7 29,9 85,0 100,6 33,7
Kielipalvelut 8,7 8,1 7,2 8,4 6,9 6,2 5,2 8,9
Kustantaminen ja muut 20,1 15,1 13,9 10,4 23,6 17,2 18,0 24,8
Eliminoinnit -2,4 -2,1 -0,1 -0,8 -2,3 -2,9 -2,5 -2,2
-----------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 60,7 108,6 121,2 52,7 58,2 105,5 121,2 65,1
TRADE
Kioskikauppa 85,3 102,3 97,6 94,0 91,9 104,9 99,2 102,4
Kaupan palvelut 32,4 31,1 29,6 28,6 30,3 33,8 32,7 34,5
Kirjakauppa 24,8 18,8 29,7 3,7 26,0 19,9 31,6 43,2
Elokuvatoiminnot 21,9 6,5 0,0 0,0 25,4 19,9 20,7 23,9
Eliminoinnit -2,6 -2,4 -2,3 -1,8 -3,4 -4,0 -3,1 -3,5
-----------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 161,8 156,3 154,5 124,5 170,2 174,4 181,1 200,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -11,7 -11,0 -13,5 -9,3 -12,0 -12,5 -14,1 -13,8
-----------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 610,2 689,7 720,9 725,4 637,9 715,4 690,6 717,3
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2011 2010
MEDIA
Hollanti 642,0 490,4
Suomi 309,7 339,3
Venäjä & CEE 213,1 214,9
Belgia 209,1 208,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 41,8 46,7
-------------------------------------------
YHTEENSÄ 1 415,8 1 299,6
NEWS
Helsingin Sanomat 238,5 235,4
Ilta-Sanomat 84,4 83,3
Muu kustantaminen 97,0 99,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 15,9 19,4
-------------------------------------------
YHTEENSÄ 435,8 437,6
LEARNING
Oppiminen 256,6 249,3
Kielipalvelut 32,4 27,1
Kustantaminen ja muut 59,5 83,6
Eliminoinnit -5,4 -9,9
-------------------------------------------
YHTEENSÄ 343,1 350,1
TRADE
Kioskikauppa 379,2 398,4
Kaupan palvelut 121,7 131,3
Kirjakauppa 77,0 120,6
Elokuvatoiminnot 28,4 90,0
Eliminoinnit -9,2 -14,0
-------------------------------------------
YHTEENSÄ 597,0 726,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -45,6 -52,4
-------------------------------------------
YHTEENSÄ 2 746,2 2 761,2
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Media 22,7 47,0 -31,0 53,2 31,2 229,3 -4,2 31,6
News 12,9 9,9 12,5 4,9 15,6 8,9 15,7 15,9
Learning -5,2 27,3 17,3 -22,7 -6,4 25,1 45,5 -17,2
Trade 3,3 44,4 -8,4 9,9 3,7 2,4 6,4 3,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -7,4 -7,9 6,7 -3,7 -4,7 0,5 -6,1
--------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 27,3 121,3 -17,6 51,9 40,4 261,0 63,9 27,4
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2011 2010
Media 92,0 287,9
News 40,2 56,1
Learning 16,6 47,1
Trade 49,2 15,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -15,1 -13,9
---------------------------------------
YHTEENSÄ 182,9 392,7
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Media 22,7 37,9 25,8 64,6 31,2 47,3 31,0 36,3
News 12,9 9,9 12,5 14,1 9,6 8,9 15,7 13,0
Learning -6,1 29,0 42,4 -19,7 -5,2 26,4 45,7 -14,4
Trade 3,3 4,1 6,8 4,6 3,7 2,4 7,4 5,6
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -8,4 -7,9 -2,9 -3,7 -4,7 -4,9 -6,1
-----------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 26,4 72,6 79,5 60,6 35,6 80,3 94,9 34,5
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2011 2010
Media 151,1 145,8
News 49,4 47,2
Learning 45,5 52,6
Trade 18,8 19,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -25,7 -19,3
------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 239,1 245,4
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma-konsernilla on neljä raportoitavaa segmenttiä: Media, News, Learning ja
Trade. Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin. Media
toimii 12 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta. Suomessa
toimiva News vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien segmenttien
palveluvalikoimaan kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja.
Learningin toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa. Trade puolestaan toimii
vähittäiskaupan mallin mukaan. Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa
esitetään konsernieliminointien lisäksi konsernitoiminnot ja kiinteistöyhtiöt
sekä segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä
verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman segmentit 1.1.-31.12.2011
Kohdista-
mattomat/ Kon-
Lear- Elimi- serni
milj. euroa Media News ning Trade noinnit yht.
----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 412,1 434,1 331,9 567,8 0,3 2 746,2
Sisäinen liikevaihto 3,7 1,7 11,2 29,3 -45,8
LIIKEVAIHTO 1 415,8 435,8 343,1 597,0 -45,6 2 746,2
LIIKEVOITTO 92,0 40,2 16,6 49,2 -15,1 182,9
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -2,5 0,6 0,1 -1,9 -3,7
Rahoitustuotot 13,9 13,9
Rahoituskulut 49,1 49,1
TULOS ENNEN VEROJA 144,1
SEGMENTIN VARAT 3 048,7 320,7 549,0 186,9 47,2 4 152,5
Sanoman segmentit 1.1.-31.12.2010
Kohdista-
mattomat/ Kon-
Lear- Elimi- serni
milj. euroa Media News ning Trade noinnit yht.
----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 294,6 431,7 334,8 700,5 -0,5 2 761,2
Sisäinen liikevaihto 5,0 5,9 15,2 25,7 -51,9
LIIKEVAIHTO 1 299,6 437,6 350,1 726,3 -52,4 2 761,2
LIIKEVOITTO 287,9 56,1 47,1 15,5 -13,9 392,7
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -24,5 0,3 0,0 0,3 -23,9
Rahoitustuotot 11,1 11,1
Rahoituskulut 23,8 23,8
TULOS ENNEN VEROJA 356,0
SEGMENTIN VARAT 1 826,8 324,9 551,8 344,8 34,6 3 082,8
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010
Kirjanpitoarvo kauden alussa 429,3 484,2
Lisäykset 52,9 50,7
Liiketoimintojen hankinta 7,0 0,4
Vähennykset -2,2 -5,4
Liiketoimintojen myynti -86,9 -31,8
Tilikauden poistot -50,5 -61,8
Tilikauden arvonalentumiset -3,9 -1,0
Kurssierot ja muut muutokset -2,1 -6,1
---------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 343,6 429,3
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä (2010: 4,0 milj. euroa).
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2011 2010
Hankintahinta 1 415,2 37,1
Hankitun omaisuuden käypä arvo 433,2 14,5
Kirjattu omaan pääomaan -18,7
Kirjattu tuloslaskelmaan -0,5
--------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 982,0 3,5
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 31.12.2011 31.12.2010
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 9,7 20,6
Pantit 2,5 6,7
Muut 0,3 0,6
YHTEENSÄ 12,5 27,8
Osakkuusyritysten puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 10,5
YHTEENSÄ 10,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,0
YHTEENSÄ 0,0
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 196,1 249,1
Rojaltit 19,8 23,5
Muut vastuut 51,3 26,9
YHTEENSÄ 267,2 299,5
----------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 279,7 337,8
JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa
Käyvät arvot 31.12.2011 31.12.2010
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset -11,5 0,1
Valuuttajohdannaiset
Termiinisopimukset 0,6
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-12/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2011 2010
EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,64 25,36
EUR/HUF (Unkarin forintti) 280,46 276,04
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,13 4,01
EUR/RUB (Venäjän rupla) 41,02 40,45
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,00 9,55
Kauden päätöskurssi 31.12.2011 31.12.2010
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,79 25,06
EUR/HUF (Unkarin forintti) 314,58 277,95
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,46 3,98
EUR/RUB (Venäjän rupla) 41,77 40,82
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,91 8,97
Tiedotustilaisuus
Tiedotustilaisuus järjestetään klo 11 Nelosen studiolla, Pursimiehenkatu 26 C
(3. krs). Konsernin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja
talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata
live webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin
nauhoitteena. Jos haluat esittää kysymyksiä webcastin aikana, voit osallistua
tilaisuuteen myös puhelimitse soittamalla +44 (0)20 7162 0025 (Eurooppa) tai
+1 334 323 6201 (USA) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 911215.
Tiedotustilaisuudessa on kahvitarjoilu klo 10.30 alkaen.
Sanoman 1Q12 osavuosikatsaus julkistetaan torstaina 3.5.2012 noin klo 11 Suomen
aikaa.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman sijoittajasuhteet, Martti Yrjö-Koskinen, p. 0105 19 5064
tai ir@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä lähes 15 000 ammattilaiselle yli 20 maassa. Vuonna 2011
konsernin liikevaihto oli 2,7 miljardia euroa.
[HUG#1583173]
Sanoman tilinpäätöstiedote 2011: Vakaan tuloksen ja rakennemuutosten vuosi epävakailla markkinoilla
| Source: Sanoma Oyj
Attachments
