Pörssitiedote
27.4.2012 klo 9.00
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2012
Vakaa liikevaihdon kasvu jatkui operaattorikanavan vetämänä, hyvä tietoturvan myynti, kannattavuus tyydyttävä
Keskeisiä tapahtumia ensimmäisellä vuosineljänneksellä
- Liikevaihto kasvoi 12 % 38,4 milj. euroon (I/2011: 34,1 milj. euroa)
- Liikevaihdon kasvu operaattorikanavassa jatkui, liikevaihto kasvoi 21 % ja oli 22,6 milj. euroa (18,7 milj. euroa). Liikevaihtoa kasvatti hyvä tietoturvan ja pilvipohjaisen tallennuspalvelun myynti.
- Liikevoitto oli 5,4 milj. euroa, 14 % liikevaihdosta (5,5 milj. euroa, 16 %)
- Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,02 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 7,7 milj. euroa positiivinen (7,1 milj. euroa)
- Pilvipohjaisessa tallennuspalveluliiketoiminnassa F-Secure solmi uuden sopimuksen suuren eurooppalaisen operaattorin kanssa ja lanseerasi uuden Content Anywhere -ratkaisun sisällön tallentamiseen, synkronointiin ja jakamiseen.
Johto on täsmentänyt arviotaan näkymistä vuodelle 2012:
- Vuotuisen liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan olevan 5-10 % ja liikevoiton arvioidaan olevan noin 15 % liikevaihdosta. Tämä johtuu mahdollisista pilvipohjaisen tallennuspalveluliiketoiminnan viiveistä. (Edellinen ohjeistus oli: vuotuisen liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan olevan noin 10 % ja liikevoiton arvioidaan olevan noin 15 % liikevaihdosta).
(Tilintarkastamaton. Vuoden 2011 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on euro. Pilvipohjainen tallennusliiketoiminta on sisällytetty operaattorikanavaan.)
| Tunnuslukuja | 2012 | 2011 | 2011 |
| (Milj. EUR) | 1-3 | 1-3 | 12kk |
| Liikevaihto | 38,4 | 34,1 | 146,0 |
| Liikevoitto | 5,4 | 5,5 | 23,6 |
| % liikevaihdosta | 14% | 16% | 16 % |
| Tulos ennen veroja | 5,2 | 5,3 | 23,5 |
| Osakekohtainen tulos (EUR) | 0,02 | 0,02 | 0,11 |
|
Kauden lopussa: Saadut ennakot |
38,5 | 37,5 | 38,3 |
| Omavaraisuusaste, % | 73% | 60% | 68% |
| Velkaantumisaste, % | -49% | -80% | -47% |
| Henkilöstö | 975 | 851 | 942 |
Toimitusjohtaja Christian Fredrikson:
”Ensimmäisen neljänneksen taloudellinen tuloksemme oli tyydyttävä: liikevaihto kasvoi 12 prosenttia ja kannattavuutemme oli 14 prosenttia liikevaihdosta. Kasvua ajoi operaattorikanava ja sitä tuki hieman vahvistunut kanavamyynti. Tuloksemme antaa meille vakaan pohjan koko vuodelle.
Solmimme ensimmäisellä neljänneksellä uuden pilvipohjaisen tallennuspalvelusopimuksen suuren eurooppalaisen operaattorin kanssa. Palvelun julkistuksen odotetaan tapahtuvan vuoden 2012 jälkipuoliskolla. Pilvipohjaisen tallennuspalveluliiketoimintamme liikevaihto jatkaa kasvuaan. Kasvua ajoi ensimmäisellä neljänneksellä tilaajamääriin perustuva liikevaihto, kun taas projektituloutukset pysyivät samalla tasolla viime vuoteen nähden ollen odotettua pienemmät. Pilvipohjainen tallennuspalveluliiketoiminta on meille merkittävä liiketoimintamahdollisuus pidemmällä aikavälillä. Toisaalta tämä liiketoiminta on edelleen vasta alkuvaiheessa; neuvottelut operaattoreiden kanssa, projektitoimitukset ja tilaajamäärien kasvattaminen vievät aikaa. Näistä saattaa aiheutua viiveitä tai vaihtelua liikevaihtomme kasvuun.
Tietoturvan myynti operaattoreiden kautta edistyi oikein hyvin liikevaihdon kasvaessa kaksinumeroisella kasvuprosentilla. Laajentumisemme Latinalaiseen Amerikkaan on ollut menestyksekäs sekä tietoturvan että pilvipohjaisen tallennuspalvelun osalta. Olemme havainneet siellä nopeampaa käyttäjämäärien kasvua kuin missään muilla kehittyvillä markkinoilla. Uskomme, että tulevat lanseerauksemme Telefonican tytäryhtiöiden kanssa tukevat vakaata tietoturvan liikevaihdon kasvua seuraavilla neljänneksillä.
Näkemykseni mukaan yhtiö on hyvässä asemassa toteuttamaan strategiaa ja luomaan kannattavaa kasvua tulevaisuudessa.”
Konsernin liiketoiminta tammi-maaliskuussa 2012
Vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli yhteensä 38,4 milj. euroa, kasvua 12 % (34,1 milj. euroa, 9 %). Operaattorikanavan liikevaihdon kasvu jatkui vahvana - kasvua oli 21 % edellisestä vuodesta, ja liikevaihto oli 22,6 milj. euroa (18,7 milj. euroa). Liikevaihto perinteisten kanavien kautta nousi noin 2 % viime vuodesta ja oli 15,8 milj. euroa (15,4 milj. euroa). Liikevoitto oli 5,4 milj. euroa (5,5 milj. euroa), joka vastaa 14 % liikevaihdosta (16 %). Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,02). Liiketoiminnan rahavirta oli 7,7 milj. euroa positiivinen (7,1 milj. euroa). Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti oli maaliskuun lopussa 38,5 milj. euroa (37,5 milj. euroa) johtuen hyvästä lisenssimyynnistä.
Kiinteät kokonaiskulut olivat 31,4 milj. euroa (27,2 milj. euroa), 16 % korkeammat kuin edellisvuonna. Ensimmäisellä neljänneksellä F-Secure aktivoi osan tutkimus- ja tuotekehitysmenoistaan, yhteensä 1,8 miljoonaa euroa (1 milj. euroa), kirjanpitosäännösten mukaisesti. Kustannusten kasvu kohdistui maantieteelliseen laajentumiseen Latinalaisessa Amerikassa sekä tutkimus- ja tuotekehitykseen kilpailukyvyn vahvistamiseksi tietoturva- ja pilvipohjaisissa tallennuspalveluissa. Kustannustasoa nostivat myös korkeammat poistot aiemmin aktivoiduista kustannuksista (T&K-kustannusten aktivoinnit, ohjelmistot, laitteistot) ja matalammat tuotekehitystyöhön liittyvät aktivoinnit (verrattuna neljänteen neljännekseen 2011).
Maaliskuun lopussa liikevaihdon maantieteellinen jakauma maaliskuun lopussa oli seuraava: Suomi ja Skandinavia 31 % (33 %), muu Eurooppa 45 % (45 %), Pohjois-Amerikka 10 % (10 %) ja muu maailma 14 % (12 %).
Operaattoriliiketoiminta I/2012
Operaattorikanava – joka sisältää Internet-palveluntarjoajat, mobiilioperaattorit ja kaapelioperaattorit – on pääasiallinen myyntikanava F-Securen palveluille. Yhtiön yli 200 operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhteensä yli 250 miljoonaa potentiaalista laajakaista- tai mobiilikuluttaja-asiakasta. Yhtiön operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla tietoturva-alan kilpailijoilla.
F-Secure tarjoaa operaattoreiden kautta tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia tallennuspalveluita, jotka ovat asiakkaille helppokäyttöisiä. Myyntikanava hyödyntää operaattorin paikallisuutta ja tunnettuutta, tavoittaen miljoonia kuluttaja-asiakkaita kustannustehokkaasti ja skaalautuvasti. F-Secure tarjoaa operaattorikumppaneilleen palveluita, joiden avulla ne voivat kilpailla tuotteita ja palveluita Internetin kautta suoraan loppuasiakkaille tarjoavien Internet-toimijoiden kanssa. Tarjoamalla tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia tallennuspalveluita operaattori voi kasvattaa keskimääräistä asiakaskohtaista myyntiään ja kannattavuuttaan sekä vähentää asiakasvaihtuvuutta.
Tällä hetkellä suurin osa F-Securen liikevaihdosta tulee tietoturvapalveluiden myynnistä, jossa operaattorit myyvät tietoturvapalveluita suojatakseen asiakkaitaan Internetin uhkia vastaan. Asiakkaan maksama korvaus palvelusta jaetaan F-Securen ja operaattorin kesken. Liikevaihdon kasvua ovat kasvattaneet tietoturvapalveluiden kasvaneet tilaajamäärät nykyisten ja uusien operaattorikumppaneiden asiakaskunnissa. Liiketoimintamahdollisuuksia tukevat sekä kiinteän laajakaistan että mobiililaajakaistayhteyksien yleistyminen, tietoturvapalveluiden luonnollinen kysyntä sekä suhteellisen alhainen käyttäjämäärä asiakaskunnassa. Internetin tietoturvapalvelut älypuhelimille ja tablet-laitteille muodostavat tänä päivänä pienen osan F-Securen ja myös kokonaismarkkinoiden volyymista. Mobiilitietoturvan markkinat ovat hiljattain alkaneet muuttua älypuhelimien ja tablet-laitteiden määrän kasvun myötä.
Pilvipalveluiden, kuten tiedon tallentamisen, jakamisen ja synkronoinnin, odotetaan olevan merkittävä liiketoimintamahdollisuus koko ohjelmistoalalla. Sosiaalisen median käyttö lisääntyy, ja ihmiset etsivät ohjelmia, joiden avulla he voivat jakaa, tallentaa ja kontrolloida henkilökohtaista tietoaan. Tulevaisuudessa lähes kaikki laitteet, joilla luodaan tai varastoidaan tietoa – kuten pöytäkoneet, kannettavat tietokoneet, tabletit, älypuhelimet ja digitaaliset kamerat – voidaan varmuuskopioida Internetin kautta. Pilviteknologian luomat liiketoimintamahdollisuudet ovat lisänneet operaattoreiden kiinnostusta pilvipalveluihin, sillä operaattorit hakevat asiakkaidensa kysyntää vastaavia palveluita kilpaillakseen Internet-toimijoiden kanssa. Operaattoreiden etuna on kyky hallinnoida jatkuvasti markkinoille tulevia laitteita ja useita erilaisia käyttöjärjestelmiä erilaisissa ympäristöissä. Operaattoreilla on myös kokemusta tuoda palveluja suurille käyttäjämäärille ja lisäksi tarjota asiakastukea palveluilleen.
F-Securen tulo pilvipohjaiseen tallennusliiketoimintaan on edelleen vahvistanut yhtiön asemaa operaattoreiden pitkän aikavälin strategisena kumppanina. Operaattoreiden kiinnostus pilvipalveluihin on suuri. Tällä hetkellä kymmenet operaattorit tarjoavat F-Securen pilvipohjaista tallennuspalvelua, erityisesti standardoitua varmuuskopiointipalvelua. Lisäksi F-Securella on käynnissä useita alustavia neuvotteluita liittyen pidemmälle kehittyneisiin pilvipalveluihin, kuten synkronointiin ja jakamiseen. Pilvipohjainen tallennuspalvelutarjonta kehittyy liiketoimintana jatkuvasti.
Operaattorit tarjoavat yleensä tietyn tallennuskapasiteetin ilmaiseksi loppukäyttäjälle ja laskuttavat lisäpalveluista. F-Secure laskuttaa operaattorilta tilaajamääriin perustuvan maksun lisäksi näistä operaattorin tarjoamista ilmaispalveluista. Näiden lisäksi liikevaihtoa kasvattavat palvelun valinnaiset ominaisuudet, kapasiteetin käyttö, projektitoimitukset ja palvelun muokkaus asiakkaiden toiveiden mukaiseksi. F-Securen tilaajamääriin perustuva liikevaihto pilvipalveluista on suhteellisen matalalla tasolla, mutta johto odottaa liikevaihdon kasvavan asteittain, kun operaattorit alkavat tarjonta asiakkailleen lisää pilvipalveluita ja tilaajamäärät kasvavat.
F-Secure on lisännyt investointejaan erityisesti pilvipohjaisiin tallennuspalveluihin mutta myös tietoturvapalveluihin. Yleisimpien käyttöjärjestelmien – joihin kuuluvat esimerkiksi Android, iOS ja Windows – lisäksi yhtiö investoi ohjelmistoalustojen ja -taustajärjestelmien kehittämiseen. Investointien avulla tuetaan palveluiden skaalautuvuutta ja kilpailukykyä sekä mahdollistetaan operaattorikanavan PC- ja mobiilipalveluiden tarjonta laajalle käyttäjäkunnalle.
Ensimmäisellä neljänneksellä tietoturvan myynti kehittyi vahvasti useassa Euroopan maassa, Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Latinalaisessa Amerikassa osoittaen vahvaa kaksinumeroista liikevaihdon kasvua. Uusia operaattorikumppanien kanssa tehtäviä lanseerauksia on odotettavissa useissa Latinalaisen Amerikan maissa seuraavien neljänneksien aikana. Pitkäjänteisten paikallisten kumppanien kautta F-Secure tavoittaa suuria langattomia ja mobiileja laajakaistamarkkinoita tietoturvapalveluilleen ja pilvipohjaisille tallennuspalveluilleen.
Ensimmäisellä neljänneksellä yhtiö solmi uuden pilvipohjaisiin tallennuspalveluihin liittyvän sopimuksen suuren eurooppalaisen operaattorin kanssa. Palvelun julkistuksen odotetaan tapahtuvan vuoden 2012 jälkipuoliskolla. Ensimmäisellä neljänneksellä tähän toimitukseen liittyi vähäinen projektituloutus. Yhteistyö AT&T:n kanssa etenee, vaikka palvelun lanseeraus on viivästynyt. Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto sisältää hieman projektituloutusta AT&T:n toimituksesta sekä käyttäjämääräpohjaisen minimituloutuksen. Pilvipohjaisen tallennusliiketoiminnan koko vuoden liikevaihdon kasvu tulee kasvaneista tilaajamääristä. Projektituloutukset ovat samalla tasolla kuin viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä operaattoriliiketoiminnan liikevaihto jatkui vahvana ja oli yhteensä 22,6 miljoonaa euroa (18,7 milj. euroa), joka vastasi 59 % F-Securen kokonaisliikevaihdosta (55 %). Liikevaihto kasvoi 21 % verrattuna vuoden 2011 vastaavaan neljännekseen ja laski 7 % edellisestä neljänneksestä, koska projektituloutukset olivat merkittävästi pienemmät kuin vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä.
Muiden kanavien liiketoiminta I/2012
Muiden kanavien myynti koostuu pääosin perinteisestä lisenssimyynnistä kuluttajille eStoren ja vähittäismyynnin kautta, toisin sanoen tietoturvalisenssien myymisestä ja uusimisesta sekä tietokoneille ja mobiililaitteille suunnattujen varmuuskopiointiratkaisujen myynnistä. Nämä kanavat sisältävät myös laajan valikoiman tietoturvapalveluita yritysasiakkaille globaalin jälleenmyyntiverkoston kautta. Perinteisten kanavien yhteenlaskettu liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä kehittyi hieman odotettua paremmin; erityisesti myynti eStoren kautta kasvoi hyvin. Asiakastyytyväisyys tietoturvapalveluihin jatkui korkealla tasolla ja on nähtävissä hyvänä lisenssien ylläpitomyyntinä.
Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 15,8 milj. euroa (15,4 milj. euroa), kasvua oli 2 % vuoden 2011 vastaavasta ajanjaksosta. Nämä kanavat vastasivat 41 % yhtiön kokonaisliikevaihdosta (45 %).
Tuotteet, palvelut ja teknologiat
F-Secure kehittää ja myy tietoturva- ja pilvipalveluita, joiden valikoima kattaa tietokoneet, palvelimet ja jatkuvasti kasvavan määrä älypuhelimia ja tablet-laitteita. Laajaan palveluvalikoimaan sisältyy kattava joukko tietoturvatoimintoja, kuten virustentorjunta, anti-theft, selauksen suojaus ja lapsilukko, sekä pilvipalveluita sisällön varmuuskopiointiin, synkronointiin ja jakamiseen.
F-Secure jatkaa edelleen investointeja pilvi- ja tietoturvapalveluihin. Yleisimpien käyttöjärjestelmien, Androidin, iOS:n ja Windowsin, lisäksi yhtiö investoi parhaillaan ohjelmistoalustojen ja taustajärjestelmien kehitykseen. Investoinnit mahdollistavat palveluiden skaalautuvuuden ja kilpailukyvyn sekä auttavat operaattoreita tarjoamaan F-Securen PC- ja mobiilipalveluita laajalle käyttäjäkunnalle.
Pilviteknologia (cloud computing) on ollut keskeinen osa yhtiön teknologiastrategiaa ja -valintoja jo useamman vuoden ajan. F-Secure käyttää pilviteknologiaa kahteen tarkoitukseen: reaaliaikaiseen suojaukseen ja varmuuskopiointiin. Reaaliaikainen suojaus siirtää tietyt prosessoria ja muistia kuormittavat toiminnot loppukäyttäjän koneelta pilveen, minkä ansiosta ohjelmisto on yksi toimialan nopeimmista. Hyödyntämällä tietoa käyttäjien järjestelmistä reaaliaikainen suojaus myös tunnistaa uudet uhat ja reagoi niihin selvästi aiempaa nopeammin ja tarjoaa suojausta eri laitekategorioille, kuten älypuhelimille. F-Securen pilvipohjaista mainepalvelua hyödyntävät ratkaisut tarkistavat automaattisesti verkosta haettavan sisällön turvallisuuden.
F-Secure on investoinut merkittävästi pilvipohjaisten tallennuspalvelusovellusten kehittämiseen. Yhtiön carrier-grade-tason pilvipohjainen tallennusalusta mahdollistaa skaalautuvien ja räätälöityjen palveluiden tarjoamisen jopa maailman suurimpien operaattoreiden vaatimusten mukaisesti. Samanaikaisesti alusta mahdollistaa uusien sovellusten tuottamisen nopeasti ja skaalautuvasti.
Tietoturvaa ja pilvipohjaisia palveluteknologioita yhdistelmällä F-Secure voi tulevaisuudessa luoda uusia ja innovatiivisia ratkaisuja tietokoneille, älypuhelimille ja muille laitteille.
F-Secure panostaa edelleen vahvasti käyttäjäkokemuksen suunnitteluun tuotteiden ja palvelujen kehityksessä. Käytettävyyssuunnittelijat, markkinoinnin asiantuntijat ja tuotekehittäjät ovat osallistuneet kuluttajatutkimuksiin, kohderyhmien hahmotteluun ja käyttäjäkokemustesteihin kartoittaakseen kuluttaja-asiakkaiden tarpeita sekä kuullakseen heidän näkemyksiään uusista tuote- ja palveluprototyypeistä, jotta ne olisivat mahdollisimman houkuttelevia ja helppokäyttöisiä jo julkaisuvaiheessa. Käyttäjäkokemus ja suunnittelu ovat teknisen suorituskyvyn ohella keskeisimpiä tekijöitä tuotteiden ja palvelujen kaupalliselle menestykselle.
Vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen keskeisimmät tuote- ja palvelujulkistukset olivat seuraavat:
Maaliskuussa F-Secure esitteli Safe Infinityn, jota tarjotaan operaattorikumppaneiden kautta. Safe Infinity suojaa kuluttajia sekä perinteisiltä tietoturvauhilta että korvaamattoman aineiston häviämiseltä. Safe Infinity sisältää kaikki F-Securen tietoturvapalveluun kuuluvat toiminnot, kuten virustentorjunnan, palomuurin, roskapostin suodatuksen ja lapsilukon, sekä pilviteknologiaan pohjautuvat varmuuskopiointitoiminnot.
Maaliskuussa F-Secure lanseerasi Safe Anywheren, jonka avulla kuluttajat voivat suojata tietokoneensa, älypuhelimensa ja tablet-laitteensa yhden operaattoreilta tilattavan palvelun kautta. Safe Anywhere sisältää F-Securen suojauksen viruksia, roskapostia, tietojenkalastelua ja muita tietoturvauhkia vastaan. F-Secure Safe Anywhere yhdistää F-Secure Protection Service for Consumers ja F-Secure Mobile Security –tuotteet. Safe Anywhere tukee PC- ja Mac-tietokoneita sekä Android-, Blackberry-, iOS- ja Symbian-pohjaisia mobiililaitteita.
Helmikuussa F-Secure esitteli F-Securen Content Anywhere -sovelluksen pilvitallennusmarkkinoille. F-Securen Content Anywhere synkronoi asiakkaan sisällön pilven kautta, jolloin käyttäjän tiedostot ovat ajasta ja paikasta riippumatta saatavilla asiakkaan laitteilla, kuten tietokoneella, älypuhelimilla ja tableteilla tai vaikkapa nettiyhteydellä varustetun TV:n kautta. Tuotetta suunniteltaessa helppokäyttöisyys on ollut ensisijaisen tärkeässä asemassa. Tämä näkyy muun muassa yhtenäisessä käyttöliittymässä, joka toimii aina samalla tavalla laitteesta riippumatta. Palveluntarjoajat voivat nyt tarjota asiakkaalleen käyttäjäkohtaisen sisältöpilven, jota voidaan käyttää oman sisällön tallentamiseen, synkronointiin ja jakamiseen.
Palkinnot
F-Securen tuotteet ja palvelut menestyivät hyvin useissa eri testeissä. F-Secure Client Security voitti AV-TESTin Best Protection 2011-palkinnon yritystuotekategoriassa tammikuussa 2012. F-Secure Internet Security 2012 voitti AV-Comparatives Top Rated-palkinnon tammikuussa 2012. F-Secure sai myös erinomaiset tulokset AV-Testin Malware Protection for Android-testissä maaliskuussa 2012.
Kilpailutilanne
Neljänneksen aikana tietoturvamarkkinoilla ei havaittu merkittäviä muutoksia kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa. Tavanomaista hintakilpailua on ollut havaittavissa joissakin maissa tietoturvamarkkinoilla, erityisesti perinteisessä lisenssimyynnissä. Kaupallinen kiinnostus pilvipohjaisiin tallennuspalveluihin on piristymässä sitä mukaa kun uusia pilvipalveluita tuodaan markkinoille. Monet F-Securen perinteisistä kilpailijoista ovat myös tulossa pilvipohjaiseen tallennuspalveluliiketoimintaan.
F-Securen kilpailukyky operaattorikanavassa on pysynyt vahvana. Kiinteän laajakaistan ja mobiililaajakaistan käytön kasvu tukee operaattoreiden asemaa tietoturva- ja pilvipalveluiden tarjoajana.
Henkilöstö ja organisaatio
Vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen lopussa konsernissa oli 975 työntekijää (851). Yhtiön henkilöstömäärä on jatkanut kasvuaan erityisesti myynnissä ja markkinoinnissa, projektitoimituksissa, sekä pilvipalveluliiketoimintaan liittyvässä tutkimuksessa ja tuotekehityksessä.
Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Christian Fredrikson (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Tuomas Hyyryläinen (strategia ja yrityskaupat), Samu Konttinen (myynti ja markkinointi), Maria Nordgren (myynti, kanavat), Pirkka Palomäki (teknologia), Kari Penttilä (tutkimus ja tuotekehitys), Patrik Sallner (Professional Services) ja Taneli Virtanen (talous ja hallinto).
Rahoitus ja pääomarakenne
Konsernin rahoitusasema jatkui vahvana. Konsernin omavaraisuusaste maaliskuun lopussa oli 73 %
(60 % ja 69 %, jos osinko olisi maksettu maaliskuussa) ja velkaantumisaste oli 49 % negatiivinen (80 % negatiivinen).
Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2012 tammi-maaliskuussa oli 7,7 milj. euroa positiivinen (7,1 milj. euroa positiivinen). Rahoitustuotot olivat hieman negatiiviset -0,2 milj. euroa pienten korkotuottojen ja valuuttakurssitappioiden johdosta (-0,2 milj. euroa).
Konsernin pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin tehokkuustavoitteiden mukaisesti. Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 31.3.2012 oli 31,2 milj. euroa (37,1 milj. euroa). Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon ja kustannuksiin.
Investoinnit
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen olivat ensimmäisellä neljänneksellä 3 milj. euroa (2,5 milj. euroa), sisältäen pääosin aktivoituja tuotekehityskustannuksia ohjelmistoalustoihin ja taustajärjestelmiin sekä tietoturva- ja pilvipalveluihin. Aktivoidut tuotekehitysmenot olivat 1,8 miljoonaa euroa (1 milj. I/2011) ja laskivat odotetusti vuoden 2011 viimeiseltä neljännekseltä (3,1 milj.).
Pääoman hallinta ja omat osakkeet
Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.
F-Securen hallussa oli maaliskuun 2012 lopussa yhteensä 3.732.390 omaa osaketta, joka vastaa noin 2,4 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Osakkeet on hankittu julkisessa kaupankäynnissä Nasdaq OMX Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti markkinahintaan. Yhtiön omat osakkeet on hankittu käytettäväksi yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista, yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.
Tammikuussa 2012 F-Secure Oyj siirsi yhteensä 274.923 osaketta palkkiona 21:lle osakeperusteisen kannustinohjelman piirissä olevalle henkilölle ansaintakaudelta 2008. Ansaintakriteerit kyseiselle kaudelle olivat liikevaihto ja liiketulos. Osakkeet siirrettiin ohjelman piirissä oleville henkilöille 13.tammikuuta 2012. Osakkeiden siirron jälkeen F-Secure Oyj:llä on hallussaan 3.732.390 kappaletta yhtiön omia osakkeita.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Ensimmäisen neljänneksen aikana ei ollut optioilla tehtyjä osakemerkintöjä.
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 158.798.739 osaketta. Vastaava osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli 160.940.348 osaketta. Yhtiön osakepääoma on
1.551.311,18 euroa. Lisätietoja yhtiön optio-ohjelmista on saatavilla yhtiön sijoittajille suunnatuilla verkkosivuilla.
Osakeperusteinen kannustinohjelma
Tammikuussa 2012 F-Secure Oyj tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uuden osakeperusteisen kannustinohjelman perustamisesta yhtiön valituille avainhenkilöille ansaintajaksolle 2011-2013. Ohjelmien tarkoitus on tukea yhtiön strategiaa yhtenäistämällä yhtiön omistajien ja avainhenkilöiden intressejä yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöitä. Yhtiön hallitus päättää osakeohjelman ansaintakriteerit ja voi muuttaa niitä ohjelman ehtojen mukaisesti. Osakeohjelman ansaintakriteerit ansaintakaudelle perustuvat tuloksiin uusien liiketoimintojen kasvattamisessa, osakkeen arvon kehitykseen verrokkiryhmään verrattuna sekä osakekohtaisen tuloksen kehitykseen.
Osakeperusteisen ohjelman piiriin kuuluvilla avainhenkilöillä on mahdollisuus saada palkkio, joka koostuu yhtiön osakkeista sekä osakepalkkiosta seuraavien verojen maksuun tarkoitetusta käteisosuudesta. Ohjelman tuottama palkkio voi yhteensä olla enintään 2.500.000 yhtiön osaketta ja niiden siirtopäivän arvoon perustuva käteisosuus. Ohjelmaan piiriin kuuluvia avainhenkilöitä suositellaan pitämään hallussaan vähintään 50 % ohjelman kautta palkkiona saaduista osakkeista ja kerryttämään yhtiön osakeohjelmista saatujen osakkeiden määrää siten, että niiden arvo vastaa avainhenkilön vuosittaista peruspalkkaa.
F-Securen hallitus perusti osakeperusteisen kannustinohjelman ansaintajaksolle 2008-2010 yhtiön avainhenkilöille vuonna 2008. Tähän ohjelmaan perustuen palkkio ansaintakaudelta 2008 maksettiin 13.1.2012, kuten kerrottu edellä.
Hallinnointi (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä (Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu. F-Secure Oyj julkaisi selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästään vuodelle 2011 yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla maaliskuussa 2012.
Varsinainen yhtiökokous
F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 3.4.2012. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2011 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille.
Yhtiökokouksessa päätettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa EUR 0,06 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat täsmäytyspäivänä 10.4.2012 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 17.4.2012.
Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioiksi päätettiin aiemman palkkiotason mukaisesti EUR 55.000. Nimitys- ja palkitsemis- sekä tarkastusvaliokuntien puheenjohtajalle palkkioksi päätettiin EUR 40.000 ja jäsenen palkkioksi päätettiin EUR 30.000. Palkkioista noin 40 % maksetaan yhtiön osakkeina.
Hallituksen varsinaisten jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi (6). Varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen Jussi Arovaara, Sari Baldauf, Pertti Ervi, Juho Malmberg, Anu Nissinen ja Risto Siilasmaa. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja on Sari Baldauf ja jäsenet Risto Siilasmaa ja Anu Nissinen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja on Pertti Ervi ja jäsenet Jussi Arovaara ja Juho Malmberg.
Tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan. Tilintarkastajaksi valittiin edelleen Ernst & Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka Talvinko.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10.000.000 oman osakkeen hankkimisesta. Esitetty määrä vastaa noin 6,3 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa yhden (1) vuoden. Hallituksella on oikeus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 13.732.390 oman osakkeen luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa yhden (1) vuoden. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään luovuttamisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu luovutus) laissa määrätyin edellytyksin. Hallituksella on oikeus päättää muista luovuttamiseen liittyvistä seikoista.
Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 40.000.000 osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta. Valtuutuksen rekisteröimisen yhteydessä peruutetaan vuoden 2011 varsinaisen yhtiökokouksen antama valtuutus suunnatusta osakeannista.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
F-Secure ei ole havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä epävarmuustekijöissä katsauskauden aikana. Epävarmuus maailmantaloudessa saattaa vaikuttaa laajakaistamyynnin kasvuun ja operaattoreiden halukkuuteen investoida uusiin palveluihin ja saattaa aiheuttaa painetta hintojen laskuun. Nämä voivat vaikuttaa heikentävästi F‑Securen tietoturvan ja pilvipalveluiden myyntiin. Yhtiö seuraa jatkossakin tarkasti sekä talouden että rahoitusmarkkinoiden kehitystä.
Yhtiön riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin seikkoihin: yhtiön tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky, kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut, tallennuskapasiteetin kustannus), teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky suojata omia aineettomia oikeuksia (IPR) samoin kuin kyky käyttää kolmansien osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet, alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden pitkäjänteisyys, tallennetun tiedon vaarantuminen ja vaatimukset, jotka kohdistuvat palvelutasoon ja kasvaneen sopimuksellisen riskin kantamiseen sekä uusien liiketoiminta-alueiden kehittämiseen.
Tallennusliiketoiminnan ja pilvipohjaisen liiketoiminnan projektiluonteisuudesta johtuen projektien ennustetut toteutusaikataulut vaihtelevat tässä liiketoiminnassa enemmän kuin perinteisessä tietoturvapalveluiden liiketoiminnassa. Näistä saattaa aiheutua viivästyskorvauksia, mikä voi myös aiheuttaa vaihtelua liikevaihtoennusteissa.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen ei ole toteutunut merkittäviä muutoksia yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa.
Markkinatilanne
Pidemmän aikavälin markkinat ovat houkuttelevat F-Securelle. Internetin käytön kasvu ja Internetiä käyttävien laitteiden määrän kasvu ajavat tietoturva- ja tallennuspalveluiden kysyntää.
Internet-käyttäjien määrä kasvaa ja on nyt ylittänyt 2 miljardin käyttäjän rajan. Internetin käyttöaste on jatkanut kasvuaan ja on nyt globaalisti yli 30 %, Aasiassa yli 24 %, Euroopassa lähes 60 % ja Pohjois-Amerikassa lähes 80 %. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census Bureau, marraskuu & joulukuu 2011). Älypuhelimien ja muiden IP-yhteyksillä varustettujen laitteiden määrän arvioidaan kasvavan kymmeniin miljardeihin seuraavan 10 vuoden kuluessa (gigaom/Ericson).
Tietoturvamarkkinoiden koon arvioidaan olevan globaalisti $18,8 miljardia vuonna 2011 (Gartner, 2011). Arvioitu kasvuvauhti vuosille 2010 - 2015 on lähes 10 % (CAGR). Kasvu kuitenkin eri tietoturvasegmenttien välillä vaihtelee suuresti. Tietoturvamarkkinat ovat suuressa murroksessa uusien palveluiden toimitusten osalta, nopeasti yleistyvän tietoturvaa palveluna -liiketoimintamallin osalta ja uusien teknologioiden myötä. (Lähde: Gartner, heinäkuu 2011).
Käyttäjien tuottamien digitaalisten sisältöjen määrän odotetaan kasvavan nopeasti tulevina vuosina, erityisesti digikuvien ja musiikin myötä. Sosiaalisen median käyttö on kasvussa, ja ihmiset hakevat palveluita jakaakseen, tallentaakseen ja hallinnoidakseen henkilökohtaisia tiedostojaan. Parks Associates ennustaa operaattoreiden tarjoamien pilvipohjaisten tallennuspalveluiden liikevaihdon olevan $1.03mrd vuonna 2012, ja kasvavan $4.82mrd vuoteen 2015 mennessä.
Perustuen toimiala-analyytikoiden arvioihin, ohjelmistoja palveluna -liiketoimintamallin (Software as a Service, SaaS) odotetaan kasvavan vahvasti ja voittavan markkinaosuutta perinteiseltä lisenssimyynniltä. Operaattoreille SaaS-liiketoimintamalli on luonteva laajennus heidän palvelutarjontaansa. SaaS-liiketoiminta tarjoaa operaattoreille mahdollisuuden korvata menetettyjä tuottoja perinteisistä, hintapaineen alla olevista palveluista ja lisätä asiakasuskollisuutta vahvojen Internet-yhtiöiden ja kolmansien osapuolien kilpailun edessä.
Pitkän aikavälin tavoitteet ja katsaus strategiaan 2012-2014
F-Securen tärkeimmät tavoitteet ovat kasvu ja markkinoiden laajentaminen. F-Secure on uranuurtaja operaattoreille suunnatussa tietoturvaa palveluna -liiketoiminnassa. Kanava on ollut liikevaihdon kasvun ajuri yli kymmenen vuotta. Perustuen yhtiön vahvaan teknologiseen osaamiseen tietoturvan, pilviteknologian ja tallennuspalveluiden saralla, yhtiö jatkaa tarjontansa laajentamista perinteisten tietoturvatuotteiden ulkopuolelle, erityisesti tallennuspalveluihin.
F-Secure työskentelee yhdessä operaattoreiden kanssa toimittamalla tietoturva- ja tallennuspalveluita, joiden avulla operaattorit kilpailevat muiden Internet-toimijoiden kanssa. Yhtiön laaja operaattorikumppaneiden verkosto ulottuu yli 40 maahan ja kattaa yli 200 operaattoria, joiden asiakaskunnassa on yhteensä yli 250 milj. kiinteän laajakaistan ja mobiililaajakaistan käyttäjää. Lisäksi yhtiön läheinen yhteistyö suurimpien matkapuhelinvalmistajien ja mobiilioperaattoreiden kanssa luo hyvän pohjan mobiili-Internetin kasvumahdollisuuksien hyödyntämiselle.
Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa tietoturva- ja tallennuspalveluilla sekä jatkaa valikoidusti partneriverkoston globaalia kasvattamista, erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Tilaajamäärät vaihtelevat operaattoreittain, mutta kokonaistilaajakanta on kuitenkin suhteellisen matala ja luo siten kasvumahdollisuuksia.
Yhtiö on päivittänyt strategiansa seuraavalle kolmelle vuodelle, kuten kerrottu 1.2.2012. Strategia muodostaa vakaan perustan jatkuvalle kasvulle ja paranevalle kannattavuudelle.
Operaattorikanava – joka sisältää Internet-palveluntarjoajat, mobiilioperaattorit ja kaapelioperaattorit – on pääasiallinen myyntikanava F-Securen palveluille. F-Secure tarjoaa operaattoreiden kautta tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia tallennuspalveluita, jotka on suunniteltu helppokäyttöisiksi valtavirran kuluttaja-asiakkaille. Myyntikanava käyttää operaattoreiden paikallisuutta ja tunnettuutta tavoittaakseen miljoonia kuluttaja-asiakkaita kustannustehokkaasti ja skaalautuvasti.
Operaattorit kilpailevat jatkuvasti asiakkaiden huomiosta muiden Internet-toimijoiden ja laitevalmistajien kanssa. Operaattoreiden etuna on niiden kyky hallinnoida jatkuvasti markkinoille tulevia laitteista ja useita erilaisia käyttöjärjestelmiä erilaisissa ympäristöissä. Operaattoreilla on kokemusta tuoda palveluja suurille käyttäjämäärille ja lisäksi tarjota asiakastukea palveluilleen.
F-Securen kilpailuetu muodostuu nykyisestä operaattoreiden ja palvelutarjoajien verkostosta sekä vuosien aikana muodostetuista asiakassuhteista. F-Securen keskeisiä vahvuuksia ovat tietoturvatutkimus, kokemus palveluiden tuomisesta operaattoriverkostoon ja operaattoreiden kasvava asiakaskunta. Differoinnissa keskeisintä on yhtiön kyky yhdistää tietoturvaosaamista tallennuspalveluihin sekä laajempi operaattorikanavan ymmärrys. Auttamalla operaattoreita tarjoamaan paikallisia, turvallisia ja luotettavia Internet-palveluja yhtiö vahvistaa asemaansa operaattoreiden pitkäaikaisena yhteistyökumppanina.
Yhtiön tavoitteena on saavuttaa strategiakauden aikana kaksinumeroinen liiketoiminnan kasvu, jota ajaa operaattorikanava. Kasvun odotetaan tulevan länsimaista ja tietyiltä kasvavilta markkinoilta, kuten Latinalaisesta Amerikasta.
Yhtiö jatkaa investointeja pilvipohjaisiin tallennusjärjestelmiin ja myös tietoturvapalveluihin. Yleisempien käyttöjärjestelmien, kuten Androidin, iOS:n ja Windowsin, lisäksi yhtiö tekee investointeja tallennusalustan kehitykseen. Investoinneilla varmistetaan palveluiden skaalautuvuutta ja kilpailukykyä ja niiden avulla mahdollistetaan F-Securen palvelutarjonta operaattoreiden kautta suuremmille PC- ja mobiiliasiakkaiden asiakaskohderyhmille. Kannattavuuden tavoitellaan kehittyvän kohti 25 % tasoa strategiakauden loppua kohti pilvipohjaisten tallennuspalveluiden skaalautuvuuden myötä. F-Securen pitkän aikavälin kannattavuustaso pohjautuu edelleen liikevaihdon kasvuun ja skaalautuvaan liiketoimintaan.
Vuoden 2012 näkymät
F-Securen operaattorikanavan kasvun odotetaan jatkuvan suotuisana johtuen hyvästä tietoturvapalveluiden myynnistä, pilvipohjaisten tallennuspalveluprojektien toimituksesta sekä tilaajaperusteiseen laskutukseen perustuvista pilvipalveluista. Perinteisen lisenssimyynnin odotetaan jatkuvan hieman laskevana kuten vuonna 2011.
Koska yleisen epävarmuuden globaalissa taloudessa ja rahoitusmarkkinoilla odotetaan jatkuvan, sillä saattaa olla vaikutusta operaattoreiden halukkuuteen investoida uusiin palveluihin, erityisesti uusiin pilvipohjaisiin tallennuspalveluprojekteihin.
F-Securella on käynnissä useita pilvipohjaisiin tallennuspalveluihin liittyviä asiakasneuvotteluita. Riskitaso sopimusneuvotteluiden viivästymisen ja käyttäjämäärien kasvun suhteen on kasvanut. Nämä tekijät todennäköisesti vaikuttavat vuotuiseen liikevaihdon kasvuvauhtiin.
Johto on täsmentänyt ohjeistustaan: Vuotuisen liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan olevan 5-10 % ja liikevoiton arvioidaan olevan noin 15 % liikevaihdosta.
Taloudellisen tuloksen odotetaan seuraavan normaalia kausivaihtelua kuitenkin siten, että vuoden viimeisellä neljänneksellä liikevaihdon kasvu ja kannattavuus jäävät tavanomaista matalammiksi. Yhtiö on muuttanut toiminnallisista syistä lomapalkkavarauksien laskentaperiaatteita, mikä tasoittaa toisen ja kolmannen neljänneksen kuluja; vähentäen toisen ja lisäten kolmannen neljänneksen kuluja noin 400.000 eurolla.
Vuoden alussa ohjeistettiin vuotuisen liikevaihdon kasvuvauhdin olevan noin 10 prosenttia ja vuotuisen kannattavuuden odotettiin olevan noin 15 % liikevaihdosta ja seuraavan normaalia kausivaihtelua siten, että jälkimmäinen vuosipuolisko on parempi.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin. Yhtiö jatkaa kasvun priorisoimista lyhyen aikavälin kannattavuuden edelle ja suunnittelee investoivansa suurimman osan tulosparannuksesta takaisin ydinliiketoimintojensa kasvumahdollisuuksiin.
Varsinaisten operatiivisten kustannusten nousu on varsin rajallinen ja kohdistuu tuotevalikoiman kilpailukyvyn parantamiseen, skaalautuvuuden rakentamiseen pilvipohjaisissa tallennuspalveluissa ja maantieteelliseen laajentumiseen. Merkittävä osa vuoden 2012 kustannustason noususta tulee uusien ohjelmistoalustojen ja taustajärjestelmien tuotekehityskustannusten aktivointien päättymisestä sekä lisääntyneistä poistoista.
Tiedotustilaisuus tänään klo 11
Lehdistölle ja analyytikoille suunnattu tiedotustilaisuus pidetään tänään 27.huhtikuuta klo 11 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki (Ruoholahti). Tiedotustilaisuudessa toimitusjohtaja Christian Fredrikson esittelee ensimmäisen neljänneksen tuloksen. Englanninkielinen puhelinkonferenssi kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo 14.00 Suomen aikaa. Puhelinkonferenssiin voitte osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua puhelinnumeroon +44 20 7162 0077, tunnussana: F-Secure. Ensimmäisen neljänneksen tuloksen esitysmateriaali on saatavilla ennen puhelinkonferenssin aloitusajankohtaa yhtiön sijoittajille suunnatuilla verkkosivuilla www.f-secure.com, Tietoa F-Securesta, Sijoittajat.
Taloudellinen kalenteri 2012
F-Secure julkaisee vuoden 2012 toisen neljänneksen osavuosikatsauksen 25.7.2012. Kolmannen neljänneksen 2012 osavuosikatsaus julkistetaan 25.10. Julkistuspäivänä pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa NASDAQ OMX Helsinkiin, lehdistö- ja analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11 Suomen aikaa Helsingissä, ja kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään iltapäivällä.
F-Secure Oyj
Lisätietoja:
Christian Fredrikson, toimitusjohtaja
puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja
puh. (09) 2520 5655
Mervi Pohjoisaho, IR
puh. 040 535 8989
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2011.
| Tunnusluvut (tilintarkastamattomia): | ||||
| Miljoona euroa | ||||
|
TULOSLASKELMA |
2012 | 2011 | Muutos | 2011 |
| 1-3 | 1-3 | % | 1-12 | |
| Liikevaihto | 38,4 | 34,1 | 12 | 146,0 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | 1,9 | 1,8 | 2 | 8,0 |
| Bruttokate | 36,5 | 32,3 | 13 | 138,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,3 | 0,4 | -18 | 1,4 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | 16,9 | 14,8 | 15 | 64,7 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | 11,5 | 9,4 | 22 | 39,3 |
| Hallinnon kulut | 3,0 | 3,0 | 2 | 11,9 |
| Liiketulos | 5,4 | 5,5 | -2 | 23,6 |
| Rahoitustuotot (netto) | -0,2 | -0,2 | -0,1 | |
| Tulos ennen veroja | 5,2 | 5,3 | 23,5 | |
| Tuloverot | -1,4 | -1,5 | -7,1 | |
| Kauden tulos | 3,8 | 3,8 | 16,4 |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot | 0,0 | -0,1 | 0,0 | |
| Myytävissä olevat rah. varat | 0,2 | 0,0 | 0,1 | |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | -0,1 | 0,0 | 0,0 | |
| Tilikauden laaja tulos (omistajille) | 3,9 | 3,7 | 16,4 | |
| Osakekohtainen tulos, e | 0,02 | 0,02 | 0,11 | |
| -ml,laimennusvaik., e | 0,02 | 0,02 | 0,10 |
|
TASE VARAT |
31/3/2012 | 31/3/2011 | 31/12/2011 |
| Aineettomat hyödykkeet | 26,4 | 16,5 | 25,3 |
| Aineelliset hyödykkeet | 9,0 | 7,7 | 9,1 |
| Liikearvo | 19,4 | 19,4 | 19,4 |
| Muut saamiset | 5,2 | 5,9 | 5,5 |
| Pitkäaikaiset varat yht. | 60,0 | 49,6 | 59,2 |
| Varasto | 0,3 | 0,3 | 0,4 |
| Muut saamiset | 34,5 | 26,9 | 37,9 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 16,2 | 18,2 | 16,0 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 15,1 | 19,0 | 12,2 |
| Lyhytaikaiset varat yht. | 66,1 | 64,4 | 66,4 |
| Yhteensä | 126,1 | 114,1 | 125,7 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 31/3/2012 | 31/3/2011 | 31/12/2011 |
| Oma pääoma | 63,6 | 46,1 | 59,6 |
| Muut velat | 1,6 | 2,2 | 1,6 |
| Ennakkomaksut | 7,8 | 7,9 | 8,4 |
| Pitkäaikaiset velat yht. | 9,4 | 10,1 | 10,1 |
| Muut velat | 22,3 | 28,4 | 26,2 |
| Ennakkomaksut | 30,7 | 29,6 | 29,8 |
| Lyhytaikaiset velat yht. | 53,1 | 57,9 | 56,1 |
| Yhteensä | 126,1 | 114,1 | 125,7 |
| RAHAVIRTALASKELMA | 31/3/2012 | 31/3/2011 | 31/12/2011 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7,7 | 7,1 | 20,8 |
| Investointien rahavirta | -4,6 | -2,6 | -16,7 |
| Rahoituksen rahavirta 1) | 0,0 | 0,0 | -9,1 |
| Rahavarojen muutos | 3,1 | 4,5 | -5,0 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 27,9 | 32,5 | 32,9 |
| Käyvän arvon muutos | 0,2 | 0,0 | 0,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 31,2 | 37,1 | 28,1 |
Oman pääoman muutokset
|
Osake- pää- oma |
Yli- kurssi- rahasto |
SVOP |
Omat osak- keet |
Kert. voitto varat |
Myyt. olevat raha-varat |
Muuntoerot | Yht. | |
|
Oma pääoma: 31.12.2011 |
1,6 | 0,2 | 5,1 | -9,0 | 61,8 | 0,1 | -0,2 | 59,6 |
|
Tilikauden laaja tulos yht. |
3,8 | 0,2 | 4,0 | |||||
| Osingonjako | ||||||||
| Muu muutos | ||||||||
|
Optioilla merkityt osakkeet |
||||||||
|
Omien osakk. hankinta |
||||||||
|
Osakeper. maksujen kustannus |
0,1 | 0,1 | ||||||
|
Oma pääoma 31.3.2012 |
1,6 | 0,2 | 5,1 | -9,0 | 65,8 | 0,3 | -0,2 | 63,6 |
LIITETIEDOT
- Rahoituksen rahavirta
Vuoden 2011 osinko 0,06 eur/osake on maksettu 17.4.2012. Maksettu määrä oli 9.303.980,94 euroa. Vuonna 2011 maksettu osinko oli 9.253.915,80 euroa.
|
Tunnusluvut |
2012 | 2011 | 2011 |
| 3 kk | 3 kk | 12 kk | |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | 14,1 | 16,2 | 16,2 |
| ROI, % | 37,5 | 47,6 | 44,3 |
| ROE, % | 24,6 | 31,1 | 29,5 |
| Omavaraisuusaste, % | 72,7 | 60,4 | 68,1 |
| Nettovelkaantumisaste, % | -49,0 | -79,7 | -47,1 |
| Osakekohtainen tulos (euroa) | 0,02 | 0,02 | 0,11 |
| Osakekohtainen tulos laimennusvaikutus huomioiden, e | 0,02 | 0,02 | 0,10 |
| Oma pääoma/osake, e | 0,40 | 0,29 | 0,38 |
| P/E luku | 20,5 | 23,6 | 19,0 |
| Investoinnit (milj. euroa) | 3,0 | 2,5 | 18,7 |
| Vastuut (milj. euroa) | 18,6 | 16,5 | 18,7 |
| Henkilöstö keskimäärin | 970 | 830 | 878 |
| Henkilöstön lkm kauden lopussa | 975 | 851 | 942 |
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa.
|
Kehitys neljännesvuosittain |
1/11 | 2/11 | 3/11 | 4/11 | 1/12 |
| Liikevaihto | 34,1 | 35,3 | 36,6 | 40,0 | 38,4 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | 1,8 | 1,9 | 2,0 | 2,2 | 1,9 |
| Bruttokate | 32,3 | 33,4 | 34,6 | 37,8 | 36,5 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,4 | 0,4 | 0,2 | 0,4 | 0,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | 14,8 | 16,2 | 15,8 | 18,0 | 16,9 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | 9,4 | 9,9 | 9,4 | 10,5 | 11,5 |
| Hallinnon kulut | 3,0 | 3,0 | 2,8 | 3,1 | 3,0 |
| Liiketulos | 5,5 | 4,6 | 6,9 | 6,5 | 5,4 |
| Rahoitustuotot | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | -0,2 |
| Tulos ennen veroja | 5,3 | 4,6 | 7,0 | 6,6 | 5,2 |
Maantieteelliset tiedot
| Liikevaihto | 1-3/2012 | 1-3/2011 |
| Suomi ja Skandinavia | 12,0 | 11,4 |
| Muu Eurooppa | 17,4 | 15,3 |
| Pohjois-Amerikka | 3,6 | 3,4 |
| Muu maailma | 5,3 | 4,0 |
| Yhteensä | 38,4 | 34,1 |
