WULFF-YHTIÖT OYJ
OSAVUOSIKATSAUS 10.8.2012 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.6.2012
Liikevaihto laski, nettotulos ja rahavirta paranivat
- Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto laski lähes 9 prosenttia 45,4 milj. euroon edellisvuoden 49,6 milj. eurosta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 22,0 milj. euroa (24,4 milj. euroa).
- Ensimmäisen vuosipuoliskon voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,84 milj. euroa (1,04 milj. euroa) eli 1,9 prosenttia (2,1 %) liikevaihdosta. Toisella vuosineljänneksellä voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,36 milj. euroa (0,76 milj. euroa) eli 1,7 prosenttia (3,1 %) liikevaihdosta.
- Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto (EBIT) oli 0,32 milj. euroa (0,50 milj. euroa) eli 0,7 prosenttia (1,0 %) liikevaihdosta. Toisella vuosineljänneksellä liikevoitto oli 0,11 milj. euroa (0,49 milj. euroa).
- Koko katsauskauden verojen jälkeinen voitto nousi 0,23 milj. euroon (0,13 milj. euroa). Toisella vuosineljänneksellä verojen jälkeinen voitto oli 0,05 milj. euroa (0,29 milj. euroa).
- Alkuvuoden 2012 osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,03 euroa (0,01 euroa). Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,00 euroa (0,04 euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen: 0,37 milj. euroa koko katsauskaudella (-2,71 milj. euroa) ja 0,68 milj. euroa toisella vuosineljänneksellä (-0,69 milj. euroa).
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto laski lähes 9 prosenttia 45,4 milj. euroon edellisvuoden 49,6 milj. eurosta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 22,0 milj. euroa (24,4 milj. euroa). Koko katsauskauden nettotulos ja rahavirta kehittyivät kuitenkin positiivisesti toimintojen tehostamisen ja kannattavaan liiketoimintaan keskittymisen ansiosta. Kannattavuus parani Sopimusasiakkaat-divisioonassa, jossa varsinkin messupalveluja tarjoava Wulff Entre teki selkeän tulosparannuksen alkuvuoteen 2011 verrattuna. Konsernin liikelahjatoimintojen yhdistäminen ja kehittäminen sekä Skandinavian suoramyyntitoimintojen uudelleenorganisointikustannukset toivat katsauskaudelle kertaluonteisia kuluja.
Ensimmäisen vuosipuoliskon voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,84 milj. euroa (1,04 milj. euroa) eli 1,9 prosenttia (2,1 %) liikevaihdosta. Toisella vuosineljänneksellä voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,36 milj. euroa (0,76 milj. euroa) eli 1,7 prosenttia (3,1 %) liikevaihdosta. Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto (EBIT) oli 0,32 milj. euroa (0,50 milj. euroa) eli 0,7 prosenttia (1,0 %) liikevaihdosta. Toisella vuosineljänneksellä liikevoitto oli 0,11 milj. euroa (0,49 milj. euroa). Konserni jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja toiminnan tehostamista tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa kannattavuutta.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: ”Liikevaihdon laskuun vaikutti yleinen taloudellinen tilanne ja tuotteiden kysynnän väheneminen. Markkinat eivät ole kehittyneet suotuisasti ja asiakkaiden kysyntä ei ole ollut odotusten mukaista. Vaikka olemme voittaneet uusia asiakkaita, liikevaihtomme on laskenut viime vuodesta. Uskon, että keskittymällä asiakkaidemme palvelemiseen parhaalla mahdollisella tavalla sekä panostamalla myyntiin ja pohjoismaisen konseptimme kehittämiseen vahvistamme asemaamme Skandinaviassa edelleen ja saamme palvella asiakkaitamme jatkossakin kotimaisena markkinajohtajana. Hyvän tuloksen varmistamme strategiamme mukaisella fokusoinnilla kannattavaan liiketoimintaan ja toimintojen tehostamiseen. Jatkamme myös varaston kierron tehostamista, jossa olemme onnistuneet hyvin alkuvuonna. Omavaraisuusasteemme nousi lähes neljä prosenttiyksikköä vertailukaudesta. Tavoitteenamme on saavuttaa Pohjoismaiden markkinajohtajuus seuraavan viiden vuoden aikana. Avainasemassa tavoitteen saavuttamisessa on liiketoimintojemme kehittäminen yhdessä henkilöstömme ja asiakkaiden kanssa. Meillä on ollut kunnia olla alamme edelläkävijä jo yli 120 vuotta – elokuun 23. päivä vietämme Wulffin 122-vuotisjuhlia.”
Ensimmäisellä vuosipuoliskolla rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,04 milj. euroa (-0,28 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,02 milj. euroa (0,02 milj. euroa), korkokuluja 0,13 milj. euroa (0,19 milj. euroa) sekä lähinnä valuuttakurssien vaihteluista johtuvia muita rahoituseriä nettomääräisesti +0,07 milj. euroa (-0,11 milj. euroa). Toisella vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,05 milj. euroa (-0,17 milj. euroa).
Koko katsauskauden tulos ennen veroja nousi 0,28 milj. euroon (0,23 milj. euroa) ja verojen jälkeinen voitto nousi 0,23 milj. euroon ollen 0,09 milj. euroa parempi kuin alkuvuonna 2011 (0,13 milj. euroa). Toisella vuosineljänneksellä tulos ennen veroja oli 0,06 milj. euroa (0,32 milj. euroa) ja verojen jälkeinen voitto oli 0,05 milj. euroa (0,29 milj. euroa).
Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,03 euroa koko alkuvuodelta (0,01 euroa). Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,00 euroa (0,04 milj. euroa).
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 1,55 prosenttia (1,48 %) koko katsauskaudella ja 0,41 prosenttia (1,55 %) toisella vuosineljänneksellä. Oman pääoman tuotto (ROE) oli 1,33 prosenttia (0,80 %) koko katsauskaudella ja 0,28 prosenttia (1,78 %) toisella vuosineljänneksellä.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä messupalvelujen hankinnassa. Sopimusasiakkaat-divisioonan liikevaihto oli 38,0 milj. euroa (41,1 milj. euroa) ensimmäisellä vuosipuoliskolla ja 18,4 milj. euroa (20,1 milj. euroa) toisella vuosineljänneksellä. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla divisioonan liikevoitto oli 0,85 milj. euroa eli 0,21 milj. euroa parempi kuin vertailukaudella (0,64 milj. euroa). Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 0,35 milj. euroa (0,52 milj .euroa). Konsernin liikelahjatoimintojen yhdistäminen ja kehittäminen toivat katsauskaudelle kertaluonteisia kuluja. Yhtiön strategian mukaisesti palvelujen jatkuvaan kehittämiseen on tärkeää panostaa ja myös konsernin rakennetta uudistaa tarvittaessa.
Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Skandinaviassa toimivan Wulff Supplies AB:n hyvällä tasolla ollut tulos parantui edelleen ja myös Suomen toimistotarvikkeiden ja -palvelujen myyntiin keskittyneissä yrityksissä, Wulff Oy Ab:ssa ja Torkkelin Paperi Oy:ssä, tehtiin aikaisempaa parempaa tulosta. Erityisen hyvää kasvua ja tulosta on tehnyt konsernin verkkokauppa Wulffinkulma.fi, joka on konsernille tärkeä panostus tulevaisuuteen ja investointi on tuottanut nopeita tuloksia.
Messupalveluja tarjoava Wulff Entre jatkoi hyvän tuloksen tekemistä. Keskittyminen kannattavien palvelujen ja yhtiön erityisosaamisen, kansainvälisten messupalvelujen myyntiin on tuottanut erinomaista tulosta. Panostukset myyntiin ja sen kehittämiseen näkyvät niin nykyisten asiakassuhteiden vahvistumisena kuin uusina asiakkuuksina. Vuonna 2012 Wulff Entre vie suomalaisten yritysten osaamista lukuisiin uusiin maihin.
Sopimusasiakkaat-divisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille. Wulff-konsernin liikelahjayritykset, kaksi Suomen vanhinta liike- ja mainoslahjaosaajaa, Ibero Liikelahjat Oy ja KB-tuote Oy, yhdistyivät keväällä Wulff Liikelahjat Oy:ksi. Uusi nimi ja yhteinen brändi kertoo asiakkaalle kaiken oleellisen: palveluksessanne Wulff Liikelahjat Oy:n ammattilaiset. Wulff Liikelahjat Oy:n tavoitteena on olla Suomen suurin ja vahvin liikelahjatoimija.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella ja paikallisella palvelulla. Suoramyynti-divisioonan liikevaihto oli 7,4 milj. euroa (8,6 milj. euroa) koko katsauskaudella ja 3,7 milj. euroa (4,3 milj. euroa) toisella vuosineljänneksellä. Liiketulos oli -0,09 milj. euroa (0,25 milj. euroa) koko katsauskaudella ja 0,01 milj. euroa (0,18 milj. euroa) toisella vuosineljänneksellä. Tulokseen vaikuttivat muun muassa Skandinavian suoramyyntitoimintojen uudelleenorganisointikustannukset.
Suoramyynti-divisioonassa jatketaan kannattavuuden parantamista keskittymällä kannattaviin tuote- ja palvelualueisiin ja toimintaa tehostamalla. Tuote- ja palveluvalikoiman kehittämiseen panostetaan vahvasti ja ostotoimintoihin haetaan lisää synergiaa mm. konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä. Myynnin tuen järjestelmien yhtenäistäminen ja uuden CRM-ohjelman käyttöönotto ovat tärkeitä panostuksia tulevaisuuteen. Ajanmukaisilla ja yhtenäisillä työkaluilla sekä järjestelmillä säästetään aikaa ja helpotetaan myyjien työtä – aikaa asiakastyöhön jää enemmän.
Osaava ja ammattitaitoinen henkilöstö on Wulffin kasvun moottori. Myyjien lukumäärä ja osaamistaso vaikuttavat erityisesti Suoramyynnin tuloksellisuuteen. Uusia myyjiä haetaan aktiivisesti mm. sosiaalisessa mediassa kampanjoimalla. Wulffin omat perehdytys- ja koulutusohjelmat varmistavat, että jokainen myyjä saa sekä kattavan aloituskoulutuksen ja startin uralleen että omaa osaamista kehittävää jatkokoulutusta. Vuonna 2012 henkilöstön kehitys- ja koulutusohjelmaa on uudistettu. Erityisesti on panostettu säännölliseen esimiesvalmennukseen.
Myynti on hyvä johtamiskoulu ja myyntiosaamista arvostetaan myös suomalaisissa yrityksissä yhä enemmän ja laajemmin. Wulff on tunnettu myynnin korkeakouluna. Kasvavana ja kansainvälistyvänä konsernina sillä on mahdollisuus työllistää niin toimistoalan ja myynnin konkareita kuin myyntiurallaan ensi askeleita ottavia sekä alanvaihtajia. Konsernilla on mahdollisuudet työllistää myös loppuvuonna runsaasti uusia myyntineuvottelijoita sen toimintamaihin.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen: 0,37 milj. euroa koko katsauskaudella (-2,71 milj. euroa) ja 0,68 milj. euroa toisella vuosineljänneksellä (-0,69 milj. euroa). Konserni on tehostanut käyttöpääoman hallintaa ja vaihto-omaisuuteen sitoutui -1,53 milj. euroa vähemmän pääomaa kuin vuosi sitten.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,32 milj. euroa (0,21 milj. euroa) koko katsauskaudella ja 0,16 milj. euroa (0,16 milj. euroa) toisen vuosineljänneksen aikana. Wulff-Yhtiöt Oyj maksoi osakkeenomistajilleen osinkoa 0,46 milj. euroa (0,33 milj. euroa) ja lisäksi tytäryhtiöiden vähemmistöosakkaille maksettiin osinkoja 0,07 milj. euroa (0,07 milj. euroa). Wulff Supplies AB:n ja Wulff Direct AS:n vähemmistöosakkeiden lunastuksista ja myynneistä tytäryhtiöiden avainhenkilöille maksettiin nettomääräisesti 0,05 milj. euroa alkuvuonna 2012.
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavirta oli -1,05 milj. euroa (-2,77 milj. euroa) koko katsauskaudella ja -0,52 milj. euroa (-0,19 milj. euroa) toisen vuosineljänneksen aikana. Vuoden alussa rahavaroja oli 2,46 miljoonaa euroa ja kesäkuun 2012 lopussa 1,47 miljoonaa euroa.
Alkuvuoden aikana konsernin omavaraisuusaste nousi 42,9 prosenttiin (31.12.2011: 40,3 %). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta kohden oli 2,42 euroa (31.12.2011: 2,45 euroa).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla Small Cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja palvelut -toimialaluokassa. Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,90 euroa (2,38 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden markkina-arvo oli 12,4 milj. euroa (15,5 milj. euroa).
Alkuvuonna ei ostettu takaisin omia osakkeita. Osana konsernin osakeperusteista kannustusjärjestelmää helmikuussa 2012 luovutettiin avainhenkilölle 5 000 omaa osaketta. Katsauskauden lopussa yhtiön hallussa oli 85 000 (30.6.2011: 90 000) omaa osaketta, mikä vastasi 1,3 prosenttia (1,4 %) emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Varsinaiselta yhtiökokoukselta 23.4.2012 saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus päätti järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa hankkimalla enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita 30.4.2013 mennessä.
HENKILÖSTÖ
Tammi-kesäkuussa 2012 Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 333 (364) henkilöä. Katsauskauden lopussa Wulff-konsernin palveluksessa oli 321 (357) henkilöä, joista 121 (130) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä, logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja puolet naisia.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen vuonna 2012.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään. Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan messuille.
Konsernin liikevaihdosta puolet tulee muista kuin euromaista. Valuuttakurssien vaihtelu voi vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen missio on auttaa yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla. Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Myös vuonna 2012 konserni jatkaa toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi. Myyntiin ja sen kehittämiseen panostetaan vahvasti. Uusia asiakkaita ja kasvua odotetaan Skandinaviassa etenkin Wulff Supplies AB:n ja kotimaassa Wulffinkulma.fi-verkkokaupan myötä. Konsernin johdon ennusteen mukaan koko vuoden 2012 liikevaihto jää viime vuoden tasosta (2011: 99 milj. euroa), mutta tehostamistoimien ansiosta konsernilla on edelleen hyvät edellytykset kasvattaa liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä (2011: 1,6 milj. euroa). Toimialalle on tyypillistä, että tulos kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana.
TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2012
Wulff julkistaa tammi-syyskuun 2012 osavuosikatsauksensa torstaina 8.11.2012. Wulffin taloudelliset tiedotteet julkaistaan suomeksi ja englanniksi, ja ne ovat saatavilla myös osoitteessa www.wulff.fi.
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
| TULOSLASKELMA | II | II | I-II | I-II | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto | 22 039 | 24 390 | 45 365 | 49 632 | 99 129 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 34 | 46 | 122 | 177 | 238 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -14 078 | -15 491 | -28 962 | -32 568 | -65 532 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -4 867 | -4 961 | -9 939 | -10 006 | -19 204 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 764 | -3 228 | -5 747 | -6 197 | -11 942 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 364 | 756 | 840 | 1 038 | 2 689 |
| Poistot | -258 | -265 | -519 | -537 | -1 095 |
| Liikevoitto/-tappio | 106 | 491 | 321 | 502 | 1 595 |
| Rahoitustuotot | 28 | 46 | 126 | 105 | 182 |
| Rahoituskulut | -75 | -219 | -167 | -382 | -637 |
| Voitto/Tappio ennen veroja | 58 | 318 | 281 | 225 | 1 139 |
| Tuloverot | -10 | -24 | -54 | -92 | -320 |
| Tilikauden voitto/tappio | 47 | 294 | 227 | 133 | 819 |
| Jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 25 | 241 | 198 | 61 | 634 |
| Määräysvallattomille omistajille | 23 | 53 | 28 | 72 | 185 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta | |||||
| tuloksesta laskettu | |||||
| osakekohtainen tulos: | |||||
| Tulos/osake, EUR | 0,00 | 0,04 | 0,03 | 0,01 | 0,10 |
| (laimennettu = laimentamaton) | |||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | II | II | I-II | I-II | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Tilikauden voitto/tappio | 47 | 294 | 227 | 133 | 819 |
| Muut laajan tuloksen erät (verovaikutus huomioitu) | |||||
| Muuntoerot | 22 | -28 | 89 | -31 | 34 |
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset | -33 | -22 | -5 | -13 | -4 |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | -11 | -50 | 84 | -44 | 30 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 37 | 244 | 311 | 89 | 849 |
| Laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 13 | 191 | 252 | 72 | 663 |
| Määräysvallattomille omistajille | 24 | 53 | 59 | 17 | 186 |
| TASE | |||||
| 1000 euroa | 30.6.2012 | 30.6.2011 | 31.12.2011 | ||
| VARAT | |||||
| Pitkäaikaiset varat | |||||
| Liikearvo | 9 500 | 9 414 | 9 467 | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1 218 | 1 449 | 1 355 | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 2 137 | 1 907 | 2 102 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat | 78 | 121 | 97 | ||
| Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat | 361 | 424 | 367 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 1 835 | 1 239 | 1 621 | ||
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 15 129 | 14 555 | 15 008 | ||
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Vaihto-omaisuus | 10 484 | 12 015 | 11 280 | ||
| Lyhytaikaiset saamiset | |||||
| Korolliset lyhytaikaiset saamiset | 52 | 0 | 51 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset saamiset | 14 661 | 14 927 | 15 646 | ||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 60 | 99 | 56 | ||
| Rahavarat | 1 469 | 1 636 | 2 464 | ||
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 26 725 | 28 677 | 29 497 | ||
| VARAT YHTEENSÄ | 41 854 | 43 232 | 44 505 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||||
| Oma pääoma yhteensä | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma: | |||||
| Osakepääoma | 2 650 | 2 650 | 2 650 | ||
| Ylikurssirahasto | 7 662 | 7 662 | 7 662 | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 223 | 223 | 223 | ||
| Kertyneet voittovarat | 5 257 | 4 867 | 5 461 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 1 135 | 1 067 | 1 198 | ||
| Oma pääoma yhteensä | 16 928 | 16 469 | 17 195 | ||
| Pitkäaikaiset velat | |||||
| Korolliset pitkäaikaiset velat | 6 633 | 7 951 | 7 409 | ||
| Laskennalliset verovelat | 121 | 123 | 128 | ||
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 6 754 | 8 073 | 7 537 | ||
| Lyhytaikaiset velat | |||||
| Korolliset lyhytaikaiset velat | 2 378 | 3 933 | 2 135 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset velat | 15 794 | 14 757 | 17 639 | ||
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 18 172 | 18 689 | 19 773 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. | 41 854 | 43 232 | 44 505 |
| RAHAVIRTALASKELMA | II | II | I-II | I-II | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liiketoiminnan rahavirta: | |||||
| Myynnistä saadut maksut | 22 918 | 25 557 | 46 369 | 49 329 | 98 153 |
|
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut |
6 | 21 | 22 | 72 | 130 |
| Maksut liiketoiminnan kuluista | -22 189 | -26 098 | -45 563 | -51 779 | -96 462 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 736 | -521 | 827 | -2 378 | 1 821 |
| Maksetut korot | -23 | -68 | -98 | -146 | -278 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 18 | 21 | 49 | 39 | 93 |
| Maksetut tuloverot | -55 | -123 | -415 | -229 | -605 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 676 | -691 | 365 | -2 713 | 1 031 |
| Investointien rahavirta: | |||||
|
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
-193 | -237 | -517 | -663 | -1 253 |
|
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot |
37 | 81 | 202 | 453 | 456 |
| Myönnetyt lainat | -6 | -11 | -6 | -12 | -12 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 1 | 0 | 5 | 74 | 74 |
| Investointien rahavirta | -160 | -168 | -316 | -148 | -735 |
| Rahoituksen rahavirta: | |||||
| Omien osakkeiden hankkiminen | 0 | 0 | 0 | -3 | -3 |
| Maksetut osingot | -491 | -350 | -531 | -397 | -433 |
| Saadut osingot | 0 | 18 | 20 | 21 | 40 |
| Maksut tytäryhtiöosakehankinnoista | -2 | -409 | -129 | -982 | -982 |
|
Saadut maksut tytäryhtiöosakemyynneistä |
81 | 0 | 81 | 0 | 0 |
|
Lyhytaikaisten sijoitusten rahavirta (netto) |
8 | 10 | -3 | -99 | -56 |
|
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut |
-79 | 1 423 | 156 | 2 480 | 173 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 0 | 0 | 355 | 0 | 385 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -557 | -19 | -1 044 | -930 | -1 348 |
| Rahoituksen rahavirta | -1 039 | 673 | -1 096 | 90 | -2 226 |
| Rahavarojen muutos | -523 | -186 | -1 048 | -2 771 | -1 930 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 973 | 1 804 | 2 464 | 4 379 | 4 379 |
| Rahavarojen muuntoero | 18 | 18 | 52 | 28 | 15 |
| Rahavarat kauden lopussa | 1 469 | 1 636 | 1 469 | 1 636 | 2 464 |
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| 1000 euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Sijoi- | |||||||||
| tetun | |||||||||
| va- | Mää- | ||||||||
| paan | räys- | ||||||||
| * vero- | Yli- | oman | vallat | ||||||
| vaikutus | Osa- | kurs- | pää- | Kerty- | tomien | ||||
| huomioituna | ke- | si | oman | Omat | Muun- | neet | omis- | ||
| pää- | rahas- | rahas- | osak- | to- | voitto | tajien | |||
| oma | to | to | keet | erot | varat | Yht. | osuus | YHT. | |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -279 | -149 | 5 549 | 15 656 | 1 158 | 16 814 |
| Tilikauden voitto /tappio | 61 | 61 | 72 | 133 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 24 | 24 | -55 | -31 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset |
-13 | -13 | -13 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 24 | 48 | 72 | 17 | 89 | ||||
| Osingonjako | -325 | -325 | -72 | -397 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -3 | -3 | -3 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 3 | 3 | 3 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -36 | -36 | ||||||
| Oma pääoma 30.6.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -125 | 5 275 | 15 402 | 1 067 | 16 469 |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -279 | -149 | 5 549 | 15 656 | 1 158 | 16 814 |
| Tilikauden voitto /tappio | 634 | 634 | 185 | 819 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 33 | 33 | 1 | 34 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset |
-4 | -4 | -4 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 33 | 630 | 663 | 186 | 849 | ||||
| Osingonjako | -325 | -325 | -110 | -435 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -3 | -3 | -3 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 5 | 5 | 5 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -36 | -36 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Oma pääoma 1.1.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Tilikauden voitto /tappio | 198 | 198 | 28 | 227 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 58 | 58 | 31 | 89 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset |
-5 | -5 | -5 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 58 | 194 | 252 | 59 | 311 | ||||
| Osingonjako | -457 | -457 | -74 | -531 | |||||
| Omien osakkeiden luovutus | 11 | -11 | 0 | 0 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 1 | 1 | 1 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -48 | -48 | ||||||
| Oma pääoma 30.6.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | -58 | 5 587 | 15 793 | 1 135 | 16 928 |
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
| SEGMENTTITIEDOT | II | II | I-II | I-II | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto toimintasegmenteittäin | |||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 18 380 | 20 137 | 37 953 | 41 098 | 82 542 |
| Suoramyynti-divisioona | 3 699 | 4 299 | 7 446 | 8 591 | 16 397 |
| Konsernipalvelut | 295 | 267 | 588 | 522 | 1 138 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -335 | -313 | -622 | -579 | -948 |
| LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ | 22 039 | 24 390 | 45 365 | 49 632 | 99 129 |
| Liikevoitto/-tappio toimintasegmenteittäin | |||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 350 | 523 | 854 | 643 | 2 136 |
| Suoramyynti-divisioona | 5 | 179 | -89 | 246 | 215 |
| Konsernipalvelut ja kohdistamattomat erät | -250 | -210 | -444 | -387 | -756 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ | 106 | 491 | 321 | 502 | 1 595 |
| TUNNUSLUVUT | II | II | I-II | I-II | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto | 22 039 | 24 390 | 45 365 | 49 632 | 99 129 |
| Liikevaihdon muutos, % | -9,6 % | 1,6 % | -8,6 % | 8,8 % | 6,5 % |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 364 | 756 | 840 | 1 038 | 2 689 |
| Tulos ennen poistoja, % liikevaihdosta | 1,7 % | 3,1 % | 1,9 % | 2,1 % | 2,7 % |
| Liiketulos | 106 | 491 | 321 | 502 | 1 595 |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | 0,5 % | 2,0 % | 0,7 % | 1,0 % | 1,6 % |
| Tulos ennen veroja | 58 | 318 | 281 | 225 | 1 139 |
| Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | 0,3 % | 1,3 % | 0,6 % | 0,5 % | 1,1 % |
| Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva) | 25 | 241 | 198 | 61 | 634 |
| Tilikauden tulos, % liikevaihdosta | 0,1 % | 1,0 % | 0,4 % | 0,1 % | 0,6 % |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | 0,00 | 0,04 | 0,03 | 0,01 | 0,10 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 0,28 % | 1,78 % | 1,33 % | 0,80 % | 4,82 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 0,41 % | 1,55 % | 1,55 % | 1,48 % | 5,45 % |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 42,9 % | 39,3 % | 42,9 % | 39,3 % | 40,3 % |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa | 43,8 % | 61,5 % | 43,8 % | 61,5 % | 40,3 % |
| Oma pääoma/osake, EUR * | 2,42 | 2,36 | 2,42 | 2,36 | 2,45 |
| Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin | 209 | 217 | 519 | 574 | 1 167 |
| Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 0,9 % | 0,9 % | 1,1 % | 1,2 % | 1,2 % |
| Omien osakkeiden määrä kauden lopussa | 85 000 | 90 000 | 85 000 | 90 000 | 90 000 |
| Omat osakkeet, % osakepääomasta ja äänimäärästä | 1,3 % | 1,4 % | 1,3 % | 1,4 % | 1,4 % |
| Osakemäärä kauden lopussa | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 |
| Henkilöstö keskimäärin | 333 | 366 | 333 | 364 | 365 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 321 | 357 | 321 | 357 | 359 |
* Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman lunastettuja omia osakkeita.
| TUNNUSLUVUT | II | I | IV | III | II | I |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 22 039 | 23 326 | 27 526 | 21 971 | 24 390 | 25 242 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA), 1000 euroa | 364 | 476 | 1 084 | 567 | 756 | 282 |
| Liiketulos, 1000 euroa | 106 | 216 | 785 | 308 | 491 | 10 |
| Tulos ennen veroja, 1000 euroa | 58 | 223 | 763 | 151 | 318 | -93 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, 1000 euroa | 25 | 174 | 468 | 105 | 241 | -180 |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | 0,00 | 0,03 | 0,07 | 0,02 | 0,04 | -0,03 |
| LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | II | II | I-II | I-II | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Myynnit lähipiirille | 37 | 23 | 91 | 98 | 184 |
| Ostot lähipiiriltä | 4 | 12 | 9 | 19 | 30 |
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset lähipiiriltä | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset lähipiiriltä | 68 | 77 | 68 | 77 | 87 |
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
| 1000 euroa | 30.6.2012 | 30.6.2011 | 31.12.2011 | ||
| Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset | |||||
| Yrityskiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi | 7 350 | 7 350 | 7 350 | ||
| Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi | 900 | 900 | 900 | ||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut konserniyhtiöiden osakkeet |
3 284 | 3 284 | 3 284 | ||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut julkisesti noteeratut osakkeet |
209 | 272 | 215 | ||
| Konsernin velkojen vakuutena olevat lyhytaikaiset saamiset | 265 | 257 | 258 | ||
|
Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden taseen ulkopuolisista vastuista |
227 | 221 | 222 | ||
| Muiden puolesta annetut takaukset | 145 | 206 | 176 | ||
| Ei-purettavissa olevat vuokravastuut | 5 966 | 6 202 | 5 861 |
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia arvostus- ja kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin edellisvuoden tilinpäätöksessä ottaen lisäksi huomioon tilikauden aikana voimaan tulleet mahdolliset uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2011 omavaraisuusaste oli 40,3 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluku ylitti 3,5 kovenanttiehtojen mukaisesti.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän tiedotteen tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen toimintakatsauksessa.
Vantaalla 9.8.2012
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: heikki.vienola@wulff.fi
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
