Getinge blir världsledande inom trycksårsprevention och -behandling


Getinge har idag tecknat ett bindande avtal med USA-baserade Kinetic Concepts
Inc. om förvärv av divisionen Therapeutic Support Systems (TSS). Getinge är för
närvarande ledande i Europa avseende marknaden för att förebygga och behandla
trycksår, medan KCI innehar motsvarande position för special madrasser i
Nordamerika. Getinges och KCI’s verksamheter skapar tillsammans en global
plattform med starka positioner på flertalet viktiga marknader. Genom en
sammanslagning av verksamheterna förväntas synergier att genereras på såväl
kostnads- som på intäktssidan. TSS:s produktportfölj och verksamheter kommer att
integreras i affärsområdet Extended Care under varumärket ArjoHuntleigh.

Therapeutic Support Systems
TSS har en verksamhet som i huvudsak består av special madrasser för
trycksårsbehandling. TSS är speciellt starka inom intensivvård och inom vård av
kraftigt överviktiga personer. Produktprogrammet omfattar även produkter för
patienthantering. TSS’s omsättning för 2011 uppgick till 247 miljoner USD och
verksamheten sysselsätter närmare 1 300 medarbetare globalt.
TSS har egna säljbolag främst i USA, Kanada, Tyskland, Österrike, Italien,
Schweiz, Storbritannien och Frankrike. 2011 stod den amerikanska marknaden för
60 % av TSS’s intäkter, medan Europa stod för cirka 30 %. I likhet med Extended
Care så utgörs merparten av TSS’s verksamhet av uthyrning av sårvårdsmadrasser.
Genom förvärvet uppnår Extended Care en bättre balans mellan försäljning av
kapitalvaror och stabilare intäkter från uthyrning av produkter samtidigt som
försäljningen i Nordamerika stärks betydligt, i linje med de strategiska målen
för verksamheten.

"Förvärvet av TSS är ett optimalt komplement till Getinges affärsområde Extended
Care. Det gör oss till en starkare och attraktivare partner till våra kunder
samtidigt som vi skapar bättre förutsättningar för ökad konkurrenskraft och
tillväxt", säger Johan Malmquist, koncernchef för Getinge Group.

Synergieffekter
Genom en sammanslagningen av Extended Care’s och TSS’s befintliga
sårvårdsverksamheter förväntas synergier skapas inom försäljning, distribution
och tillverkning samt inom centrala funktioner. Den sammanslagna
produktportföljen förväntas generera ökat kundvärde och tillväxt genom
erbjudande av ett slagkraftigt sortiment. TSS har starka positioner inom akut-
och intensivvård samt inom vård för kraftigt överviktiga personer medan Extended
Care’s fokus huvudsakligen har varit inom allmänvård.

Finansiella effekter
Förvärvet av TSS verksamhet är en så kallad inkråmsaffär (carve-out) där Getinge
köper alla materiella och immateriella tillgångar som avser TSS. Förvärvspriset
uppgår till 275 miljoner USD på skuldfri basis (Enterprise Value).
Förvärvspriset motsvarar en EV/EBITDA-multipel på 5,7x baserat på 2011 års
resultat. Förvärvet av TSS:s nettotillgångar kommer att ge upphov till en
goodwill post, som är skattemässigt avdragsgill. Värdet av den skattetillgång
som uppstår uppgår till cirka 30 miljoner USD (inte inkluderat i ovanstående
multipel). Transaktions- och omstruktureringskostnaderna uppgår totalt till 35
MUSD varav 25 MUSD belastar innevarande års fjärde kvartal. Resterande 10 MUSD
kommer att belasta nästa år. För att förvärvet ska slutföras krävs ett
godkännande av konkurrensmyndigheterna i flera länder. Affären förväntas
slutföras under fjärde kvartalet 2012. Förvärvet förväntas bidra till Getinges
vinst per aktie under 2013, inklusive omstrukturerings-, finansieringskostnader
samt avskrivningar av förvärvsrelaterade övervärden. Förvärvet kommer att
finansieras med ett så kallat bridge-loan.

Konferenssamtal
Denna information kommer att följas upp med ett konferenssamtal kl. 10.00 CET,
som leds av Johan Malmquist, CEO Getinge Group, Ulf Grunander, CFO Getinge Group
och Alex Myers, CEO Extended Care.

För att deltaga i konferenssamtalet, ring:
Inom Sverige: +46 (0)8 5876 9445
Inom Storbritannien: +44 (0)20 7136 6283
Deltagarkod: 3750840
Agenda
09.45 Ring in till konferensen
10.00 Presentation av TSS-förvärvet
10.15 Q&A
11.00 Avslut av konferensen

För att komma åt presentationen under konferenssamtalet, använd följande länk:

http://www.livemeeting.com/cc/premconfeurope/join?id=3750840&role=attend&pw=pw60
0 
5

eller gå in på VisionCast-sidan och logga in på mötet med mötes-ID och lösenord
nedan:
VisionCast: http://www.euvision.com
Ditt namn: (Ange ditt namn)
Webbmöte ID: 3750840
Webbmöte lösenord: pw6005

En inspepelad version av konferensen kommer att vara tillgänglig i fem
arbetsdagar på följande telefonnummer:

Sverige: +46 (0) 8 5051 3897
England: +44 (0) 20 3427 0598
Kod: 3750840

För mer information, kontakta:

Johan Malmquist                                                    Ulf Grunander
CEO, Getinge Group                                              CFO, Getinge
Group

Telefon: +46 10 335 55 33                                     Telefon: +46
10 335 55 80
E-post:  (mailto:)johan.malmquist@getinge.com       E-post:
ulf.grunander@getinge.com
Alex Myers
CEO, Extended Care

Telefon: +46 10 335 46 53
E-post: alex.myers@ArjoHuntleigh.com

GETINGE GROUP är en ledande global leverantör av produkter och system som bidrar
till kvalitetsförbättring och kostnadseffektivitet inom vård, omsorg och
forskning. Vi är verksamma under de tre varumärkena ArjoHuntleigh, GETINGE och
MAQUET. ArjoHuntleigh fokuserar på lösningar för patienters mobilitet och
sårvård. GETINGE tillhandahåller lösningar för infektionskontroll inom hälso-och
sjukvård samt kontamineringsförebyggande verksamhet inom bioteknik. MAQUET är
specialiserat på lösningar, behandlingar och produkter för kirurgi,
interventionell kardiologi och intensivvård.

Informationen är sådan som Getinge AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.

Attachments