Helsinki, Suomi, 2012-10-24 16:55 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj Osavuosikatsaus 24.10.2012 klo 17.55
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.9.2012
Konsernin tulos oli 2,5 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2012 (-12,1 miljoonaa euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (-0,79).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 3,2 miljoonaa euroa (-16,7).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 1,7 % (-8,2 %).
Maaliskuussa 2012 jaettiin osinkoa 0,30 euroa per osake (0,50).
PÄÄOMAMARKKINAT
Osakekurssit nousivat vuoden kolmannella neljänneksellä, vaikka neljännes käynnistyikin hyvin epävarmoissa tunnelmissa. Kurssit laskivat voimakkaasti vielä heinäkuun alkupuoliskolla, mutta kääntyivät selvään nousuun sen jälkeen, kun Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti heinäkuun 25. päivä tekevänsä kaikkensa eurojärjestelmän pystyssä pitämiseksi. Ilmoitus oli merkittävä ja rauhoitti markkinoita. Euro Stoxx 50 -osakeindeksin arvo nousi muutamassa päivässä yli 8 %, mikä on hyvin poikkeuksellista.
Alkukesästä pelättiin yleisesti, että eurojärjestelmä saattaisi ajautua ylipääsemättömiin vaikeuksiin vielä ennen vuodenvaihdetta. EKP:n heinäkuun ilmoituksen jälkeen tämä uhka pieneni, koska EKP:tä pidetään ainoana tahona, jolla on riittävät voimavarat puolustaa eurojärjestelmää uskottavasti.
EKP tarkensi lausuntoaan vielä syyskuun alussa ja ilmoitti olevansa valmis ostamaan rajattomasti eurooppalaisten kriisimaiden velkapapereita, jos kriisissä oleva maa tätä pyytää. Käytännössä tämä tarkoittaa, että kriisimaiden valtiontalouden vajetta voidaan rahoittaa suoraan Euroopan keskuspankin taseesta. Kyse on siis setelirahoituksesta. Aikaisemman tulkinnan mukaan tällainen toiminta oli EKP:ltä kielletty, mutta muita keinoja eurokriisin rauhoittamiseksi ei juuri enää ollut jäljellä. Keskuspankkirahoitus ei kuitenkaan poista kriisin perusongelmaa, eli joidenkin eurooppalaisten valtioiden vakavaa ylivelkaantumista, mutta antaa lisäaikaa ongelmien ratkaisuun.
EKP:n ilmoituksen jälkeen kriisimaiden velkakirjojen korkotasot kääntyivät laskuun. Esimerkiksi Espanjan kaksivuotisen velkakirjan korkotaso laski 6,5 %:sta runsaaseen 3 %:iin. Se on kuitenkin edelleen korkealla tasolla verrattuna vastaavaan, turvasatamana pidettyyn Saksan valtion velkakirjaan, jonka korko on lähellä nollaa. Korkoeroista voidaan päätellä, että sijoittajat eivät ole edelleenkään täysin vakuuttuneita eurojärjestelmän tulevaisuudesta ja että eurokriisi jatkuu edelleen, joskin tilanne näyttää vakaammalta kuin alkukesästä.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksituotot eri pörsseissä vuoden 2012 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi | 2,1 % |
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi | 8,3 % |
Ruotsi / OMX Stockholm –indeksi | 8,0 % |
Norja / OBX-indeksi | 16,2 % |
Tanska / OMX Copenhagen –indeksi | 23,6 % |
USA / Nasdaq Composite –indeksi | 19,6 % |
USA / S&P 500 –indeksi | 14,6 % |
Bloomberg European 500 –indeksi | 8,9 % |
MSCI World –indeksi | 10,9 % |
Japani / Nikkei 225 –indeksi | 4,9 % |
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi | 1,8 % |
Norvestian osinko-oikaistu substanssi | 1,7 % |
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian substanssiarvo 30.9.2012 oli 134,2 miljoonaa euroa tai 8,76 euroa per osake (8,84 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2011 lopussa 8,90 euroa. Kun maaliskuussa 2012 jaettu 0,30 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,16 euroa (-0,79), mikä vastaa 1,7 %:n nousua (-8,2 %). Kolmannella neljänneksellä substanssi per osake nousi 0,12 euroa (-0,55).
Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen aikana teollisuussijoituksen uudelleenarvostaminen osakkuusyhtiössä on johtanut 0,9 miljoonan euron arvonnousuun. Jos tämä olisi otettu huomioon, oikaistu substanssiarvo olisi ollut 135,1 miljoonaa euroa 30. syyskuuta 2012. IFRS:n mukaan tällaista arvonnousua osakkuusyhtiösijoituksissa ei voida kirjata.
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.9.2012 oli 6,40 euroa per osake (6,35), mikä vastasi 27 %:n substanssialennusta (28 %). Norvestian B-osakkeiden pörssiarvo 30.9.2012 oli 92,3 miljoonaa euroa (91,5). Vuodenvaihteessa 31.12.2011 B-osakkeen kurssi oli 6,58 euroa osakkeelta.
Vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 0,6 miljoonaa euroa (0,9). Keskimääräinen päivävaihto oli 10 844 euroa (13 595). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 104 571 (130 799), mikä vastaa 0,7 % (0,9 %) B-osakkeiden määrästä ja 0,7 % (0,9 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560 B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2011. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2011. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2012 tammi-syyskuussa 2,5 miljoonaa euroa (-12,1) ja liiketoiminnan kulut olivat 1,3 miljoonaa euroa (1,3). Oman pääoman tuotto oli 1,8 % (-8,3 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 1,6 % (-11,8 %). Vuoden kolmannen neljänneksen tulos oli 1,9 miljoonaa euroa (-8,5).
NORVESTIAN SIJOITUKSET
Norvestian sijoitukset, lukuun ottamatta korkopapereita ja kassavaroja, olivat syyskuun lopussa 65 % (61 %) kokonaisvaroista. Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon perusteella seuraavasti:
30.9.2012 | 30.9.2011 | |||
MEUR | % | MEUR | % | |
Pörssinoteeratut yhtiöt | 42,8 | 32,4 | 40,9 | 31,0 |
Noteeraamattomat yhtiöt | 9,3 | 7,1 | 9,3 | 7,1 |
Hedgerahastot | 25,8 | 19,6 | 23,4 | 17,8 |
Osakerahastot | 8,3 | 6,3 | 5,8 | 4,4 |
Korkorahastot | 9,8 | 7,4 | 11,5 | 8,7 |
Joukkovelkakirjalainat | 9,6 | 7,3 | 10,2 | 7,7 |
Rahavarat | 26,2 | 19,9 | 30,6 | 23,3 |
Yhteensä | 131,8 | 100,0 | 131,7 | 100,0 |
Konsernin varoista 76 % oli euromääräisiä, 19 % Ruotsin kruunuissa, 4 % Yhdysvaltain dollareissa ja 1 % muussa valuutassa.
Norvestian sijoitussalkun arvo nousi vuoden kolmannella neljänneksellä. Sekä osakkeet, rahastot että korkosijoitukset tuottivat positiivisesti. Yksittäisistä osakesijoituksista tuotti parhaiten Nokian osake, joka nousi noin 30 %. Valuuttakurssien liikkeet aiheuttivat tappioita vuoden kolmannella neljänneksellä. Koko vuoden osalta valuuttatuotto on positiivinen.
Norvestia pyrki myös kolmannella neljänneksellä suojautumaan yleistä osakemarkkinariskiä vastaan myymällä Euro Stoxx -indeksifutuurisopimuksia. Suojaus toimi kuitenkin heikosti. Tämä johtui siitä, että Helsingin pörssin ja Euro Stoxxin tuottojen korrelaatio oli matala.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen aikana teollisuussijoituksen uudelleenarvostaminen osakkuusyhtiössä on johtanut 0,9 miljoonan euron arvonnousuun. IFRS:n mukaan tällaista arvonnousua osakkuusyhtiösijoituksissa ei kuitenkaan voida kirjata.
Sijoitukset listaamattomiin yrityksiin kuuluvat Norvestian teollisuussijoitussalkkuun, jota hallinnoi Norvestian tytäryhtiö Norvestia Industries Oy. Sijoitustoiminnan tavoitteena on löytää mielenkiintoisia, hyvän kasvupotentiaalin yrityksiä, joiden pitkäjänteisellä ja aktiivisella kehittämisellä voidaan saada aikaan merkittävää arvonnousua ja siten tuottoa Norvestian osakkeenomistajille. Sijoitusstrategian mukaan Norvestia pyrkii löytämään kohteiksi yrityksiä, jotka toimivat riittävän suurilla markkinoilla ja joilla on mahdollisuus hyödyntää palvelu- ja ratkaisuinnovaatioitaan sekä Suomessa että kansainvälisesti.
Norvestia sijoittaa vähemmistöosuuksiin tai voi olla enemmistössä yhdessä toisen sijoittajan kanssa. Syyskuun 2012 lopussa teollisten sijoitusten salkku koostui neljästä noteeraamattomasta yrityksestä, jotka ovat terveydenhoitopalveluja tarjoava Coronaria Hoitoketju Oy, innovatiivisia viestintäpalveluja tarjoava Miltton Oy, rakennuttamiskonsultointia tarjoava GSP Group Oy sekä liiketoimintatiedon ohjelmistoratkaisuja kehittävä Polystar Instruments AB. Näiden omistusten arvo oli yhteensä 6,7 miljoonaa euroa. Norvestia on myös sitoutunut sijoittamaan Lifeline Ventures Fund I Ky -rahastoon 2,0 miljoonaa euroa, josta on sijoitettu nyt 0,4 miljoonaa euroa. Lisäksi Norvestia omisti syyskuun 2012 lopussa 8,9 % Honkarakenne Oyj:stä vastaten 1,0 miljoonaa euroa.
Tämänhetkisen sijoitusstrategian mukaan teollisuussijoituksiin on käytettävissä noin 20–30 % sijoitusvarallisuudesta. Sijoituksia toteutetaan ilman ennalta määrättyä aikarajaa sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedgerahastoihin, rahamarkkinoille sekä teollisuussijoituksiin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2012 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 5 884 osakkeenomistajaa syyskuun 2012 lopussa (5 949). Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (34,3 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing hf., joka omisti 32,7 % (32,7 %) osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, omisti 11,7 % (11,9 %) osakkeista ja 7,6 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 54,3 % (54,6 %) osakkeista ja 70,1 % (70,3 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan pääperiaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia pyrkii ajoittain suojaamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Saattaa kuitenkin syntyä tilanteita, joissa suojaus ei ole tehokas.
Norvestian viisi suurinta sijoitusta 30.9.2012 olivat rahastot Didner & Gerge, Futuris, Nektar ja Zenit sekä Pohjolan joukkovelkakirjalaina.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus pääomamarkkinoilla ja etenkin eurojärjestelmän vaikeudet lisäävät Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattavat siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu epävarmana ja hyvien sijoitustuottojen saaminen vaikeana. Välitön riski eurojärjestelmän hajoamisesta näyttää nyt pienemmältä kuin vielä alkukesästä. Kriisin taustalla olevia kansallisten talouksien ja pankkisektorin ongelmia ei kuitenkaan ole onnistuttu kokonaisuudessaan ratkaisemaan ja kuohunta eurojärjestelmän ympärillä jatkuu. Markkinakehitystä ohjaavat tällä hetkellä ennemmin poliittiset prosessit kuin taloudelliset muuttujat. Tämä tekee sijoittajien arjen hankalaksi, koska poliittisia päätöksiä ja niiden sisältöä on hyvin vaikea ennakoida.
Keskuspankkipolitiikan seurauksena riskittöminä pidettyjen sijoitusvaihtoehtojen tuotot ovat ennätysmäisen alhaiset. Esimerkiksi Suomen valtionlainojen korkotaso ei ole koskaan ollut näin matala. Vuoden sijoitus Suomen valtionlainaan tuottaa nolla prosenttia, ja vastaavan Saksan valtion lainan tuotto on negatiivinen. Tilastojen mukaan euroalueen inflaatio on tällä hetkellä 2,6 %, joten inflaatiokorjattu riskitön korkotuotto on nyt selvästi negatiivinen.
Euromyllerryksen keskellä muut talousuutiset ovat jääneet vähemmälle huomiolle. Maailmantalouden kasvulukuja on viimeaikoina korjattu alaspäin. Viimeisimmät ennusteet maailmantalouden kasvuksi ensi vuodelle ovat 3,6 %, kun taas Euroopan talouden ennustetaan supistuvan.
Osakemarkkinoiden kehitystä on tällä hetkellä poikkeuksellisen vaikea ennakoida. Yhtäältä matala riskitön korkotaso, suuri likviditeetti sekä inflaation pelko ohjaavat varallisuutta osakesijoituksiin. Toisaalta maailmantalouden heikentyneet näkymät ja yrityskohtaisten tulosnäkymien huonontuminen vähentävät osakkeiden kiinnostavuutta. On todennäköistä, että tässä sijoitusympäristössä tapahtuu osakehintojen ylilyöntejä molempiin suuntiin. Tämä voi avata hyviä mahdollisuuksia Norvestian kaltaiselle pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka voi reagoida nopeasti markkinaliikkeisiin.
Tässä haastavassa sijoitusympäristössä Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset talouden ja osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen informaatioon perustuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-30.9. | 1.1.-30.9. | 1.1.-31.12. | |
2012 | 2011 | 2011 | |
Tulos per osake, euroa | 0,16 | -0,79 | -0,73 |
30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | |
Omavaraisuusaste | 95,1 % | 96,3 % | 95,8 % |
Oma pääoma per osake, euroa | 8,76 | 8,84 | 8,90 |
Substanssi per osake, euroa | 8,76 | 8,84 | 8,90 |
Substanssi, milj. euroa | 134,2 | 135,4 | 136,3 |
B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 6,40 | 6,35 | 6,58 |
Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | |
2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | |
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot | 3 165 | -11 359 | 3 237 | -16 654 | -14 856 |
Henkilöstökulut | -265 | -240 | -740 | -681 | -939 |
Poistot ja arvonalentumiset | -5 | -6 | -15 | -14 | -20 |
Liiketoiminnan muut kulut | -178 | -166 | -530 | -603 | -909 |
LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 2 717 | -11 771 | 1 952 | -17 952 | -16 724 |
Osuus osakkuusyritysten tuloksista | -17 | -42 | 52 | -19 | -154 |
Rahoitustuotot ja -kulut | -196 | 310 | 178 | 60 | 466 |
TULOS ENNEN VEROJA | 2 504 | -11 503 | 2 182 | -17 911 | -16 412 |
Tuloverot* | -621 | 3 031 | 314 | 5 788 | 5 170 |
TILIKAUDEN TULOS | 1 883 | -8 472 | 2 496 | -12 123 | -11 242 |
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | |||||
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | - | - | - | - | -14 |
TILIKAUDEN LAAJA TULOS | 1 883 | -8 472 | 2 496 | -12 123 | -11 256 |
* Perustuu tilikauden tulokseen | |||||
Tulos/osake, euro | 0,12 | -0,55 | 0,16 | -0,79 | -0,73 |
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560 |
KONSERNIN TASE
1 000 euroa | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 |
VARAT | |||
PITKÄAIKAISET VARAT | |||
Aineettomat hyödykkeet | 40 | 57 | 53 |
Aineelliset hyödykkeet | 9 | 10 | 11 |
Laskennalliset verosaamiset | 8 655 | 7 873 | 7 404 |
Osuudet osakkuusyrityksissä | 4 724 | 4 857 | 4 702 |
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä | 2 171 | 2 421 | 2 421 |
Myytävissä olevat rahoitusvarat | 2 401 | 2 007 | 1 989 |
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 18 000 | 17 225 | 16 580 |
LYHYTAIKAISET VARAT | |||
Kaupankäyntisalkku | 42 767 | 40 930 | 48 452 |
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti | |||
kirjattavat rahoitusvarat | 53 552 | 50 835 | 50 783 |
Saamiset | 612 | 890 | 567 |
Rahavarat | 26 181 | 30 735 | 25 920 |
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 123 112 | 123 390 | 125 722 |
VARAT YHTEENSÄ | 141 112 | 140 615 | 142 302 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
OMA PÄÄOMA | |||
Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 |
Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 |
Käyvän arvon rahasto | 258 | 272 | 258 |
Kertyneet voittovarat | 70 916 | 86 753 | 86 753 |
Tilikauden tulos | 2 496 | -12 123 | -11 242 |
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 134 174 | 135 406 | 136 273 |
Laskennalliset verovelat | 5 536 | 4 457 | 4 603 |
Lyhytaikaiset velat | 1 402 | 752 | 1 426 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 141 112 | 140 615 | 142 302 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | |
2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | |||||
Tulos ennen veroja | 2 504 | -11 503 | 2 182 | -17 911 | -16 412 |
Oikaisut: | |||||
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa | -2 684 | 6 672 | -3 815 | 14 544 | 13 022 |
Korkotuotot | -126 | -241 | -407 | -513 | -741 |
Osinkotuotot | -14 | -32 | -3 888 | -5 200 | -5 216 |
-320 | -5 104 | -5 928 | -9 080 | -9 347 | |
Käyttöpääoman muutokset | |||||
Kaupankäyntisalkun ja muiden sijoitusten muutos | -2 925 | 6 447 | 6 312 | 10 785 | 4 977 |
Saamisten muutos | 208 | 2 101 | 19 | -444 | -122 |
Lyhytaikaisten velkojen muutos | 53 | 52 | -25 | -219 | 455 |
-2 664 | 8 600 | 6 306 | 10 122 | 5 310 | |
Saadut osingot | 14 | 32 | 3 888 | 5 200 | 5 216 |
Saadut korot | 126 | 241 | 407 | 513 | 741 |
Saadut ja maksetut verot | -1 | 6 | -67 | -153 | -150 |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -2 845 | 3 775 | 4 606 | 6 602 | 1 770 |
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | |||||
Osakkuusyritysten hankinta | - | -1 500 | - | -1 500 | -1 479 |
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä | - | -2 421 | 250 | -2 421 | -2 421 |
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | - | - | - | -9 | -13 |
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | - | -3 921 | 250 | -3 930 | -3 913 |
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | |||||
Maksetut osingot | - | - | -4 595 | -7 658 | -7 658 |
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | - | - | -4 595 | -7 658 | -7 658 |
RAHAVAROJEN MUUTOS | -2 845 | -146 | 261 | -4 986 | -9 801 |
Rahavarat kauden alussa | 29 026 | 30 881 | 25 920 | 35 721 | 35 721 |
Rahavarat kauden lopussa | 26 181 | 30 735 | 26 181 | 30 735 | 25 920 |
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 euroa | Osake- | Yli- | Käyvän | Kertyneet | Tili- | Yhteensä |
pääoma | kurssi- | arvon | voitto- | kauden | ||
rahasto | rahasto | varat | tulos | |||
Oma pääoma 1.1.2011 | 53 608 | 6 896 | 272 | 80 850 | 13 562 | 155 188 |
Siirrot | 13 562 | -13 562 | 0 | |||
Osingonjako | -7 659 | -7 659 | ||||
Tilikauden tulos | -12 123 | -12 123 | ||||
Oma pääoma 30.9.2011 | 53 608 | 6 896 | 272 | 86 753 | -12 123 | 135 406 |
Oma pääoma 1.1.2012 | 53 608 | 6 896 | 258 | 86 753 | -11 242 | 136 273 |
Siirrot | -11 242 | 11 242 | 0 | |||
Osingonjako | -4 595 | -4 595 | ||||
Tilikauden tulos | 2 496 | 2 496 | ||||
Oma pääoma 30.9.2012 | 53 608 | 6 896 | 258 | 70 916 | 2 496 | 134 174 |
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | |||||||
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | ||||||||||
Summa ennen veroja | - | - | -18 | |||||||
Verohyöty | - | - | 4 | |||||||
Summa verojen jälkeen | - | - | -14 | |||||||
VASTUUSITOUMUKSET | ||||||||||
1 000 euroa | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | |||||||
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit | ||||||||||
Pantattujen arvopapereiden kirjanpitoarvo | 9 011 | 9 208 | 9 232 | |||||||
Rahastositoumus | ||||||||||
Sitoumus sijoittaa Lifeline Ventures Fund I Ky:hyn | 1 587 | - | - | |||||||
OSAKELAINA | ||||||||||
Konserni on lainannut 100 000 kappaletta Sanoma Oyj:n osakkeita konsernin ulkopuolelle. Osakelainasta on saatu 105 %:n käteisvakuus, joka on kirjattu lyhytaikaisiin velkoihin. | ||||||||||
JOHDANNAISSOPIMUKSET | ||||||||||
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot. Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu. |
30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | |
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | |||
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | -17 | -302 | - |
Hankinta-arvo | -16 | -48 | - |
Käypä arvo | -2 | -25 | - |
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | 139 | 606 | 402 |
Hankinta-arvo | -20 | -54 | -86 |
Käypä arvo | -20 | -81 | -41 |
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | |||
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | 2 104 | - |
Hankinta-arvo | - | 141 | - |
Käypä arvo | - | 146 | - |
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | -3 080 | - |
Hankinta-arvo | - | 197 | - |
Käypä arvo | - | 263 | - |
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | 752 | - |
Hankinta-arvo | - | -91 | - |
Käypä arvo | - | -53 | - |
Myydyt futuurit, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | -1 228 | -4 312 | -3 462 |
Käypä arvo | 19 | -436 | -186 |
Valuuttajohdannaiset, 1 000 euroa | |||
Myydyt futuurit, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | -5 115 | - | - |
Käypä arvo | -115 | - | - |
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | |||||
Norvestialla oli lähipiiritapahtumia Kaisaniemenkatu Public Relations -konserniin kuuluvien yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty koko konsernin osalta. | |||||
1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | |
30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | |
2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | |
Lähipiiri, 1 000 euroa | |||||
Kaisaniemenkatu Public Relations Oy (Miltton Oy) | |||||
Korkotuotot | 44 | 45 | 138 | 45 | 93 |
Hankinnat | -11 | - | -32 | - | -77 |
Hankinnat lähipiiriltä tehtiin tavanomaiseen markkinahintaan. Konserni on myöntänyt Kaisaniemenkatu Public Relations Oy:lle lainan, joka vastaa 2 171 (2 421). |
SIJOITUKSET 30. SYYSKUUTA 2012
Lukumäärä | Hankinta- | Käypä | Osuus | |
osakkeita/ | arvo | arvo | sijoituk- | |
osuuksia | 1 000 | 1 000 | sista | |
euroa | euroa | |||
NORVESTIA OYJ | ||||
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | ||||
Ahlstrom Oyj | 53 455 | 706 | 706 | 0,7 % |
Amer Sports Oyj | 56 770 | 377 | 574 | 0,6 % |
Atria Oyj | 163 774 | 1 907 | 852 | 0,8 % |
Elisa Oyj | 19 894 | 334 | 350 | 0,3 % |
Finnair Oyj | 399 751 | 2 090 | 827 | 0,8 % |
Fortum Oyj | 243 217 | 4 003 | 3 485 | 3,4 % |
HKScan Oyj sarja A | 83 875 | 541 | 301 | 0,3 % |
Honkarakenne Oyj | 461 889 | 1 740 | 1 035 | 1,0 % |
Huhtamäki Oyj | 91 409 | 593 | 1 134 | 1,1 % |
Kemira Oyj | 107 261 | 1 105 | 1 161 | 1,1 % |
Kesko Oyj sarja B | 68 445 | 1 801 | 1 509 | 1,5 % |
Konecranes Oyj | 40 531 | 864 | 914 | 0,9 % |
Lännen Tehtaat Oyj | 74 294 | 914 | 1 022 | 1,0 % |
Metso Oyj | 41 753 | 1 323 | 1 161 | 1,1 % |
M-Real Oyj sarja B | 260 000 | 294 | 606 | 0,6 % |
Neste Oil Oyj | 104 160 | 1 139 | 1 062 | 1,0 % |
Nokia Oyj | 592 527 | 1 506 | 1 191 | 1,2 % |
Nokian Renkaat Oyj | 19 254 | 187 | 609 | 0,6 % |
Oriola-KD Oyj sarja B | 91 100 | 142 | 187 | 0,2 % |
Orion Oyj sarja B | 48 225 | 791 | 803 | 0,8 % |
Outokumpu Oyj | 1 365 740 | 1 915 | 1 134 | 1,1 % |
Pohjola Pankki Oyj sarja A | 127 717 | 1 085 | 1 308 | 1,3 % |
Raisio Oyj sarja V | 273 400 | 493 | 774 | 0,7 % |
Ramirent Oyj | 72 897 | 260 | 456 | 0,4 % |
Rapala VMC Oyj | 95 700 | 617 | 478 | 0,5 % |
Rautaruukki Oyj sarja K | 300 766 | 2 623 | 1 474 | 1,4 % |
Sampo Oyj sarja A | 53 158 | 1 148 | 1 287 | 1,2 % |
Sanoma Oyj | 122 070 | 1 261 | 851 | 0,8 % |
Sponda Oyj | 652 657 | 2 184 | 2 082 | 2,0 % |
Stockmann Oyj sarja B | 91 852 | 1 688 | 1 362 | 1,3 % |
Stora Enso Oyj sarja R | 315 533 | 1 691 | 1 525 | 1,5 % |
Tikkurila Oyj | 81 311 | 1 284 | 1 203 | 1,2 % |
UPM-Kymmene Oyj | 271 752 | 2 486 | 2 390 | 2,3 % |
Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 417 | 0,4 % |
YIT Oyj | 92 640 | 1 571 | 1 383 | 1,3 % |
ETFS Crude Oil | 33 000 | 621 | 604 | 0,6 % |
Nordea Bank AB FDR | 172 740 | 963 | 1 326 | 1,3 % |
Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 543 | 1,5 % |
SPDR S&P 500 ETF Trust | 4 000 | 366 | 445 | 0,4 % |
StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 161 | 0,2 % |
TeliaSonera AB | 190 000 | 685 | 1 061 | 1,0 % |
47 307 | 42 753 | 41,4 % | ||
JOHDANNAISSOPIMUKSET | ||||
Nokia myyntioptioita (asetettu) | -2 000 | 0 | 0 | 0,0 % |
Nokia osto-optioita (asetettu) | -2 000 | 0 | 14 | 0,0 % |
0 | 14 | 0,0 % | ||
RAHASTOT | ||||
Brummer & Partners Nektar | 29 770 | 5 519 | 7 901 | 7,6 % |
Brummer & Partners Zenit | 1 025 | 482 | 6 576 | 6,4 % |
Didner & Gerge Aktiefond | 27 102 | 1 954 | 4 017 | 3,9 % |
eQ Active Hedge 2 K | 84 700 | 1 000 | 956 | 0,9 % |
eQ Eurobond 2 K | 22 038 | 3 032 | 3 930 | 3,8 % |
eQ High Yield Bond 2 K | 14 354 | 2 139 | 2 884 | 2,8 % |
Fourton Hannibal A | 14 482 | 1 000 | 1 031 | 1,0 % |
Futuris | 18 035 | 2 678 | 6 831 | 6,6 % |
OP-Suomi Arvo A | 10 283 | 709 | 1 408 | 1,4 % |
RAM One | 26 305 | 2 228 | 3 581 | 3,5 % |
Russian Prosperity Fund Euro A | 10 944 | 1 000 | 1 007 | 1,0 % |
Seligson & Co. Rahamarkkinarahasto AAA | 1 216 914 | 3 014 | 3 030 | 2,9 % |
Taaleritehdas Arvo Markka | 8 967 | 1 007 | 798 | 0,8 % |
25 762 | 43 950 | 42,6 % | ||
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT | nimellisarvo | |||
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 | 2 000 | 1 997 | 2 011 | 1,8 % |
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 | 5 000 | 4 996 | 5 012 | 4,8 % |
Sponda, erääntyy 27.6.2013 | 2 500 | 2 660 | 2 578 | 2,5 % |
9 653 | 9 601 | 9,1 % | ||
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | 82 722 | 96 318 | 93,1 % | |
NORVESTIA INDUSTRIES OY | ||||
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT* | ||||
Coronaria Hoitoketju Oy | 31 011 | 2 533 | 2 759 | 2,7 % |
GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 386 | 0,4 % |
Miltton Oy | 5 000 | 1 500 | 1 579 | 1,5 % |
5 329 | 4 724 | 4,6 % | ||
PÄÄOMASIJOITUSRAHASTO | ||||
Lifeline Ventures Fund I Ky | 413 | 413 | 0,4 % | |
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ | 5 742 | 5 137 | 5,0 % | |
NORVENTURES OY | ||||
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT | ||||
Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 989 | 1,9 % |
NORVENTURES OY YHTEENSÄ | 1 717 | 1 989 | 1,9 % | |
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ | 90 181 | 103 444 | 100,0 % |
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.
Osavuosikatsaus on yleisluonteisesti tilintarkastettu.
Helsingissä 24.10.2012
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. +358-9-6226 380
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi