WULFF-YHTIÖT OYJ
OSAVUOSIKATSAUS 8.11.2012 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.9.2012
Liikevaihto laski, nettotulos parani
- Tammi-syyskuussa liikevaihto laski 9 prosenttia 65,1 milj. euroon edellisvuoden 71,6 milj. eurosta. Päättyneen vuosineljänneksen liikevaihto oli 19,8 milj. euroa (22,0 milj. euroa).
- Tammi-syyskuussa voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 1,31 milj. euroa (1,61 milj. euroa) eli 2,0 prosenttia (2,2 %) liikevaihdosta. Päättyneellä vuosineljänneksellä voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,47 milj. euroa (0,57 milj. euroa) eli 2,4 prosenttia (2,6 %) liikevaihdosta.
- Tammi-syyskuussa liikevoitto (EBIT) oli 0,50 milj. euroa (0,81 milj. euroa) eli 0,8 prosenttia (1,1 %) liikevaihdosta. Päättyneellä vuosineljänneksellä liikevoitto oli 0,17 milj. euroa (0,31 milj. euroa) eli 0,9 prosenttia (1,4 %) liikevaihdosta.
- Verojen jälkeinen voitto nousi 0,40 milj. euroon (0,26 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 0,17 milj. euroon (0,12 milj. euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä.
- Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,05 euroa (0,03 euroa) tammi-syyskuussa ja 0,02 euroa (0,02 euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Tammi-syyskuussa liikevaihto laski 9 prosenttia 65,1 milj. euroon edellisvuoden 71,6 milj. eurosta. Päättyneen vuosineljänneksen liikevaihto oli 19,8 milj. euroa (22,0 milj. euroa). Yleinen taloudellinen tilanne ja tuotteiden kysynnän väheneminen ovat vaikuttaneet liikevaihdon laskuun. Asiakasyrityksissämme toteutetut uudelleenorganisoinnit ja toiminnan tehostaminen ovat vähentäneet konsernin tuotteiden kysyntää.
Tammi-syyskuussa voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 1,31 milj. euroa (1,61 milj. euroa) eli 2,0 prosenttia (2,2 %) liikevaihdosta. Päättyneellä vuosineljänneksellä voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,47 milj. euroa (0,57 milj. euroa) eli 2,4 prosenttia (2,6 %) liikevaihdosta. Tammi-syyskuussa liikevoitto (EBIT) oli 0,50 milj. euroa (0,81 milj. euroa) eli 0,8 prosenttia (1,1 %) liikevaihdosta. Päättyneellä vuosineljänneksellä liikevoitto oli 0,17 milj. euroa (0,31 milj. euroa) eli 0,9 prosenttia (1,4 %) liikevaihdosta.
Tammi-syyskuussa kannattavuus parani Sopimusasiakkaat-divisioonassa, jossa varsinkin messupalveluja tarjoava Wulff Entre teki selkeän tulosparannuksen vuoteen 2011 verrattuna. Suomen liike- ja mainoslahjapalvelujen ja Skandinavian suoramyynnin kilpailukykyä vahvistettiin yhdistämällä ja uudelleenorganisoimalla toimintoja, mistä aiheutui kertaluonteisia kuluja 0,1 milj. euroa katsauskaudelle. Konserni jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja toiminnan tehostamista tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa kannattavuutta.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: ”Olemme panostaneet vahvasti toimintamme kehittämiseen. Asiakkaamme ovat toivoneet yhä enemmän mahdollisuuksia hoitaa kaikki toimistomaailman hankinnat vielä keskitetymmin. He haluavat myös aiempaa ympäristöystävällisempiä palveluja. Wulffin ratkaisut tuovat asiakkaille kustannussäästöjä ja tehokkuutta hankintojen hallintaan. Asiakkaiden ostoprosessin muuttuminen yhä monikanavaisemmaksi on ilmiö, jota meidän on tärkeää kuunnella ja kunnioittaa. Haluamme tarjota asiakkaillemme mahdollisuuden asioida Wulffilla juuri heille sopivimmassa kanavassa, olipa sitten kyseessä asiakaskohtaisesti räätälöity palvelumalli, henkilökohtainen tapaaminen, verkkokauppa tai kivijalkamyymälä. Asiakaslähtöisyys on Wulffin näkemyksen mukaan vapautta valita ostokanava omien tarpeiden ja mieltymysten mukaan. Wulff on kehittänyt strategiansa mukaisesti Wulff-brändiä, myyntikanaviaan ja koko palveluvalikoimaansa. Elokuussa 2012 avattiin uudistetut Wulffinkulma-myymälät Helsingissä ja Turussa. Hyvän tuloksen varmistamme strategiamme mukaisella fokusoinnilla kannattavaan liiketoimintaan ja toimintojen tehostamiseen. Tänä vuonna olemme onnistuneet kasvattamaan omavaraisuusastetta yli neljä prosenttiyksikköä kasvattamalla omaa pääomaa ja vähentämällä taseeseen sitoutunutta pääomaa.”
Tammi-syyskuussa rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,03 milj. euroa (-0,43 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,02 milj. euroa (0,02 milj. euroa), korkokuluja 0,20 milj. euroa (0,28 milj. euroa) sekä lähinnä valuuttakurssien vaihteluista johtuvia muita rahoituseriä nettomääräisesti +0,15 milj. euroa (-0,18 milj. euroa). Päättyneellä vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti +0,01 milj. euroa (-0,16 milj. euroa).
Tammi-syyskuussa tulos ennen veroja nousi 0,47 milj. euroon (0,38 milj. euroa) ja verojen jälkeinen voitto nousi 0,40 milj. euroon ollen 0,14 milj. euroa parempi kuin tammi-syyskuussa 2011 (0,26 milj. euroa). Päättyneellä vuosineljänneksellä tulos ennen veroja oli 0,18 milj. euroa (0,15 milj. euroa) ja verojen jälkeinen voitto oli 0,17 milj. euroa (0,12 milj. euroa).
Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,05 euroa (0,03 euroa) tammi-syyskuussa ja 0,02 euroa (0,02 euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 2,48 prosenttia (2,32%) tammi-syyskuussa ja 0,98 prosenttia (0,83 %) päättyneellä vuosineljänneksellä. Oman pääoman tuotto (ROE) oli 2,31 prosenttia (1,53 %) tammi-syyskuussa ja 1,00 prosenttia (0,74 %) päättyneellä vuosineljänneksellä.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä kansainvälisten messupalvelujen hankinnassa. Sopimusasiakkaat-divisioonan liikevaihto oli 55,1 milj. euroa (60,0 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 17,1 milj. euroa (18,9 milj. euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä. Divisioonan liikevoitto oli 1,29 milj. euroa (1,26 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 0,43 milj. euroa (0,61 milj .euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä.
Yleinen taloudellinen tilanne ja tuotteiden kysynnän väheneminen ovat vaikuttaneet liikevaihdon laskuun. Hyvää kasvua ja tulosta on tehnyt konsernin verkkokauppa Wulffinkulma.fi, joka on konsernille tärkeä panostus tulevaisuuteen ja investointi on tuottanut nopeita tuloksia. Wulff on kehittänyt strategiansa mukaisesti Wulff-brändiä, myyntikanaviaan ja koko palveluvalikoimaansa. Elokuussa 2012 avattiin uudistetut Wulffinkulma-myymälät Helsingissä ja Turussa. Myymälöissä on ensimmäistä kertaa tarjolla konsernin koko laaja tuotevalikoima. Toimistotarvikkeiden ja liikelahjojen lisäksi myymälöissä on näkyvillä Wulffin Wihreät tuotteet ja kierrätyspisteet. Wulffinkulma-myymälät palvelevat paikallisesti pieniä ja keskisuuria yritysasiakkaita, yrittäjiä ja kuluttajia. Syyskuussa uudistettiin myös Wulffin palvelukonsepti Ahvenanmaalla.
Kansainvälisiä messupalveluja tarjoava Wulff Entre jatkoi hyvän tuloksen tekemistä. Keskittyminen kannattavien palvelujen ja yhtiön erityisosaamisen, kansainvälisten messupalvelujen myyntiin on tuottanut erinomaista tulosta. Panostukset myyntiin ja sen kehittämiseen näkyvät niin nykyisten asiakassuhteiden vahvistumisena kuin uusina asiakkuuksina. Vuonna 2012 Wulff Entre vie suomalaisten yritysten osaamista yli 30 maahan. Wulff Entre on alansa markkinajohtaja Suomessa ja sen taitoon löytää oikeat kansainväliset kohtaamispaikat on luotettu jo yli 90 vuotta.
Sopimusasiakkaat-divisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille. Wulff-konsernin liikelahjayritykset, kaksi Suomen vanhinta liike- ja mainoslahjaosaajaa, Ibero Liikelahjat Oy ja KB-tuote Oy, yhdistyivät keväällä Wulff Liikelahjat Oy:ksi, jonka tavoitteena on olla Suomen suurin ja vahvin liikelahjatoimija. Konsernin liikelahjatoimintojen yhdistäminen ja kehittäminen toivat katsauskaudelle kertaluonteisia kuluja 0,1 milj. euroa. Yhtiön strategian mukaisesti palvelujen jatkuvaan kehittämiseen on tärkeää panostaa ja myös konsernin rakennetta uudistaa tarvittaessa. Wulff Liikelahjojen uusi myyntinäyttely ja toimitilat ovat Helsingin Ruoholahdessa hyvien kulkuyhteyksien varrella.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella ja paikallisella palvelulla. Suoramyynti-divisioonan liikevaihto oli 10,0 milj. euroa (11,7 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 2,6 milj. euroa (3,1 milj. euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä. Liiketulos oli -0,14 milj. euroa (0,14 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -0,05 milj. euroa
(-0,11 milj. euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä. Liiketulokseen vaikuttivat muun muassa Skandinavian suoramyyntitoimintojen uudelleenorganisointikustannukset.
Suoramyynti-divisioonassa jatketaan kannattavuuden parantamista keskittymällä kannattaviin tuote- ja palvelualueisiin ja toimintaa tehostamalla. Tuote- ja palveluvalikoiman kehittämiseen panostetaan vahvasti ja ostotoimintoihin haetaan lisää synergiaa mm. konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä. Myynnin tuen järjestelmien yhtenäistäminen ja uuden CRM-ohjelman käyttöönotto ovat tärkeitä panostuksia tulevaisuuteen. Ajanmukaisilla ja yhtenäisillä työkaluilla sekä järjestelmillä säästetään aikaa ja helpotetaan myyjien työtä – aikaa asiakastyöhön jää enemmän.
Myyjien lukumäärä ja osaamistaso vaikuttavat erityisesti Suoramyynnin tulokseen. Uusia myyjiä haetaan aktiivisesti mm. sosiaalisessa mediassa kampanjoimalla. Wulffin omat perehdytys- ja koulutusohjelmat varmistavat, että jokainen myyjä saa sekä kattavan aloituskoulutuksen ja startin uralleen että omaa osaamista kehittävää jatkokoulutusta.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Liiketoiminnan rahavirta oli -0,56 milj. euroa (-3,07 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -0,92 milj. euroa (-0,35 milj. euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä. Toimialalle on tyypillistä, että tulos ja rahavirta kertyvät viimeisen vuosineljänneksen aikana. Perinteisesti liiketoiminnan rahavirta on negatiivinen heinä-syyskuussa, kun kesälomista johtuen myyntilaskutus on vähäistä ja työntekijöille maksetaan vuoden aikana kertyneet lomakorvaukset. Vaihto-omaisuuteen sitoutui 1,3 milj. euroa vähemmän pääomaa kuin vuosi sitten.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,56 milj. euroa (0,53 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 0,24 milj. euroa (0,32 milj. euroa) päättyneen vuosineljänneksen aikana. Wulff-Yhtiöt Oyj maksoi osakkeenomistajilleen osinkoa 0,46 milj. euroa (0,33 milj. euroa) ja lisäksi tytäryhtiöiden vähemmistöosakkaille maksettiin osinkoja 0,07 milj. euroa (0,11 milj. euroa). Wulff Supplies AB:n ja Wulff Direct AS:n vähemmistöosakkeiden lunastuksista ja myynneistä tytäryhtiöiden avainhenkilöille maksettiin nettomääräisesti 0,05 milj. euroa alkuvuonna 2012.
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavirta oli -1,43 milj. euroa (-3,28 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -0,38 milj. euroa (-0,50 milj. euroa) päättyneen vuosineljänneksen aikana. Vuoden alussa rahavaroja oli 2,46 miljoonaa euroa ja syyskuun 2012 lopussa 1,14 miljoonaa euroa.
Tammi-syyskuussa konsernin omavaraisuusaste nousi 43,5 prosenttiin (31.12.2011: 40,3 %). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta kohden oli 2,46 euroa (31.12.2011: 2,45 euroa).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla Small Cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja palvelut -toimialaluokassa. Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 2,00 euroa (2,25 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden markkina-arvo oli 13,0 milj. euroa (14,7 milj. euroa).
Vuoden 2012 aikana ei ole ostettu takaisin omia osakkeita. Osana konsernin osakeperusteista kannustusjärjestelmää helmikuussa 2012 luovutettiin avainhenkilölle 5 000 omaa osaketta. Katsauskauden lopussa yhtiön hallussa oli 85 000 (30.9.2011: 90 000) omaa osaketta, mikä vastasi 1,3 prosenttia (1,4 %) emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Varsinaiselta yhtiökokoukselta 23.4.2012 saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus päätti järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa hankkimalla enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita 30.4.2013 mennessä.
HENKILÖSTÖ
Tammi-syyskuussa 2012 Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 345 (374) henkilöä. Katsauskauden lopussa Wulff-konsernin palveluksessa oli 330 (377) henkilöä, joista 132 (141) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä, logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja puolet naisia.
Konsernin koulutus- ja kehitysohjelmia on uudistettu. Vuonna 2012 lanseerattu Wulff Talent on konsernin oma valmennusohjelma lähes 30 avainhenkilölle. Wulff Talentissa valmennetaan johtamistaitoja ja kehitetään uusia liiketoimintoja.
KONSERNIN JOHTORYHMÄN VAHVISTAMINEN
Syyskuussa 2012 Topi Ruuska (s. 1956) nimitettiin konsernin johtoryhmän jäseneksi vastuullaan kansainväliset messupalvelut sekä liike- ja mainoslahjapalvelut. Wulff Entre on kansainvälisten messupalvelujen asiantuntijayritys, joka vie suomalaisia yrityksiä ja niiden osaamista ulkomaille. Wulff Liikelahjat Oy tarjoaa asiakkailleen Suomen parasta liikelahjaosaamista, runsaan kattauksen ideoita ja alan kattavimman tuotevalikoiman.
Wulff-konsernissa Ruuska on työskennellyt huhtikuusta 2011 alkaen. Yhteistyötä Wulff-konsernin yritysten kanssa hän on tehnyt vuodesta 2009. Ruuskalla on pitkä, yli 30 vuoden kokemus myynnin kehittämisestä ja johtamisesta ja hän on toiminut pitkään myös myynnin valmentajana. Johtoryhmässä on nyt vahvaa osaamista konsernin kaikista liiketoiminnoista, mikä mahdollistaa vielä aiempaa paremmin kokonaisvaltaisen palvelukonseptin kehittämisen.
Wulff-konsernin johtoryhmään kuuluvat Topi Ruuskan lisäksi konsernijohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja Heikki Vienola (Suomi), Wulff Oy Ab:n toimitusjohtaja Sami Asikainen (Suomi), Wulff Supplies Ab:n toimitusjohtaja Trond Fikseaunet (Norja), konsernin talousjohtaja Kati Näätänen (Suomi), konsernin viestintä- ja markkinointijohtaja Tarja Törmänen (Suomi) ja Wulff-konsernin Skandinavian Suoramyynti-divisioonan johtaja Veijo Ågerfalk (Ruotsi).
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään. Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan messuille.
Konsernin liikevaihdosta puolet tulee muista kuin euromaista. Valuuttakurssien vaihtelu vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen tehtävä on auttaa yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla. Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Konserni jatkaa toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi. Myyntiin ja sen kehittämiseen panostetaan vahvasti. Uusia asiakkaita ja kasvua odotetaan Skandinaviassa etenkin Wulff Supplies AB:n ja kotimaassa Wulffinkulma.fi-verkkokaupan myötä. Konsernin johdon ennusteen (pörssitiedote 17.7.2012) mukaan koko vuoden 2012 liikevaihto jää viime vuoden tasosta (2011: 99 milj. euroa), mutta tehostamistoimien ansiosta konsernilla on edelleen hyvät edellytykset kasvattaa liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä (2011: 1,6 milj. euroa). Toimialalle on tyypillistä, että tulos kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana.
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
| TULOSLASKELMA | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto | 19 768 | 21 971 | 65 133 | 71 603 | 99 129 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 25 | 37 | 147 | 214 | 238 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -13 054 | -14 909 | -42 016 | -47 478 | -65 532 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -3 829 | -3 914 | -13 767 | -13 920 | -19 204 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 440 | -2 618 | -8 188 | -8 814 | -11 942 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 470 | 567 | 1 310 | 1 605 | 2 689 |
| Poistot | -296 | -259 | -814 | -795 | -1 095 |
| Liikevoitto/-tappio | 174 | 308 | 496 | 810 | 1 595 |
| Rahoitustuotot | 176 | 0 | 302 | 105 | 182 |
| Rahoituskulut | -166 | -157 | -333 | -539 | -637 |
| Voitto/Tappio ennen veroja | 184 | 151 | 465 | 376 | 1 139 |
| Tuloverot | -13 | -29 | -67 | -122 | -320 |
| Tilikauden voitto/tappio | 171 | 122 | 398 | 255 | 819 |
| Jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 150 | 105 | 348 | 166 | 634 |
| Määräysvallattomille omistajille | 21 | 17 | 49 | 89 | 185 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta | |||||
| tuloksesta laskettu | |||||
| osakekohtainen tulos: | |||||
| Tulos/osake, EUR | 0,02 | 0,02 | 0,05 | 0,03 | 0,10 |
| (laimennettu = laimentamaton) | |||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Tilikauden voitto/tappio | 171 | 122 | 398 | 255 | 819 |
| Muut laajan tuloksen erät (verovaikutus huomioitu) | |||||
| Muuntoerot | 139 | -45 | 228 | -76 | 34 |
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset | 1 | -44 | -4 | -57 | -4 |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | 140 | -90 | 224 | -134 | 30 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 311 | 32 | 622 | 121 | 849 |
| Laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 259 | 21 | 510 | 93 | 663 |
| Määräysvallattomille omistajille | 52 | 11 | 111 | 28 | 186 |
| TASE | |||||
| 1000 euroa | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | ||
| VARAT | |||||
| Pitkäaikaiset varat | |||||
| Liikearvo | 9 574 | 9 396 | 9 467 | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1 310 | 1 393 | 1 355 | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 2 030 | 1 984 | 2 102 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat | 69 | 143 | 97 | ||
| Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat | 362 | 365 | 367 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 1 850 | 1 342 | 1 621 | ||
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 15 195 | 14 622 | 15 008 | ||
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Vaihto-omaisuus | 10 164 | 11 453 | 10 860 | ||
| Lyhytaikaiset saamiset | |||||
| Korolliset lyhytaikaiset saamiset | 39 | 0 | 51 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset saamiset | 15 684 | 16 054 | 16 066 | ||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 71 | 63 | 56 | ||
| Rahavarat | 1 135 | 1 155 | 2 464 | ||
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 27 094 | 28 725 | 29 497 | ||
| VARAT YHTEENSÄ | 42 289 | 43 347 | 44 505 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||||
| Oma pääoma yhteensä | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma: | |||||
| Osakepääoma | 2 650 | 2 650 | 2 650 | ||
| Ylikurssirahasto | 7 662 | 7 662 | 7 662 | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 223 | 223 | 223 | ||
| Kertyneet voittovarat | 5 519 | 4 889 | 5 461 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 1 183 | 1 042 | 1 198 | ||
| Oma pääoma yhteensä | 17 237 | 16 465 | 17 195 | ||
| Pitkäaikaiset velat | |||||
| Korolliset pitkäaikaiset velat | 6 417 | 7 422 | 7 409 | ||
| Laskennalliset verovelat | 122 | 116 | 128 | ||
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 6 539 | 7 538 | 7 537 | ||
| Lyhytaikaiset velat | |||||
| Korolliset lyhytaikaiset velat | 3 397 | 4 631 | 2 135 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset velat | 15 116 | 14 713 | 17 639 | ||
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 18 513 | 19 344 | 19 773 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. | 42 289 | 43 347 | 44 505 |
| RAHAVIRTALASKELMA | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liiketoiminnan rahavirta: | |||||
| Myynnistä saadut maksut | 19 360 | 21 218 | 65 728 | 70 547 | 98 153 |
|
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut |
16 | 43 | 38 | 115 | 130 |
| Maksut liiketoiminnan kuluista | -20 165 | -21 473 | -65 729 | -73 251 | -96 462 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | -790 | -212 | 38 | -2 590 | 1 821 |
| Maksetut korot | -68 | -84 | -149 | -230 | -278 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 4 | 25 | 36 | 63 | 93 |
| Maksetut tuloverot | -67 | -81 | -482 | -309 | -605 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -921 | -353 | -557 | -3 066 | 1 031 |
| Investointien rahavirta: | |||||
|
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
-254 | -324 | -771 | -987 | -1 253 |
|
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot |
14 | 3 | 216 | 456 | 456 |
| Myönnetyt lainat | -6 | -12 | -12 | ||
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 3 | 8 | 74 | 74 | |
| Investointien rahavirta | -237 | -322 | -553 | -470 | -735 |
| Rahoituksen rahavirta: | |||||
| Omien osakkeiden hankkiminen | -3 | -3 | |||
| Maksetut osingot | -36 | -531 | -433 | -433 | |
| Saadut osingot | 1 | 20 | 22 | 40 | |
| Maksut tytäryhtiöosakehankinnoista | -129 | -982 | -982 | ||
|
Saadut maksut tytäryhtiöosakemyynneistä |
81 | ||||
|
Lyhytaikaisten sijoitusten rahavirta (netto) |
-28 | 36 | -32 | -63 | -56 |
|
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut |
1 316 | 269 | 1 472 | 2 748 | 173 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 355 | 385 | |||
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -512 | -99 | -1 556 | -1 029 | -1 348 |
| Rahoituksen rahavirta | 776 | 170 | -321 | 260 | -2 226 |
| Rahavarojen muutos | -383 | -504 | -1 431 | -3 276 | -1 930 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 469 | 1 636 | 2 464 | 4 379 | 4 379 |
| Rahavarojen muuntoero | 49 | 23 | 102 | 51 | 15 |
| Rahavarat kauden lopussa | 1 135 | 1 155 | 1 135 | 1 155 | 2 464 |
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| 1000 euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Sijoi | |||||||||
| tetun | |||||||||
| va | Mää | ||||||||
| paan | räys | ||||||||
| Yli | oman | vallat | |||||||
| * vero- | Osa | kurs | pää | Kerty | tomien | ||||
| vaikutus | ke | si | oman | Omat | Muun | neet | omis | ||
| huomioituna | pää | rahas | rahas | osak | to | voitto | tajien | ||
| oma | to | to | keet | erot | varat | Yht. | osuus | YHT. | |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -279 | -149 | 5 549 | 15 656 | 1 158 | 16 814 |
| Tilikauden voitto / tappio | 166 | 166 | 89 | 255 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | -15 | -15 | -61 | -76 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-57 | -57 | -57 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 0 | 0 | 0 | 0 | -15 | 109 | 94 | 28 | 121 |
| Osingonjako | -325 | -325 | -108 | -433 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -3 | -3 | -3 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 3 | 3 | 3 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -36 | -36 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -164 | 5 335 | 15 424 | 1 042 | 16 466 |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -279 | -149 | 5 549 | 15 656 | 1 158 | 16 814 |
| Tilikauden voitto / tappio | 634 | 634 | 185 | 819 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 33 | 33 | 1 | 34 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-4 | -4 | -4 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 0 | 0 | 0 | 0 | 33 | 630 | 663 | 186 | 849 |
| Osingonjako | -325 | -325 | -110 | -435 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -3 | -3 | -3 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 5 | 5 | 5 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -36 | -36 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Oma pääoma 1.1.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Tilikauden voitto / tappio | 348 | 348 | 49 | 398 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 166 | 166 | 62 | 228 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-4 | -4 | -4 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 0 | 0 | 0 | 0 | 166 | 345 | 510 | 111 | 622 |
| Osingonjako | -457 | -457 | -78 | -535 | |||||
| Omien osakkeiden luovutus | 11 | -11 | 0 | 0 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 4 | 4 | 4 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -48 | -48 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 50 | 5 741 | 16 054 | 1 183 | 17 237 |
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
| SEGMENTTITIEDOT | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto toimintasegmenteittäin | |||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 17 105 | 18 864 | 55 058 | 59 962 | 82 542 |
| Suoramyynti-divisioona | 2 573 | 3 114 | 10 019 | 11 705 | 16 397 |
| Konsernipalvelut | 255 | 245 | 843 | 767 | 1 138 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -165 | -252 | -787 | -831 | -948 |
| LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ | 19 768 | 21 971 | 65 133 | 71 603 | 99 129 |
| Liikevoitto/-tappio toimintasegmenteittäin | |||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 431 | 614 | 1 285 | 1 257 | 2 136 |
| Suoramyynti-divisioona | -49 | -109 | -138 | 137 | 215 |
| Konsernipalvelut ja kohdistamattomat erät | -208 | -197 | -652 | -585 | -756 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ | 174 | 308 | 496 | 810 | 1 595 |
| TUNNUSLUVUT | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto | 19 768 | 21 971 | 65 133 | 71 603 | 99 129 |
| Liikevaihdon muutos, % | -10,0 % | 7,5 % | -9,0 % | 8,4 % | 6,5 % |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 470 | 567 | 1 310 | 1 605 | 2 689 |
| Tulos ennen poistoja, % liikevaihdosta | 2,4 % | 2,6 % | 2,0 % | 2,2 % | 2,7 % |
| Liiketulos | 174 | 308 | 496 | 810 | 1 595 |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | 0,9 % | 1,4 % | 0,8 % | 1,1 % | 1,6 % |
| Tulos ennen veroja | 184 | 151 | 465 | 376 | 1 139 |
| Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | 0,9 % | 0,7 % | 0,7 % | 0,5 % | 1,1 % |
| Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva) | 150 | 105 | 348 | 166 | 634 |
| Tilikauden tulos, % liikevaihdosta | 0,8 % | 0,5 % | 0,5 % | 0,2 % | 0,6 % |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | 0,02 | 0,02 | 0,05 | 0,03 | 0,10 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 1,00 % | 0,74 % | 2,31 % | 1,53 % | 4,82 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 0,98 % | 0,83 % | 2,48 % | 2,32 % | 5,45 % |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 43,5 % | 39,1 % | 43,5 % | 39,1 % | 40,3 % |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa | 49,7 % | 65,3 % | 49,7 % | 65,3 % | 40,3 % |
| Oma pääoma/osake, EUR * | 2,46 | 2,37 | 2,46 | 2,37 | 2,45 |
| Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin | 233 | 358 | 752 | 932 | 1 167 |
| Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 1,2 % | 1,6 % | 1,2 % | 1,3 % | 1,2 % |
| Omat osakkeet kauden lopussa | 85 000 | 90 000 | 85 000 | 90 000 | 90 000 |
| Omat osakkeet, % osakepääomasta ja äänimäärästä | 1,3 % | 1,4 % | 1,3 % | 1,4 % | 1,4 % |
| Osakemäärä kauden lopussa | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 |
| Henkilöstö keskimäärin | 326 | 371 | 345 | 374 | 365 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 330 | 377 | 330 | 377 | 359 |
* Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman lunastettuja omia osakkeita.
| TUNNUSLUVUT | III | II | I | IV | III | II | I |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 19 768 | 22 039 | 23 326 | 27 526 | 21 971 | 24 390 | 25 242 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA), 1000 euroa | 470 | 364 | 476 | 1 084 | 567 | 756 | 282 |
| Liiketulos, 1000 euroa | 174 | 106 | 216 | 785 | 308 | 491 | 10 |
| Tulos ennen veroja, 1000 euroa | 184 | 58 | 223 | 763 | 151 | 318 | -93 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, 1000 euroa | 150 | 25 | 174 | 468 | 105 | 241 | -180 |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | 0,02 | 0,00 | 0,03 | 0,07 | 0,02 | 0,04 | -0,03 |
| LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Myynnit lähipiirille | 46 | 61 | 137 | 159 | 184 |
| Ostot lähipiiriltä | 38 | 5 | 47 | 23 | 30 |
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset lähipiiriltä | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset lähipiiriltä | 59 | 102 | 59 | 102 | 87 |
| Velat lähipiirille | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
| 1000 euroa | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | ||
| Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset | |||||
|
Yrityskiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi |
7 350 | 7 350 | 7 350 | ||
|
Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi |
900 | 900 | 900 | ||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut konserniyhtiöiden osakkeet |
3 284 | 3 284 | 3 284 | ||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut julkisesti noteeratut osakkeet |
210 | 212 | 215 | ||
|
Konsernin velkojen vakuutena olevat lyhytaikaiset saamiset |
271 | 254 | 258 | ||
| Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden taseen ulkopuolisista vastuista | 232 | 219 | 222 | ||
| Muiden puolesta annetut takaukset | 130 | 191 | 176 | ||
| Ei-purettavissa olevat vuokravastuut | 6 126 | 6 046 | 5 861 |
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia arvostus- ja kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin edellisvuoden tilinpäätöksessä ottaen lisäksi huomioon tilikauden aikana voimaan tulleet mahdolliset uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2011 kovenantit täyttyivät. Kovenanttien edellyttämä omavaraisuusaste ylittyi ollen 40,3 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluku oli 3,5 lainaehtojen mukaisesti.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän tiedotteen tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen toimintakatsauksessa.
Vantaalla 7.11.2012
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: heikki.vienola@wulff.fi
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
