Cencorp Oyj Osavuosikatsaus 13.11.2012 klo 09.00
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI – SYYSKUU 2012
Cencorp Oyj:n (”Cencorp”) jatkuvien toimintojen liikevaihto katsauskaudella tammi-syyskuu 2012 oli 12,1 miljoonaa euroa (16,5 miljoonaa euroa vuonna 2011). Jatkuvien toimintojen liiketulos oli -2,4 miljoonaa euroa (-2,9), kauden tulos -2,9 miljoonaa euroa (-3,7), osakekohtainen tulos oli -0,008 euroa (-0,011) ja käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (-1,2).
YLEISTÄ
Cencorp on osa suomalaista Savcor Group Oy –konsernia (”Savcor”). Savcor -yhtiöt omistivat 30.9.2012 Cencorpista yhteensä 78,9 %.
Katsauskauden tapahtumista löytyy enemmän tietoa pörssitiedotteista, jotka on julkaistu Cencorpin internet-sivuilla www.cencorp.com.
Osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 osavuosikatsaukset –standardia. Cencorp on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2011. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
TALOUDELLINEN KEHITYS
Cencorp raportoi erikseen kahden eri liiketoimintasegmentin tuloksen. Liiketoimintasegmentit ovat Laser- ja automaatiosovellukset sekä Erikoiskomponentit. Laser- ja automaatiosovellukset –segmentti muodostuu Cencorpin Face (Telecom) –yritysjärjestelyä edeltäneestä liiketoiminnasta ja Erikoiskomponentit-segmentti Face (Telecom) -yritysjärjestelyn kautta vuonna 2010 hankitusta liiketoiminnasta. Toukokuussa tiedotetun Guangzhoun tehtaan sulkemisen jälkeen Erikoiskomponentit-segmentin liiketoiminta koostuu ainoastaan Pekingin tehtaan erikoiskomponenttituotannosta.
Suluissa on vertailuluku vastaavalta ajanjaksolta vuonna 2011, jollei toisin mainita. Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Guangzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä Cencorp raportoi vastaisuudessa Guagzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä. Cencorpin tulosraportoinnissa on siten lopetettujen toimintojen tulos esitetty yhdellä rivillä erillään jatkuvista toiminnoista, jolloin tuloslaskelman muut kuin Lopetetut toiminnot erä koskevat vain jatkuvia liiketoimintoja.
Heinä - Syyskuu 2012 (Jatkuvat liiketoiminnot)
- Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 43,1 prosenttia 3,0 miljoonaan euroon (5,4 miljoonaa euroa).
- Käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (-0,1 miljoonaa euroa).
- Liiketulos oli -1,3 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa).
- Konsernin tulos ennen veroja oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,3 miljoonaa euroa).
- Kauden tulos oli -1,6 miljoona euroa (-0,3 miljoona euroa).
- Osakekohtainen tulos oli -0,005 euroa (-0,001 euroa) ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,005 euroa (-0,001 euroa).
- Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin liikevaihto pieneni 54,5 prosenttia 1,6 miljoonaan euroon (3,6 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,7 miljoonaa euroa (-0,2 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,5 miljoonaa euroa (-0,0 miljoonaa euroa).
- Erikoiskomponentit-segmentin liikevaihto pieneni 19,7 prosenttia 1,4 miljoonaan euroon (1,7 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,6 miljoonaa euroa (-0,3 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,3 miljoonaa euroa (-0,0 miljoonaa euroa).
Tammi-syyskuu 2012 (Jatkuvat liiketoiminnot)
- Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 26,6 prosenttia 12,1 miljoonaan euroon (16,5 miljoonaa euroa).
- Tilauskanta syyskuun lopussa oli noin 2,2 miljoonaa euroa (2,5 miljoonaa euroa).
- Käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (-1,2 miljoonaa euroa).
- Liiketulos oli -2,4 miljoonaa euroa (-2,9 miljoonaa euroa).
- Käyttökate ja liiketulos sisältävät 1,2 miljoonan euron kertaluontoisen myyntivoiton tehdaskiinteistön myynnistä.
- Konsernin tulos ennen veroja oli -2,9 miljoonaa euroa (-3,6 miljoonaa euroa).
- Kauden tulos oli -2,9 miljoonaa euroa (-3,7 miljoonaa euroa).
- Osakekohtainen tulos oli -0,008 euroa ( -0,011 euroa) ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,008 euroa (-0,011 euroa).
- Omavaraisuusaste syyskuun lopussa oli 27,3 prosenttia (54,2 %). Omavaraisuusasteen jyrkkä heikkeneminen johtuuu mm. Guangzhoun tehtaan sulkemisesta johtuvasta noin 5,7 miljoonan euron alaskirjauksesta.
- Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin liikevaihto pieneni 40,1 prosenttia 7,4 miljoonaan euroon (12,4 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -2,1 miljoonaa euroa (-1,2 miljoonaa euroa). Yksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli 61,0 prosenttia. Segmentin käyttökate oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,4) miljoonaa euroa.
- Erikoiskomponentit-segmentin liikevaihto kasvoi 12,6 prosenttia 4,7 miljoonaan euroon (4,2 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,3 miljoonaa euroa (-1,6 miljoonaa euroa). Yksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli 39,0 prosenttia. Segmentin käyttökate oli 0,9 miljoonaa euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
- Erikoiskomponentit-segmentin liiketulos sisältää 1,2 miljoonan euron kertaluontoisen myyntivoiton, joka realisoitui yhtiön myytyä maaliskuussa Pekingissä sijaitsevan tehdaskiinteistönsä. Yhtiö jatkaa toimintaansa samassa kiinteistössä vuokralaisena.
TULEVAISUUDENNÄKYMÄT
Cencorp päivitti näkymiään 21.8.2012. Tuolloin Cencorp tiedotti tehneensä yhdysvaltalaisen Avery Dennison Corporation (”Avery Dennison”) kanssa aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Avery Dennisonin aurinkosähkömoduulien joustavien virranjohtimien –liiketoiminnan ja siihen liittyvät immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Lokakuun 1. päivänä 2012 Cencorp tiedotti tehneensä hollantilaisen Sunweb Solar Energy Holding B.V:n(”Sunweb Solar”) kanssa aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Sunweb Solarin aurinkosähkömoduuli -liiketoiminnan, siihen liittyvän tuotantolinjakokonaisuuden, Sunweb -tuotemerkin sekä liiketoimintaan liittyvät patentit ja muut immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Marraskuun 5. päivänä 2012 Cencorp tiedotti allekirjoittaneensa aiesopimuksen CBS (Conductive Backsheet) virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista kiinalaisista aurinkosähkömodulien (PV eli photovoltaic) valmistajista. Aiesopimuksen arvon odotetaan olevan vähintään 20 miljoonaa euroa seuraavan kolmen vuoden aikana. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Edellä mainittujen aiesopimusten arvioidaan muuttuvan sitoviksi sopimuksiksi vuoden 2012 loppuun mennessä. Aurinkosähkömoduulien toimitussopimusta kiinalaiselle valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin huomioitava, että sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo seuraavan kolmen vuoden aikana säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona myös siinä vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi. Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita.
Cencorp on aiemmin strategiassaan korostanut uusien Cleantech -sovellusten ja ennen kaikkea uusien energiamuotojen sovellusten olevan yhtiön tulevaisuuden kasvun moottori. Toteutuessaan Avery Dennison ja Sunweb Solar -yritysjärjestelyt tulevat merkittävästi muuttamaan yhtiön kustannusrakennetta ja lähivuosien tavoitteita. Uuden strategian toteuttamisen välttämättä edellyttämässä voimakkaassa murrosvaiheessa ei yhtiö voi arvioida Avery Dennison ja Sunweb Solar -yritysjärjestelyjen toteutumisen ja liiketoiminnan painopisteen muuttumisen vaikutuksia yhtiön markkinaohjeistukseen, mistä johtuen yhtiö on 21.8.2012 tiedotetun mukaisesti päättänyt lopettaa toistaiseksi markkinaohjeistuksen antamisen kokonaan.
Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla aurinkosähkömoduulien markkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin rahoituksesta. Yhtiö on asettanut tavoitteekseen saavuttaa vahvan aseman korkealaatuisten paikallisesti valmistettujen moduulien toimittajana.
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET TOIMITUSJOHTAJALLE
Cencorpin hallitus julkisti pitkän aikavälin taloudelliset ja muut tavoitteet toimitusjohtajalle 21.8.2012 seuraavasti:
Tammikuussa 2012 Cencorp ilmoitti tehneensä merkittävän raamisopimuksen joustavien virtapiirien toimittamisesta uusiutuvan energian sovelluksiin Avery Dennisonille. Yhtiö arvioi tuolloin sopimuksen arvon saattavan nousta yli 50 miljoonaan euroon kolmen vuoden aikana. Perustuen tähän arvioon, keväällä 2012 julkistettuun uuteen strategiaan ja siihen, että Avery Dennison yrityskauppa, mikäli se toteutuu mahdollistaa Cencorpille huomattavasti laajemman ja arvoltaan moninkertaisen arvotarjoaman aurinkosähkömoduuleissa ja muissa uusiutuvan energian sovelluksissa on Cencorpin hallitus asettanut yhtiön toimitusjohtajalle Cencorpin pitkän aikavälin tavoitteet seuraavasti:
- Murrosvaiheen huolellinen, mutta nopea läpivienti Cencorpin muuttamiseksi pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä puhtaan teknologian sovelluksia (”Cleantech”) kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi, jolla on vahva asema korkealaatuisten, automaatiota ja lasertekniikkaa hyväksikäyttäen paikallisesti eri markkina-alueilla valmistettujen moduulien toimittajana.
- Cencorpin tavoitteena on omistaja-arvon lisääminen kasvun ja kannattavuuden avulla. Cencorp keskittyy kasvuun Cleantech liiketoiminnassa, jossa sillä on hyvät mahdollisuudet saavuttaa vahva globaali asema ja kasvaa nopeasti.
- Laser- ja automaatioliiketoiminnassa keskitytään laitteiden elinkaarihallintaan ja siinä tavoitellaan vahvaa palveluliiketoiminnan kasvua.
- Cencorp tavoittelee pitkällä aikavälillä merkittävää liikevaihdon kasvua siten, että sen tavoitteena on yli 200 miljoonan euron liikevaihto vuodelle 2016, edellyttäen, että riittävä pääoma on yhtiöllä käytettävissä kasvun tullessa pääasiallisesti Cleantech liiketoiminnasta ja erityisesti aurinkosähkö- sekä polttokennoihin liittyvistä sovellutuksista.
Sunweb Solarin kanssa tehty aiesopimus ja aiesopimus CBS virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista kiinalaisista aurinkosähkömodulien valmistajista on allekirjoitettu hallituksen toimitusjohtajalle asettamien tavoitteiden julkistamisen jälkeen.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain.
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Tilikauden kolmas vuosineljännes alkoi vaikeissa olosuhteissa. Yhtiö oli juuri aloittanut yhteistoimintaneuvottelujen tuloksena päätettyjen säästötoimenpiteiden toteuttamisen. Markkinoiden toisella neljänneksellä alkanut hiljentyminen paheni heinäkuussa ja uuskonemyynti hiipui lähes kokonaan. Elo-syyskuun aikana on kuitenkin tapahtunut vilkastumista ja tilausten saapuminen on alkanut lähennellä normaalia tasoa.
Cencorp panosti kolmannella neljänneksellä voimakkaasti strategiansa mukaisesti cleantech-teknologiaan ja onkin alkanut enenevässä määrin profiloitua PV (photovoltaic) -aurinkosähkömodulien teknologiatoimittajana perinteisen elektroniikka-automaation sijaan. Konkreettisena saavutuksena voidaan pitää yhtiön 21.8.2012 tiedottamaa aiesopimusta amerikkalaisen Avery Dennisonin CBS (Conductive Back Sheet) -virranjohdeliiketoiminnan ostamisesta. Katsauskauden jälkeen Cencorp on vahvistanut asemiaan solmimalla 1.10.2012 tiedotetun mukaisesti aiesopimuksen hollantilaisen Sunweb Solar Energy Holding B.V:n PV-modulien tuotantolinjakokonaisuuden sekä niiden valmistusteknologiaan liittyvän immateriaalioikeuksien ostamiseksi.
Cencorpin tavoitteena on hyödyntää globaalin aurinkoenergiateollisuuden teknologiamurrosta ja valmistautua tuomaan jatkuvasti kasvaville markkinoille viimeisintä PV-teknologiaa hyödyntäviä tuotekokonaisuuksia. Ensimmäisenä uutena aurinkosähkötuotteena Cencorp tulee tuomaan markkinoille uuden sukupolven aurinkosähkömoduleissa käytettävän CBS-virranjohteen. Cencorp onkin 5.11.2012 julkaissut aiesopimuksen johtavan kiinalaisen aurinkosähkömoduli valmistajan kanssa CBS-virranjohteiden toimittamisesta. Toimitusten ja niihin liittyvän kassavirran uskotaan alkavan vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä.
Cencorpin cleantech-strategian mukaisesti kasvun moottorina tulevat tulevaisuudessa toimimaan aurinkoenergiateollisuudelle valmistetut virtapiirit sekä polttokennoissa käytettävät komponentit.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Cencorp toimii elektroniikkateollisuuden ja puhtaan teknologian sovellusaloilla.
Maantieteellisiä päämarkkina-alueita ovat Eurooppa, Pohjois-Amerikka, Etelä-Amerikka ja Aasia. Cencorpin laser- ja automaatiosovellusten avainasiakkaat toimivat maailmanlaajuisesti ja edellyttävät palvelua paikallisesti. Suurin osa maailman elektroniikkateollisuudesta, mukaan lukien matkapuhelinten valmistus, on keskittynyt Cencorpin erikoiskomponenttien valmistuksen kotimarkkina-alueelle Aasiaan.
Erikoiskomponenttiliiketoiminta
Cencorpin erikoiskomponentti liiketoiminnan painopiste tulee lähitulevaisuudessa niin ikään nojaamaan uuden sukupolven PV-aurinkosähkömodulien komponenttien valmistukseen. Pekingin tuotantolaitos on saanut loppusuoralle investointinsa suurien rullalta rullalle tuotettavien CBS-virranjohteiden massavalmistamiseksi. Tuotantolaitos on lajissaan yksi maailman kilpailukykyisimmistä. Tästä osoituksena toimii 5.11.2012 julkaistu aiesopimus yhden merkittävimmän PV-modulivalmistajan kanssa.
Vaikka tulevaisuuden kasvuodotukset ovatkin merkittävästi aurinkosähkömodulien komponenteissa, toimittaa Cencorp edelleen kymmeniä miljoonia NFC-, RFID-, WIFI- sekä muita matkaviestimissä käytettäviä antennivirtapiirejä. Cencorp uskookin saavuttaneensa johtavan markkina-aseman NFC(Near field communication) -antennien valmistajana. NFC-antennien lisääntyessä matkapuhelimissa uskoo Cencorp myös oman antennivalmistuksensa kääntyvän kasvuun.
Laser- ja automaatioliiketoiminta
Tilikauden toisella neljänneksellä alkanut automaatiolaitteiden kysynnän hidastuminen jatkui kolmannelle neljännekselle pudottaen tilauskannan alle kestävän tason. Automaatiolaitetoimituksiin liittyvän syklisyyden vähentämiseksi liiketoiminnan kehityksen painopistettä siirretään asteittain laitteiden elinkaaripalvelun suuntaan ja Cencorp on nykyisellä organisaatiollaan paremmin varautunut kysynnän vaihteluihin kuin aiemmin. Elinkaaripalveluiden kysyntä jatkuikin kohtuullisen hyvänä läpi vuoden kolmannen neljänneksen.
Kolmannen neljänneksen lopulla on kysyntä alkanut selvästi elpyä ja tilauskannan uskotaan korjaantuvan hyväksyttävälle tasolle lähiaikoina. Cencorpin laser- ja automaatiotuotteet ovat nyt saatettu ajanmukaisiksi eikä esteitä kysynnän kasvulle ainakaan tuoteportfolion osalta ole.
Cencorp on perinteisten piirikortin jyrsinten, lasermerkkaussolujen sekä erikoiskomponenttien ladontalaitteiden lisäksi aloittanut aurinkosähkömodulien kokoonpanossa käytettävien laitteiden suunnittelun kehitystyön. Yhtiö uskookin, että aurinkosähkömoduli markkinoilla tullaan siellä tapahtuvan teknologiamurroksen johdosta näkemään merkittävä automaatiolaitteiden kysynnän kasvu. Yhtiö uskoo ensimmäisten uusien PV-modulien kokoonpanoon liittyvien automaatioratkaisujen alkavan tuottaa kassavirtaa jo tilikaudella 2013.
RAHOITUS
Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli tammi-syyskuussa 0,95 miljoonaa euroa (-2,5 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa 2,2 miljoonaa euroa (5,4 miljoonaa euroa). Yhtiön nettorahoituskulut olivat -0,5 miljoonaa euroa (-0,8 miljoonaa euroa).
Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 27,3 prosenttia (54,2 %) ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,02 euroa (0,06 euroa). Katsauskauden päättyessä konsernin rahavarat olivat 0,3 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa) ja käyttämättömien vientilimiittiluoton ja pankkitakauslimiitin määrä oli 1,6 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa). Omavaraisuusasteen jyrkkä heikkeneminen johtuuu mm. Guangzhoun tehtaan sulkemisesta johtuvasta noin 5,7 miljoonan euron alaskirjauksesta.
Cencorpin rahoitusasema on aiemmin ilmoitetun mukaisesti ollut tiukka. Toisen vuosineljänneksen lopulla tapahtunut laitemyynnin hidastuminen ja sen aiheuttama tilauskannan lasku yhdenaikaisesti voimakkaiden aurinkosähkö moduuleihin liittyvän kehitystyön kanssa on kiristänyt kassatilannetta huomattavasti. Kassatilanteen stabiloimiseksi Cencorp ilmoitti 21.8.2012 laskevansa liikkeelle valikoiduille sijoittajille suunnatun vaihtovelkakirjalainan, jonka enimmäismäärä on 1,5 miljoonaa euroa. Vaihtovelkakirjalainan toteutuminen on kuitenkin viivästynyt mikä on omalta osaltaan vaikuttanut negatiivisesti yhtiön likviditeettiin. Vaihtovelkakirjan merkintäaikaa on pidennetty 30.11.2012 asti.
Cencorp on aloittanut myös osakeannin valmistelun. Osakeannin tavoitteena on kerätä pääomaa aurinkosähkömoduleihin suuntautuvan liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi. Osakeanti on tarkoitus toteuttaa kuluvan vuoden loppuun mennessä. Yhtiö tiedottaa erikseen osakeannin ehdoista ja aikataulusta.
Cencorp sopi rahoittajiensa kanssa rahoitussopimusten jatkamisesta ja tiedotti 1.10.2012, että:
- Sampo Pankki Oyj:n kanssa yhteismäärältään neljän miljoonaan euron rahoitussopimuksia jatkettiin 30.11.2012 asti;
- Savcor Group Oy:ltä saadun 1,2 miljoonan oman pääoman ehtoista vaihtovelkakirjalainaa jatkettiin 30.11.2012 asti; ja
-
Savcor Invest BV:ltä (ent. AC Invest BV), joka on Savcor Group Oy:n tytäryhtiö, saadun miljoonan euron lainaa jatkettiin 30.11.2012 asti ja lisäksi Savcor Group Oy uusi sitoumuksensa jatkaa laina-aikaa huhtikuulle 2013 Cencorpin rahoitusaseman niin edellyttäessä.
Näillä toimenpiteillä yhtiö uskoo varmistavansa käyttöpääomansa riittävyyden seuraavan 12 kk ajaksi.
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat tammi-syyskuussa 1,0 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa) eli 8,1 (6,0) prosenttia liikevaihdosta.
INVESTOINNIT
Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 1,2 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa). Suurimmat investoinnit kohdistuivat kehittämismenoihin 0,7 miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli syyskuun lopussa 177 (332) henkilöä, joista 59 henkilöä työskenteli Suomessa, 107 henkilöä Kiinassa sekä yhteensä 11 henkilöä muissa maissa. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 3,9 miljoonaa euroa (3,9 miljoonaa euroa).
OSAKKEET JA OMISTAJAT
Cencorpin osakepääoma on 3 425 059,10 euroa. Osakemäärä on 342 161 270 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeet tuottavat yhtäläiset oikeudet yhtiössä. Cencorpin hallussa ei ollut tilikauden päättyessä yhtiön omia osakkeita.
Yhtiöllä oli syyskuun lopussa yhteensä 4491 osakkeenomistajaa, ja osakkeista 0,8 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa. Kymmenen suurimman osakkeenomistajan hallussa oli 30.9.2012 yhteensä 89,7 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä.
Suurimmat omistajat 30.9.2012
Osakkeita | Ääniä | |
1. SAVCOR GROUP LIMITED | 133 333 333 | 39,0 |
2. SAVCOR GROUP OY | 119 235 078 | 34,8 |
3. SAVCOR INVEST BV | 17 499 999 | 5,1 |
4. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA | 16 389 735 | 4,8 |
5. GASELLI CAPITAL OY | 11 000 000 | 3,2 |
6. PAASILA MATTI | 2 660 578 | 0,8 |
7. GASELLI CAPITAL PARTNERS OY | 2 050 000 | 0,6 |
8. JOKELA MARKKU | 1 987 519 | 0,6 |
9. PARPOLA VILLE | 1 478 759 | 0,4 |
10. FT CAPITAL OY | 1 428 570 | 0,4 |
MUUT | 35 097 699 | 10,3 |
YHTEENSÄ | 342 161 270 | 100,0 |
Savcor Group Oy ilmoitti 20.4.2012 ostaneensa AC Capitalilta AC Invest B.V. –yhtiön (nykyisin Savcor Invest B.V.), jonka omistuksessa oli noin 5,1 prosenttia Cencorpin osakkeista, minkä myötä Savcor Group Oy-konsernin omistusosuus Cencorpista on noussut 78,9 prosenttiin.
Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja määräysvaltayhteisöineen omistivat 30.9.2012 yhteensä 270 068 410 osaketta, mikä oli noin 78,9 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Yhtiön toimitusjohtaja Iikka Savisalo määräysvaltayhteisöineen omisti kauden lopussa 270 068 410 yhtiön osaketta.
Cencorpin osakkeen kurssi vaihteli tammi-syyskuussa 0,05 euron ja 0,12 euron välillä. Keskikurssi oli 0,09 euroa ja päätöskurssi syyskuun lopussa 0,05 euroa. Cencorpin osakkeen vaihto oli tammi-syyskuussa 1,1 miljoonaa euroa ja 13,3 miljoonaa osaketta. Osakkeiden markkina-arvo syyskuun lopussa oli 17,1 miljoonaa euroa.
Yhtiön johdolle ei myönnetty kauden aikana osakeoptioita. Yhtiöllä oli 30.9.2012 vaihtovelkakirjalaina I/2010:een liittyviä optioita 8 931 000 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 25.5.2015. Vaihtovelkakirjalaina I/2010:aan liittyvät optiot ovat Savcor Group Oy:n hallussa. Vuoden 2006C-sarjan optioita ei ole jaettu, vaan ne ovat edelleen jakamattomina Cencorp–konsernin hallussa.
VOIMASSAOLEVAT OSAKEANTIVALTUUTUKSET
Cencorpin varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2009 antamaa osakeantivaltuutusta
10 000 000 Cencorpin uuteen osakkeeseen on jäljellä 1 069 000 osaketta.
Cencorpin 30.1.2012 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa hallitukselle antivaltuutuksen 100 000 000 uuteen osakkeeseen.
AVERY DENNISONIN KANSSA ALLEKIRJOITETUN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 21.8.2012 tehneensä yhdysvaltalaisen Avery Dennisonn kanssa aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Avery Dennisonin aurinkosähkömoduulien joustavien virranjohtimien –liiketoiminnan ja siihen liittyvät immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova. Aiesopimuksen mukainen kauppahinta on 6.711.409 Cencorpin osaketta ja USD 500.000, joka maksetaan käteisellä. Avery Dennison sitoutuu olemaan myymättä vastikkeena saamiaan Cencorpin osakkeita 12 kuukauden aikana kauppakirjan allekirjoittamisesta lukien. Ostettavan liiketoiminnan avainhenkilöt siirtyvät Cencorpin palvelukseen erillisillä sopimuksilla. Kaupan on arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä. Avery Dennisonin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
SUNWEB SOLARIN KANSSA ALLEKIRJOITETUN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 1.10.2012 tehneensä hollantilaisen Sunweb Solarin kanssa aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Sunweb Solarin aurinkosähkömoduuli -liiketoiminnan, siihen liittyvän tuotantolinjakokonaisuuden, Sunweb –tuotemerkin sekä liiketoimintaan liittyvät patentit ja muut immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova. Aiesopimuksen mukainen kauppahinta on noin miljoona euroa, joka maksetaan osittain käteisellä ja osittain Cencorpin osakkeilla. Osakevastikkeen määrä on 4.000.000 Cencorpin osaketta, joiden arvoksi on kauppahinnan osana sovittu 0,12 euroa per osake. Käteisellä maksettava kauppahinnan osuus on 450.000 euroa. Sunweb Solar sitoutuu olemaan myymättä vastikkeena saamiaan Cencorpin osakkeita 12 kuukauden aikana vastikeosakkeiden antamisesta lukien. Kaupan on arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä. Sunweb Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
MERKITTÄVÄN KIINALAISEN AURINKOSÄHKÖMODUULI VALMISTAJAN KANSSA ALLEKIRJOITETUN VIRRANJOHDEKOMPONENTTIEN TOIMITTAMISTA KOSKEVAN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 5.11.2012 allekirjoittaneensa aiesopimuksen CBS virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista kiinalaisista aurinkosähkömodulien (PV eli photovoltaic) valmistajista. Aiesopimuksen arvon odotetaan olevan vähintään 20 miljoonaa euroa seuraavan kolmen vuoden aikana. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova. Asiakkaan vakuututtua evaluointiprosessissa Cencorpin teknologiasta ja tuotantokyvystä ovat yhtiöt allekirjoittaneet aiesopimuksen, jolla määritetään alustavasti yhtiöiden välisen yhteistyön pääasialliset kaupalliset ehdot seuraavan kolmen vuoden ajaksi. Yhtiöt ovat sopineet aiesopimuksessa mm. seuraavaa:
- Cencorp varautuu kasvattamaan kapasiteettiaan vastaamaan asiakkaan kysyntään.
- Asiakas sitoutuu ostamaan yhteisesti sovitun kapasiteetin. Asiakkaan tämänhetkinen kapasiteetin tarve Cencorpilta vastaa n. 20 miljoonan euron toimituksia seuraavan kolmen vuoden aikana.
- Asiakas sitoutuu hankkimaan CBS-virtajohteen tarvitsemat hyväksynnät.
- Cencorp sitoutuu kehittämään tuotetta ja parantamaan edelleen sen kilpailukykyä.
- Toimittajasuhteen lisäksi osapuolet sitoutuvat tekemään yhteistyötä tuotteen markkinoinnissa, tuotekehityksessä sekä uusissa innovaatioissa,joilla parannetaan osapuolten kilpailukykyä aurinkomoduuleissa ja niihin liittyvissä tuotantoteknologioissa.
Aiesopimusten mukaisten toimitusten ja niistä tulevan kassavirran uskotaan alkavan vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana. Toimitussopimusta koskevien neuvotteluiden saattamisen päätökseen on arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä. Kiinalaisen aurinkosähkömoduulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
VAIHTOVELKAKIRJALAINAN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 21.8.2012, että yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi tarvittavan rahoituksen saamiseksi yhtiö laskee liikkeelle enintään 1.500.000 euron suuruisen vaihtovelkakirjalainan ja antaa sitä vastaan samanaikaisesti maksutta enintään 21.428.571 kappaletta optio-oikeuksia. Optio-oikeuksia annetaan yksi (1) kappale kutakin merkittyä 0,07 euron lainapääomaa vastaan. Vaihtovelkakirjalaina tarjotaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen niiden Cencorpin osakkeenomistajien merkittäväksi, jotka täsmäytyspäivänä 31.7.2012 omistavat suoraan vähintään yksi miljoonaa (1.000.000) kappaletta yhtiön osaketta tai hallituksen erikseen hyväksymille muille tahoille. Vaihtovelkakirjalainaa voi merkitä myös Cencorpilta vaihtovelkakirjalainan täsmäytyspäivänä olevaa riidatonta lainasaatavaa vastaan muuttamalla lainan pääoma- tai korkosaatava vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaiseksi vaihtovelkakirjalainaksi. Laina-aika alkaa vaihtovelkakirjalainan maksamisesta yhtiölle ja päättyy 7.9.2014, jolloin vaihtovelkakirjalaina erääntyy lainaehtojen mukaisesti kokonaisuudessaan takaisinmaksettavaksi. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketaan, koska optio-oikeudet annetaan yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi tarvittavan rahoituksen saamiseksi rahoituksen koko huomioon ottaen kustannustehokkaalla tavalla, joten optio-oikeuksien antamiselle on siten yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.
Vaihtovelkakirjalainan pääomalle maksetaan vaihtovelkakirjalainan nostopäivästä lukien kahdeksan (8) prosentin vuotuinen korko. Velkakirjan haltijalla on oikeus osallistua vähintään silloista Cencorpin osakeomistustaan vastaavalla prosentuaalisella osuudella yhtiön mahdollisesti tulevaisuudessa järjestämiin sellaisiin osakeanteihin, joissa osakeannin merkintäaika päättyy viimeistään 7.9.2014 mennessä, 10 prosenttia kyseisissä osakeanneissa tarjottujen osakkeiden merkintähintaa alemmalla merkintähinnalla. Velkakirjan haltijalla on oikeus vaihtaa velkakirja yhtiön osakkeisiin. Velkakirjan mukainen yksi (1) optio-oikeus oikeuttaa velkakirjan haltijan merkitsemään yhden (1) uuden yhtiön osakkeen. Optio-oikeuksien perusteella tehtävien osakemerkintöjen seurauksena yhtiö antaa enintään 21.428.571 yhtiön uutta osaketta. Yhtiöllä on yksi (1) osakelaji.
RISKIENHALLINTA, RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu Cencorpin hallitukselle. Hallitus vastaa sisäisestä valvonnasta, ja toimitusjohtaja huolehtii valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden seurannasta. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin kattavan raportointi- ja ennustejärjestelmän avulla.
Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että liiketoimintaan vaikuttavat olennaiset riskit tunnistetaan ja että niitä seurataan tarkoituksenmukaisesti. Yhtiön liiketoiminta- ja rahoitusriskejä hallinnoidaan keskitetysti konsernin talousosastolla, ja riskeistä raportoidaan tarvittaessa konsernin hallitukselle.
Yhtiön ja sen liiketoiminnan pienen koon vuoksi Cencorpilla ei ole sisäisen tarkastuksen organisaatiota eikä tarkastusvaliokuntaa.
Yhtiön rahoitukseen ja käyttöpääoman riittävyyteen sisältyy riskejä, joita on käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Rahoitus”. 21.8.2012 tiedotetun vaihtovelkakirjalainan ja osakeannin onnistumisiin liittyy riskejä. Ei ole varmuutta onnistuuko yhtiö keräämään vaihtovelkakirjalainalla 1,5 miljoonaa euroa pääomarakenteensa vahvistamiseksi tai osakeannilla pääomaa aurinkosähkömoduuleihin suuntautuvan liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi. Mikäli vaihtovelkakirjalaina ja osakeanti eivät onnistu suunnitellusti on olemassa riski, että Cencorpin Cleantech –strategia viivästyy tai epäonnistuu kokonaan, koska Avery Dennison ja Sunweb Solar –liiketoimintakauppoja ei pystytä toteuttamaan ilman edellä mainittua rahoitusta.
Toimialan suhdanteista riippuvan, vaikean ennustettavuuden vuoksi suurimmat liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteiden kysyntävaihteluihin ja toimintojen sopeuttamiseen kysynnän mukaisesti.
Kannattavuuden kannalta olennaisimmat riskit liittyvät riittävän laskutusvolyymin toteutumiseen molemmissa liiketoimintasegmenteissä ja Cencorpin edelleen käynnissä olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien ohjelmien, kuten tuotannon ulkoistuksen avulla saavutettavan tuottavuuden parantumisen ja liiketoimintajoustojen onnistumiseen.
Toiminnan kannalta suurimmat riskit liittyvät oman laitevalmistuksen ulkoistamiseen sopimusvalmistajille, erityisesti siihen toteutuvatko siirtoon liittyvät tuotantoketjun tehokkuustavoitteet suunnitellusti.
Avery Dennisonin kanssa allekirjoitetun sitomattoman aiesopimuksen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut yritysjärjestelystä, mukaan lukien järjestelyn yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä järjestelyn toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Järjestelyn toteutuminen riippuu lisäksi useiden ehtojen täyttymisestä kuten due diligence-tarkastuksen suorittamisesta ja erityisesti ostettavan liiketoiminnan edellyttämästä Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida järjestelyn mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, yritysjärjestelyn vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu päätökseen, minkä on arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä.
Sunweb Solarin kanssa allekirjoitetun sitomattoman aiesopimuksen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut yritysjärjestelystä, mukaan lukien järjestelyn yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä järjestelyn toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Järjestelyn toteutuminen riippuu lisäksi useiden ehtojen täyttymisestä kuten due diligence-tarkastuksen suorittamisesta ja erityisesti ostettavan liiketoiminnan edellyttämästä Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida järjestelyn mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, yritysjärjestelyn vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu päätökseen, minkä on arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä.
Kiinalaisen aurinkosähkömoduulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut toimituksista, mukaan lukien sopimuksen yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä sopimuksen toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Sopimuksen toteutuminen riippuu lisäksi Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin rahoituksesta, jota koskevat neuvottelut ovat vielä kesken. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida sopimuksen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, sopimuksen vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti, kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu päätökseen, minkä on arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä. Aurinkosähkömoduulien toimitussopimusta kiinalaiselle valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin huomioitava, että sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo seuraavan kolmen vuoden aikana säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona myös siinä vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi. Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain.
Cencorpiin liittyvistä muista riskeistä on kerrottu tarkemmin vuoden 2011 vuosikertomuksessa ja 25.10.2010 julkaistussa perusesitteessä ja sen liitteissä.
Mikkelissä, 13.11.2012
Cencorp Oyj
HALLITUS
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS | ||||||
(tilintarkastamaton) | ||||||
1 000 EUR | 7-9/2012 | 7-9/2011 | 1-9/2012 | 1-9/2011 | 1-12/2011 | |
Jatkuvat toiminnot | ||||||
Liikevaihto | 3 045 | 5 351 | 12 129 | 16 517 | 21 608 | |
Myytyjen suoritteiden hankintameno | -2 994 | -4 594 | -11 396 | -14 985 | -19 859 | |
Bruttokate | 52 | 757 | 733 | 1 532 | 1 748 | |
Liiketoiminnan muut tuotot | 49 | 10 | 1 358 | 60 | 130 | |
Tuotekehityskulut | -306 | -248 | -988 | -998 | -1 288 | |
Myynnin ja markkinoinnin kulut | -487 | -448 | -1 452 | -1 361 | -1 987 | |
Hallinnon kulut | -614 | -595 | -2 007 | -2 093 | -2 717 | |
Liiketoiminnan muut kulut | -7 | -15 | -56 | -20 | -157 | |
Liikevoitto | -1 314 | -539 | -2 412 | -2 880 | -4 271 | |
Rahoitustuotot | 309 | 227 | 1 255 | 769 | 1 012 | |
Rahoituskulut | -605 | -26 | -1 747 | -1 528 | -1 583 | |
Tulos ennen veroja jatkuvista toiminnoista | -1 610 | -339 | -2 905 | -3 639 | -4 843 | |
Tuloverot | 1 | 6 | 27 | -43 | -6 | |
Kauden tulos jatkuvista toiminnoista | -1 609 | -333 | -2 877 | -3 682 | -4 848 | |
Lopetetut toiminnot | ||||||
Tulos verojen jälkeen lopetetuista toiminnoista | -255 | -481 | -9 079 | -1 945 | -2 667 | |
Kauden tulos | -1 864 | -814 | -11 956 | -5 627 | -7 516 | |
Kauden tuloksen jakautuminen | ||||||
Emoyrityksen omistajille | -1 864 | -814 | -11 956 | -5 627 | -7 516 | |
Tulos/osake (laimennettu), eur | -0,01 | -0,002 | -0,03 | -0,02 | -0,02 | |
Tulos/osake (laimentamaton), eur | -0,01 | -0,002 | -0,03 | -0,02 | -0,02 | |
Jatkuvista toiminnoista: | ||||||
Tulos/osake (laimennettu), eur | -0,005 | -0,001 | -0,008 | -0,011 | -0,014 | |
Tulos/osake (laimentamaton), eur | -0,005 | -0,001 | -0,008 | -0,011 | -0,014 | |
Muut laajan tuloksen erät | ||||||
Muuntoerot | -5 | 814 | 59 | 231 | 794 | |
Muut laajan tuloksen erät | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Kauden laaja tulos yhteensä | -1 870 | 1 | -11 897 | -5 396 | -6 721 | |
Kauden laajan tuloksen jakautuminen | ||||||
Emoryityksen omistajille | -1 870 | 1 | -11 897 | -5 396 | -6 721 | |
Konsernitase, IFRS | ||||
(tilintarkastamaton) | ||||
1 000 EUR | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | |
VARAT | ||||
Pitkäaikaiset varat | ||||
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 7 000 | 16 248 | 16 305 | |
Liikearvo | 2 967 | 2 967 | 2 967 | |
Muut aineettomat hyödykkeet | 3 049 | 3 338 | 3 337 | |
Myytävissä olevat sijoitukset | 10 | 10 | 10 | |
Laskennalliset verosaamiset | 9 | 0 | 10 | |
Pitkäaikaiset varat yhteensä | 13 035 | 22 562 | 22 629 | |
Lyhytaikaiset varat | ||||
Vaihto-omaisuus | 3 293 | 4 830 | 4 184 | |
Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset | 3 083 | 6 525 | 7 402 | |
Rahavarat | 300 | 1 261 | 317 | |
Lyhytaikaiset varat yhteensä | 6 676 | 12 616 | 11 903 | |
Myytävänä olevat omisuuserät | 1 284 | 0 | 0 | |
Varat yhteensä | 20 996 | 35 178 | 34 532 | |
OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
Osakepääoma | 3 425 | 3 425 | 3 425 | |
Muut rahastot | 43 344 | 43 344 | 43 344 | |
Muuntoerot | 643 | 21 | 584 | |
Kertyneet voittovarat | -41 692 | -27 845 | -29 735 | |
Oma pääoma yhteensä | 5 721 | 18 945 | 17 618 | |
Pitkäaikaiset velat | ||||
Pitkäaikaiset lainat | 519 | 2 900 | 0 | |
Laskennalliset verovelat | 22 | 54 | 34 | |
Pitkäaikaiset velat yhteensä | 542 | 2 954 | 34 | |
Lyhytaikaiset velat | ||||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 4 824 | 6 737 | 8 475 | |
Ostovelat ja muut velat | 7 426 | 6 409 | 8 196 | |
Lyhytaikaiset varaukset | 269 | 133 | 209 | |
Lyhytaikaiset velat yhteensä | 12 519 | 13 279 | 16 880 | |
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 2 214 | 0 | 0 | |
Velat yhteensä | 15 275 | 16 233 | 16 914 | |
Oma pääoma ja velat yhteensä | 20 996 | 35 178 | 34 532 | |
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS | |||||
(tilintarkastamaton) | |||||
1 000 EUR | 1-9/2012 | 1-9/2011 | 1-12/2011 | ||
Liiketoiminnan rahavirta | |||||
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja jatkuvista toiminnoista | -2 905 | -3 639 | -4 843 | ||
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja lopetetuista toiminnoista | -9 079 | -1 945 | -2 667 | ||
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja | -11 984 | -5 584 | -7 510 | ||
Oikaistaan ei-rahamääräiset, selkeät erät tuloslaskelmasta | |||||
Poistot ja arvonalentumiset | + | 7 977 | 2 633 | 3 949 | |
Myyntivoitot/-tappiot pysyvistä vastaavista | +/- | -1 166 | 0 | 88 | |
Realisoitumattomat kurssivoitot (-) ja -tappiot (+) | +/- | 57 | -91 | -507 | |
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua | +/- | 0 | 0 | 62 | |
Rahoitustuotot ja -kulut | + | 545 | 742 | 1 003 | |
Korkotuotot | - | 0 | 0 | 0 | |
Verot | - | 0 | 0 | 0 | |
Yhteensä rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | -4 570 | -2 300 | -2 915 | ||
Käyttöpääoman muutos | |||||
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) | 298 | 144 | 520 | ||
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) | 4 230 | 2 407 | 1 957 | ||
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) | 1 285 | -2 000 | -524 | ||
Käyttöpääoman muutos | 5 814 | 551 | 1 953 | ||
Rahoituserien ja verojen oikaisu maksuperusteiseksi | |||||
Maksetut korot | - | -182 | -339 | -429 | |
Saadut korot | + | 8 | 3 | 14 | |
Muut rahoituserät | - | -135 | -302 | -397 | |
Maksetut verot | - | 15 | -128 | -120 | |
Rahoituserät ja verot | -294 | -766 | -932 | ||
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | 950 | -2 515 | -1 894 | ||
Investointien rahavirta | |||||
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | - | -1 240 | -1 276 | -1 424 | |
Luovutustulot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä | + | 3 677 | 0 | 70 | |
Myönnetyt lainat | - | 0 | 0 | 0 | |
Lainasaamisten takaisinmaksut | + | 0 | 1 468 | 1 468 | |
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | 2 437 | 192 | 114 | ||
Rahoituksen rahavirta | |||||
Osakeannista saadut maksut | + | 0 | 862 | 862 | |
Lyhytaaikaisten lainojen nostot | + | 4 572 | 8 360 | 10 083 | |
Lyhytaaikaisten lainojen takaisinmaksut | - | -7 728 | -7 177 | -10 244 | |
Maksetut osingot | - | 0 | -4 | -4 | |
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA | -3 155 | 2 041 | 697 | ||
RAHAVAROJEN LISÄYS (+) TAI VÄHENNYS (-) | 231 | -282 | -1 083 | ||
Oman pääoman muutoslaskelma | ||||||
(tilintarkastamaton) | ||||||
1 000 EUR | Osakepääoma | Muut rahastot | Muuntoero | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
31.12.2011 | 3 425 | 4 908 | 584 | 38 436 | -29 735 | 17 618 |
Suunnattu anti | 0 | |||||
Muuntoero, laaja tulos | 59 | 59 | ||||
Kauden voitto/tappio | -11 956 | -11 956 | ||||
30.9.2012 | 3 425 | 4 908 | 643 | 38 436 | -41 692 | 5 721 |
1 000 EUR | Osakepääoma | Muut rahastot | Muuntoero | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
31.12.2010 | 3 425 | 4 908 | -210 | 35 104 | -22 082 | 21 145 |
Suunnattu anti | 3 332 | 3 332 | ||||
Osakeannin vähennykset | -136 | -136 | ||||
Muuntoero, laaja tulos | 231 | 231 | ||||
Kauden voitto/tappio | -5 627 | -5 627 | ||||
30.9.2011 | 3 425 | 4 908 | 21 | 38 436 | -27 845 | 18 945 |
Segmentti-informaatio | |||||
(tilintarkastamaton) | |||||
Segmentti-informaation sisältää vain jatkuvat toiminnot tulostietojen ja taseen 30.9.2012 osalta. Lopetettuja toimintoja koskeva informaation on annettu liitetiedoissa 'Lopetetut liiketoiminnot'. | |||||
Konsernilla on kaksi raportoitavaa segmenttiä, jotka ovat Laser- ja automaatiosovellukset ja Erikoiskomponentit. Laser- ja automaatiosovellukset -segmentti muodostuu Cencorpin aikaisemmasta liiketoiminnasta ja Erikoiskomponentit -segmentti Face- yritysjärjestelyn kautta 2010 hankitutsta liiketoiminnasta. Konsernin esittämä segmentti-informaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin ja organisaatiorakenteeseen. | |||||
1 000 EUR | 1-9/2012 | 1-9/2011 | 1-12/2011 | ||
Liikevaihto | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | 7 400 | 12 365 | 15 079 | ||
Erikoiskomponentit | 4 735 | 4 206 | 6 581 | ||
Eliminoinnit | -5 | -54 | -53 | ||
Yhteensä | 12 129 | 16 517 | 21 608 | ||
Liikevoitto | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | -2 143 | -1 236 | -2 517 | ||
Erikoiskomponentit | -270 | -1 595 | -1 706 | ||
Eliminoinnit | 0 | -49 | -49 | ||
Yhteensä | -2 412 | -2 880 | -4 271 | ||
Käyttökate | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | -1 636 | -439 | -1 283 | ||
Erikoiskomponentit | 851 | -740 | -387 | ||
Eliminoinnit | 0 | -49 | -49 | ||
Yhteensä | -785 | -1 228 | -1 718 | ||
Kauden tulos | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | -2 375 | -1 771 | -2 969 | ||
Erikoiskomponentit | -465 | -2 030 | -1 978 | ||
Eliminoinnit | -38 | 119 | 99 | ||
Yhteensä | -2 877 | -3 682 | -4 848 | ||
Varat | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | 28 530 | 30 308 | 30 611 | ||
Erikoiskomponentit | 11 378 | 24 738 | 25 962 | ||
Myytävänä olevat omaisuuserät | 1 284 | - | - | ||
Eliminoinnit | -20 196 | -19 868 | -22 040 | ||
Yhteensä | 20 996 | 35 178 | 34 532 | ||
Velat | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | 11 025 | 9 340 | 8 965 | ||
Erikoiskomponentit | 7 755 | 13 961 | 15 174 | ||
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 2 214 | - | - | ||
Eliminoinnit | -5 719 | -7 068 | -7 225 | ||
Yhteensä | 15 275 | 16 233 | 16 914 | ||
Investoinnit | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | 412 | 605 | 729 | ||
Erikoiskomponentit | 736 | 423 | 463 | ||
Myytävänä olevat omaisuuserät | 4 | - | - | ||
Yhteensä | 1 152 | 1 028 | 1 191 | ||
Poistot | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | 507 | 787 | 977 | ||
Erikoiskomponentit | 1 121 | 855 | 1 214 | ||
Yhteensä | 1 627 | 1 642 | 2 192 | ||
Arvonalentumiset | |||||
Laser- ja automaatiosovellukset | 0 | 10 | 257 | ||
Erikoiskomponentit | 0 | 0 | 105 | ||
Yhteensä | 0 | 10 | 361 |
Lopetetut liiketoiminnot | |||||
(tilintarkastamaton) | |||||
Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Guanzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä Cencorp raportoi vastaisuudessa Guangzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä. | |||||
Savcor Face (Guangzhou) Technolgies Co., Ltd:n tulos- ja tasetiedot: | |||||
1 000 EUR | 1-9/2012 | 1-9/2011 | 1-12/2011 | ||
Liikevaihto | 1 876 | 3 395 | 4 857 | ||
Kulut | -5 484 | -5 446 | -7 608 | ||
Tappio omaisuuserien käypään arvoon arvostamisesta | -5 397 | 0 | 0 | ||
Liiketulos | -9 005 | -2 051 | -2 751 | ||
Rahoitustuotot ja -kulut | -74 | 106 | 84 | ||
Tulos ennen veroja | -9 079 | -1 945 | -2 667 | ||
Tuloverot | 0 | 0 | 0 | ||
Tilikauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista | -9 079 | -1 945 | -2 667 | ||
Varat | |||||
Koneet ja kalusto | 757 | - | - | ||
Vaihto-omaisuus | 184 | - | - | ||
Myyntisaamiset ja muut saatavat | 115 | - | - | ||
Rahavarat | 228 | - | - | ||
Myytävänä olevat omisuuserät | 1 284 | ||||
Velat | |||||
Ostovelat ja muut velat | 2 164 | - | - | ||
Varaukset | 50 | - | - | ||
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 2 214 | ||||
Myytävänä olevat nettovarat | -930 | ||||
Kumulatiivinen muuntoero | -2 315 | ||||
Savcor Face (Guangzhou) Technolgies Co., Ltd:n nettorahavirta: | |||||
1 000 EUR | 1-9/2012 | 1-9/2011 | 1-12/2011 | ||
Liiketoiminnan rahavirta | 204 | 153 | -35 | ||
Investointien rahavirta | -20 | -157 | -179 | ||
Rahoituksen rahavirta | 0 | -232 | -236 | ||
Nettorahavirta | 184 | -236 | -450 | ||
Tulos/osake (laimentamaton) lopetetuista liiketoiminnoista | -0,03 | ||||
Tulos/osake (laimennettu) lopetetuista liiketoiminnoista | -0,03 |
Konsernin tunnusluvut | |||||
(tilintarkastamaton) | |||||
1 000 EUR | 7-9/2012 | 7-9/2011 | 1-9/2012 | 1-9/2011 | 1-12/2011 |
Liikevaihto | 3 045 | 5 351 | 12 129 | 16 517 | 21 608 |
Liiketulos | -1 314 | -539 | -2 412 | -2 880 | -4 271 |
% liikevaihdosta | -43,1 | -10,1 | -19,9 | -17,4 | -19,8 |
Käyttökate | -796 | -55 | -785 | -1 227 | -1 718 |
% liikevaihdosta | -26,1 | -1,0 | -6,5 | -7,4 | -8,0 |
Tulos ennen veroja | -1 610 | -339 | -2 905 | -3 639 | -4 843 |
% liikevaihdosta | -52,9 | -6,3 | -23,9 | -22,0 | -22,4 |
Taseen loppusumma | 20 996 | 35 178 | 20 996 | 35 178 | 34 532 |
Omavaraisuusaste % | 27,3 | 54,2 | 27,3 | 54,2 | 51,2 |
Nettovelkaantumisaste % | 88,1 | 44,2 | 88,1 | 44,2 | 46,3 |
Bruttoinvestoinnit | 298 | 212 | 1 152 | 1 028 | 1 191 |
% liikevaihdosta | 9,8 | 4,0 | 9,5 | 6,2 | 5,5 |
Tutkimus- ja kehitysmenot | 306 | 248 | 988 | 998 | 1 288 |
% liikevaihdosta | 10,0 | 4,6 | 8,1 | 6,0 | 6,0 |
Tilauskanta | 2 168 | 2 520 | 2 168 | 2 520 | 2 793 |
Henkilöstö, keskimäärin | 182 | 334 | 264 | 345 | 343 |
Henkilöstö, kauden lopussa | 177 | 332 | 177 | 332 | 328 |
Koroton vieras pääoma | 7 426 | 6 409 | 7 426 | 6 409 | 8 196 |
Korollinen vieras pääoma | 5 343 | 9 637 | 5 343 | 9 637 | 8 475 |
Osakekohtaiset tunnusluvut | |||||
Tulos/osake (laimennettu) | -0,01 | -0,002 | -0,03 | -0,02 | -0,02 |
Tulos/osake (laimentamaton) | -0,01 | -0,002 | -0,03 | -0,02 | -0,02 |
Tulos/osake (laimennettu) - jatkuvat toiminnot | -0,005 | -0,001 | -0,008 | -0,011 | -0,014 |
Tulos/osake (laimentamaton) - jatkuvat toiminnot | -0,005 | -0,001 | -0,008 | -0,011 | -0,014 |
Oma pääoma/osake | 0,02 | 0,06 | 0,02 | 0,06 | 0,05 |
Hinta/voitto-suhde (P/E) | -9,18 | -37,85 | -1,43 | -5,33 | -4,02 |
Ylin kurssi | 0,06 | 0,13 | 0,12 | 0,20 | 0,20 |
Alin kurssi | 0,05 | 0,07 | 0,05 | 0,07 | 0,07 |
Keskikurssi | 0,05 | 0,09 | 0,09 | 0,13 | 0,12 |
Osakkeen kurssi kauden lopussa | 0,05 | 0,09 | 0,05 | 0,09 | 0,09 |
Osakekannan markkina-arvo, kauden lopussa, MEUR | 17,1 | 30,8 | 17,1 | 30,8 | 30,8 |
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet | |||||
Käyttökate (%) | Tilikauden liikevoitto + poistot + arvonalentumiset | ||||
Tilikauden liikevaihto | |||||
Omavaraisuusaste (%): | Oma pääoma yhteensä x 100 | ||||
Taseen loppusumma - saadut ennakot | |||||
Nettovelkaantumisaste (%): | Korollinen vieras pääoma - rahat, pankkisaamiset | ||||
ja rahoitusomaisuusarvopaperit x 100 | |||||
Oma pääoma + vähemmistöosuus | |||||
Tulos/osake (EPS): | Tilikauden tulos emo yrityksen omistajalle | ||||
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu | |||||
lukumäärä | |||||
Oma pääoma/osake: | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||||
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä | |||||
tilinpäätöspäivänä |
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos | |||
(tilintarkastamaton) | |||
1 000 EUR | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 |
Sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, konserniliikearvon ja muut aineettomat hyödykkeet | |||
Kirjanpitoarvo kauden alussa | 22 609 | 23 835 | 23 835 |
Poistot ja arvonalentumiset | -7 557 | -2 633 | -3 516 |
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 1 152 | 1 028 | 1 191 |
Vähennykset | -2 507 | 0 | -158 |
Lopetetut toiminnot | -757 | - | - |
Muuntoerot | 76 | 322 | 1 256 |
Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 13 016 | 22 552 | 22 609 |
Vastuusitoumukset | |||
(tilintarkastamaton) | |||
1 000 EUR | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 |
Rahalaitoslainat | 1 195 | 5 791 | 5 206 |
Annetut yrityskiinnitykset | 12 691 | 12 691 | 12 691 |
Annetut kiinteistökiinnitykset | 0 | 5 123 | 5 413 |
Talletukset | 0 | 580 | 0 |
Käytetty factoringluotto ja vientilimiitti | 1 235 | 1 418 | 833 |
Myyntisaamiset vakuutena | 841 | 1 414 | 833 |
Annetut yrityskiinnitykset | 12 691 | 12 691 | 12 691 |
Leasingvastuut | |||
Seuraavana vuonna erääntyvät | 51 | 45 | 60 |
Myöhemmin erääntyvät | 49 | 46 | 83 |
Vuokravastuut jatkuvat toiminnot | |||
Seuraavana vuonna erääntyvät | 897 | 172 | 206 |
Myöhemmin erääntyvät | 896 | 278 | 302 |
Vuokravastuut lopetetut toiminnot | |||
Seuraavana vuonna erääntyvät | 629 | 549 | 580 |
Myöhemmin erääntyvät | 3 348 | 3 901 | 4 017 |
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Iikka Savisalo, p. 040 521 6082, iikka.savisalo@cencorp.com
Cencorp Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2012 julkaistaan 26.3.2013.
Jakelu:
NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cencorp.com