Ringkjøbing Landbobanks årsregnskabsmeddelelse for 2012

 

(mio. kroner)	2012	2011	2010	2009	2008
Basisindtjening i alt	823	767	758	753	735
Samlede udgifter og afskrivninger	-265	-248	-240	-238	-239
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	558	519	518	515	496
Nedskrivninger på udlån	-157	-129	-138	-159	-77
Basisresultat	401	390	380	356	419
Beholdningsresultat	+49	+1	+38	+56	-73
Udgifter bankpakker	-2	-11	-80	-107	-28
Resultat før skat	448	380	338	305	318

Basisresultatet udviser en fremgang på 3% til 401 mio. kroner, hvilket ligger over det udmeldte interval fra årets start.

 

Året i overskrifter:

• Fremgang i resultatet før skat på 18% fra 380 mio. kroner til 448 mio. kroner
• Resultatet forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 19% 
• Omkostningsprocenten er forbedret med 1% til 32,2 – hvilket fortsat er landets laveste
• Solvensprocent på 22,4 - svarende til en dækning på 280%
• Kernekapitalprocent på 20,9
• Meget tilfredsstillende tilgang af kunder i såvel afdelingsnettet som Private Banking
• Afkastet på bankens aktier har været positivt med 35%
• Der indstilles til et udbytte på 14 kroner pr. aktie, svarende til 70 mio. kroner
• 100.000 stk. tilbagekøbte aktier indstilles til annullering på generalforsamlingen
• Der stilles forslag om et nyt opkøbsprogram på 130.000 stk. aktier, svarende til ca. 105 mio. kroner
• Forventningerne til basisresultatet for 2013 ligger i intervallet 350 - 425 mio. kroner

Skulle De have spørgsmål, er De naturligvis velkommen til at kontakte bankens direktion.

  

Med venlig hilsen
Ringkjøbing Landbobank
	John Fisker

  

Ledelsesberetning

 

Basisindtjening

Netto renteindtægter udgør i 2012 615 mio. kroner, svarende til en stigning på 1% i forhold til sidste år. De stigende renteindtægter kommer primært fra en lidt højere rentemarginal. Banken har i lighed med den øvrige finansielle sektor hævet rentemarginalen i 2012. I modsat retning trækker det meget lave renteniveau, som medfører et lavere afkast af bankens fondsbeholdning og likvide beredskab.

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 199 mio. kroner i 2012 mod netto 152 mio. kroner i 2011 svarende til en stigning på 31%. De større mængder inden for formueforvaltning og pensionsområdet har påvirket positivt, ligesom der har været en god aktivitet inden for konvertering af kreditforeningslån.

Den samlede basisindtjening er 7% højere med en stigning fra 767 mio. kroner i 2011 til 823 mio. kroner i 2012.

  

Omkostninger og afskrivninger

De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør i 2012 265 mio. kroner,
hvilket er 6% højere end sidste år.

Halvdelen af stigningen er den nye faste præmie til Indskydergarantifonden, som fra 2012 bliver udgiftsført under omkostninger. Som en del af bankpakke IV blev det besluttet at etablere en forsikringsordning med en præmie, der fastsættes i forhold til de dækkede indlån. Der skal årligt indbetales 1.950 mio. kroner til fonden, hvoraf banken i øjeblikket har en andel på 0,7%, svarende til 13,8 mio. kroner om året. Der skal indbetales til fonden, indtil den har en størrelse på 7.500 mio. kroner. Fremtidige udgifter for Indskydergarantifonden vil blive finansieret af indbetalingerne, hvorfor det ikke kan fastsættes, hvor lang tid denne udgift vil fortsætte. Til gengæld vil de svingende udgifter til bankredninger forsvinde fremover. I 2012 er der udgiftsført 8,6 mio. kroner, som vil stige til 13,8 mio. i 2013.

Omkostningsprocenten er forbedret med 0,2 procentpoint til 32,2%, svarende til en forbedring på 1%, og er fortsat landets laveste. En lav omkostningsprocent er specielt vigtigt i konjunkturmæssigt svære perioder, da dette giver stor robusthed i bankens resultater, hvilket også afspejler sig i opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov på 8%.

  

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån udgør 157 mio. kroner mod 129 mio. kroner sidste år. Niveauet for nedskrivninger er fortsat acceptabelt og svarer til 1,1% af de samlede gennemsnitlige udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser. Bankens kunder ser ud til at klare sig bedre igennem den økonomisk svage periode end gennemsnittet i Danmark. I 4. kvartal er der netto udgiftsført 33 mio. kroner mod 45 mio. kroner i 3. kvartal og 55 mio. kroner i 2. kvartal 2012.

Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo året 758 mio. kroner svarende til 5,1% af de samlede udlån og garantier. De faktisk konstaterede afskrivninger på udlån (inkl. renter af nedskrivningskontoen) ligger fortsat lavt og udgør 48 mio. kroner, således at nedskrivnings- og hensættelseskontoen netto er forøget med 109 mio. kroner i løbet af året.

Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør 113 mio. kroner svarende til 0,76% af bankens samlede udlån og garantier ultimo året.

Efter at den danske økonomi igen har været i recession i 2012, som dog forventes at blive vendt til positive vækstrater i indeværende år, er banken tilfreds med den konservative kreditpolitik, som banken altid har været drevet ud fra. Som en naturlig del af konjunkturcyklussen forventes bankens tab fortsat at ligge på et relativt højt niveau i 2013, men på et lavere niveau end i 2012. Det er også fortsat bankens vurdering, at kreditpolitikken, den diversificerede låneportefølje og bankens geografiske placering i Midt- og Vestjylland vil indvirke positivt på banken i forhold til det generelle tabsniveau for hele banksektoren.

  

Basisresultat

(mio. kroner)	2012	2011	2010	2009	2008
Basisindtjening i alt	823	767	758	753	735
Udgifter m.v. i alt	-265	-248	-240	-238	-239
Basisresultat før nedskrivninger	558	519	518	515	496
Nedskrivninger på udlån	-157	-129	-138	-159	-77
Basisresultat	401	390	380	356	419

Basisresultatet blev på 401 mio. kroner mod sidste års 390 mio. kroner, svarende til en stigning på 3%. Resultatet realiseres over det udmeldte interval fra årets start.

  

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet for 2012 er positivt med 49 mio. kroner inkl. fundingomkostninger af beholdningen.

Posten af aktier m.v. udgør ultimo året 230 mio. kroner fordelt med 29 mio. kroner i børsnoterede aktier og 201 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgør 3.783 mio. kroner, og den største del af beholdningen består af AAA-ratede danske realkreditobligationer og korte bankobligationer med ratede nordiske modparter.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i renteniveauet - udgør 0,6% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo året.

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i 2012 været følgende:

	Risiko i mio. kroner	Risiko i % i f.t. egenkapitalen ultimo året
Højeste tabsrisiko:	28,4	1,06%
Mindste tabsrisiko:	3,5	0,13%
Gennemsnitlig tabsrisiko:	14,7	0,55%

Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et lavt niveau.

  

Resultat efter skat

Resultatet efter skat udgør 328 mio. kroner for året mod 286 mio. kroner sidste år. Resultatet efter skat forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 14%.

  

Balance

Bankens balancesum udgør ultimo året 17.682 mio. kroner mod sidste års 17.549 mio. kroner. Indlån er steget med 1% fra 12.755 mio. kroner til 12.867 mio. kroner. Bankens udlån er faldet med 3% til 12.424 mio. kroner. Der er fortsat en god underliggende vækst i nye kundeforhold fra afdelingsnettet og inden for nicherne Private Banking og vindmøllefinansiering. Det ændrede forbrugsmønster med en større opsparingskvote og den generelle tendens til, at mange kunder slanker balancen, medfører imidlertid, at der generelt set er et større tilbageløb på bankens bestående udlånsportefølje end tidligere.

Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af året på 1.667 mio. kroner mod 1.052 mio. kroner i 2011.

  

Likviditet

Bankens likviditet er god, og bankens indlån er nu 443 mio. kroner større end udlån. Overdækningen i forhold til lovkravet er på 186%. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig til kun 639 mio. kroner, som modsvares af 4,6 mia. kroner korte penge­markeds­placeringer primært i Nationalbanken, nordiske banker og likvide værdipapirer. Banken er således ikke afhængig af det korte pengemarked.

Hertil kommer, at en del af den tyske udlånsportefølje til vindmøller er ”back to back” refinansieret hos KfW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra disse 829 mio. kroner. Banken har intet finansieringsbehov i 2013 for at overholde minimumskravet om altid at kunne klare sig i op til 12 måneder uden adgang til de finansielle markeder.

  

Udbytte og tilbagekøbsprogram

Bankens bestyrelse vil indstille til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2012 udbetales et udbytte på 14 kroner pr. aktie, svarende til 70 mio. kroner. I 2011 blev der udbetalt 13 kroner i udbytte. Endvidere er der opkøbt 100.000 stk. aktier under tilbagekøbsprogrammet som blev vedtaget på sidste års generalforsamling. Disse indstilles til annullering på generalforsamlingen, således antallet af aktier i banken reduceres fra 4.940.000 stk. til 4.840.000 stk. 

For 2013 vil det endvidere blive foreslået, at der etableres et nyt opkøbsprogram, hvor der kan købes op til 130.000 stk. aktier med det formål, på en senere generalforsamling, at annullere disse. Med dagskursen vil denne bemyndigelse reducere egenkapitalen med ca. 105 mio. kroner.
 

Kapitalforhold

Ved begyndelsen af 2012 var egenkapitalen på 2.483 mio. kroner. Hertil skal lægges periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og værdien af de opkøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo året udgør 2.676 mio. kroner svarende til en stigning på 8%.

Bankens solvensprocent (Tier 2) er opgjort til 22,4% ved udgangen af 2012. Kernekapitalprocenten (Tier 1), er opgjort til 20,9%.  

Solvensmæssig dækning	2012	2011	2010	2009	2008
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital	19,6	18,3	17,1	15,1	11,6
Kernekapitalprocent	20,9	19,8	18,6	16,6	13,0
Solvensprocent	22,4	21,4	22,4	20,2	16,3
Individuelt solvensbehov	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0
Solvensmæssig dækning	280%	268%	280%	253%	204%

Ringkjøbing Landbobanks beregnede individuelle solvensbehov er blevet opgjort til 6,7%, som følge af bankens robuste forretningsmodel, og er indberettet med 8%.

Fra 2013 ændres opgørelsesmetoden for den individuelle solvens til den såkaldte 8+model, hvor opgørelsen tager udgangspunkt i 8,0%. Hertil kommer eventuelle tillæg, der blandt andet beregnes for kunder med finansielle problemer, som overstiger 2% af banken basiskapital. I denne opgørelsesmetode tages der ikke hensyn til bankens indtjeningsbase og robuste forretningsmodel. Den individuelle solvens forventes efter denne metode opgjort til 8,7%.

  

God kundetilgang

Vi har i 2012 intensiveret det opsøgende arbejde mod nye kunder og forretninger. Dette skete med baggrund i, at vi har såvel likviditet som kapital til at understøtte væksten, og vi følte os komfortable med bankens kreditbog og har en omkostningsstruktur, der passer til fremtiden. Den største udfordring i en tid med lav vækst i samfundet er således at skabe vækst i bankens toplinie.

Bankens opsøgende initiativer vil fortsætte i 2013, hvor der blandt andet vil blive investeret yderligere i at udbrede bankens Private Banking platform og udvide markedsandelen i afdelingsnettet. 

Der kan i øjeblikket registreres en meget positiv kundetilgang i afdelingsnettet og inden for Private Banking segmentet med overførsel af indlån, pensions- og værdipapirkunder. På udlånssiden er væksten indtil nu blevet opslugt af tilbageløb på udlånsbalancen. Det er imidlertid vurderingen, at vi også i øjeblikket udbygger fundamentet for den fremtidige indtjening.

  

Regnskabspraksis og nøgletal

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til det aflagte og reviderede årsregnskab for 2011.

  

Vedtægtsændringer og bestyrelsesændring

Bankens bestyrelse har gennem flere år gennemført evalueringer af direktionens og bestyrelsens kompetencer og samarbejde, og der er en god sammenhæng til den valgte forretningsmodel. I 2012 besluttede Finanstilsynet endvidere, at der for gruppe I og II pengeinstitutter skal være et medlem af bestyrelsen, der har relevant erfaring fra ledelsen af et pengeinstitut. På denne baggrund har repræsentantskabet besluttet at indstille til en ændring af bankens vedtægter, således at repræsentantskabet kan vælge medlemmer direkte ind i bestyrelsen. Repræsentantskabet vil herefter indvælge tidligere bankdirektør Jørgen Lund, 63 år, Skanderborg, som netop er gået på pension fra Jyske Bank. Jørgen Lund vil erstatte købmand Keld Hansen, Søndervig, som træder tilbage i forbindelse med generalforsamlingen efter 11 år i bestyrelsen.

  

Resultatforventninger for 2013

Bankens basisresultat for 2012 blev på 401 mio. kroner, hvilket ligger over det udmeldte interval ved årets start.

Ringkjøbing Landbobank har en markedsandel på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor bankens gamle afdelinger er placeret. Derudover har banken veletablerede afdelinger i Herning, Holstebro og Viborg, som fortsat er i positiv fremdrift. Det er bankens plan at fastholde og udvikle denne del af kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige produkter og med fokus på henholdsvis medarbejdernes kompetencer og arbejdet med at rådgive kunderne om mulighederne i en omskiftelig finansiel verden. I 2013 forventes en fortsat positiv kundetilgang til bankens afdelinger i Midt- og Vestjylland som følge af det langsigtede opsøgende salg og konsolideringen i sektoren.

Aktiviteterne i bankens Fjernkundeafdeling og nichekoncepter, herunder Holte afdelingen forventes samlet set fortsat at udvikle sig positivt i det kommende år. Der vil være fokus på at servicere bankens nuværende kunder og videreudvikle porteføljen inden for vindmøllefinansiering, læger og velhavende kunder.

Forventningerne til basisresultatet for 2013 forventes at ligge i intervallet 350 - 425 mio. kroner. Hertil kommer resultatet af bankens handelsbeholdning.
 

Hoved- og nøgletal

	2012	2011	2010	2009	2008
Hovedtal for banken (i mio. kr.)
Basisindtjening i alt	823	767	758	753	735
Samlede udgifter og afskrivninger	-265	-248	-240	-238	-239
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	558	519	518	515	496
Nedskrivninger på udlån	-157	-129	-138	-159	-77
Basisresultat	401	390	380	356	419
Beholdningsresultat	+49	+1	+38	+56	-73
Udgifter bankpakker	-2	-11	-80	-107	-28
Resultat før skat	448	380	338	305	318
Resultat efter skat	328	286	257	232	240
Egenkapital	2.676	2.483	2.312	2.056	1.785
Indlån	12.867	12.755	11.662	11.187	9.073
Udlån	12.424	12.747	13.151	13.047	13.897
Balancesum	17.682	17.549	18.247	17.928	18.002
Garantier	1.667	1.052	1.042	1.486	2.386
Nøgletal for banken (i procent)
Primo egenkapitalens forrentning før skat	18,5	16,9	16,5	17,1	19,6
Primo egenkapitalens forrentning efter skat	13,6	12,7	12,5	13,0	14,7
Omkostningsprocent	32,2	32,4	31,6	31,6	32,4
Kernekapitalprocent (Tier 1)	20,9	19,8	18,6	16,6	13,0
Solvensprocent (Tier 2)	22,4	21,4	22,4	20,2	16,3
Solvensbehov	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0
Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.)
Basisresultat	83	79	75	71	83
Resultat før skat	93	77	67	60	63
Resultat efter skat	68	58	51	46	48
Indre værdi	553	503	459	408	354
Ultimo kurs	770	579	725	609	310
Udbytte	14	13	12	0	0

 

Resultatopgørelse

Note		1/1 - 31/12 2012 1.000 kr.	1/1 - 31/12 2011 1.000 kr.
1	Renteindtægter	834.021	858.257
2	Renteudgifter	200.764	245.291
	Netto renteindtægter	633.257	612.966
3	Udbytte af aktier m.v.	1.463	1.111
4	Gebyrer og provisionsindtægter	210.516	158.303
4	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	24.029	24.312
	Netto rente- og gebyrindtægter	821.207	748.068
5	Kursreguleringer	+46.957	+16.386
	Andre driftsindtægter	3.303	4.535
6,7	Udgifter til personale og administration	252.796	244.068
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	3.233	4.375
	Andre driftsudgifter
	Diverse andre driftsudgifter	133	381
	Udgifter Indskydergarantifonden	10.281	11.178
11	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender	-156.844	-128.799
	Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder	+5	+11
	Resultat før skat	448.185	380.199
8	Skat	120.188	94.128
	Resultat efter skat	327.997	286.071
	Anden totalindkomst	0	0
	Årets totalindkomst	327.997	286.071

 

Foreslået resultatdisponering

	Til disposition i alt	327.997	286.071
	Anvendes til udbytte	69.160	65.520
	Anvendes til almennyttige formål	500	500
	Overføres til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode	+5	+11
	Henlægges til overført overskud	258.332	220.040
	Anvendes i alt	327.997	286.071

 

Basisresultat

	1/1 - 31/12 2012 1.000 kr.	1/1 - 31/12 2011 1.000 kr.
Netto renteindtægter	614.617	606.576
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage	162.371	115.200
Indtjening fra sektoraktier	5.939	4.437
Valutaindtjening	12.591	17.914
Andre driftsindtægter m.v.	3.303	4.535
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt	798.821	748.662
Handelsindtjening	24.116	18.791
Basisindtjening i alt	822.937	767.453
Udgifter til personale og administration	252.796	244.068
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	3.233	4.375
Andre driftsudgifter	8.705	381
Udgifter m.v. i alt	264.734	248.824
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	558.203	518.629
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender	-156.844	-128.799
Basisresultat	401.359	389.830
Beholdningsresultat	+48.535	+1.547
Udgifter bankpakker	-1.709	-11.178
Resultat før skat	448.185	380.199
Skat	120.188	94.128
Resultat efter skat	327.997	286.071

 

Balance

Note		Ultimo dec. 2012 1.000 kr.	Ultimo dec. 2011 1.000 kr.
	Aktiver
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	483.188	33.935
9	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
	Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker	176.002	186.989
	Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån    - restløbetid under 1 år	92.578	536.453
	Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år	104.720	590.876
10,11,12	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	12.424.139	12.746.560
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	11.594.880	11.938.197
	Vindmølleudlån med direkte funding	829.259	808.363
13	Obligationer til dagsværdi	3.783.258	2.755.912
14	Aktier m.v.	229.541	249.054
	Kapitalandele i associerede virksomheder	543	538
	Grunde og bygninger i alt	75.830	74.722
	Investeringsejendomme	8.165	6.681
	Domicilejendomme	67.665	68.041
	Øvrige materielle aktiver	3.981	4.893
	Aktuelle skatteaktiver	40.370	12.255
	Aktiver i midlertidig besiddelse	1.400	1.382
	Andre aktiver	259.351	348.567
	Periodeafgrænsningsposter	6.645	6.887
	Aktiver i alt	17.681.546	17.549.023

 

Balance

Note		Ultimo dec. 2012 1.000 kr.	Ultimo dec. 2011 1.000 kr.
	Passiver
15	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
	Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån    - restløbetid under 1 år	294.208	285.028
	Bilaterale lån - restløbetid over 1 år	74.604	148.684
	Bilaterale lån hos KfW Bankengruppe	829.259	808.363
16	Indlån og anden gæld	12.866.748	12.755.415
17	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	340.809	338.958
	Andre passiver	190.830	301.813
	Periodeafgrænsningsposter	205	183
	Gæld i alt	14.596.663	14.638.444
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	0	5.146
	Hensættelser til udskudt skat	15.151	4.789
11	Hensættelser til tab på garantier	10.958	5.038
	Hensatte forpligtelser i alt	26.109	14.973
	Ansvarlig lånekapital	199.607	198.014
	Hybrid kernekapital	183.027	214.472
18	Efterstillede kapitalindskud i alt	382.634	412.486
19	Aktiekapital	24.700	25.200
	Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode	192	187
	Overført overskud	2.581.588	2.391.713
	Foreslået udbytte m.v.	69.660	66.020
	Egenkapital i alt	2.676.140	2.483.120
	Passiver i alt	17.681.546	17.549.023
20	Egne kapitalandele
21	Eventualforpligtelser m.v.
22	Kapitaldækningsopgørelse
23	Diverse bemærkninger

 

Egenkapitalopgørelse

2012     1.000 kr.	Aktie- kapital	Reserve for nettoop­skrivning efter den indre værdis metode	Overført overskud	Foreslået udbytte m.v.	Egen­kapital i alt
Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	25.200	187	2.391.713	66.020	2.483.120
Nedsættelse af aktiekapital	-500		500		0
Udbetalt udbytte m.v.				-66.020	-66.020
Modtaget udbytte af egne aktier			1.326		1.326
Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v.	24.700	187	2.393.539	0	2.418.426
Køb og salg af egne aktier			-70.283		-70.283
Årets totalindkomst		5	258.332	69.660	327.997
Egenkapital på balancetidspunktet	24.700	192	2.581.588	69.660	2.676.140

 

 

2011     1.000 kr.	Aktie- kapital	Reserve for nettoop­skrivning efter den indre værdis metode	Overført overskud	Foreslået udbytte m.v.	Egen­kapital i alt
Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	25.200	176	2.225.988	60.980	2.312.344
Udbetalt udbytte m.v.				-60.980	-60.980
Modtaget udbytte af egne aktier			168		168
Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v.	25.200	176	2.226.156	0	2.251.532
Køb og salg af egne aktier			-58.391		-58.391
Øvrige egenkapital-posteringer			3.908		3.908
Årets totalindkomst		11	220.040	66.020	286.071
Egenkapital på balancetidspunktet	25.200	187	2.391.713	66.020	2.483.120

 

Noter

Note		1/1 - 31/12 2012 1.000 kr.	1/1 - 31/12 2011 1.000 kr.
1	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	10.943	38.712
	Udlån og andre tilgodehavender	769.656	775.891
	Udlån - renter vedr. den nedskrevne del af udlån	-41.685	-35.740
	Obligationer	86.941	58.993
	Afledte finansielle instrumenter i alt,	8.016	20.069
	heraf
	Valutakontrakter	4.880	9.205
	Rentekontrakter	3.136	10.864
	Øvrige renteindtægter	150	332
	Renteindtægter i alt	834.021	858.257
2	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker	27.163	44.311
	Indlån og anden gæld	146.108	169.174
	Udstedte obligationer	11.496	12.887
	Efterstillede kapitalindskud	15.828	18.605
	Øvrige renteudgifter	169	314
	Renteudgifter i alt	200.764	245.291
3	Udbytte af aktier m.v.
	Aktier	1.463	1.111
	Udbytte af aktier m.v. i alt	1.463	1.111
4	Brutto gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel	28.279	24.117
	Formuepleje	75.271	53.997
	Betalingsformidling	20.898	19.679
	Lånesagsgebyrer	14.578	7.817
	Garantiprovision	41.371	34.898
	Øvrige gebyrer og provisioner	30.119	17.795
	Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt	210.516	158.303
	Netto gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel	24.116	18.791
	Formuepleje	70.982	49.887
	Betalingsformidling	18.436	17.618
	Lånesagsgebyrer	12.064	6.052
	Garantiprovision	41.371	34.898
	Øvrige gebyrer og provisioner	19.518	6.745
	Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt	186.487	133.991
	Valutaindtjening	12.591	17.914
	Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt	199.078	151.905

 

Noter

Note		1/1 - 31/12 2012 1.000 kr.	1/1 - 31/12 2011 1.000 kr.
5	Kursreguleringer
	Andre udlån og tilgodehavender, dagsværdiregulering	6.433	6.746
	Obligationer	78.318	2.619
	Aktier m.v.	-25.862	-1.276
	Investeringsejendomme	-415	-579
	Valuta	12.591	17.914
	Afledte finansielle instrumenter i alt,	-26.497	-10.050
	heraf
	Rentekontrakter	-26.497	-10.050
	Udstedte obligationer	1.041	-744
	Øvrige forpligtelser	1.348	1.756
	Kursreguleringer i alt	46.957	16.386
6	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
	Direktion	5.187	7.237
	Bestyrelse	1.161	1.049
	Repræsentantskab	318	336
	I alt	6.666	8.622
	Personaleudgifter
	Lønninger	111.848	111.030
	Pensioner	11.478	11.522
	Udgifter til social sikring	917	900
	Personale antals afhængige omkostninger	14.978	14.719
	I alt	139.221	138.171
	Øvrige administrationsudgifter	106.909	97.275
	Udgifter til personale og administration i alt	252.796	244.068
7	Antal beskæftigede
	Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget	244	252
8	Skat
	Beregnet skat af årets indkomst	109.075	93.159
	Regulering af udskudt skat	10.362	860
	Regulering af skat vedrørende tidligere år	751	109
	Skat i alt	120.188	94.128
	Effektiv skatteprocent (pct.):
	Bankens aktuelle skatteprocent	25,0	25,0
	Permanente afvigelser	1,6	-0,2
	Regulering af skat vedrørende tidligere år	0,2	0,0
	Effektiv skatteprocent i alt	26,8	24,8

 

Noter

Note		Ultimo dec. 2012 1.000 kr.	Ultimo dec. 2011 1.000 kr.
9	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
	Anfordring	41.144	17.910
	Til og med 3 måneder	226.002	661.989
	Over 3 måneder og til og med 1 år	1.434	43.543
	Over 1 år og til og med 5 år	104.220	590.876
	Over 5 år	500	0
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt	373.300	1.314.318
10	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
	Anfordring	2.027.476	2.689.793
	Til og med 3 måneder	597.833	476.999
	Over 3 måneder og til og med 1 år	1.354.204	2.016.455
	Over 1 år og til og med 5 år	4.300.538	3.666.432
	Over 5 år	4.144.088	3.896.881
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt	12.424.139	12.746.560
11	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier
	Individuelle nedskrivninger Akkumulerede individuelle nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning	577.352	532.441
	Nedskrivninger hhv. værdiregulering i årets løb	243.459	205.130
	Tilbageførsel af nedskrivn. foretaget i tidl. regnskabsår	-124.433	-110.870
	Tabsbogført dækket af nedskrivninger	-63.849	-49.349
	Akkumulerede individuelle nedskrivninger på balancetidspunktet	632.529	577.352
	Gruppevise nedskrivninger
	Akkumulerede gruppevise nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning	67.466	31.211
	Nedskrivninger hhv. værdiregulering i årets løb	47.410	36.255
	Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på balancetidspunktet	114.876	67.466
	Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender på balancetidspunktet	747.405	644.818
	Hensættelser til tab på garantier
	Akkumulerede individuelle hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning	5.038	1.383
	Hensættelser hhv. værdiregulering i årets løb	10.009	4.605
	Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår	-3.835	-885
	Tabsbogført dækket af nedskrivninger	-254	-65
	Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet	10.958	5.038
	Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på balancetidspunktet	758.363	649.856

 

Noter

Note		Ultimo dec. 2012 1.000 kr.	Ultimo dec. 2011 1.000 kr.
12	Standset renteberegning
	Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på balancetidspunktet	113.312	61.419
13	Obligationer til dagsværdi
	Børsnoterede	3.783.258	2.755.912
	Obligationer til dagsværdi i alt	3.783.258	2.755.912
14	Aktier m.v.
	Børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen	29.104	12.033
	Unoterede aktier optaget til dagsværdi	1.505	1.460
	Sektoraktier optaget til dagsværdi	182.101	214.583
	Øvrige kapitalandele	16.831	20.978
	Aktier m.v. i alt	229.541	249.054
15	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
	Anfordring	214.603	210.686
	Til og med 3 måneder	30.726	26.619
	Over 3 måneder og til og med 1 år	169.143	150.127
	Over 1 år og til og med 5 år	516.937	583.111
	Over 5 år	266.662	271.532
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt	1.198.071	1.242.075
	Banken har utrukne længere løbende bekræftede kredittilsagn for modværdien af i alt	0	174.342
16	Indlån og anden gæld
	Anfordring	7.536.906	6.372.268
	Indlån og anden gæld med opsigelse:
	Til og med 3 måneder	1.487.572	2.166.283
	Over 3 måneder og til og med 1 år	908.664	1.175.194
	Over 1 år og til og med 5 år	1.414.739	1.561.041
	Over 5 år	1.518.867	1.480.629
	Indlån og anden gæld	12.866.748	12.755.415
	Der fordeles således:
	Anfordring	6.557.380	5.822.693
	Med opsigelsesvarsel	175.268	146.889
	Tidsindskud	2.921.952	3.740.496
	Lange indlånsaftaler	1.906.942	1.805.129
	Særlige indlånsformer	1.305.206	1.240.208
		12.866.748	12.755.415

 

Noter

Note		Ultimo dec. 2012 1.000 kr.	Ultimo dec. 2011 1.000 kr.
17	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
	Til og med 3 måneder	4.583	2.955
	Over 3 måneder og til og med 1 år	220.000	0
	Over 1 år og til og med 5 år	116.226	336.003
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt	340.809	338.958
	Der fordeles således: Udstedelser i danske kroner:   Nom. 220 mio. danske kroner	220.000	220.000
	Udstedelser i norske kroner:
	Nom. 100 mio. norske kroner	101.670	95.880
	Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering   af udstedelser	8.256	9.241
	Andre udstedelser	10.883	13.837
		340.809	338.958
18	Efterstillede kapitalindskud
	Ansvarlig lånekapital:
	Variabel forrentet lån, hovedstol 27. mio. euro, udløb 30.   juni 2021	201.431	200.723
	Hybrid kernekapital:
	4,795% obligationslån, nom. 200 mio. kr., uendelig løbetid	200.000	200.000
	Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital	9.203	11.763
	Egenbeholdning af hybrid kernekapital	-28.000	0
	Efterstillede kapitalindskud i alt	382.634	412.486
19	Aktiekapital
	Antal aktier à kr. 5 (stk.):
	Primo året Annullering af aktier i årets løb	5.040.000 -100.000	5.040.000 0
	Ultimo året	4.940.000	5.040.000
	Heraf reserveret til senere annullering*	90.000	100.000
	Aktiekapital i alt	24.700	25.200
	* Der er i januar 2013 yderligere henlagt 10.000 stk. til   senere annullering.
20	Egne kapitalandele
	Egne kapitalandele optaget i balancen til	0	0
	Markedsværdi udgør	73.978	58.395
	Antal egne aktier (stk.):
	Primo	100.855	9.517
	Netto køb og salg af egne aktier i årets løb Annullering af aktier i årets løb	95.220 -100.000	91.338 -
	Ultimo	96.075	100.855
	Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo	480	504
	Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (pct.)	1,9	2,0

 

Noter

Note		Ultimo dec. 2012 1.000 kr.	Ultimo dec. 2011 1.000 kr.
21	Eventualforpligtelser m.v.
	Eventualforpligtelser
	Finansgarantier	693.774	653.353
	Garantier for udlandslån	5.595	5.576
	Tabsgarantier for realkreditudlån	51.951	50.138
	Tabsgaranti Totalkredit	122.797	118.540
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	70.999	55.361
	Sektorgarantier	46.816	39.413
	Øvrige eventualforpligtelser	675.168	129.841
	Eventualforpligtelser i alt	1.667.100	1.052.222
	Der er ydet første prioritetslån til tyske vindmøllerprojekter. Lånene er direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første prioritetslånene afgår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe.	829.259	808.363
	Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed for clearing og evt. lån overfor Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på	250.623	269.005
22	Kapitaldækningsopgørelse
	Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning.
	Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko	10.601.717	11.041.407
	Markedsrisiko	1.219.598	750.457
	Operationel risiko	1.483.500	1.396.138
	Risikovægtede poster i alt	13.304.815	13.188.002
	Aktiekapital	24.700	25.200
	Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode	192	187
	Overført overskud	2.651.248	2.457.733
	Kernekapital	2.676.140	2.483.120
	Foreslået udbytte m.v.	-69.660	-66.020
	Fradrag i / tillæg til kernekapital	-192	-187
	Kernekapital efter fradrag	2.606.288	2.416.913
	Hybrid kernekapital	172.000	200.000
	Kernekapital efter fradrag inkl. hybrid kernekapital	2.778.288	2.616.913
	Ansvarlig lånekapital	201.431	200.723
	Fradrag i / tillæg til basiskapital	192	187
	Basiskapital efter fradrag	2.979.911	2.817.823
	Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.)	19,6	18,3
	Kernekapitalprocent - Tier 1 (pct.)	20,9	19,8
	Solvensprocent - Tier 2 iflg. FIL § 124 (pct.)	22,4	21,4
	Basiskapital krav iflg. FIL § 124, stk. 2, nr. 1	1.064.385	1.055.040

  

Noter

Note

23

Diverse bemærkninger til:   Hoved- og nøgletal for banken samt Finanstilsynets officielle nøgletal Primo egenkapitalens forrentning før og efter skat er beregnet efter fradrag af udloddet udbytte m.v., netto. Summen af store engagementer er for 2011 og 2010 korrigeret således, at mellemværender med kreditinstitutter under 1 mia. kr. ikke medregnes. Nøgletal pr. 5 kroners aktie er beregnet ud fra henholdsvis 2012: 4.840.000 stk. aktier, 2011: 4.940.000 stk. aktier, 2008 til 2010: 5.040.000 stk. aktier. Nedskrivninger Alle udregninger m.v. vedrørende nedskrivninger er foretaget ekskl. beløb vedrørende den nationale bankpakke I m.v.   Beholdningsresultat Der er foretaget ekstraordinære nedskrivninger på enkelte aktier.

  
 

Finanstilsynets officielle nøgletal
for danske pengeinstitutter

		2012	2011	2010	2009	2008
Solvensprocent	pct.	22,4	21,4	22,4	20,2	16,3
Kernekapitalprocent	pct.	20,9	19,8	18,6	16,6	13,0
Solvensbehov	pct.	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0
Egenkapitalforrentning før skat	pct.	17,4	15,9	15,5	15,9	17,9
Egenkapitalforrentning efter skat	pct.	12,7	11,9	11,8	12,1	13,5
Indtjening pr. omkostningskrone	kr.	2,06	1,98	1,74	1,61	1,93
Renterisiko	pct.	0,6	0,7	0,1	0,6	1,2
Valutaposition	pct.	0,6	0,9	0,5	3,4	5,6
Valutarisiko	pct.	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet	pct.	185,5	140,5	231,8	205,6	139,1
Udlån + nedskrivninger herpå i forhold til indlån	pct.	102,4	105,0	117,6	120,8	157,1
Udlån i forhold til egenkapital		4,6	5,1	5,7	6,3	7,8
Årets udlånsvækst	pct.	-2,5	-3,1	0,8	-6,1	-1,7
Summen af store engagementer	pct.	27,2	11,8	0,0	0,0	12,1
Akkumuleret nedskrivningsprocent	pct.	5,1	4,5	3,8	3,1	2,1
Årets nedskrivningsprocent	pct.	1,06	0,89	0,94	1,16	0,48
Andel af tilgodehavender med nedsat rente	pct.	0,8	0,4	0,4	0,4	0,1
Årets resultat pr. aktie * / ***	kr.	1.340,1	1.146,6	1.019,3	921,0	933,8
Indre værdi pr. aktie * / **	kr.	11.049	10.055	9.193	8.172	7.382
Udbytte pr. aktie *	kr.	280	260	240	0	0
Børskurs/årets resultat pr. aktie * / ***		11,5	10,1	14,2	13,2	6,6
Børskurs/indre værdi pr. aktie * / **		1,39	1,15	1,58	1,49	0,84
*      Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kroner.  **     Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo året. ***   Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.