WULFF-YHTIÖT OYJ
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 5.2.2013 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. – 31.12.2012
Liikevaihto ja liikevoitto pienenivät, osakekohtainen tulos ja rahavirta paranivat
- Vuonna 2012 liikevaihto laski 9 prosenttia 90,2 milj. euroon edellisvuoden 99,1 milj. eurosta. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 25,1 milj. euroa (27,5 milj. euroa).
- Vuonna 2012 voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 2,27 milj. euroa (2,69 milj. euroa) eli 2,5 prosenttia (2,7 %) liikevaihdosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,96 milj. euroa (1,08 milj. euroa) eli 3,8 prosenttia (3,9 %) liikevaihdosta.
- Vuonna 2012 liikevoitto (EBIT) oli 1,13 milj. euroa (1,60 milj. euroa) eli 1,3 prosenttia (1,6 %) liikevaihdosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevoitto oli 0,64 milj. euroa (0,79 milj. euroa) eli 2,5 prosenttia (2,9 %) liikevaihdosta.
- Verojen jälkeinen voitto nousi 0,89 milj. euroon vuonna 2012 (0,82 milj. euroa) ja oli viimeisellä vuosineljänneksellä 0,49 milj. euroa (0,56 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos (EPS) nousi 0,11 euroon vuonna 2012 (0,10 euroa) ja oli viimeisellä vuosineljänneksellä 0,06 euroa (0,07 euroa).
- Vuonna 2012 konsernin omavaraisuusaste nousi 44,3 prosenttiin (31.12.2011: 40,3 %).
- Hallituksen osinkoehdotus on 0,08 euroa osakkeelta (0,07 euroa).
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Vuonna 2012 liikevaihto laski 9 prosenttia 90,2 milj. euroon edellisvuoden 99,1 milj. eurosta. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 25,1 milj. euroa (27,5 milj. euroa). Liikevaihdon laskuun vaikutti yleinen taloudellinen tilanne ja konsernin tuotteiden kysynnän väheneminen. Konsernin tuotteiden kysyntä väheni Wulffin asiakasyritysten uudelleenorganisoidessa toimintojaan. Esimerkiksi asiakasyritysten henkilöstömäärän vähennykset vaikuttavat suoraan konsernin tuotteiden kysyntään.
Vuonna 2012 voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 2,27 milj. euroa (2,69 milj. euroa) eli 2,5 prosenttia (2,7 %) liikevaihdosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä voitto ennen poistoja (EBITDA) oli 0,96 milj. euroa (1,08 milj. euroa) eli 3,8 prosenttia (3,9 %) liikevaihdosta. Vuonna 2012 liikevoitto (EBIT) oli 1,13 milj. euroa (1,60 milj. euroa) eli 1,3 prosenttia (1,6 %) liikevaihdosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevoitto oli 0,64 milj. euroa (0,79 milj. euroa) eli 2,5 prosenttia (2,9 %) liikevaihdosta.
Haastavasta markkinatilanteesta huolimatta tulos onnistuttiin säilyttämään kohtuullisella tasolla. Konsernin yrityksistä kannattavuutta onnistuivat parantamaan varsinkin rakennusalaa monipuolisella tuotevalikoimalla palveleva Wulff Naxor, kansainvälisten messupalvelujen asiantuntija Wulff Entre, toimistotarvike-sopimusasiakkaita palvelevat Wulff Supplies Skandinaviassa ja Wulff Torkkelin Paperi Lahden alueella sekä yritysimagotuotteita tarjoava Wulff Looks. Yleinen taloudellinen tilanne vaikuttaa varsinkin liike- ja mainoslahjojen sekä toimistotuotteiden kysyntään. Tulokseen vaikuttivat myös konsernin Suomen liikelahjayritysten ja Skandinavian suoramyynnin uudelleenorganisoinnista aiheutuneet kertaluontoiset kulut. Konserni jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja toiminnan tehostamista tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa kannattavuutta.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: ”Vuonna 2012 olemme vahvistaneet ja kehittäneet strategiamme mukaisesti myyntikanaviamme, koko palveluvalikoimaamme ja Wulff-brändiä. Asiakkaamme ovat toivoneet yhä enemmän mahdollisuuksia hoitaa kaikki toimistomaailman hankinnat vielä keskitetymmin. He haluavat myös aiempaa ympäristöystävällisempiä palveluja. Siksi olemme panostaneet vahvasti toimintamme kehittämiseen vielä aiempaa monikanavaisemmaksi ja vihreämmäksi. Ratkaisumme tuovat asiakkaillemme kustannussäästöjä ja tehokkuutta hankintojen hallintaan. Tarjoamme asiakkaillemme mahdollisuuden asioida Wulffilla juuri heille sopivimmassa kanavassa, olipa sitten kyseessä asiakaskohtaisesti räätälöity palvelumalli, henkilökohtainen tapaaminen, verkkokauppa tai kivijalkamyymälä. Uskon, että strategiamme mukainen fokusointi kannattavaan liiketoimintaan ja toimintojen tehostamiseen vaikuttavat positiivisesti konsernin tulokseen vuonna 2013. Tulokseemme vaikuttaa myös onnistumisemme toimistoalan edelläkävijänä. Uskon meillä olevan valmiudet tuoda asiakkaillemme aivan uusia ratkaisuja heidän omien toimintojensa kehittämiseen. Edelläkävijyyteen tarvitaan tahtoa, taitoa ja oikeat resurssit – Wulffilta ja wulffilaisilta löytyy tätä kaikkea. Vuoden 2013 teemamme on ’Välitämme ammattitaidolla’. Asiakkaillemme se tarkoittaa parhaita henkilökohtaisia kohtaamisia ja edistyksellisimpiä tuotteita sekä palveluja. Henkilöstöllemme se tarkoittaa sitä, että johdamme tekemistämme läheltä ja annamme paljon palautetta.”
Konsernin rahoitustilanne pysyi hyvänä koko vuoden 2012. Rahoitustuotot ja -kulut olivat vuonna 2012 nettomääräisesti -0,14 milj. euroa (-0,46 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,02 milj. euroa (0,04 milj. euroa), korkokuluja 0,23 milj. euroa (0,34 milj. euroa) sekä lähinnä valuuttakurssien vaihteluista johtuvia muita rahoituseriä nettomääräisesti +0,06 milj. euroa (-0,15 milj. euroa). Viimeisellä vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,11 milj. euroa (-0,02 milj. euroa).
Vuonna 2012 tulos ennen veroja oli 0,99 milj. euroa (1,14 milj. euroa) ja verojen jälkeinen voitto 0,89 milj. euroa (0,82 milj. euroa). Viimeisellä vuosineljänneksellä tulos ennen veroja oli 0,53 milj. euroa (0,76 milj. euroa) ja verojen jälkeinen voitto oli 0,49 milj. euroa (0,56 milj. euroa).
Rahoituserien suotuisan kehityksen ansiosta osakekohtainen tulos (EPS) nousi 0,11 euroon vuonna 2012 (0,10 euroa) ja oli viimeisellä vuosineljänneksellä 0,06 euroa (0,07 euroa).
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 4,67 prosenttia (5,45 %) vuonna 2012 ja 2,10 prosenttia (3,01 %) viimeisellä vuosineljänneksellä. Oman pääoman tuotto (ROE) oli 5,11 prosenttia (4,82 %) vuonna 2012 ja 2,82 prosenttia (3,35 %) viimeisellä vuosineljänneksellä.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä kansainvälisten messupalvelujen hankinnassa. Sopimusasiakkaat-divisioonan liikevaihto oli 76,3 milj. euroa vuonna 2012 (82,5 milj. euroa) ja 21,2 milj. euroa (22,6 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Divisioonan liikevoitto oli 2,04 milj. euroa vuonna 2012 (2,14 milj. euroa) ja 0,76 milj. euroa (0,88 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
Yleinen taloudellinen tilanne ja tuotteiden kysynnän väheneminen ovat vaikuttaneet liikevaihdon laskuun. Hyvää kasvua ja tulosta on tehnyt konsernin verkkokauppa Wulffinkulma.fi, joka on konsernille tärkeä panostus tulevaisuuteen ja investointi on tuottanut nopeita tuloksia. Wulff on kehittänyt strategiansa mukaisesti Wulff-brändiä, myyntikanaviaan ja koko palveluvalikoimaansa. Elokuussa 2012 avattiin uudistetut Wulffinkulma-myymälät Helsingissä ja Turussa. Myymälöissä on ensimmäistä kertaa tarjolla konsernin koko laaja tuotevalikoima. Toimistotarvikkeiden ja liikelahjojen lisäksi myymälöissä on näkyvillä Wulffin Wihreät tuotteet ja kierrätyspisteet. Wulffinkulma-myymälät palvelevat paikallisesti pieniä ja keskisuuria yritysasiakkaita, yrittäjiä ja kuluttajia. Syyskuussa uudistettiin myös Wulffin palvelukonsepti Ahvenanmaalla. Uudesta palvelumallista on jo saatu paljon positiivista palautetta. Asiakkaat iloitsevat sekä laajemmasta valikoimasta, kustannustehokkuudesta että omasta ruotsinkielellä palvelevasta avainasiakaspäälliköstä.
Skandinaviassa hankimme vuoden 2012 aikana lukuisia uusia sopimusasiakkaita. Meillä on myös ilo jatkaa yhteistyötä useiden pitkäaikaisten suurasiakkaidemme kanssa. Tänä päivänä lähes 50 prosenttia liikevaihdostamme tulee Skandinaviasta ja asemamme Skandinavian markkinoilla vahvistuu jatkuvasti. Vuonna 2009 konserniin ostettu Strålfors Supplies (nykyään Wulff Supplies) on ollut meille onnistunut panostus skandinaavisten ja yhteispohjoismaisten asiakkaidemme palvelemiseen.
Kansainväliset messut kasvattavat merkitystään yhä tärkeämpänä yritysten kohtaamisfoorumina. Ne ovat myös yhä merkittävämpi osa Wulffin toimintaa. Konsernin messu- ja tapahtumapalveluyrityksen Wulff Entren keskittyminen ydinosaamiseensa, kansainvälisiin messupalveluihin on ollut oikea ratkaisu ja tuottanut erinomaista tulosta. Panostukset myyntiin ja sen kehittämiseen näkyvät niin nykyisten asiakassuhteiden vahvistumisena kuin uusina asiakkuuksina. Vuonna 2012 Wulff Entre vie suomalaisten yritysten osaamista yli 30 maahan. Wulff Entre on alansa markkinajohtaja Suomessa ja sen taitoon löytää oikeat kansainväliset kohtaamispaikat on luotettu jo yli 90 vuotta.
Sopimusasiakkaat-divisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille. Wulff-konsernin liikelahjayritykset, kaksi Suomen vanhinta liike- ja mainoslahjaosaajaa, Ibero Liikelahjat Oy ja KB-tuote Oy, yhdistyivät keväällä 2012 Wulff Liikelahjat Oy:ksi, jonka tavoitteena on olla Suomen suurin ja vahvin liikelahjatoimija. Konsernin liikelahjatoimintojen yhdistäminen ja kehittäminen toivat katsauskaudelle kertaluonteisia kuluja 0,1 milj. euroa. Yhtiön strategian mukaisesti palvelujen jatkuvaan kehittämiseen on tärkeää panostaa ja myös konsernin rakennetta uudistaa tarvittaessa. Wulff Liikelahjojen uusi myyntinäyttely ja toimitilat ovat Helsingin Ruoholahdessa hyvien kulkuyhteyksien varrella.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella ja paikallisella palvelulla. Suoramyynti-divisioonan liikevaihto oli 14,0 milj. euroa vuonna 2012 (16,4 milj. euroa) ja 4,0 milj. euroa (4,7 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Liiketulos oli -0,04 milj. euroa vuonna 2012 (0,22 milj. euroa) ja +0,10 milj. euroa (0,08 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Liiketulokseen vaikuttivat muun muassa Skandinavian suoramyyntitoimintojen uudelleenorganisointikustannukset.
Suoramyynti-divisioonassa jatketaan kannattavuuden parantamista keskittymällä kannattaviin tuote- ja palvelualueisiin ja toimintaa tehostamalla. Tuote- ja palveluvalikoiman kehittämiseen panostetaan vahvasti ja ostotoimintoihin haetaan lisää synergiaa mm. konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä. Myynnin tuen järjestelmien yhtenäistäminen ja uuden CRM-järjestelmän käyttöönotto ovat tärkeitä panostuksia tulevaisuuteen.
Onnistunut rekrytointi vaikuttaa erityisesti Suoramyynnin tulokseen. Uusia myyjiä haetaan aktiivisesti mm. sosiaalisessa mediassa kampanjoimalla. Wulffin omat perehdytys- ja koulutusohjelmat varmistavat, että jokainen myyjä saa sekä kattavan aloituskoulutuksen ja startin uralleen että omaa osaamista kehittävää jatkokoulutusta.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Vuonna 2012 liiketoiminnan rahavirta kasvoi 3,3 milj. euroon edellisvuoden 1,0 milj. eurosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä liiketoiminnan rahavirta oli 3,9 milj. euroa (4,1 milj. euroa). Toimialalle on tyypillistä, että tulos ja rahavirta kertyvät viimeisen vuosineljänneksen aikana. Vaihto-omaisuuteen sitoutui 0,6 milj. euroa vähemmän pääomaa kuin vuosi sitten.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,68 milj. euroa vuonna 2012 (0,80 milj. euroa) ja 0,12 milj. euroa (0,27 milj. euroa) viimeisen vuosineljänneksen aikana. Wulff-Yhtiöt Oyj maksoi osakkeenomistajilleen osinkoa 0,46 milj. euroa (0,33 milj. euroa) ja lisäksi tytäryhtiöiden vähemmistöosakkaille maksettiin osinkoja 0,07 milj. euroa (0,11 milj. euroa). Wulff Supplies AB:n ja Wulff Direct AS:n vähemmistöosakkeiden lunastuksista ja myynneistä tytäryhtiöiden avainhenkilöille maksettiin nettomääräisesti 0,05 milj. euroa alkuvuonna 2012. Lainoja lyhennettiin 1,85 milj. euroa (netto) vuonna 2012, kun vuonna 2011 lyhennyksiä maksettiin 0,79 milj. euroa (netto).
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavarat kasvoivat 0,18 milj. euroa vuonna 2012 (-1,93 milj. euroa) ja 1,62 milj. euroa (1,35 milj. euroa) viimeisen vuosineljänneksen aikana. Vuoden alussa rahavaroja oli 2,46 miljoonaa euroa ja vuoden lopussa 2,75 miljoonaa euroa.
Vuonna 2012 konsernin omavaraisuusaste nousi 44,3 prosenttiin (31.12.2011: 40,3 %). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta kohden kasvoi 2,51 euroon (31.12.2011: 2,45 euroa).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla Small Cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja palvelut -toimialaluokassa. Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,77 euroa (1,99 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden markkina-arvo oli 11,5 milj. euroa (13,0 milj. euroa).
Vuoden 2012 aikana ei ostettu takaisin omia osakkeita. Osana konsernin osakeperusteista kannustusjärjestelmää helmikuussa 2012 luovutettiin avainhenkilölle 5 000 omaa osaketta. Vuoden 2012 lopussa yhtiön hallussa oli 85000 (31.12.2011: 90000) omaa osaketta, mikä vastasi 1,3 prosenttia (1,4 %) emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Varsinaiselta yhtiökokoukselta 23.4.2012 saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus päätti järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa hankkimalla enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita 30.4.2013 mennessä.
HENKILÖSTÖ
Vuonna 2012 Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 343 (365) henkilöä. Vuoden lopussa konsernin palveluksessa oli 326 (359) henkilöä, joista 125 (134) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä, logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja puolet naisia.
Wulff uudisti koulutus- ja kehitysohjelmiaan ja esimerkiksi kehityskeskustelukäytännöt vuonna 2012. Vuonna 2012 lanseerattu Wulff Talent on konsernin oma valmennusohjelma lähes 30 avainhenkilölle. Wulff Talentissa valmennetaan johtamistaitoja ja kehitetään uusia liiketoimintoja. Myös esimiesvalmennukseen on panostettu vuoden aikana vahvasti. Tärkeitä teemoja vuonna 2013 henkilöstön tekemiselle ovat yrityksen arvojen lisäksi välittäminen ammattitaidolla ja aktiivinen palautteen antaminen. Valmennuksen ja koulutuksen tärkeimpiä tavoitteita Wulffilla on vaikuttaa positiivisesti jokaiseen asiakaskohtaamiseen ja kehittää kaikista wulffilaisista vielä parempia itsensä ja oman työnsä johtajia.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään. Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan messuille.
Konsernin liikevaihdosta puolet tulee muista kuin euromaista. Valuuttakurssien vaihtelu vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Konsernin emoyhtiön Wulff-Yhtiöt Oyj:n voitonjakokelpoiset varat ovat 5,43 milj. euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva konsernin tilikauden tulos oli 0,72 milj. euroa (0,63 milj. euroa) eli 0,11 euroa/osake (0,10 euroa/osake). Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 maksetaan osinkona 0,08 euroa (0,07 euroa) osakkeelta eli yhteensä 0,52 milj. euroa (0,46 milj. euroa). Osingonmaksuhetkellä yhtiön omassa hallussa oleville osakkeille ei makseta osinkoa. Emoyhtiön voitonjakokelpoisiin varoihin jätetään 4,91 milj. euroa.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen tehtävä on auttaa yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla. Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Konserni jatkaa toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi. Myyntiin ja sen kehittämiseen panostetaan vahvasti. Uusia asiakkaita ja kasvua odotetaan Skandinaviassa etenkin Wulff Supplies AB:n ja kotimaassa Wulffinkulma.fi-verkkokaupan myötä. Markkinatilanteeseen ei odoteta merkittävää muutosta alkuvuoden 2013 aikana. Konserni tähtää kannattavuuden parantamiseen omilla toimilla. Toimialalle on tyypillistä, että tulos kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana.
TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN JA YHTIÖKOKOUS 2013
Wulff julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2013:
| Vuosikertomus 2012 | viikko 12/2013 |
| Osavuosikatsaus, tammi-maaliskuu 2013 | ke 8.5.2013 |
| Osavuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2013 | ti 6.8.2013 |
| Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2013 | ti 5.11.2013 |
Wulff-Yhtiöt Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 10.4.2013. Yhtiökokouskutsu julkaistaan erikseen ennen kokousta.
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
| TULOSLASKELMA | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Liikevaihto | 25 105 | 27 526 | 90 238 | 99 129 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 53 | 24 | 200 | 238 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -16 244 | -18 055 | -58 260 | -65 532 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -4 988 | -5 283 | -18 755 | -19 204 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 967 | -3 127 | -11 155 | -11 942 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 959 | 1 084 | 2 269 | 2 689 |
| Poistot | -322 | -300 | -1 136 | -1 095 |
| Liikevoitto/-tappio | 637 | 785 | 1 132 | 1 595 |
| Rahoitustuotot | 19 | 77 | 272 | 182 |
| Rahoituskulut | -131 | -98 | -413 | -637 |
| Voitto/Tappio ennen veroja | 525 | 763 | 990 | 1 139 |
| Tuloverot | -33 | -198 | -100 | -320 |
| Tilikauden voitto/tappio | 492 | 564 | 890 | 819 |
| Jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 369 | 468 | 717 | 634 |
| Määräysvallattomille omistajille | 124 | 96 | 173 | 185 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta | ||||
| tuloksesta laskettu | ||||
| osakekohtainen tulos: | ||||
| Tulos/osake, EUR | 0,06 | 0,07 | 0,11 | 0,10 |
| (laimennettu = laimentamaton) | ||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Tilikauden voitto/tappio | 492 | 564 | 890 | 819 |
| Muut laajan tuloksen erät (verovaikutus huomioitu) | ||||
| Muuntoerot | -47 | 110 | 181 | 34 |
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset | -18 | 54 | -22 | -4 |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | -65 | 164 | 159 | 30 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 427 | 728 | 1 049 | 849 |
| Laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 329 | 570 | 839 | 663 |
| Määräysvallattomille omistajille | 98 | 158 | 210 | 186 |
| TASE | ||||
| 1000 euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Liikearvo | 9 546 | 9 467 | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1 308 | 1 355 | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 1 890 | 2 102 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||
| Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat | 43 | 97 | ||
| Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat | 327 | 367 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 1 972 | 1 621 | ||
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 15 085 | 15 008 | ||
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 10 236 | 10 860 | ||
| Lyhytaikaiset saamiset | ||||
| Korolliset lyhytaikaiset saamiset | 16 | 51 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset saamiset | 13 350 | 16 066 | ||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 78 | 56 | ||
| Rahavarat | 2 749 | 2 464 | ||
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 26 429 | 29 497 | ||
| VARAT YHTEENSÄ | 41 513 | 44 505 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| Oma pääoma yhteensä | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma: | ||||
| Osakepääoma | 2 650 | 2 650 | ||
| Ylikurssirahasto | 7 662 | 7 662 | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 223 | 223 | ||
| Kertyneet voittovarat | 5 849 | 5 461 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 1 283 | 1 198 | ||
| Oma pääoma yhteensä | 17 667 | 17 195 | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset pitkäaikaiset velat | 6 008 | 7 409 | ||
| Laskennalliset verovelat | 102 | 128 | ||
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 6 109 | 7 537 | ||
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset lyhytaikaiset velat | 1 685 | 2 135 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset velat | 16 052 | 17 639 | ||
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 17 737 | 19 773 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. | 41 513 | 44 505 |
| RAHAVIRTALASKELMA | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Liiketoiminnan rahavirta: | ||||
| Myynnistä saadut maksut | 27 289 | 27 606 | 93 018 | 98 153 |
|
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut |
27 | 15 | 65 | 130 |
| Maksut liiketoiminnan kuluista | -23 334 | -23 211 | -89 063 | -96 462 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 3 982 | 4 411 | 4 020 | 1 821 |
| Maksetut korot | -20 | -48 | -169 | -278 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 3 | 29 | 39 | 93 |
| Maksetut tuloverot | -111 | -296 | -592 | -605 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 3 854 | 4 096 | 3 297 | 1 031 |
| Investointien rahavirta: | ||||
|
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
-175 | -265 | -946 | -1 253 |
|
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot |
53 | 269 | 456 | |
|
Muiden pitkäaikaisten sijoitusten myynti |
12 | 12 | ||
| Myönnetyt lainat | -7 | -13 | -12 | |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 8 | 74 | ||
| Investointien rahavirta | -117 | -265 | -670 | -735 |
| Rahoituksen rahavirta: | ||||
| Omien osakkeiden hankkiminen | -3 | |||
| Maksetut osingot | -531 | -433 | ||
| Saadut osingot | 18 | 20 | 40 | |
| Maksut tytäryhtiöosakehankinnoista | -129 | -982 | ||
|
Saadut maksut tytäryhtiöosakemyynneistä |
81 | |||
|
Lyhytaikaisten sijoitusten rahavirta (netto) |
7 | -32 | -56 | |
|
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut |
-1 726 | -2 576 | -254 | 173 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 385 | 355 | 385 | |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -396 | -319 | -1 952 | -1 348 |
| Rahoituksen rahavirta | -2 122 | -2 486 | -2 443 | -2 226 |
| Rahavarojen muutos | 1 615 | 1 345 | 184 | -1 930 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 135 | 1 155 | 2 464 | 4 379 |
| Rahavarojen muuntoero | -1 | -36 | 101 | 15 |
| Rahavarat kauden lopussa | 2 749 | 2 464 | 2 749 | 2 464 |
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| 1000 euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Sijoi | |||||||||
| tetun | |||||||||
| va | Mää | ||||||||
| paan | räys | ||||||||
| Yli | oman | vallat | |||||||
| * vero- | Osa | kurs | pää | Kerty | tomien | ||||
| vaikutus | ke | si | oman | Omat | Muun | neet | omis | ||
| huomioituna | pää | rahas | rahas | osak | to | voitto | tajien | ||
| oma | to | to | keet | erot | varat | Yht. | osuus | YHT. | |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -279 | -149 | 5 549 | 15 656 | 1 158 | 16 814 |
| Tilikauden voitto / tappio | 634 | 634 | 185 | 819 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 33 | 33 | 1 | 34 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-4 | -4 | -4 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 33 | 630 | 663 | 186 | 849 | ||||
| Osingonjako | -325 | -325 | -110 | -435 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -3 | -3 | -3 | ||||||
|
Osake- perusteiset maksut |
5 | 5 | 5 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -36 | -36 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2011 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Oma pääoma 1.1.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Tilikauden voitto / tappio | 717 | 717 | 173 | 890 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 144 | 144 | 37 | 181 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-22 | -22 | -22 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 144 | 695 | 839 | 210 | 1 049 | ||||
| Osingonjako | -457 | -457 | -77 | -534 | |||||
| Omien osakkeiden luovutus | 11 | -11 | 0 | 0 | |||||
|
Osake- perusteiset maksut |
5 | 5 | 5 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -48 | -48 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 28 | 6 093 | 16 384 | 1 283 | 17 667 |
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
| SEGMENTTITIEDOT | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Liikevaihto toimintasegmenteittäin | ||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 21 193 | 22 581 | 76 250 | 82 542 |
| Suoramyynti-divisioona | 4 005 | 4 692 | 14 023 | 16 397 |
| Konsernipalvelut | 235 | 371 | 1 079 | 1 138 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -328 | -117 | -1 114 | -948 |
| LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ | 25 105 | 27 526 | 90 238 | 99 129 |
| Liikevoitto/-tappio toimintasegmenteittäin | ||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 756 | 879 | 2 041 | 2 136 |
| Suoramyynti-divisioona | 100 | 78 | -38 | 215 |
| Konsernipalvelut ja kohdistamattomat erät | -220 | -172 | -872 | -756 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ | 637 | 785 | 1 132 | 1 595 |
| TUNNUSLUVUT | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Liikevaihto | 25 105 | 27 526 | 90 238 | 99 129 |
| Liikevaihdon muutos, % | -8,8 % | 1,7 % | -9,0 % | 6,5 % |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 959 | 1 084 | 2 269 | 2 689 |
| Tulos ennen poistoja, % liikevaihdosta | 3,8 % | 3,9 % | 2,5 % | 2,7 % |
| Liiketulos | 637 | 785 | 1 132 | 1 595 |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | 2,5 % | 2,9 % | 1,3 % | 1,6 % |
| Tulos ennen veroja | 525 | 763 | 990 | 1 139 |
| Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | 2,1 % | 2,8 % | 1,1 % | 1,1 % |
| Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva) | 369 | 468 | 717 | 634 |
| Tilikauden tulos, % liikevaihdosta | 1,5 % | 1,7 % | 0,8 % | 0,6 % |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | 0,06 | 0,07 | 0,11 | 0,10 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 2,82 % | 3,35 % | 5,11 % | 4,82 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 2,10 % | 3,01 % | 4,67 % | 5,45 % |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 44,3 % | 40,3 % | 44,3 % | 40,3 % |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa | 27,6 % | 40,3 % | 27,6 % | 40,3 % |
| Oma pääoma/osake, EUR * | 2,51 | 2,45 | 2,51 | 2,45 |
| Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin | 220 | 234 | 972 | 1 167 |
| Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 0,9 % | 0,9 % | 1,1 % | 1,2 % |
| Omat osakkeet kauden lopussa | 85 000 | 90 000 | 85 000 | 90 000 |
| Omat osakkeet, % osakepääomasta ja äänimäärästä | 1,3 % | 1,4 % | 1,3 % | 1,4 % |
| Osakemäärä kauden lopussa | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 |
| Henkilöstö keskimäärin | 328 | 368 | 343 | 365 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 326 | 359 | 326 | 359 |
* Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman lunastettuja omia osakkeita.
| TUNNUSLUVUT | IV | III | II | I | IV | III | II | I |
|
VUOSI- NELJÄNNEKSITTÄIN |
2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 25 105 | 19 768 | 22 039 | 23 326 | 27 526 | 21 971 | 24 390 | 25 242 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA), 1000 euroa | 959 | 470 | 364 | 476 | 1 084 | 567 | 756 | 282 |
| Liiketulos, 1000 euroa | 637 | 174 | 106 | 216 | 785 | 308 | 491 | 10 |
| Tulos ennen veroja, 1000 euroa | 525 | 184 | 58 | 223 | 763 | 151 | 318 | -93 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, 1000 euroa | 369 | 150 | 25 | 174 | 468 | 105 | 241 | -180 |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | 0,06 | 0,02 | 0,00 | 0,03 | 0,07 | 0,02 | 0,04 | -0,03 |
| LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 1000 euroa | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Myynnit lähipiirille | 66 | 25 | 203 | 184 |
| Ostot lähipiiriltä | 32 | 7 | 80 | 30 |
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset lähipiiriltä | 0 | 6 | 0 | 6 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset lähipiiriltä | 33 | 87 | 33 | 87 |
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
| 1000 euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset | ||||
|
Yrityskiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi |
7 550 | 7 550 | ||
|
Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi |
900 | 900 | ||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut konserniyhtiöiden osakkeet |
4 018 | 3 284 | ||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut julkisesti noteeratut osakkeet |
187 | 215 | ||
|
Konsernin velkojen vakuutena olevat lyhytaikaiset saamiset |
272 | 258 | ||
|
Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden taseen ulkopuolisista vastuista |
232 | 222 | ||
| Muiden puolesta annetut takaukset | 114 | 176 | ||
| Ei-purettavissa olevat vuokravastuut | 6 033 | 5 861 |
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Katsaus on laadittu IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia arvostus- ja kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin edellisvuoden tilinpäätöksessä ottaen lisäksi huomioon tilikauden aikana voimaan tulleet mahdolliset uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Katsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2012 kovenantit täyttyivät. Kovenanttien edellyttämä omavaraisuusaste ylittyi ollen 44,3 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluku oli alle 3,5 lainaehtojen mukaisesti.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän tiedotteen tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen toimintakatsauksessa.
Vantaalla 4.1.2013
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: heikki.vienola@wulff.fi
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
