East Capital Explorer har ingått avtal om att förvärva en majoritetspost i Starman, den ledande kabel-tv-, bredbands- och telefonileverantören i Estland. East Capital Explorer kommer att investera cirka 24 MEUR för att förvärva 51 % av företaget baserat på ett totalt värde för verksamheten (enterprice value) på 107 MEUR och resterande 49 % kommer att innehas av Starmans grundare, Peeter Kern och Indrek Kuivallik. East Capital Explorer förvärvar aktierna från de nuvarande ägarna, ett konsortium som leds av Private Equity Gmbh & Co. KG. Grundarna kommer att öka sin nuvarande ägarandel i Starman genom att investera ytterligare 5 MEUR på samma villkor som East Capital Explorer. SEB och Swedbank finansierar delar av förvärvet genom ett förvärvslån. Mia Jurke, VD East Capital Explorer säger: "Vi är nöjda över att kunna göra den här investeringen i Starman, vilken motsvarar knappt 9 % av det totala substansvärdet per den 31 mars 2013 och genom transaktionen kommer andelen direktinvesteringar i portföljen att öka avsevärt. Private Equity i Baltikum är ett av våra fokusområden och vi ser en stark potential i företaget som kommer att gynnas av den konsumtionsdrivna tillväxten i de baltiska länderna." Gert Tiivas, ansvarig för private equity i Baltikum, East Capital, och representant för förvaltaren, säger: "Starman är ett välskött företag med en historik av solida ekonomiska resultat och hög lönsamhet. Vi ser ytterligare tillväxtmöjligheter inom detta område i Baltikum och Starman är väl positionerat för att dra nytta av denna tillväxt. Vi ser fram emot att vidareutveckla företaget tillsammans med grundarna." Starman har cirka 130 000 kabel-tv-kunder och 60 000 bredbandskunder. Dess nätverk är till 100 % digitalt och omfattar alla större städer i Estland. Företagets intäkter för 2012 uppgick till 28 MEUR och Ebitda uppgick till 13 MEUR. Transaktionen måste godkännas av den estniska konkurrensmyndigheten och beräknas vara slutförd under det andra kvartalet 2013. Starman kommer att behandlas som ett dotterbolag till East Capital Explorer. Som ett resultat av detta kan bolagets delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2013 komma att senareläggas. Kontaktinformation: Mia Jurke,VD, East Capital Explorer, +46 8 505 885 32 Charlotte Åsberg, Investor Relations Manager, East Capital Explorer +46 8 505 885 94 Gert Tiivas, ansvarig för private equity i Baltikum, East Capital, +372 640 6664 Kalender för finansiell information * Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut * Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2013, 8 maj 2013 * Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2013, 14 augusti 2013 * Delårsrapport 1 januari - 30 september 2013, 11 november 2013 Om East Capital Explorer East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt bolag som erbjuder unika investerings-möjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget investerar främst i East Capitals speciella fondprodukter men gör också direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna. East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap. Listing: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 - Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity - Analytiker: Carnegie, Svenska Handelsbanken Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal. Information lämnades för offentliggörande den 3 maj 2013 klockan 07:00 CET. [HUG#1698993]
East Capital Explorer AB - East Capital Explorer förvärvar en majoritetspost i Starman, den ledande kabel-TV-operatören i Estland
| Source: East Capital Explorer AB