Styrelsen rekommenderar samtliga Höganäs aktieägare att acceptera H Intressenters reviderade offentliga erbjudande

Styrelsen i Höganäs rekommenderar samtliga Höganäs aktieägare att acceptera H
Intressenters reviderade offentliga erbjudande om 325 kronor per aktie i bolaget
Bakgrund

H Intressenter offentliggjorde den 11 februari 2013 ett offentligt
uppköpserbjudande till aktieägarna i Höganäs att överlåta samtliga sina aktier i
Höganäs till H Intressenter (”Erbjudandet”). Efter justering för utdelningen
från Höganäs om 10 kronor per aktie erbjöd H Intressenter 310 kronor kontant för
varje aktie i Höganäs. H Intressenter har enligt pressmeddelande idag höjt
erbjudandet med 15 kronor till 325 kronor per aktie i Höganäs.

Erbjudandet är bland annat villkorat av att H Intressenter blir ägare till mer
än 90 procent av aktierna i Höganäs. H Intressenter har förbehållit sig rätten
att frånfalla detta och övriga fullföljandevillkor enligt Erbjudandet.
Erbjudandet är inte villkorat av finansiering.

Acceptperioden i Erbjudandet löper fram till och med den 20 juni 2013 och under
förutsättning att H Intressenter omkring den 25 juni 2013 offentliggör att
Erbjudandet fullföljs, beräknas redovisning av likvid att påbörjas omkring den
28 juni 2013.

H Intressenter, som ägs gemensamt av Lindéngruppen och Foundation Asset
Management Sweden, kontrollerar 34,4 procent av aktierna och 47,9 procent av
rösterna i Höganäs.

Höganäs styrelse har, efter begäran från H Intressenter, medgivit H Intressenter
att genomföra en begränsad s.k. due diligence-undersökning av bekräftande
karaktär före offentliggörandet av Erbjudandet. H Intressenter har inom ramen
för due diligence-undersökningen inte erhållit någon icke offentliggjord
kurspåverkande information.

För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till H Intressenters hemsida
www.h-intressenter.se, där erbjudandehandling och de pressmeddelanden som H
Intressenter offentliggjort sedan den 11 februari 2013 finns att tillgå.

Styrelsens1) utvärdering

Styrelsen har noterat att H Intressenter uttalat att man värdesätter den
kompetens som Höganäs ledning och medarbetare besitter och det arbete de utför
och att man avser fortsättningsvis att värna om den utmärkta relation till de
anställda som finns inom Höganäs. Vidare har styrelsen noterat att H
Intressenter stöder Höganäs existerande strategiska planer och det därför inte
förutses några väsentliga effekter av Erbjudandets genomförande för
sysselsättningen och verksamheten på de orter där Höganäs bedriver verksamhet.
Inte heller förutses några väsentliga förändringar för Höganäs ledning och
anställda eller deras anställningsvillkor. Styrelsen utgår från att denna
beskrivning är korrekt och har i relevanta hänseenden ingen anledning att inta
en annan uppfattning.

Vid bedömningen av Erbjudandet har styrelsen tagit hänsyn till ett antal
faktorer som ansetts relevanta. Dessa faktorer inkluderar, men är inte
begränsade till, Höganäs nuvarande ställning, förväntade framtida utveckling och
potential samt därtill relaterade möjligheter och risker. Styrelsen har också
analyserat Erbjudandet med hjälp av metoder som normalt används vid bedömningar
av bud på noterade bolag, inklusive budpremie i relation till aktiekursen,
Höganäs värdering i relation till jämförbara noterade bolag och jämförbara
förvärvsaffärer, aktiemarknadens förväntningar på Höganäs lönsamhets- och
kursutveckling samt styrelsens bedömning av Höganäs långsiktiga värde baserat på
förväntade framtida kassaflöden.

I tillägg till olika finansiella analyser har styrelsen med anledning av
Erbjudandet också kontaktat industriella och finansiella intressenter för att
utröna deras eventuella intresse av att förvärva Höganäs. Styrelsen konstaterar
att till dags dato har inga konkreta indikationer framkommit på att ett
konkurrerande bud skulle kunna materialiseras. Inga intressenter har proaktivt
kontaktat styrelsen för att undersöka möjligheten av att lägga ett bud.

Höganäs styrelse har anlitat Handelsbanken Capital Markets som finansiell
rådgivare och Mannheimer Swartling som legal rådgivare i frågor som gäller
Erbjudandet. Handelsbanken Capital Markets har avgett en s.k. fairness opinion
avseende Erbjudandet, se bilaga A.

Med hänsyn till vad som ovan redovisats är det styrelsens sammantagna bedömning
att Erbjudandet är skäligt från en finansiell utgångspunkt och styrelsen
rekommenderar enhälligt samtliga aktieägare i Höganäs att acceptera Erbjudandet.

Styrelsen i Höganäs AB (publ)

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Anders G Carlberg, styrelseordförande i Höganäs
Telefon: 070-543 75 76

Höganäs den 22 maj 2013

Höganäs offentliggör denna information enligt lagen om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för
offentliggörande den 22 maj 2013, kl 08.10.

----------------------------------------------------------------------

 (http://connect.ne.cision.com#_ftnref1)1) Styrelseledamöterna Jenny Lindén
Urnes, Erik Urnes och Urban Jansson är närstående till H Intressenter AB och har
således inte deltagit i Höganäs styrelses handläggning av Erbjudandet.
Höganäs AB är världens ledande tillverkare av järn- och metallpulver. Baserat på
en stark vision om pulvrets möjligheter att förbättra effektivitet,
resursförbrukning och miljöpåverkan inom en rad områden, har företaget utvecklat
en djup applikationskompetens. I samarbete med kunderna kan Höganäs därmed bidra
till att t ex skapa framtidens bilkomponenter, vitvaror samt produkter till
vatten- och avgasrening. Företaget, som grundades 1797, hade under 2012 en
omsättning på 6 700 Mkr och är noterat på NASDAQ OMX Stockholms Mid Cap-lista.
För ytterligare information, besök vår hemsida www.hoganas.com.