8.8.2013 klo 10.15
LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2013
Liiketoiminta
Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.
Joukkovelkakirjalaina
Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj. euroa 18.6.2009. Laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen.
Leverator lyhensi 21.12.2012 joukkovelkakirjalainaa lainasopimusehtojen mukaisesti 10,8 % alkuperäisestä lainapääomasta eli 20 736 000 euroa. Leverator ei lyhentänyt joukkovelkakirjalainaa katsauskaudella. Jäljellä olevan lainapääoman määrä 30.6.2013 oli 112 442 112 euroa.
Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys
|
Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216) |
||||
| Lainaerä | Laskettu liikkeeseen | Lainaerän koko, M€ | Lainaerä listattu | Emissiokurssi, % |
| 1. lainaerä | 12.7.2004 | 8,0 | 13.7.2004 | 100,00 |
| 2. lainaerä | 5.6.2006 | 40,0 | 13.6.2006 | 99,137 |
| 3. lainaerä | 28.3.2007 | 48,0 | 13.4.2007 | 98,290 |
| 4. lainaerä | 28.4.2009 | 36,0 | 5.5.2009 | 97,389 |
| 5. lainaerä | 18.6.2009 | 60,0 | 25.6.2009 | 98,468 |
Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli 18 327 euroa (28 529 euroa vertailukaudella 1.1.–30.6.2012), ja rahoitustuotot ja -kulut 70 277 euroa (140 553 euroa). Katsauskauden tulos oli 39 222 euroa (84 578 euroa).
Leveratorin maksukyky ja riskit
Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.
Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston yhtiömiehet eivät vastaisi rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.
Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä hoitaa Leveratorin lainasaaminen.
CMM IV:n maksukyky 30.6.2013
| M€ | |
| Velkasaldo Leveratorille | 112,4 |
| CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden: | |
| - hankintahinta* | 108,6 |
| - arvonkehitys* | -11,1 |
| Nettokassavarat | |
| - pankkitilit | 2,6 |
| - erääntyneet korkosaatavat** | 0,8 |
| - kertyneet korkosaatavat** | 0,9 |
| - Leverator / kertynyt korko | -0,2 |
| Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä | 10,0 |
| Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat | 10,9 |
| Yhteensä | 122,5 |
* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoima tai sitä alempi arvo.
** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden takia.
CMM IV:n maksukyky ylittää Leveratorin lainasaamisen saldon, joten alla olevassa laskelmassa
Leveratorin saatava CMM IV:ltä voidaan huomioida täysimääräisenä.
Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin. Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
Leveratorin maksukyky 30.6.2013
| M€ | |
| Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla | 112,4 |
| Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla | 112,4 |
| Nettokassavarat | 0,9 |
| Yhteensä | 113,3 |
Leveratorin maksukyky ylittää joukkovelkakirjalainan saldon.
Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon yllä olevissa laskelmissa.
Leveratorin omistus
Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion eläkesäätiö.
Leveratorin hallinto
Osakkeenomistajat ovat 3.5.2013 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Tomi Viia ja Kyösti Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.
Tulevaisuuden näkymät
Yleisen markkinatilanteen kehittyminen lähivuosien aikana voi edelleen aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti vuoden 2013 aikana. Edellä mainitut seikat voivat puolestaan heikentää rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan Leverator Oyj:lle, mikä edelleen vaikuttaisi Leverator Oyj:n maksukykyyn. On mahdollista, että rahaston maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2013 aikana.
On oletettavissa, että Leverator Oyj pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2013.
Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1–30.9.2013 julkistetaan 7.11.2013.
Helsingissä 8.8.2013
LEVERATOR OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Joukkovelkakirjan merkitsijät
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma
Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2013 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2012. Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma.
| LEVERATOR OYJ | ||||||
| TULOSLASKELMA, IFRS | ||||||
| EUR | 1.4.- 30.6. 2013 | 1.1.-30.6. 2013 | 1.4.- 30.6. 2012 | 1.1.-30.6. 2012 | 1.1.-31.12. 2012 | |
| Liikevaihto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Henkilöstökulut | 0 | 0 | 0 | 0 | -23 200 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | -18 327 | -28 529 | -19 956 | -40 321 | -71 113 | |
| Liiketappio | -18 327 | -28 529 | -19 956 | -40 321 | -94 313 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 70 277 | 140 553 | 92 236 | 185 472 | 350 750 | |
| Voitto ennen veroja | 51 950 | 112 024 | 72 280 | 145 151 | 256 437 | |
| Tuloverot | -12 728 | -27 446 | -17 709 | -35 562 | -62 827 | |
| Tilikauden voitto | 39 222 | 84 578 | 54 571 | 109 589 | 193 610 | |
| LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS | ||||||
| Yhtiöllä ei ole laajan tuloslaskelman eriä. | ||||||
| Voitosta laskettu osakekohtainen tulos: | ||||||
| Tulos/osake, EUR | 0,0381 | 0,0822 | 0,0531 | 0,1065 | 0,1882 | |
| LEVERATOR OYJ | |||
| TASE, IFRS | |||
| EUR | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Lainasaamiset | 112 442 112 | 133 178 112 | 112 442 112 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 112 442 112 | 133 178 112 | 112 442 112 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Lyhytaikaiset saamiset | 286 184 | 330 104 | 283 131 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 830 506 | 660 300 | 748 982 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 1 116 691 | 990 404 | 1 032 113 |
| VARAT YHTEENSÄ | 113 558 803 | 134 168 516 | 113 474 225 |
| EUR | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 102 857 | 102 857 | 102 857 |
| Edellisen tilikauden voitto | 699 817 | 506 207 | 506 207 |
| Tilikauden voitto | 84 578 | 109 589 | 193 610 |
| Oma pääoma yhteensä | 887 252 | 718 653 | 802 674 |
| Vieras pääoma | |||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 112 442 112 | 133 178 112 | 112 442 112 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 229 438 | 271 751 | 229 439 |
| Vieras pääoma yhteensä | 112 671 550 | 133 449 863 | 112 671 551 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 113 558 803 | 134 168 516 | 113 474 225 |
| LEVERATOR OYJ | ||||
| OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS | ||||
| Osakepääoma | Muut rahastot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoman yhteensä | |
| Oma pääoma 31.12.2012 | 102 857 | 0 | 699 817 | 802 674 |
| Tilikauden 2013 voitto | 84 578 | 84 578 | ||
| Oma pääoma 30.6.2013 | 102 857 | 0 | 784 395 | 887 252 |
| Osakepääoma | Muut rahastot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoman yhteensä | |
| Oma pääoma 31.12.2011 | 102 857 | 0 | 506 207 | 609 064 |
| Tilikauden 2012 voitto | 193 610 | 193 610 | ||
| Oma pääoma 31.12.2012 | 102 857 | 0 | 699 817 | 802 674 |
| LEVERATOR OYJ | |||
| RAHAVIRTALASKELMA, IFRS | |||
| EUR | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden voitto | 84 578 | 109 589 | 193 610 |
| Muut oikaisut | -143 606 | -211 362 | -373 173 |
| Maksetut korot | -4 588 763 | -6 087 964 | -11 522 963 |
| Saadut korot | 4 729 315 | 6 274 437 | 11 875 908 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 81 524 | 84 700 | 173 382 |
| Investointien rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys | 0 | 16 000 128 | 36 736 128 |
| Investointien nettorahavirta | 0 | 16 000 128 | 36 736 128 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten velkojen muutos | 0 | -16 000 128 | -36 736 128 |
| Rahoituksen nettorahavirta | 0 | -16 000 128 | -36 736 128 |
| Rahavarojen muutos | 81 524 | 84 700 | 173 382 |
| Rahavarat kauden alussa | 748 982 | 575 600 | 575 600 |
| Rahavarat kauden lopussa | 830 506 | 660 300 | 748 982 |
