Styrelsens förslag avseende punkt 11 (Beslut om apportemission) i dagordningen i kallelsen till den Extra Bolagsstämman (såsom definierats nedan)

        Print
| Source: Russian Real Estate Inv. Company AB
Press Release
February 13, 2014


Russian Real Estate Investment Company AB (publ)

Styrelsens förslag avseende punkt 11 (Beslut om apportemission) i dagordningen i
kallelsen till den Extra Bolagsstämman (såsom definierats nedan)

The Board of Directors' proposal in relation to item 11 (Resolution on new issue
of  shares with  payment in  kind) of  the agenda  in the  notice to  attend the
Extraordinary General Meeting (as defined below)

Styrelsen ("Styrelsen") i Russian Real Estate Investment Company AB (publ) (org.
nr.  556653-9705) ("Ruric" eller  "Bolaget") har  i kallelse  daterad 29 januari
2014 till  extra bolagsstämma  tillika andra  kontrollstämma att  hållas den 27
februari  2014 (den "Extra Bolagsstämman") aviserat förslag till aktieägarna att
besluta  om  bland  annat  nyemission  av  aktier  i Bolaget med betalning genom
apport.
The  board  of  directors  (the  "Board  of  Directors")  of Russian Real Estate
Investment  Company AB (publ) (reg.  no. 556653-9705) ("Ruric" or the "Company")
has in a notice dated 29 January 2014 to attend an extraordinary general meeting
as  well as second  meeting for liquidation  purposes to be  held on 27 February
2014 (the   "Extraordinary  General  Meeting")  announced  a  proposal  for  the
shareholders  to resolve on, among other things,  a new share issue with payment
in kind in the Company.

Styrelsen  föreslår att den Extra Bolagsstämman beslutar om nyemission av aktier
på nedanstående villkor:
The  Board of Directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves
on a new share issue on the following terms:

 1. Styrelsen   föreslår   att  stämman  fattar  beslut  om  emission  av  högst
    142 101 739 nya  aktier  av  serie  B.  Slutligt antal emitterade aktier ska
    baseras   på  en  total  emissionslikvid  om  87 322 492,01  kronor,  vilket
    motsvarar apportegendomens bedömda värde.
The  Board of Directors proposes that the  meeting resolves on a new share issue
of  not more than 142 101 739 new shares of  class B. The final number of shares
to  be issued shall be based on a total consideration of SEK 87,322,492.01 which
corresponds to the estimated value of the assets contributed.

 2. Vid  ett utgivande av det högsta antal aktier som anges ovan kommer bolagets
    aktiekapital  att ökas  med högst  87 322 492,01 kronor till 167 322 492,01
    kronor.
A new issue of the maximum number of shares set out above will result in a share
capital increase of not more than SEK 87,322,492.01 to SEK 167,322,492.01.

 3. Teckningskursen  ska  sättas  till  aktiernas  kvotvärde, 0,61450685 kronor.
    Teckningskursen  har satts till aktiernas kvotvärde  mot bakgrund av att den
    handel  som sker  i Bolagets  aktier, som  är noterade  på NASDAQ  OMX First
    North,  sker till en nivå som ligger under aktiernas kvotvärde. För det fall
    den  volymvägda genomsnittskursen  för Bolagets  aktier på  NASDAQ OMX First
    North  under perioden från och med den 13 februari 2014 till och med den 26
    februari  2014 överstiger aktiernas  kvotvärde ska  teckningskursen istället
    motsvara  den  sålunda  beräknade  volymvägda  genomsnittskursen  för  sagda
    period. Styrelsen kommer på dagen för bolagsstämman att meddela den slutliga
    teckningskursen.
The  subscription price shall be set at the shares quota value, SEK 0.61450685.
The  basis for the calculation  of the subscription price  is that the Company's
shares, listed on NASDAQ OMX First North, are trading at a price per share which
is  lower than  the quota  value. If  the volume  weighted average price for the
Company's  shares on NASDAQ  OMX First North  during the period from 13 February
2014 (inclusive)  to 26 February 2014 (inclusive) exceeds the quota value of the
shares,  then the  subscription price  shall instead  correspond to  that volume
weighted  average price during said period of  time. The board of directors will
on the day of the shareholders' meeting announce the final subscription price.

 4. Rätt  att  teckna  de  nya  aktierna  ska,  med  avvikelse från aktieägarnas
    företrädesrätt,   endast  tillkomma  Highton  Limited  och  Melekess  Invest
    Limited.  Skälet  till  avvikelsen  från  aktieägarnas företrädesrätt är att
    betalning ska ske genom apport.
Right   to  subscribe  for  the  new  shares  shall,  with  deviation  from  the
shareholders'  preferential rights, only fall  upon Highton Limited and Melekess
Invest Limited. The reason for the deviation from the shareholders' preferential
rights is that payment shall be made in kind.

 5. Överteckning kan inte ske.
There can be no oversubscription.

 6. Teckning  av de nya aktierna ska  ske senast den 28 februari 2014. Styrelsen
    ska dock ha rätt att förlänga teckningstiden.
The new shares shall be subscribed for not later than 28 February 2014. However,
the Board of Directors shall have the right to extend the subscription period.

 7. Betalning  för de nya aktierna ska ske genom tillskott av 50 % av aktierna i
    Grechetto   Holdings  Limited,  org.  nr.  HE  208926, samt  överlåtelse  av
    fordringar på Grechetto Holdings Limited och "Litera" LLC. Betalning ska ske
    i samband med teckning.
    Payment for the new shares shall be made by transferring 50 per cent. of the
    shares  in Grechetto Holdings  Limited, reg. no.  HE 208926 to Ruric and the
    transfer  of claims on Grechetto Holdings  Limited and "Litera" LLC. Payment
    shall be made in connection with the subscription.

 8. De   nya  aktierna  ska  berättiga  till  utdelning  första  gången  på  den
    avstämningsdag   för  utdelning  som  infaller  närmast  efter  det  att  de
    registrerats i Bolagets aktiebok hos Euroclear.
    The  new shares shall entitle  the holder to dividend  for the first time on
    the  first record date for dividend following registration of the new shares
    in the share register maintained by Euroclear.
 9. De  nya aktierna kommer att omfattas av det omvandlingsförbehåll (4 kap. 6 §
    ABL) som följer av bolagsordningen.
The new shares will be subject to the conversion clause (Chapter 4, Section 6 of
the Swedish Companies Act) in the articles of association.

 10. Det  föreslås  att  stämman  bemyndigar  styrelsens ordförande att vidta de
     smärre  justeringar  i  ovanstående  beslut  som  kan  visas erforderliga i
     samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket.
It  is proposed that the chairman of  the board of directors shall be authorised
to  make  such  minor  adjustments  in  this  resolution that may be required in
connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office.

Styrelsens förslag förutsätter att Bolagets bolagsordning ändras.
The Board of Directors' proposal requires an amendment of the Company's articles
of association.

Emissionsbeslutet  ska vara villkorat av att  den ändring av bolagsordningen som
föreslås  i  punkt  9 i  den  i  kallelsen  införda  dagordningen  beslutas  och
registreras,  och att bolagsstämman beslutar att  godkänna förvärv av aktier och
fordringarna enligt punkt 10 i samma dagordning.
The  new issue resolution  is conditional upon  the approval and registration of
the  amendment of the  articles of association  as proposed under  item 9 in the
agenda  included in the notice convening  the shareholders' meeting and that the
meeting  resolves to approve the acquisition  of shares and claims in accordance
with item 10 in the same agenda.

Bilagor
Attachments

Följande  bilagor hålls tillgängliga  i den fullständiga  versionen av förslaget
som hålls tillgängligt på Bolagets hemsida: www.ruric.com.
The  following attachments are available in the  full version of the proposal on
the Company's website: www.ruric.com.

 Bilaga 1     En   kopia   av  den  årsredovisning  som  innehåller  de  senast
 Attachment 1 fastställda  balans-  och  resultaträkningarna,  försedd  med  en
              anteckning  om  bolagsstämmans  beslut  om  bolagets  vinst eller
              förlust.

              A  copy of  the annual  report which  contains the  most recently
              adopted  balance sheet and profit and loss account, together with
              a  notation  on  the  general  meeting's resolution regarding the
              company's profit or losses.

              En  kopia  av  revisionsberättelsen  för  det år årsredovisningen
              avser.

              A  copy of the auditor's report for  the year to which the annual
              report relates.

 Bilaga 2     En  redogörelse,  undertecknad  av  styrelsen,  för  händelser av
 Attachment 2 väsentlig  betydelse  för  bolagets  ställning  som har inträffat
              efter det att årsredovisningen lämnades.

              A  report signed by  the Board of  Directors concerning events of
              material  significance for the  company's financial position that
              have  occurred  subsequent  to  the  presentation  of  the annual
              report.

 Bilaga 3     Ett   yttrande  over  den  redogörelse  som  avses  i  Bilaga  2
 Attachment 3 undertecknad av bolagets revisor.

              A statement regarding the report referred to in Appendix 2 signed
              by the company's auditor.

 Bilaga 4     Styrelsens redogörelse enligt 13 kap. 7 § aktiebolagslagen
 Attachment 4

              The  Board of Directors' report referred to in Chapter 13 Section
              7 of the Swedish Companies Act

 Bilaga 5     Revisorns  yttrande enligt 13 kap.  8 § aktiebolagslagen över sin
 Attachment 5 granskning   av   styrelsens   redogörelse   enligt  13 kap.  7 §
              aktiebolagslagen

              The  auditor statement referred to in Chapter 13 Section 8 of the
              Swedish  Companies Act on  its review of  the Board of Directors'
              report  referred  to  in  Chapter  13 Section  7 of  the  Swedish
              Companies Act




For additional information:

Tatiana Ottestig, CEO
Tel.: +7 (812) 309-78-95
E-mail: tottestig@ruric.com
Web:  www.ruric.com

About Ruric:

RURIC   AB   (Russian  Real  Estate  Investment  Company  AB  (publ)  (reg.  no.
556653-9705, Lindhagensgatan   94, SE-112 18 Stockholm))  is  a  public  limited
liability  company incorporated under  the laws of  Sweden, operating in the St.
Petersburg commercial real estate market since 2004.

The  company is  dealing with  the investment  projects coordination,  local and
national market approach consulting, valuation and property trust services. Real
estate portfolio construction and management services are also included.

RURIC's Certified Advisor at First North is Erik Penser Bankaktiebolag


[HUG#1761950]