Utveckling av NAV och aktiekurs * Preliminärt NAV per aktie den 31 mars 2014 uppgick till 9,15 EUR (82 SEK), vilket motsvarar ett sammanlagt NAV på 288 MEUR (2 563 MSEK) för East Capital Explorer * NAV per aktie (EUR) minskade med 2,1 % (1,4 % i SEK) jämfört med den 28 februari 2014 * Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick den 31 mars 2014 till 1,09 EUR (10 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 34 MEUR (306 MSEK) * Stängningskursen för aktien den 31 mars 2014 var SEK 50,50 (5,67 EUR), en minskning med 8,6 % jämfört med den 28 februari 2014 * Antalet utestående aktier i East Capital Explorer per den 31 mars 2014 var 31 424 309. Bolaget ägde inga egna aktier * 1 EUR = 8,91 SEK per den 31 mars 2014 Händelser under månaden * I enlighet med de ursprungliga villkoren för East Capital Special Opportunities Fund på fyra plus ett års livslängd, erhöll East Capital Explorer en slutlig utbetalning på totalt 14,0 MEUR från fonden, vilket motsvarar en genomsnittlig årsavkastning på investeringen om 9,4 %. Beloppet utgör den återstående delen av fondens tillgångar * Marknadssentimentet mot Ryssland, som utgör nära hälften av East Capital Explorers geografiska exponering, försämrades väsentligt i mars då Ryssland beslöt att formellt annektera Krim. De noterade fondinnehaven med Rysslands- och Ukrainainriktning har följaktligen förlorat betydligt i värde; East Capital Russia Domestic Growth Fund, som utgör 10 procent av portföljen, gick ned med 14 procent medan East Capital Bering Ukraine Fund R, som har en portföljvikt på 1 procent, gick ned med 16 procent * På en extra bolagsstämma den 24 mars beslutades att införa ett nytt aktieslag, preferensaktier, och att ge styrelsen mandat att emittera sådana preferensaktier för att kunna ta tillvara på attraktiva investeringsmöjligheter med starka kassaflöden och god tillväxt. Nytt kapital avses primärt att investeras i identifierade tillgångar inom två områden som i dagsläget bedöms som särskilt intressanta: konsumentföretag som drivs av en köpstark växande medelklass i framför allt Ryssland och Baltikum, och kommersiella fastigheter med god direktavkastning i Baltikum. Stämman beslutade även om ett antal förändringar för att anpassa bolaget till EU:s nya regelverk för alternativa investeringsfonder (AIFMD) * Som meddelades i mars kommer East Capital Explorers årsstämma, som äger rum den 22 april, att bland annat besluta om att fortsätta det pågående inlösenprogrammet, varvid bolaget löser in var 20:e aktie till februari månads substansvärde på 83 SEK per aktie. Vid full acceptansnivå betalas totalt 14,6 MEUR ut till aktieägarna via årets program Portföljen den 31 mars 2014 NAV per % Värdeförändr.[1], Värdeförändr.[1], aktie, NAV, Andel %, mars %, 2014 EUR MEUR av NAV ------------------------------------------------------------------------------- Direktinvesteringar Melon Fashion Group 0,0% -12,0% 1,97 62,0 22% Starman 0,0% 0,0% 0,80 25,0 9% Trev-2 Group 0,0% 0,0% 0,31 9,8 3% Komercijalna Banka Skopje 0,6% -4,4% 0,20 6,3 2% ------------------------------------------------------------------------------- 0,0% -7,9% 3,28 103,2 36% Fondinvesteringar East Capital Deep Value Fund 0,3% 0,1% 1,47 46,2 16% East Capital New Markets Fund -2,1% -5,5% 1,33 41,7 14% East Capital Russian Domestic Growth Fund -13,5% -30,0% 0,94 29,6 10% East Capital Baltic Property Fund II -0,5% -0,5% 0,65 20,6 7% East Capital Special Opportunities Fund II 1,1% 9,0% 0,62 19,4 7% East Capital Bering Ukraine Fund R -16,4% -17,2% 0,07 2,1 1% ------------------------------------------------------------------------------- -3,2% -8,0% 5,08 159,6 55% Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar[2] 0,00 0,1 0% Likvida medel 1,09 34,3 12% ------------------------------------------------------------------------------- 1,09 34,4 12% ------------------------------------------------------------------------------- Totalt portföljen 9,46 297,2 103% Netto övriga tillgångar och skulder -0,30 -9,5 -3% ------------------------------------------------------------------------------- Substansvärde (NAV) -2,1% -7,4% 9,15 287,7 100% ------------------------------------------------------------------------------- 1) Beräkningen är justerad för investerade och mottagna belopp under perioden, dvs. det är den procentuella förändringen mellan ingående värde plus investeringar under perioden och utgående värde plus under perioden mottagna medel 2) På grund av den pågående avvecklingen av East European Debt Finance särredovisas inte längre detta innehav utan inluderas i kortfristiga placeringar då de kvarvarande tillgångarna är begränsade och förväntas vara avyttrade under 2014 Kalender för finansiell information * Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut * Årsstämma 2014 äger rum den 22 april 2014 * Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2014, 22 maj 2014 * Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2014, 21 augusti 2014 * Delårsrapport 1 januari - 30 september 2014, 7 november 2014 Kontaktinformation Catharina Hagberg, tillförordnad VD, East Capital Explorer, 08 505 885 52 Lena Krauss, Head of Investor Relations & Finance, 073 988 44 66 Om East Capital Explorer East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt investmentbolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget gör direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag men investeringar görs också via East Capitals private equity- fastighets- och alternativa investeringsfonder. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna. East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap. Notering: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 - Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal. Information lämnades för offentliggörande den 7 april 2014 klockan 08:00 CET. [HUG#1774891]
East Capital Explorer AB - Substansvärdet (NAV) 82 SEK per aktie den 31 mars 2014
| Source: East Capital Explorer AB