Alfa Laval förvärvar Frank Mohn AS - ledande leverantör av pumpsystem för marin och offshore - och stärker erbjudandet inom flödeshantering

Alfa Laval – världsledande inom värmeöverföring, separering och flödeshantering
– har tecknat ett avtal om att förvärva Frank Mohn AS, en ledande leverantör av
dränkta pumpsystem till den marina industrin och offshoremarknaden. Förvärvet
stärker Alfa Lavals produktportfölj inom flödeshantering, genom att addera en
unik teknologi för pumpsystem, samt befäster Alfa Lavals position som en ledande
leverantör till marin och offshore.
Avtalet innebär att Alfa Laval förvärvar Frank Mohn AS (“Frank Mohn”), med
produktnamnet Framo, för en total, kontant köpeskilling om NOK 13 miljarder, på
en skuldfri basis, från Wimoh AS, ett bolag som kontrolleras av familjen Mohn.
Frank Mohn har huvudkontor i Bergen, Norge och cirka 1 200 anställda. Under 2013
hade Frank Mohn en orderingång om cirka NOK 6,1 miljarder och intäkter om cirka
NOK 3,4 miljarder. Dess rörelsemarginal är väsentligt högre än Alfa Lavals.
Förvärvet förväntas ha en positiv inverkan på vinst per aktie från och med
genomförandet.

“Frank Mohn är ett utomordentligt företag som vi har följt under flera år.
Bolaget har mycket skickliga medarbetare, högkvalitativa produkter och en
marknadsledande position inom segment som erbjuder attraktiva, långsiktiga
tillväxtmöjligheter”, säger Lars Renström, VD och koncernchef för Alfa Laval.
”Kombinationen Frank Mohn och Alfa Laval skapar ett attraktivt erbjudande av
produkter, system och tjänster och det stärker vår position som ledande
leverantör av kritiska system till fartyg och produktionsenheter för olja och
gas, offshore - med en ojämförlig servicekapacitet.”

Alfa Laval letar kontinuerligt efter nya möjligheter att expandera och bedömer
att de långsiktiga tillväxtmöjligheterna är mycket attraktiva för den marina
industrin samt offshoremarknaden för olja och gas. Frank Mohn är en ledande
leverantör av dränkta pumpsystem till dessa marknader, under produktnamnet
Framo.

Förvärvet av Frank Mohn stärker Alfa Lavals erbjudande inom flödeshantering
genom att addera industriella pumpsystem till den existerande produktportföljen,
vilken idag främst omfattar produkter till sanitära applikationer, med höga krav
på hygien.

Till den marina marknaden är Frank Mohns primära produkt ett unikt dränkt
pumpsystem, vilket bidrar till att maximera kapacitetsutnyttjandet ombord på
tankers som fraktar raffinerade petroleumprodukter och kemikalier. Systemet
möjliggör en säker och flexibel lasthantering, vilket ger kortare tid i hamn och
färre resor med barlast.

Inom olja och gas erbjuder Frank Mohn helhetslösningar avseende pumpsystem för
offshoreinstallationer, däribland pumpsystem för havsvatten, vatteninjektion och
brandsläckning vilka bidrar till en säker och effektiv drift.

Serviceverksamheten erbjuder tekniskt support under installationsfasen av ett
projekt samt professionell service under installationens livstid. Service stod
för drygt 20 procent av den totala omsättningen 2013.

”Konsolidering och globalisering sker i alla industrier. Vi har visat
konkurrenskraft genom innovation, kvalitet och genom en långsiktig syn i
relationerna med våra kunder. Alfa Lavals engagemang och fokusering på
kvalitetsprodukter till en internationell marknad är ett arv vi delar”, säger
Trond Mohn, styrelseordförande för Frank Mohn AS. ”Våra kunder och anställda ser
Alfa Laval som en pålitlig leverantör av värmeväxlare och separatorer över flera
generationer.”

Trond Mohn fortsätter: ”Alfa Laval är det enda bolag som vi kunde se som en
ansvarsfull och långsiktig ägare av Frank Mohn AS och jag är väldigt glad att vi
har kunnat nå en överenskommelse. Genom Alfa Lavals industriella plattform och
globala spännvidd är vi övertygade om att Framo kommer att fortsätta möta
kundernas önskemål och utveckla sin ledande position på den globala marknaden.”

Förvärvet av Frank Mohn finansieras med existerande lånelöften samt en
säkerställd bryggfinansiering. Alfa Lavals nettoskuld/EBITDA på pro forma basis
(efter förvärvets fullföljande) beräknas vara cirka 2,5x. Transaktionen
förväntas ha en positiv inverkan på vinst per aktie från förvärvets fullföljande
och årliga synergier beräknas bli cirka NOK 120 miljoner, gradvis realiserade
över en treårsperiod.

Alfa Laval avser, efter transaktionens fullföljande, att inkludera Frank Mohn
och produktnamnet Framo i Marine & Dieseldivisionen, som leds av Peter Leifland,
direktör inom Alfa Laval Group. Verksamheten kommer att hållas ihop under
befintlig ledning och bilda ett nytt segment inom Marine & Diesel. Aktiviteterna
i Bergenområdet: det nya kontoret samt försäljnings- och servicecentrumet i
Askøy – liksom produktionsenheterna i Fusa, Flatøy och Frekhaug - blir Alfa
Lavals kompetenscenter för marin- och offshorepumpsystem. Tillsammans med Alfa
Lavals övriga marina kompetenscenter i Aalborg, Danmark, och Tumba, Sverige,
skapas en ännu starkare leverantör till den marina industrin och
offshoremarknaden.

Fullföljandet av transaktionen är föremål för godkännanden av
konkurrensmyndigheter.

Alfa Lavals förvärvsstrategi baseras på affärsidén att ständigt optimera
kundernas processer. Det betyder att Alfa Laval strävar efter att genomföra
förvärv och skapa allianser som stärker befintliga nyckelteknologier genom att
addera nya lösningar liksom kompletterande produkter och kanaler. De senaste fem
åren har Alfa Laval förvärvat 20 företag med en total försäljning året före
förvärvstillfället, om cirka SEK 7,5 miljarder.

Visste du att… IEA förväntar sig att efterfrågan på olja kommer att öka med 27
procent mellan 2012 och 2035, till 101 miljoner fat per dag och att hela två
tredjedelar av den tillväxten kommer att härröra från Asien, med Kina i täten?

Alfa Laval kommer att hålla en telefonkonferens den 7 april, klockan 9.00

För att delta vid telefonkonferensen, arrangerad av Alfa Lavals VD och
koncernchef Lars Renström samt ekonomi- och finansdirektör Thomas Thuresson,
vänligen registrera er via länken nedan. Vid registrering erhålls telefonnummer,
deltagarkod samt konferenskod. Var god ring in 10 minuter före utsatt starttid.

https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=027199&Conf=215534

Om ni önskar lyssna på konferensen i efterhand, vänligen ring +44 (0)20 7031
4064 eller +46 (0)8 5052 0333, konferensskod är 94 31 64. Uppspelningen kommer
att finnas tillgänglig till och med fredag, 11 april. Därefter kommer
uppspelningen att finnas tillgänglig för nedladdning på
www.alfalaval.com/investerare. En utskrift kommer även att publiceras på
hemsidan inom ett par dagar.
Om Frank Mohn
Frank Mohn, med huvudkontor i Bergen, Norge, är en ledande tillverkare av
dränkta pumpsystem. Från det att företaget grundades 1938 har Frank Mohn vuxit
till en världsomspännande organisation med dotterbolag på tre kontinenter.

Affärsområdena omfattar marina pumpsystem, offshore pumpsystem och system för
oljeåtervinning. Frank Mohns kunder återfinns primärt inom shipping- och
offshoremarknaderna. Framos hydrauliska dränkta pumpsystem hanterar olika typer
av flytande last med en effektivitet som sparar tid för dess kunder.

Under 2013 hade Frank Mohn omkring 1 200 anställda, intäkter om NOK 3,4
miljarder och en orderingång om NOK 6,1 miljarder.

www.framo.com

Om Alfa Laval
Alfa Laval är en ledande, global leverantör av specialprodukter och
processtekniska lösningar, baserade på nyckelteknologierna värmeöverföring,
separering och flödeshantering.

Företagets utrustning, system och tjänster bidrar till att förbättra prestanda i
kundernas processer. De används för att värma, kyla, separera och transportera
produkter i industrier som framställer livsmedel och drycker, kemikalier,
läkemedel, stärkelse, socker och etanol.

Alfa Lavals lösningar används också i kraftverk, ombord på fartyg, i
verkstadssektorn, i gruvindustrin, för hantering av slam och avloppsvatten, för
komfortklimat samt i kylsystem.

Alfa Lavals världsomspännande organisation arbetar nära kunderna i nästan 100
länder och hjälper dem att ligga i frontlinjen.

Alfa Laval, som är noterat på Nasdaq OMX, hade 2013 en omsättning på cirka 29,9
miljarder kronor och 16 300 anställda.

www.alfalaval.com

I samband med transaktionen har SEB agerat som finansiell rådgivare till Alfa
Laval och stått för bryggfinansieringen. Vidare har BA-HR agerat juridisk
rådgivare, Golder miljörådgivare och PWC redovisnings- samt skatterådgivare.

För vidare information, var god kontakta:

Lars Renström         Thomas Thuresson             Peter Torstensson
VD och koncernchef    Ekonomi- och finansdirektör  Informationsdirektör
Alfa Laval AB         Alfa Laval AB                Alfa Laval AB
Tel: +46 46 36 72 00  Tel: +46 46 36 72 40         Tel: +46 46 36 72 31

Informationen i denna pressrelease publicerades den 7 april 2014, klockan 08.30.

Framtidsinriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla framtidsinriktade uttalanden. Sådana
uttalanden utgör inga utfästelser vad gäller framtida resultat och är föremål
för inneboende risker och osäkerhetsmoment. Framåtblickande uttalanden kan
identifieras av att de inte strikt relaterar till historisk eller nuvarande
fakta och inkluderar uttryck såsom "kan", "kommer", "förväntas", "tror",
"antar", "planerar", "avser", "uppskattar", "beräknar", "förutser", "siktar",
”prognostiserar”, "söker", "skulle kunna" eller en negation av sådana termer och
andra variationer av sådana eller jämförbara uttryck. Framtidsinriktade
uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, uttalanden om den framtida
verksamheten för Frank Mohn AS med anledning av och till följd av förvärvet.
Dessa uttalanden återspeglar Alfa Lavals förväntningar i nuläget och är baserade
på information som just nu finns tillgänglig för Alfa Laval samt är beroende av
diverse antaganden, likväl som risker och osäkerhetsmoment som kan ligga utanför
Alfa Lavals kontroll. De faktiska resultaten kan avvika väsentligt från vad som
uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen. Alla sådana
framtidsinriktade uttalanden gäller endast för den dag de lämnats och Alfa Laval
har inte någon skyldighet (och åtar sig uttryckligen ingen sådan skyldighet) att
uppdatera eller revidera sådana framtidsinriktade uttalanden antingen till följd
av ny information, framtida händelser eller dylikt, med undantag för vad som
följer av gällande lag.