Uttalande från den oberoende budkommittén för TransAtlantic med anledning av Kistefos budpliktsbud

Den oberoende budkommittén för TransAtlantic rekommenderar enhälligt aktieägarna
att inte acceptera Kistefos budpliktsbud.
Bakgrund
Detta uttalande görs av den oberoende budkommittén för Rederi AB TransAtlantic
(publ) (”TransAtlantic” eller ”Bolaget”) i enlighet med punkten II.19 i NASDAQ
OMX Stockholms Regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden
(”Takeover-reglerna”).

Kistefos AS (”Kistefos”) har den 24 mars 2014 lämnat ett budpliktsbud till
aktieägarna i TransAtlantic om förvärv av samtliga aktier, oavsett aktieslag, i
TransAtlantic till ett pris om 5,00 kronor kontant per aktie (”Erbjudandet”).
Priset i Erbjudandet motsvarar slutkursen per B-aktie i TransAtlantic på NASDAQ
OMX Stockholm den 21 mars 2014, den sista handelsdagen före Erbjudandets
offentliggörande. Jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för B-aktien i
TransAtlantic om 5,01 kronor under de senaste 30 handelsdagarna fram till och
med den 21 mars 2014, innebär Erbjudandet en rabatt om mindre än 1 procent.

Erbjudandet värderar samtliga aktier i TransAtlantic till cirka 739 miljoner
kronor baserat på 147 870 266 utestående aktier i TransAtlantic, inklusive de
aktier som innehas av Kistefos, direkt och indirekt genom dotterbolaget Viking
Invest AS, per dagen för Erbjudandet.

Kistefos uppställer inga villkor för Erbjudandets fullföljande.

Enligt den erbjudandehandling som Kistefos offentliggjorde den 28 mars 2014
(”Erbjudandehandlingen”) löper acceptperioden från och med den 31 mars 2014 till
och med den 28 april 2014. Av Erbjudandehandlingen framgår vidare att Kistefos,
tillsammans med dotterbolaget Viking Invest AS, innehar sammanlagt 94 669 302
aktier i TransAtlantic (varav 4 937 366 A-aktier och 89 731 936 B-aktier) samt
att aktieinnehavet motsvarar cirka 64,0 procent av aktierna och cirka 59,2
procent av rösterna.

Kistefos har inte genomfört någon due diligence-undersökning inför
offentliggörandet av Erbjudandet. Kistefos har inte heller i övrigt erhållit
någon icke offentliggjord information som rimligen kan förväntas påverka priset
på Bolagets aktier.

Som framgår av TransAtlantics pressmeddelande den 24 mars 2014 har
TransAtlantics styrelseordförande Christen Sveaas, styrelseledamoten Henning
Jensen samt verkställande direktören Tom Ruud intressegemenskap med Kistefos och
är således förhindrade att delta i handläggningen av Erbjudandet. Mot bakgrund
av detta bildade de oberoende ledamöterna i TransAtlantics styrelse en
budkommitté för att handlägga utvärderingen av Erbjudandet samt övriga frågor
som är relaterade till Erbjudandet. Då Kistefos är moderbolag till TransAtlantic
samt då ovan nämnda styrelseledamöter och verkställande direktören även anses
delta i Erbjudandet är den oberoende budkommittén i enlighet med punkten III.3 i
Takeover-reglerna skyldigt att som stöd för sin utvärdering inhämta ett
värderingsutlåtande avseende aktierna i TransAtlantic från oberoende expertis
(s.k. fairness opinion).

Som vidare offentliggjordes den 24 mars 2014 har den oberoende budkommittén
uppdragit åt Deloitte att som finansiell rådgivare avge ett värderingsutlåtande
avseende Erbjudandet. Vidare har Advokatfirman Lindahl anlitats som legal
rådgivare.

För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till Kistefos
pressmeddelande av den 24 mars 2014 samt till Erbjudandehandlingen.

Den oberoende budkommitténs rekommendation
Den oberoende budkommittén grundar sin uppfattning om Erbjudandet på en samlad
bedömning av ett antal faktorer som den oberoende budkommittén ansett vara
relevanta vid utvärderingen av Erbjudandet. Dessa faktorer inkluderar, men är
inte begränsade till, TransAtlantics nuvarande ställning, TransAtlantics
förväntade framtida utveckling och potential samt därtill relaterade möjligheter
och risker.

Den oberoende budkommittén konstaterar att Erbjudandet inte innebär en budpremie
jämfört med stängningskursen om 5,00 kronor för TransAtlantics B-aktie den 21
mars 2014, den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet. Jämfört
med den volymviktade genomsnittliga kursen för TransAtlantics B-aktie på NASDAQ
OMX Stockholm under de senaste 30 handelsdagarna till och med den 21 mars 2014
motsvarar Erbjudandet en rabatt om mindre än 1 procent.

Bedömningen grundar sig även på ett värderingsutlåtande från Deloitte avseende
skäligheten ur ett finansiellt perspektiv för TransAtlantics
minoritetsaktieägare, vilket den oberoende budkommittén inhämtat i enlighet med
punkten III.3 i Takeover-reglerna. Enligt värderingsutlåtandet, som biläggs
detta pressmeddelande, är Deloittes uppfattning att Erbjudandet, baserat på de
analyser, antaganden och förbehåll som anges i utlåtandet, inte är skäligt ur
ett finansiellt perspektiv för TransAtlantics minoritetsaktieägare. Den
oberoende budkommittén delar Deloittes bedömning och rekommenderar aktieägarna i
TransAtlantic att inte acceptera Kistefos budpliktsbud.

I enlighet med Takeover-reglerna ska den oberoende budkommittén, med
utgångspunkt i vad Kistefos uttalat i sitt offentliggörande av Erbjudandet eller
Erbjudandehandlingen, redovisa sin uppfattning om den inverkan genomförandet av
Erbjudandet kommer att ha på TransAtlantic, särskilt sysselsättningen, och sin
uppfattning om Kistefos strategiska planer för TransAtlantic och de effekter som
dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och de platser där TransAtlantic
bedriver sin verksamhet. Kistefos har uttalat att Kistefos stöder styrelsens och
ledningens pågående omstrukturering av verksamheten, i enlighet med vad som
presenterats i Bolagets bokslutskommuniké för 2013. Kistefos har vidare uppgivit
att det kan genom sitt deltagande i TransAtlantics styrelse komma att verka för
ytterligare omstruktureringsåtgärder i syfte att stärka Bolagets lönsamhet,
vilket kan innefatta att förändra den idag gällande strategin för TransAtlantic
eller Kistefos och förändra villkoren för TransAtlantics eller Kistefos
ledningspersoner eller övriga anställda. Slutligen anges att sådana åtgärder
även kan komma att påverka sysselsättningen och de platser där TransAtlantic
bedriver verksamhet. Den oberoende budkommittén noterar att ett genomförande av
Erbjudandet således kan leda till ytterligare omstruktureringsåtgärder vilket
kan innefatta en förändring av idag gällande strategi för TransAtlantic samt
villkoren för ledningspersoner och övriga anställda. Vidare noteras att dessa
åtgärder kan komma att påverka sysselsättningen och de platser där TransAtlantic
bedriver verksamhet.

Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med
svensk rätt. Tvist i anledning av detta uttalande ska avgöras av svensk domstol
exklusivt.


Göteborg den 14 april 2014
Rederi AB TransAtlantic (publ)
Den oberoende budkommittén


Investor Relations

Tomas Bergendahl, telefon 031-763 23 78 eller epost: IR@rabt.se


Rederi AB TransAtlantic är ett ledande svenskt rederi med huvudkontor i Göteborg
samt ett flertal kontor i Europa. TransAtlantic är indelat i två affärsområden;
Industrial Shipping och Viking Supply Ships. Bolaget har cirka 850 anställda och
omsättningen för 2013 uppgick till MSEK 2 925. Affärsområdet Industrial Shipping
är uppdelat i tre divisioner; Container, RoRo och Bulk. Bolagets B-aktie är
noterad på NASDAQ OMX Stockholm, segment Small Cap. www.rabt.se

Informationen är sådan som TransAtlantic är skyldig att offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 14 april 2014 kl.
8:30.