Uttalande från Styrelsen i ReadSoft AB (publ) med anledning av Lexmark International Technologys offentliga uppköpserbjudande

Bakgrund
Detta uttalande görs av Styrelsen för ReadSoft AB (publ) (“ReadSoft” eller
“Bolaget”) i enlighet med punkt II.19 i NASDAQ OMX Stockholms regler rörande
offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”).
Lexmark International Technology S.A (“Lexmark International Technology”), ett
helägt dotterbolag till Lexmark International Inc. (”Lexmark”), har idag genom
pressmeddelande lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i
ReadSoft att överlåta samtliga deras aktier i Bolaget till Lexmark International
Technology mot ett vederlag om 40,05 kronor kontant för varje aktie i ReadSoft
(”Erbjudandet”).
Det totala värdet på Erbjudandet uppgår till cirka 1 226 miljoner
kronor[1] (http://file///C:/Users/Johan%20Holmqvist/Documents/Projekt%20RedHook_
X 
L/Slutgiltiga%20releaser%20till%20den%206%20maj/Uttalande%20fr%C3%A5n%20styrelse
n 
%20i%20ReadSoft_140505%20-%20FINAL.DOCX#_ftn1). Erbjudandet innebär en premie
om:

  · 117,7 procent jämfört med slutkursen 18,40 kronor för Bolagets B-aktie på
NASDAQ OMX Stockholm den 5 maj 2014, den sista handelsdagen före Erbjudandets
offentliggörande;

  · 124,7 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Bolagets B
-aktie på NASDAQ OMX Stockholm under de tre senaste månaderna fram till 5 maj
2014 om 17,82 kronor; och

  · 42,0 procent jämfört med femtiotvå-veckors högsta kursen för Bolagets B
-aktie på NASDAQ OMX Stockholm under de tolv senaste månaderna fram till 5 maj
2014 om 28,20 kronor.

Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 23 maj 2014 till
och med den 23 juni 2014. Likvid beräknas att utbetalas från och med 30 juni
2014. Erbjudandet är villkorat av bl.a. att det accepteras i sådan utsträckning
att Lexmark International Technology blir ägare till mer än 90 procent av det
totala antalet aktier i ReadSoft efter full utspädning, samt erhållande av
erforderliga myndighetstillstånd.
Styrelsen i ReadSoft (”Styrelsen”) har tillåtit Lexmark International Technology
att genomföra en begränsad företagsutvärdering (så kallad due diligence) av
bekräftande slag i samband med förberedelserna för Erbjudandet. Lexmark
International Technology har inom ramen för due diligence-undersökningen inte
erhållit någon icke offentliggjord kurspåverkande information.
Grundarna av ReadSoft, Lars Appelstål och Jan Andersson, som tillsammans innehar
22,9 procent av aktierna och 41,5 procent av rösterna i
ReadSoft[2] (http://file///C:/Users/Johan%20Holmqvist/Documents/Projekt%20RedHoo
k 
_XL/Slutgiltiga%20releaser%20till%20den%206%20maj/Uttalande%20fr%C3%A5n%20styrel
s 
en%20i%20ReadSoft_140505%20-%20FINAL.DOCX#_ftn2), har åtagit sig att acceptera
Erbjudandet. Det har uppgetts att åtagandena förfaller om Erbjudandet löpt ut,
eller återkallats eller inte har förklarats ovillkorat (bl.a. genom att
acceptansnivån om 90 procent inte uppnåtts) senast vid det datum som infaller
100 kalenderdagar från det senare av offentliggörandet av Erbjudandet och
offentliggörandet av ett reviderat erbjudande från Lexmark International
Technology som motsvarar eller överstiger ett konkurrerande erbjudande att
förvärva samtliga aktier i ReadSoft.
Lars Appelstål och Jan Andersson, även ledamöter i Styrelsen, har på grund av
intressekonflikt, baserad på ovan nämnda åtagande, inte deltagit i Styrelsens
hantering av eller beslut avseende Erbjudandet.
Bolaget har ingått ett transaktionsavtal med Lexmark International Technology
avseende Erbjudandet, vilket kommer att publiceras i sin helhet i Lexmark
International Technologys erbjudandehandling. Avtalet innehåller bl.a.
bestämmelse om att Bolaget inte ska föra diskussioner eller förhandla med någon
annan part om ett konkurrerande erbjudande eller eljest stödja ett sådant
erbjudande om detta inte medför minst 7 procent högre värde för aktieägarna än
Erbjudandet eller ett reviderat erbjudande från Lexmark International
Technology.
Styrelsens rekommendation
Styrelsen grundar sitt uttalande på en samlad bedömning av ett antal faktorer
som Styrelsen ansett vara relevanta vid utvärderingen av Erbjudandet. Dessa
faktorer inkluderar, men är inte begränsade till, Bolagets nuvarande ställning,
Bolagets förväntade framtida utveckling och potential samt därtill relaterade
möjligheter och risker.
Styrelsen konstaterar därvid att Erbjudandet innebär en betydande premie om
cirka 124,7 procent jämfört med ReadSofts volymviktade genomsnittskurs på NASDAQ
OMX Stockholm under de senaste tre månaderna samt en premie om cirka 117,7
procent jämfört med ReadSofts stängningskurs på NASDAQ OMX Stockholm den 5 maj
2014.
Styrelsen har vid sin utvärdering av Erbjudandet också tagit i beaktande att
aktieägare som representerar 22,9 procent av aktierna och 41,5 procent av
rösterna[3] (http://file///C:/Users/Johan%20Holmqvist/Documents/Projekt%20RedHoo
k 
_XL/Slutgiltiga%20releaser%20till%20den%206%20maj/Uttalande%20fr%C3%A5n%20styrel
s 
en%20i%20ReadSoft_140505%20-%20FINAL.DOCX#_ftn3) har åtagit sig att acceptera
Erbjudandet.
Enligt Takeover-reglerna ska Styrelsen även, baserat på vad Lexmark
International Technology uttalat i sitt offentliggörande av Erbjudandet,
redovisa sin uppfattning om den inverkan genomförandet av Erbjudandet kommer att
ha på ReadSoft, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om Lexmark
International Technologys strategiska planer för ReadSoft och de effekter som
dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och de platser där ReadSoft bedriver
sin verksamhet. Baserat på vad Lexmark International Technology har angett i
samband med offentliggörandet av Erbjudandet avseende effekten av Erbjudandets
genomförande för ReadSoft, särskilt för ReadSofts anställda vad gäller
anställningsvillkor och avseende de platser där ReadSoft idag bedriver
verksamhet, ser Styrelsen inte att Erbjudandet i närtid kommer att medföra någon
materiell påverkan på sysselsättningen eller för platserna där ReadSofts
bedriver sin verksamhet.
Mot bakgrund av ovanstående, rekommenderar Styrelsen enhälligt ReadSofts
aktieägare att acceptera Lexmark International Technologys Erbjudande om 40,05
kronor per aktie i Bolaget.
Som ett led i Styrelsens utvärdering av Erbjudandet har Styrelsen anlitat Evli
Corporate Finance som finansiell rådgivare och Mannheimer Swartling som juridisk
rådgivare.
Detta uttalande skall i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet
med svensk rätt. Tvist i anledning av detta uttalande skall avgöras av svensk
domstol exklusivt.
For ytterligare information, vänligen kontakta:
Göran E Larsson, styrelsens ordförande ReadSoft AB
Nås via Johan Holmqvist, Vice President Corporate Communications, ReadSoft AB
E-post: johan.holmqvist@readsoft.com
Telefonnummer: 042 491 21 98 eller 0708 37 66 77
ReadSoft AB (publ)
Södra Kyrkogatan 4
252 23 Helsingborg, Sverige
Organisationsnummer: 556398-1066
Telefonnummer: 042 490 21 00
www.readsoft.com

Denna information är sådan som ReadSoft AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 6 maj 2014 kl. 08:10.

Om ReadSoft. ReadSoft förenklar verksamheten för företag och organisationer av
alla storlekar genom automatiserad hantering
av fakturor (http://se.readsoft.com/losningar/fakturahantering), kundordrar (htt
p 
://se.readsoft.com/losningar/dokumenthantering/kundorder), avtal och övriga
inkommande dokument. Lösningarna för
automatiserad dokumenthantering (http://se.readsoft.com/losningar/dokumenthanter
i 
ng), installerad hos kund eller i molnet, öppnar möjligheter för såväl riktigt
stora som mindre och medelstora företag att konkurrera och växa genom
förbättrade relationer med kunder och leverantörer, ökad effektivitet och
kontroll över administrativa processer. ReadSofts lösning för elektronisk
fakturahantering (http://se.readsoft.com/losningar/fakturahantering) och e
-faktura (http://se.readsoft.com/losningar/fakturahantering/e-faktura-for
-mottagare) är världens mest använda. Den är helt integrerad med ERP-system
från SAP (http://se.readsoft.com/losningar/automatisering-for-sap) och Oracle,
och även flertalet ledande attest- och affärssystem. Sedan starten 1991 har
företaget vuxit till en världsomspännande grupp, som erbjuder branschexpertis
och support i 17 länder genom egna dotterbolag, och i fler än 70 andra genom
sitt nätverk av lokala och globala parters. ReadSofts huvudkontor ligger i
Helsingborg och aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap-listan. För
mer information, besök readsoft.se.


----------------------------------------------------------------------

[1] (http://file///C:/Users/Johan%20Holmqvist/Documents/Projekt%20RedHook_XL/Slu
t 
giltiga%20releaser%20till%20den%206%20maj/Uttalande%20fr%C3%A5n%20styrelsen%20i%
2 
0ReadSoft_140505%20-%20FINAL.DOCX#_ftnref1) Baserat på 30 603 744  aktier, som
utgör det för närvarande antalet utestående aktier i Bolaget, exklusive 2 540
696 egna aktier som Bolaget innehar.

[2] (http://file///C:/Users/Johan%20Holmqvist/Documents/Projekt%20RedHook_XL/Slu
t 
giltiga%20releaser%20till%20den%206%20maj/Uttalande%20fr%C3%A5n%20styrelsen%20i%
2 
0ReadSoft_140505%20-%20FINAL.DOCX#_ftnref2) Baserat på 30 603 744  aktier, som
utgör det för närvarande antalet utestående aktier i Bolaget, exklusive 2 540
696 egna aktier som Bolaget innehar.

[3] (http://file///C:/Users/Johan%20Holmqvist/Documents/Projekt%20RedHook_XL/Slu
t 
giltiga%20releaser%20till%20den%206%20maj/Uttalande%20fr%C3%A5n%20styrelsen%20i%
2 
0ReadSoft_140505%20-%20FINAL.DOCX#_ftnref3) Baserat på 30 603 744  aktier, som
utgör det för närvarande antalet utestående aktier i Bolaget, exklusive 2 540
696 egna aktier som Bolaget innehar.