East Capital Explorer AB - Substansvärdet (NAV) 91 SEK per aktie den 30 juni 2014


Utveckling av NAV och aktiekurs
  * Preliminärt NAV per aktie den 30 juni 2014 uppgick till 9,94 EUR (91 SEK),
    vilket motsvarar ett sammanlagt NAV på 298 MEUR (2 724 MSEK) för East
    Capital Explorer
  * NAV per aktie (EUR) ökade med 1,7 % (2,0 % i SEK) jämfört med den 31 maj
    2014
  * Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick den 30 juni
    2014 till 0,55 EUR (5 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 17 MEUR (151
    MSEK)
  * Stängningskursen för aktien den 30 juni 2014 var 57,75 SEK (6,31 EUR), en
    minskning med 2,1 % jämfört med den 31 maj 2014
  * Antalet utestående aktier i East Capital Explorer per den 30 juni 2014 var
    29 943 260. Bolaget ägde inga egna aktier
  * 1 EUR = 9,15 SEK per den 30 juni 2014

Händelser under månaden
  * Den 11 juni erhöll East Capital Explorer en utbetalning på 17,7 MEUR i
    samband med den tidigare aviserade planerade avvecklingen av East Capital
    Special Opportunities Fund II. 89 % av fondens värde är därmed återbetalat.
    Utbetalning av den resterande delen förväntas ske under hösten 2014.
  * Under anmälningsperioden för inlösenerbjudandet, vilken avslutades den 4
    juni, anmäldes 1 481 049 aktier för inlösen, motsvarande en anslutning om
    cirka 94 procent. Erbjudandet omfattade inlösen av högst var tjugonde
    stamaktie till ett inlösenbelopp om 83 kronor per aktie (motsvarande NAV per
    aktie den 28 februari 2014). Totalt 123 MSEK överfördes därmed till
    aktieägarna. Samtliga inlösta stamaktier makulerades under juni månad.
  * East Capital Explorer har beslutat att sluta publicera månatliga
    substansvärdesrapporter i nuvarande form från och med juli månad. Detta
    innebär att denna substansvärdesrapport är den sista. Beslutet är fattat mot
    bakgrund av portföljens allt större andel direktinvesteringar, vars
    värdeförändringar generellt är mindre volatila då värderingen utgår från
    bolagens långsiktiga utsikter. Utvecklingen i direktinvesteringarna följs
    även fortsättningsvis upp löpande och minst en gång per år genomförs en
    extern oberoende värdering. East Capital Explorer kommer fortsättningsvis
    att publicera värdeutvecklingen i bolagets fondinnehav månatligen, då
    månads-NAV för fonderna skickas ut till fondernas respektive övriga
    andelsägare.

Portföljen den 30 juni 2014
                                                     Substans-                %
                               Värde-         Värde-   värde / Substans-  Andel
                       förändring(1), förändring(1),    aktie,    värde,     av
                               % juni         % 2014       EUR      MEUR    NAV
-------------------------------------------------------------------------------


 Direktinvesteringar

 Melon Fashion Group             0,0%         -12,0%      2,07      62,0    21%

 Starman                         0,0%           0,0%      0,84      25,0     8%

 Vilnius Business
 Harbour                         0,0%           0,0%      0,75      22,3     7%

 Trev-2 Group                    0,0%           0,0%      0,33       9,8     3%

 Komercijalna Banka
 Skopje                        -10,3%          18,0%      0,26       7,8     3%
-------------------------------------------------------------------------------
                                -0,7%          -5,4%      4,24     127,0    43%



 Fondinvesteringar

 East Capital Deep
 Value Fund                      1,6%           7,5%      1,66      49,6    17%

 East Capital New
 Markets Fund                    5,0%           7,2%      1,58      47,3    16%

 East Capital Russia
 Domestic Growth Fund            5,8%         -17,2%      1,17      35,1    12%

 East Capital Baltic
 Property Fund II                1,4%           0,9%      0,70      20,9     7%

 East Capital Bering
 Ukraine Fund R                 -0,6%         -17,4%      0,07       2,1     1%
-------------------------------------------------------------------------------
                                 3,5%          -1,2%      5,17     154,9    52%



 Kortfristiga
 placeringar

 Kortfristiga
 placeringar(2)                                           0,08       2,3     1%

 Likvida medel                                            0,47      14,1     5%
-------------------------------------------------------------------------------
                                                          0,55      16,5     6%


-------------------------------------------------------------------------------
 Totalt portföljen                                        9,96     298,3   100%



 Netto övriga
 tillgångar och
 skulder                                                 -0,02      -0,6     0%
-------------------------------------------------------------------------------
 Substansvärde                   1,7%           0,5%      9,94     297,7   100%
-------------------------------------------------------------------------------
 1) Beräkningen är justerad för investerade och mottagna belopp under perioden,
 dvs. det är den procentuella förändringen mellan ingående värde plus
 investeringar under perioden och utgående värde plus under perioden mottagna
 medel

 2) På grund av den pågående avvecklingen av East Capital Special Opportunities
 Fund II särredovisas inte längre detta innehav utan inkluderas i kortfristiga
 placeringar då de kvarvarande tillgångarna är begränsade och förväntas vara
 avyttrade under 2014


Kalender för finansiell information
  * Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2014, 21 augusti 2014
  * Delårsrapport 1 januari - 30 september 2014, 7 november 2014
  * Årsbokslut 1 januari - 31 december 2014, 12 februari 2015

Kontaktinformation
Mia Jurke, VD, East Capital Explorer, 08 505 885 32
Lena Krauss, CFO och Head of Investor Relations, East Capital Explorer,
073 988 44 66

Om East Capital Explorer
East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt investmentbolag som erbjuder
unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget gör
direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag men investeringar görs också
via East Capitals private equity- fastighets- och alternativa
investeringsfonder. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är
inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor
tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter.
East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna.
East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.

 Notering: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 -
                  Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity


Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och
informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Information lämnades för offentliggörande den 7 juli 2014 klockan 08:00 CET.

[HUG#1814416]

Attachments

140707 - Substansvärderapport juni 2014.pdf