OKMETIC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 24.7.2014 KLO 8.00 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2014: ANTURIKIEKKOJEN VAHVA MENEKKI SIIVITTI LIIKEVAIHDON HYVÄÄN KASVUUN TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ Ellei toisin mainita, suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin. HUHTI-KESÄKUU LYHYESTI: * Liikevaihto 18,7 (17,0) miljoonaa euroa, kasvua 9,8 %. * Kiekkoliiketoiminnan toimitukset 17,9 (16,9) miljoonaa euroa, kasvua 5,6%. * Liiketulos 1,1 (2,0) miljoonaa euroa eli 6,1 % (11,6 %) liikevaihdosta. * Tilikauden tulos 0,9 (1,4) miljoonaa euroa. * Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,05 (0,08) euroa. * Liiketoiminnan nettorahavirta 1,9 (0,5) miljoonaa euroa. TAMMI-KESÄKUU LYHYESTI: * Liikevaihto 36,1 (33,4) miljoonaa euroa, kasvua 8,0 %. * Kiekkoliiketoiminnan toimitukset 35,4 (32,4) miljoonaa euroa, kasvua 9,1%. * Liiketulos 2,1 (3,3) miljoonaa euroa eli 5,7 % (10,0 %) liikevaihdosta. * Tilikauden tulos 1,5 (2,6) miljoonaa euroa. * Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,09 (0,15) euroa. * Liiketoiminnan nettorahavirta 2,6 (1,3) miljoonaa euroa. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Puolijohteiden kysynnän arvioidaan kasvavan vuonna 2014. Myös piikiekkomarkkinalle ennustetaan kasvua. Toimitusten määrällisen kasvun myötä arvioidaan, että piikiekkomarkkinan pitkään jatkunut kokonaisarvon lasku päättyisi tänä vuonna. Okmeticin valmistamien anturi- ja erikoiskiekkojen kysynnän arvioidaan kasvavan viime vuoden vertailukaudesta myös vuoden 2014 jälkipuoliskolla. Vaativien anturikiekkojen hintatason odotetaan säilyvän melko vakaana. Puolijohdekiekkojen hintoja painaa heikentynyt Japanin jeni johtuen japanilaisten piikiekonvalmistajien merkittävästä painoarvosta markkinoilla. Volyymikysyntä kuitenkin voimistuu vuoteen 2013 verrattuna. Puolijohdekiekkojen kysyntä on normaalin kausivaihtelun mukaisesti voimakkainta toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä. Muun liiketoiminnan myynnin ei odoteta olennaisesti poikkeavan vuoden 2013 matalalta tasolta. Yhtiö pitää ennallaan voimassa olevan ohjeistuksen, jonka mukaan vuoden 2014 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan ylittävän vuoden 2013 tason. TOIMITUSJOHTAJA KAI SEIKKU: "Liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä lähes 10 prosenttia vuoden takaisesta, kun myönteinen kehitys strategisesti tärkeissä, pääsääntöisesti vaativiin anturisovelluksiin tarkoitetuissa piikiekoissa jatkui edelleen. Näiden hyväkatteisten erikoistuotteiden toimitusten arvo kasvoi ensimmäisellä vuosipuoliskolla lähes 17 prosenttia. Etenkin SOI-kiekkojen menekki ylsi ennätystasolle. Enemmän hintakilpailtujen puolijohdekiekkojen myynti sitä vastoin oli pienessä alamäessä. Yhtiön tammi-kesäkuun liiketulos jäi vuoden 2013 tasosta, vaikka piikiekkoliiketoiminnan vertailukelpoinen kannattavuus parani. Liiketuloksen laskusta lähes puoli miljoonaa euroa johtuu ei-operatiivisten IFRS-erien muutoksista vertailukauteen nähden. Yhtiön Muuhun liiketoimintaan sisältyvän polypiin tradingin kate jäi hieman yli miljoona euroa edellisvuoden tasosta. Lisäksi Allenin tuotantolaitoksen erilliskannattavuus oli 0,3 miljoonaa euroa vuoden 2013 alkupuoliskoa heikompi osin varaston alaskirjausten ja laiterikkojen myötä. Yhtiön toisen vuosipuoliskon tuloskehityksen odotetaan muodostuvan vertailukautta paremmaksi. Kiinteät kustannukset pidettiin hyvin hallinnassa. Yhtiön käyttöpääomaa kuormittavat pitkäaikaiset polypiin hankintasopimukset liittyen aurinkokennoliiketoimintaan, jonka toimintaedellytykset ovat muuttuneet. Sopimukset päättyvät vuoden 2015 loppuun, jolloin käyttöpääomaa päästään keventämään. Okmeticin johtoryhmässä kierrätettiin tehtäviä huhtikuun alussa, ja uusiin positioihin siirtyneet johtajat ovat ottaneet muuttuneet vastuualueet hallintaansa. Johtoryhmä jatkaa aiempaa tiiviimmällä kokoonpanolla, kun jäsenmäärää pienennettiin yhdellä jäsenellä. Tavoitteena on selkeämpi vastuunjako ja tehokkaampi tiedon kulku organisaatiossa. Piikiekkotoimialan konsolidaatio vauhdittunee edelleen haastavan markkinatilanteen myötä. Eräät toimijat ovat ilmoittaneet tuotantokapasiteetin supistuksista ja uudelleenjärjestelyistä. Okmetic jatkaa pitkäaikaisen, korkean lisäarvon 150 - 200 mm piikiekkojen valmistukseen pohjaavan strategian toteutusta." AVAINLUVUT 1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Liikevaihto 18 700 17 035 36 105 33 438 68 516 Käyttökate 2 779 3 378 5 325 6 103 10 905 Liiketulos 1 137 1 971 2 065 3 345 5 031 % liikevaihdosta 6,1 11,6 5,7 10,0 7,3 Tilikauden tulos 890 1 361 1 531 2 579 3 842 Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,05 0,08 0,09 0,15 0,23 Liiketoiminnan nettorahavirta 1 932 519 2 565 1 330 9 726 Nettovelka 8 160 7 788 8 160 7 788 6 530 Omavaraisuusaste, % 66,6 69,7 66,6 69,7 68,2 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 382 372 368 365 363 MARKKINAT Asiakasteollisuudet anturi- ja puolijohdeteollisuus Anturiteollisuus Anturimyynnin kasvua on vauhdittanut mikroantureiden lisääntyvä käyttö monissa kulutuselektroniikan tuotteissa. Vuonna 2014 anturiteollisuuden myynnin arvon arvioidaan kasvavan 5-11 prosenttia, ja seuraaville vuosille ennustetaan 6-13 prosentin vuosittaista kasvua. Määrällisesti anturitoimitukset noussevat selvästi uuteen ennätykseen jälleen vuonna 2014. (IHS, Yole) Puolijohdeteollisuus Puolijohdeteollisuuden Yhdysvaltain dollarimääräinen myynti kasvoi tammi- toukokuussa 10 prosenttia viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna (SIA). Koko vuoden 2014 kasvuennusteet asettuvat välille 6,5-10 prosenttia (WSTS, Semiconductor Intelligence, Cowan). Vuoden 2015 kasvuennusteet asettuvat 3-9 prosentin välille (WSTS, Semiconductor Intelligence, Cowan, Digitimes, ICInsights), ja puolijohdemarkkinan ennustetaan jatkavan kasvuaan myös seuraavina vuosina (WSTS, IDC). Piikiekkomarkkina Puolijohdemateriaali- ja -laitealan kansainvälisessä kattojärjestössä SEMI:ssä toimivan piikiekkotoimittajien ryhmän SMG:n (SEMI Silicon Manufacturing Group) raportin mukaan neliötuumina laskettava piikiekkotoimitusten pinta-ala kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 11 prosenttia vuoden takaisesta. SMG ei ole vielä julkaissut toisen neljänneksen lukuja, mutta yhtiön oma arvion mukaan kasvu jatkui toisella neljänneksellä alkuvuoden tasolla. Toimitusten määrällisen kasvun myötä arvioidaan, että Yhdysvaltain dollarimääräisen piikiekkomarkkinan pitkään jatkunut kokonaisarvon lasku päättyisi tänä vuonna. Okmeticin keskeiset asiakasalueet piikiekkomarkkinassa Strategiansa mukaisesti Okmetic hakee koko piikiekkomarkkinasta erikoisalueita, joissa kasvu on markkinan keskimääräistä kasvua suurempaa, ja joissa yhtiöllä on erikoisosaamista. Okmetic toimittaa etupäässä 150 mm ja 200 mm kiekkoja. Anturi/MEMS -teollisuus on Okmeticin keskeinen kasvualue. MEMS-markkina kasvaa kannettavien kuluttajatuotteiden, autojen elektroniikan sekä teollisuuden prosessikontrolloinnin lisääntyessä. Puolijohdemarkkinassa Okmeticin kasvualueita ovat erillis- ja tehopuolijohteiden valmistukseen käytettävät piikiekot. Näillä kiekkomarkkinoilla kasvualueita ovat mm. uusiutuvan energian tuotannossa käytettävät komponentit, autoissa lisääntyvä elektroniikka, kannettavat kuluttajatuotteet sekä erilaiset tehonsyötön ja hyötysuhteiden parantamiseen liittyvät ratkaisut. MYYNTI Okmeticin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 36,1 (33,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia (laski 19,2 %) vertailukauteen nähden anturikiekkojen vahvan kysynnän ansiosta. Toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 9,8 prosenttia vuoden takaisesta ja 7,4 prosenttia ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Yhtiön markkinaosuus pysyi vakaana yhtiölle tärkeissä tuoteryhmissä. Myynti asiakaspohjaisesti 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Anturikiekot 64 % 58 % 63 % 59 % 59 % Puolijohdekiekot 33 % 39 % 34 % 38 % 37 % Muu liiketoiminta 3 % 3 % 3 % 3 % 4 % Anturikiekkojen hyvä kysyntä jatkui ja anturikiekkotoimitusten arvo kasvoi tammi-kesäkuussa 16,7 prosenttia viime vuoden vastaavasta kaudesta. Strategisesti tärkeiden SOI-kiekkojen kysyntä oli edelleen voimakasta. Anturikiekkojen kysynnän ennustetaan jatkuvan vakaana koko vuoden 2014. Puolijohdekiekkojen toimitukset vähenivät tammi-kesäkuussa 2,7 prosenttia viime vuoden vertailukauteen nähden, kun ensimmäisen neljänneksen hyvä kehitys ei jatkunut toisella neljänneksellä.Puolijohdekiekkojen kysynnän ennustetaan kuitenkin paranevan kolmannella neljänneksellä alalle tyypillisten suhdanteiden mukaisesti. Tammi-kesäkuussa Muun liiketoiminnan toimitusten arvo oli 0,9 (1,1) miljoonaa euroa. Myynti markkina-alueittain 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Pohjois-Amerikka 39 % 41 % 38 % 40 % 42 % Eurooppa 40 % 42 % 40 % 39 % 40 % Aasia 21 % 17 % 22 % 21 % 18 % Aasian myynti kasvoi selvästi ensimmäisellä vuosipuoliskolla toisen neljänneksen erinomaisen kehityksen ansiosta. Myös Euroopassa myynnin kasvu jatkui. Pohjois- Amerikan myynti kasvoi tammi-kesäkuussa vain hiukan. TULOS Huhti-kesäkuu Okmeticin huhti-kesäkuun liiketulos oli 1,1 (2,0) miljoonaa euroa eli 6,1 (11,6) prosenttia liikevaihdosta. Tilikauden tulos oli 0,9 (1,4) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,05 (0,08) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,05 (0,08) euroa. Tammi-kesäkuu Okmeticin tammi-kesäkuun liiketulos oli 2,1 (3,3) miljoonaa euroa eli 5,7 (10,0) prosenttia liikevaihdosta. Liiketuloksen laskuun vertailukauteen nähden vaikutti Okmeticin Allenin tuotantolaitoksen 0,3 miljoonaa euroa heikompi erillistulos, joka osin johtui varaston alaskirjauksista ja tuotannon laiterikoista. Yhtiön Muuhun liiketoimintaan sisältyvän polypiin tradingin kate oli yli miljoona euroa pienempi kuin vuoden 2013 vastaavana kautena. Lisäksi IFRS-erien nettovaikutus liiketulokseen oli katsauskaudella lähes puoli miljoonaa euroa pienempi kuin tammi-kesäkuussa 2013. Tilikauden tulos oli 1,5 (2,6) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,09 (0,15) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,15) euroa. RAHOITUS Yhtiön rahoitustilanne on vakaa. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-kesäkuussa oli 2,6 (1,3) miljoonaa euroa. Toimintaan sitoutuneen käyttöpääoman muutokset heikensivät liiketoiminnan rahavirtaa 2,7 (7,0) miljoonaa euroa. Yhtiöllä oli 30.6.2014 korollista velkaa 17,5 (12,8) miljoonaa euroa. Okmeticin osallistuminen ryhmäjoukkovelkakirjalainaan kesäkuussa kasvatti korollisia velkoja viidellä miljoonalla eurolla. Ryhmäjoukkovelkakirjalainan juoksuaika on viisi vuotta. Rahoitusta käytetään investointeihin ja yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Rahavaroja oli raportointikauden lopussa 9,3 (5,0) miljoonaa euroa. Yhtiön nettovelka oli 8,2 miljoonaa euroa 30.6.2014 (7,8 milj. euroa 30.6.2013). Kassavarojen riittävyyden varmistamiseksi yrityksellä on sovitut 6,0 miljoonan euron luottolimiitit. Sovituista limiiteistä oli 30.6.2014 käytössä 2,0 miljoonaa euroa. (30.6.2013 sovitut limiitit olivat täysin käyttämättä). Oman pääoman tuotto oli 5,2 (8,4) prosenttia. Yhtiön omavaraisuusaste oli 66,6 (69,7) prosenttia. Osakekohtainen oma pääoma oli 3,52 (3,63) euroa. INVESTOINNIT Tammi-kesäkuun bruttoinvestoinnit olivat 2,0 (4,1) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat erityisesti 200 mm kiekkotuotannon kapasiteetin kasvattamiseen Vantaan tehtaalla. TUOTEKEHITYS Tuotekehitysprojektien kustannukset olivat tammi-kesäkuussa 1,2 (1,2) miljoonaa euroa, mikä vastaa 3,5 (3,5) prosenttia liikevaihdosta. Tuotekehitysmenoja ei ole aktivoitu. Tuotekehitys painottui jatkojalostettuihin tuotteisiin. Fokusalueita ovat SOI-tuoteperheen laajentaminen, kyvykkyyden kehittäminen 200 mm kiekoissa, sekä korkea- ja matalaresistiivisten tuotteiden suorituskyvyn kehittäminen kiteenkasvatuksessa. HENKILÖSTÖ Tammi-kesäkuussa henkilömäärä oli keskimäärin 368 (365). Kauden lopussa Okmeticin palveluksessa oli 393 (379) henkilöä, joista 348 työskenteli Suomessa, 39 Yhdysvalloissa, viisi Japanissa ja yksi Hongkongissa. YHTIÖN HALLINNOINTI Okmetic Oyj:n varsinainen yhtiökokous 9.4.2014 vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 2013 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön johdolle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa ei jaeta tilivuodelta 2013. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta sekä osakeannista, omien osakkeiden luovuttamisesta ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin viisi. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka valittiin uudelleen Hannu Martola, Mervi Paulasto-Kröckel, Mikko Puolakka ja Henri Österlund sekä uutena jäsenenä Jan Lång. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Henri Österlundin ja varapuheenjohtajaksi Jan Långin. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Nieminen. Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen pörssitiedote 9.4.2014. LIIKETOIMINNAN RISKIT Yhtiön lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. Okmeticin liiketoimintaan kohdistuu riskejä, jotka voivat aiheutua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista. Alla on kuvattu riskejä, joilla toteutuessaan voi olla haitallisia vaikutuksia yhtiön toimintaan ja arvoon. Okmeticin piikiekkojen myynti on suunnattu elektroniikkateollisuudessa toimiville antureiden ja puolijohteiden valmistajille. Puolijohdekiekkojen kysyntä on suhdanneherkkää ja alan markkinatilanteen vaihtelut saattavat olla nopeita ja voimakkaita. Anturikiekkojen kysyntä on vakaampaa. Antureiden yleistyminen kulutuselektroniikan sovelluksissa saattaa kuitenkin kasvattaa tämänkin markkinan alttiutta suhdannevaihteluille. Okmeticilla on voimassaolevia polypiin ostovelvoitteita osin vuoden 2015 loppuun asti. Alalle tyypillisten pitkäkestoisten polypiin ostosopimusten voimassaolo saattaa aiheuttaa hintariskin aurinkokennomarkkinan hintatason pudottua. Okmeticin osuus maailman piikiekkomarkkinoista on noin yksi prosentti, ja markkinahinnat vaikuttavat voimakkaasti yhtiön tuotteiden hintakehitykseen. Yhtiöllä on merkittävää hinnoitteluvoimaa vain omissa erikoistuotteissaan. Muiden kiekkojen hinnoittelu perustuu pitkälti maailmanmarkkinahintaan. Okmetic toimii kansainvälisesti, ja yhtiön liiketoimintaan liittyy siksi valuuttakurssivaihteluista aiheutuvia riskejä, jotka muodostuvat ostojen ja myyntien rahavirroista. Merkittävä osa myynnistä tapahtuu Yhdysvaltain dollareissa. Suojauksista huolimatta yhtiö on alttiina valuuttakurssien vaihtelulle. Okmeticin tuotannossa käytetään runsaasti sähköenergiaa. Suojauksista huolimatta yhtiö altistuu sähkön hintavaihteluille. OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Okmetic Oyj:n täysin maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.6.2014 oli 11 821 250 euroa. Osakkeiden määrä oli 17 287 500. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksissa. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Yhtiön osakkeet on liitetty arvo- osuusjärjestelmään. Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2014 Osakkeita, Osuus, kpl % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 004 985 5,8 Oy Ingman Finance Ab 870 000 5,0 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 800 000 4,6 Valtion eläkerahasto 600 000 3,5 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 528 810 3,1 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 477 175 2,8 Okmetic Oyj *) 416 763 2,4 Etra-Invest Oy Ab 400 000 2,3 Sijoitusrahasto Taaleritehdas Arvo Markka Osake 300 100 1,7 Sijoitusrahasto Nordea Suomi Small Cap 250 095 1,5 Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt osakkeet 2 885 195 16,7 Muut 8 754 377 50,6 Yhteensä 17 287 500 100,0 *)Okmetic Oyj:n osakkeista 400 000 kpl Okmetic Management Oy:n kautta. PÖRSSIKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEIDEN VAIHTO Osakkeiden vaihto 1.1.-30.6.2014 oli 2,1 (1,6) miljoonaa kappaletta, mikä on 12,4 (9,3) prosenttia osakkeiden kokonaismäärän painotetusta keskiarvosta 17,3 (17,3) miljoonaa. Katsauskauden alin noteeraus oli 4,38 (4,25) euroa, ylin 5,25 (5,15) euroa ja keskikurssi 4,68 (4,67) euroa. Kauden päätöskurssi 30.6.2014 oli 4,60 (4,70) euroa. Koko osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 79,5 (81,3) miljoonaa euroa. OMAT OSAKKEET JA SUUNNATUT OSAKEANNIT Okmetic Oyj myi 16.1.2014 suunnatussa annissa yhteensä 150 000 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta toimitusjohtaja Kai Seikulle (140 000 kpl) ja hänen silloiselle varamiehelleen Mikko Montoselle (10 000 kpl). Osakekauppa toteutettiin käyttäen yhtiön osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 16.1.2014, joka oli 4,9969 euroa. Okmetic Oyj:n hallitus ilmoitti 13.2.2014 päätöksestään luovuttaa yhteensä 11 919 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta osana yhtiön johtoryhmän osakepohjaista kannustinjärjestelmää, jonka perustamisesta yhtiö on antanut pörssitiedotteen 12.2.2013. Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Okmetic Oyj luovutti hallituksen jäsenille vuosipalkkion maksuna yhteensä 15 441 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta 9.5.2014. Katsauskauden lopussa Okmeticin hallussa oli 416 763 (194 123) omaa osaketta, joista 400 000 kpl Okmetic Management Oy:n kautta. Omien osakkeiden määrä vastaa noin 2,4 (1,1) prosenttia Okmeticin kaikista osakkeista ja äänistä. MUUT TAPAHTUMAT RAPORTOINTIKAUDELLA Hallitus päätti 15.1.2014 purkaa toimitusjohtaja Kai Seikun ja hänen silloisen varamiehensä Mikko Montosen omistaman Okmetic Management Oy:n omistusjärjestelyn järjestelyllä, jossa Okmetic Oyj hankki Okmetic Management Oy:n koko osakekannan. Yhtiölle siirtyi Okmetic Management Oy:n kautta myös 400 000 Okmetic Oyj:n omaa osaketta, sekä Okmetic Oyj:n lainasaatava Okmetic Management Oy:ltä. Järjestelyn arvo Okmetic Management Oy:n omistamien Okmetic Oyj:n osakkeiden osalta määritettiin käyttäen yhtiön osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 16.1.2014, joka oli 4,9969 euroa. Okmetic Management Oy:n osakkaina ei ollut Okmetic Oyj:n hallituksen jäseniä. Asiakkaista ja markkinoista vastannut johtaja ja toimitusjohtajan sijainen Mikko Montonen irtisanoutui 26.2.2014 siirtyäkseen toisen yhtiön palvelukseen. Montosen johtoryhmävastuu päättyi 6.4.2014. Aiemmin Okmeticin tuotteista vastannut johtaja Anna-Riikka Vuorikari-Antikainen nimitettiin asiakkaista ja markkinoista vastaavaksi johtajaksi 7.4.2014 alkaen. Vuorikari-Antikainen vastaa myös teknisestä asiakastuesta. Teknisestä asiakastuesta vastannut johtaja Atte Haapalinna nimitettiin tuotteista vastaavaksi johtajaksi 7.4.2014 alkaen. TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA TAULUKKOTIEDOT 1.1. - 30.6.2014 (tilintarkastamaton) LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Okmetic on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa noudattanut samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2013 kuitenkin siten, että Okmetic on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2013 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Uusien ja uudistettujen standardien ja tulkintojen käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta katsauskaudelta esitettyihin lukuihin. LYHENNETTY KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Liikevaihto 18 700 17 035 36 105 33 438 68 516 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -15 084 -12 824 -29 156 -25 942 -54 918 Bruttokate 3 616 4 211 6 949 7 496 13 598 Muut liiketoiminnan tuotot ja kulut -2 479 -2 240 -4 884 -4 151 -8 567 Liiketulos 1 137 1 971 2 065 3 345 5 031 Rahoitustuotot ja -kulut -41 -159 -77 -256 -630 Tulos ennen veroja 1 096 1 812 1 988 3 089 4 401 Tuloverot -207 -450 -457 -509 -559 Tilikauden tulos 890 1 361 1 531 2 579 3 842 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikut- teisiksi Rahavirran suojaukset 21 -69 1 -116 -58 Muuntoerot 13 -20 9 296 -60 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 34 -89 11 180 -118 Tilikauden laaja tulos yhteensä 924 1 273 1 541 2 760 3 724 Tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 890 1 361 1 531 2 579 3 842 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 924 1 273 1 541 2 760 3 724 Laimentamaton osakekohtainen tilikauden tulos, euroa 0,05 0,08 0,09 0,15 0,23 Laimennusvai- kutuksella oikaistu osake- kohtainen tilikauden tulos, euroa 0,05 0,08 0,08 0,15 0,22 LYHENNETTY KONSERNITASE 1 000 euroa 30.6.2014 30.6.2013 31.12.2013 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 44 183 44 950 45 295 Aineettomat hyödykkeet 822 817 897 Muut saamiset 1 031 2 415 1 419 Pitkäaikaiset varat yhteensä 46 036 48 182 47 611 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 17 811 17 663 16 634 Saamiset 16 679 16 123 14 572 Rahavarat 9 320 5 034 5 214 Lyhytaikaiset varat yhteensä 43 809 38 820 36 420 Varat yhteensä 89 845 87 002 84 031 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 11 821 11 821 11 821 Muu oma pääoma 47 566 48 810 45 451 Oma pääoma yhteensä 59 387 60 631 57 273 Velat Pitkäaikaiset velat 14 441 13 154 10 533 Lyhytaikaiset velat 16 017 13 217 16 226 Velat yhteensä 30 458 26 371 26 759 Oma pääoma ja velat yhteensä 89 845 87 002 84 031 LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Liiketoiminnan rahavirrat: Tulos ennen veroja 1 988 3 089 4 401 Oikaisut 3 308 4 243 6 566 Käyttöpääoman muutos -2 687 -6 951 -2 091 Rahoituserät -111 -40 -126 Verot 67 990 976 Liiketoiminnan nettorahavirta 2 565 1 330 9 726 Investointien rahavirrat: Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuus- hyödykkeisiin -2 901 -6 098 -9 089 Investointien nettorahavirta -2 901 -6 098 -9 089 Rahoituksen rahavirrat: Pitkäaikaisten lainojen nostot 5 000 10 000 10 000 Lyhytaikaisten lainojen nostot 4 000 23 1 024 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 000 - -1 000 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 024 -3 000 -4 043 Rahoitusleasingvelkojen maksut -280 -225 -478 Muut rahoituksen erät 36 10 10 Maksetut osingot -578 -4 170 -6 763 Pääomanpalautus - - -1 169 Osakeanti 750 - - Okmetic Management Oy:n osakekannan hankinta -1 516 - - Rahoituksen nettorahavirta 4 387 2 628 -2 419 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) 4 051 -2 139 -1 782 Valuuttakurssien muutokset 54 -115 -292 Rahavarat tilikauden alussa 5 214 7 288 7 288 Rahavarat tilikauden lopussa 9 320 5 034 5 214 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Yli- Sijoite- Muut Kerty- Yh- pääoma kurssi tun rahas- neet teensä rahas- vapaan oman tot 1) voitto- 1 000 euroa to pääoman varat rahasto Oma pääoma 31.12.2013 11 821 20 045 3 1 756 23 647 57 273 Tilikauden voitto 1 531 1 531 Muut laajan tuloksen erät verovaiku- tuksella oikaistuna: Rahavirran suojaukset 1 1 Muuntoerot 9 9 Tilikauden laaja tulos yhteensä 11 1 531 1 541 Osakeanti 750 750 Osake- palkitse- minen 180 180 Määräys- vallattomien omistajien osuuksien hankinta -357 -357 Oma pääoma 30.6.2014 11 821 20 045 753 1 766 25 001 59 387 Oma pääoma 31.12.2012 11 821 20 045 1 200 1 874 26 919 61 860 Tilikauden voitto 2 579 2 579 Muut laajan tuloksen erät verovaiku- tuksella oikaistuna: Rahavirran suojaukset -116 -116 Muuntoerot 296 296 Tilikauden laaja tulos yhteensä 180 2 579 2 760 Osake- palkitse- minen 181 181 Osingonjako -4 170 -4 170 Oma pääoma 30.6.2013 11 821 20 045 1 200 2 054 25 510 60 631 1)Muut rahastot -erä sisältää suojausrahaston sekä muuntoerot. Okmetic Management Oy:n osakkeiden hankinta on käsitelty määräysvallattomien omistajien osuuksien hankintana. AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 1 000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Kirjanpitoarvo kauden alussa 45 295 43 433 43 433 Lisäykset 1 955 4 135 7 648 Vähennykset - - -9 Poistot -3 098 -2 632 -5 623 Muuntoerot 32 14 -154 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 44 183 44 950 45 295 VASTUUT 1 000 euroa 30.6.2014 30.6.2013 31.12.2013 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai pantteja 9 000 11 000 10 000 Kiinnitetyt panttivelkakirjat 17 128 17 128 17 128 Taseeseen sisältymättömät vuokravastuut 344 433 395 Investointisitoumukset 1 762 3 412 1 910 Johdannaissopimusten kohde-etuuden nimellisarvot Valuuttaoptiot, ostetut 436 228 948 Valuuttaoptiot, myydyt 142 228 182 Valuuttatermiinit 1 416 690 1 144 Sähköjohdannaiset 1 465 2 304 1 847 Johdannaissopimusten käyvät arvot Valuuttaoptiot, ostetut 3 1 12 Valuuttaoptiot, myydyt -4 -1 -1 Valuuttatermiinit -12 2 20 Sähköjohdannaiset -294 -326 -350 Johdannaissopimusten kohde-etuuden nimellisarvona on käytetty johdannaisten sopimushintaa. KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTUJEN JOHDANNAISTEN HIERARKIATASOT 1 000 euroa 30.6.2014 30.6.2013 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahoitusvarat Johdannais- sopimukset - 60 - - 72 - Rahoitusvelat Johdannais- sopimukset - 367 - - 396 - Käyvän arvon arvioiminen Konsernin käypään arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit koostuvat suojaukseen käytettävistä johdannaisista sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi luokitelluista johdannaisista ja ne luokitellaan hierarkian tasolle 2. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin kuin toimivilla markkinoilla noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna). Käyvän arvon määrittämisperiaatteet Valuuttajohdannaisten käyvät arvot on laskettu mark-to-market -menetelmällä raportointikauden päättymispäivänä. Sähköjohdannaisten käyvät arvot on laskettu instrumentin raportointikauden päättymispäivän markkinahinnan ja sopimushinnan perusteella. TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1 000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.14 30.6.13 31.12.13 Liikevaihto 36 105 33 438 68 516 Liikevaihdon muutos edellisen vuoden vastaavaan kauteen, % 8,0 -19,2 -17,5 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus liikevaihdosta, % 91,7 91,3 91,8 Käyttökate 5 325 6 103 10 905 % liikevaihdosta 14,7 18,3 15,9 Liiketulos 2 065 3 345 5 031 % liikevaihdosta 5,7 10,0 7,3 Tulos ennen veroja 1 988 3 089 4 401 % liikevaihdosta 5,5 9,2 6,4 Oman pääoman tuotto, % 5,2 8,4 6,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,7 8,6 6,7 Korottomat velat 12 978 13 550 15 014 Nettovelka 8 160 7 788 6 530 Nettovelkaantumisaste, % 13,7 12,8 11,4 Omavaraisuusaste, % 66,6 69,7 68,2 Bruttoinvestoinnit 1 955 4 135 7 648 % liikevaihdosta 5,4 12,4 11,2 Poistot 3 260 2 758 5 874 Tutkimus- ja kehittämismenot 1 249 1 155 2 779 % liikevaihdosta 3,5 3,5 4,1 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 368 365 363 Henkilöstö kauden lopussa 393 379 355 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Osakekohtaista omaa pääomaa laskettaessa osakkeiden määrästä on vähennetty Okmetic Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet sekä Okmetic Management Oy:n omistamat Okmeticin osakkeet. Euroa 30.6.2014 30.6.2013 31.12.2013 Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,09 0,15 0,23 Laimennettu osakekohtainen tulos 0,08 0,15 0,22 Osakekohtainen oma pääoma 3,52 3,63 3,43 Pääomanpalautus/osake - - 0,07 Osakekohtainen osinko - - - Osinko/tulos, % - - - Efektiivinen osinkotuotto, % - - - Hinta/voitto-suhde(P/E) - - 20,9 Osakkeen kurssikehitys (1.1.-) Keskikurssi 4,68 4,67 4,92 Alin kurssi 4,38 4,25 4,25 Ylin kurssi 5,25 5,15 5,66 Kurssi kauden lopussa 4,60 4,70 4,82 Osakekannan markkina- arvo kauden lopussa, 1 000 euroa 79 522 81 251 83 326 Osakkeiden vaihdon kehitys (1.1.-) Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 2 139 1 611 3 382 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta, % 12,4 9,3 19,6 Osakkeiden vaihto, 1 000 euroa 10 050 7 526 16 647 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana, 1 000 kpl 17 288 17 288 17 288 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 17 288 17 288 17 288 TULOSKEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1 000 euroa 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 2014 2014 2014 2014 Liikevaihto 18 700 17 405 Muutos % edelliseen kauteen 7,4 3,4 Muutos % edellisen vuoden vastaavaan kauteen 9,8 6,1 Liiketulos 1 137 928 % liikevaihdosta 6,1 5,3 Tulos ennen veroja 1 096 892 % liikevaihdosta 5,9 5,1 Liiketoiminnan nettorahavirta 1 932 632 Investointien nettorahavirta -1 263 -1 637 Rahoituksen nettorahavirta 4 859 -472 Rahavarojen lisäys/vähennys 5 528 -1 477 Henkilöstö kauden lopussa 393 354 1 000 euroa 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 2013 2013 2013 2013 Liikevaihto 16 837 18 242 17 035 16 403 Muutos % edelliseen kauteen -7,7 7,1 3,9 -20,7 Muutos % edellisen vuoden vastaavaan kauteen -18,6 -13,2 -24,2 -13,2 Liiketulos 263 1 423 1 971 1 373 % liikevaihdosta 1,6 7,8 11,6 8,4 Tulos ennen veroja 32 1 280 1 812 1 277 % liikevaihdosta 0,2 7,0 10,6 7,8 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 915 3 481 519 811 Investointien nettorahavirta -1 304 -1 687 -1 966 -4 131 Rahoituksen nettorahavirta -3 892 -1 155 -7 276 9 904 Rahavarojen lisäys/vähennys -281 639 -8 724 6 585 Henkilöstö kauden lopussa 355 356 379 354 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Käyttökate = Liiketulos + poistot Oman pääoman tuotto (ROE), % = Tilikauden tulos x 100/ ------------------------------------------ Oma pääoma (kauden keskiarvo) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % = (Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) x 100/ ------------------------------------------ Taseen loppusumma - korottomat velat (kauden keskiarvo) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100/ ------------------------------------------ Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelka = Korolliset velat - rahavarat Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat - rahavarat)x 100/ ------------------------------------------ Oma pääoma Osakekohtainen tulos = Emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden tulos/ ------------------------------------------ Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo Osakekohtainen oma pääoma = Emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva oma pääoma/ ------------------------------------------ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen osinko = Tilikaudelta jaettu osinko/ ------------------------------------------ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakekohtainen osinko x 100/ ------------------------------------------ Tilikauden päätöskurssi Hinta/voitto-suhde (P/E) = Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa/ ------------------------------------------ Osakekohtainen tulos Osakkeen keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto/ ------------------------------------------ Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x kauden lopussa päätöskurssi kauden lopussa Osakkeiden vaihdon kehitys = Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä/ ------------------------------------------ Osakkeiden kokonaismäärän painotettu keskiarvo Tilinpäätöstaulukoiden luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja tulevaisuuden arviot perustuvat yhtiön johdon tämänhetkiseen näkemykseen. Toteutuvat tapahtumat ja todelliset tulokset voivat poiketa tässä arvioidusta. OKMETICIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2014 Okmetic julkaisee kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksen 23.10.2014. OKMETIC OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Kai Seikku, Okmetic Oyj, puh. (09) 5028 0232, sähköposti: kai.seikku@okmetic.com Johtaja, talous, IT ja viestintä Juha Jaatinen, Okmetic Oyj, puh. (09) 5028 0286, sähköposti: juha.jaatinen@okmetic.com Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.okmetic.com LYHYESTI OKMETICISTA Teknologiayhtiö Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle sekä myy teknologiaosaamistaan. Okmetic tarjoaa asiakkailleen ratkaisuja, jotka lisäävät heidän kilpailukykyään ja kannattavuuttaan. Okmeticin kiekot ovat osa jalostusketjua, jonka lopputuotteet parantavat ihmisten välistä vuorovaikutusta ja elämän laatua. Yhtiön tuotteet perustuvat asiakkaille lisäarvoa tuottavaan korkean teknologian osaamiseen, innovatiiviseen tuotekehitykseen ja tehokkaaseen tuotantoprosessiin. Okmeticilla on maailmanlaajuinen asiakaskunta ja myyntiverkosto, tehtaat Suomessa ja Yhdysvalloissa sekä sopimusvalmistusta Japanissa ja Kiinassa. Okmetic on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä tunnuksella OKM1V. Lisätietoja yhtiöstä saa kotisivuilta: www.okmetic.com. [HUG#1835277]
OKMETIC OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2014: ANTURIKIEKKOJEN VAHVA MENEKKI SIIVITTI LIIKEVAIHDON HYVÄÄN KASVUUN TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ
| Source: Okmetic Oyj