Uttalande från styrelsen i ReadSoft AB (publ) med anledning av höjt erbjudande från Lexmark International Technology till 57 kr

Lexmark International Technology S.A. (”Lexmark International Technology”), ett
helägt dotterbolag till Lexmark International Inc., offentliggjorde den 6 maj
2014 ett kontanterbjudande till aktieägarna i ReadSoft AB (publ) (”ReadSoft”
eller ”Bolaget”) avseende försäljning av aktierna i ReadSoft till Lexmark
International Technology (”Lexmarks Initiala Erbjudande”). Lexmark International
Technology erbjöd en kontantersättning om 40,05 kronor per aktie i ReadSoft.
I samband med Lexmarks Initiala Erbjudande ingick ReadSoft ett transaktionsavtal
med Lexmark International Technology vilket publicerades i dess helhet i Lexmark
International Technologys erbjudandehandling för Lexmarks Initiala Erbjudande.
Avtalet innehöll bl.a. bestämmelse om att Bolaget inte skulle föra diskussioner
eller förhandla med någon annan part om ett konkurrerande erbjudande eller
eljest stödja ett sådant erbjudande om detta inte medförde minst 7 procent högre
värde för aktieägarna än Lexmarks Initiala Erbjudande eller ett reviderat
erbjudande från Lexmark International Technology.
Den 19 juni 2014 offentliggjorde Lexmark International Technology en höjning av
budpriset i Lexmarks Initiala Erbjudande från 40,05 kronor per aktie till 43,00
kronor per aktie med anledning av ett konkurrerande bud på aktierna i ReadSoft
vilket offentliggjordes av Hyland Software UK Ltd. (”Hyland”) den 18 juni 2014.
Den 7 juli 2014 höjde Hyland vederlaget i sitt erbjudande från 42,86 kronor till
45,00 kronor kontant per aktie.
Den 14 juli 2014 offentliggjorde Lexmark International Technology ett nytt högre
kontanterbjudande till aktieägarna i Bolaget med ett erbjudandepris om 50,00
kronor per aktie (”Lexmarks Nya Erbjudande”) samt återkallade samtidigt Lexmarks
Initiala Erbjudande. Enligt pressmeddelandet beräknades acceptperioden för
Lexmarks Nya Erbjudande löpa från och med den 7 augusti 2014 till och med den
28 augusti 2014 med beräknad likvid från och med 4 september 2014.
Den 4 augusti 2014 offentliggjorde Hyland en höjning av vederlaget i sitt
erbjudande till 55,00 kronor per aktie i ReadSoft. Det höjda vederlaget innebar
en premie om 10,0 procent jämfört med Lexmarks Nya Erbjudande om 50,00 kronor
per aktie.
Den 5 augusti 2014 offentliggjorde Lexmark International Technology en höjning
av vederlaget i Lexmarks Nya Erbjudande till 55,50 kronor per aktie i Bolaget.
Den 20 augusti 2014 offentliggjorde Lexmark International Technology så en
höjning av vederlaget i Lexmarks Nya Erbjudande till 57,00 kronor per aktie i
Bolaget och en förlängning av acceptfristen t.o.m. den 4 september 2014 kl
15.00. Samtidigt meddelade Lexmark International Technology att man till samma
pris förvärvat samtliga aktier innehavda (privat och genom bolag) av Bolagets
grundare, Lars Appelstål och Jan Andersson, på så vis att Lexmark International
Technology sammantaget efter nämnda förvärv äger aktier motsvarande ca 35,4
procent av aktierna och 52,2 procent av rösterna i Bolaget [1]. Av
pressmeddelandet framgår även att, då nämnda förvärv innebär att nivån för
budplikt uppnås, Lexmark International Technology förklarar Lexmarks Nya
Erbjudande ovillkorat för att uppfylla gällande lag och regelverk rörande
budpliktsbud.
Enligt Lexmark International Technologys pressmeddelande kommer en
tilläggshandling till erbjudandehandlingen färdigställas och offentliggöras med
anledning av höjningen av budet och förlängningen av acceptfristen.
Höjningen av Lexmarks Nya Erbjudande till 57,00 kronor per aktie innebär en
premie om:

  · 23,1 procent jämfört med slutkursen 46,30 kronor för Bolagets B-aktie på
NASDAQ OMX Stockholm den 11 juli 2014, den sista handelsdagen före det Nya
Erbjudandets offentliggörande;

  · 44,8 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Bolagets B
-aktie på NASDAQ OMX Stockholm under de tre senaste månaderna fram till 11 juli
2014 om 39,37 kronor;

  · 22,8 procent jämfört med femtiotvå-veckors högsta kursen för Bolagets B
-aktie på NASDAQ OMX Stockholm under de tolv senaste månaderna fram till 11 juli
2014 om 46,40 kronor;

  · 219,9 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Bolagets B
-aktie på NASDAQ OMX Stockholm under de tre senaste månaderna fram till
offentliggörandet av Lexmarks Initiala Erbjudande den 6 maj 2014 om 17,82
kronor; och

  · 3,6 procent jämfört med Hylands erbjudande om 55,00 kronor per aktie.

Höjningen av budpriset innebär vidare att det totala värdet på Lexmarks Nya
Erbjudande uppgår till cirka 1 750 miljoner kronor [1].
Lars Appelstål och Jan Andersson, som även är ledamöter i ReadSofts styrelse,
har på grund av intressekonflikt inte deltagit i ReadSofts styrelses hantering
av eller beslut avseende varken Lexmarks Initiala Erbjudande eller Lexmarks Nya
Erbjudande, inklusive den nu annonserade höjningen av vederlaget.
Bolaget har som tidigare meddelats ingått ett transaktionsavtal med Lexmark
International Technology avseende Lexmarks Nya Erbjudande, vilket har
publicerats i dess helhet i Lexmark International Technologys
erbjudandehandling. Avtalet innehåller i allt väsentligt samma villkor som
transaktionsavtalet avseende Lexmarks Initiala Erbjudande, bl.a. ett åtagande
från ReadSofts styrelse att på de villkor som närmare anges i avtalet
upprätthålla sin rekommendation av Lexmarks Nya Erbjudande efter höjning av
detta.
Styrelsens rekommendation
Styrelsen i ReadSoft uttalade den 7 augusti 2014 sin uppfattning om Lexmarks Nya
Erbjudande efter höjningen av budpriset till 55,50 kronor. Uttalandet grundades
på en samlad bedömning av ett antal faktorer som styrelsen ansåg vara relevanta
vid utvärderingen av Lexmarks Nya Erbjudande innefattande, utan begränsning,
Bolagets nuvarande ställning, Bolagets förväntade framtida utveckling och
potential samt därtill relaterade möjligheter och risker. Styrelsen redovisade
även sin uppfattning om Lexmarks Nya Erbjudande med avseende på den inverkan som
genomförande av Lexmarks Nya Erbjudande kommer att ha på Bolaget, särskilt
sysselsättningen, och sin uppfattning om Lexmark International Technologys
strategiska planer för ReadSoft och de effekter som dessa kan förväntas ha på
sysselsättningen och de platser där ReadSoft bedriver sin verksamhet. I sitt
uttalande rekommenderade styrelsen enhälligt aktieägarna att acceptera Lexmarks
Nya Erbjudande om 55,50 kronor per aktie.
Styrelsen gör nu motsvarande överväganden som låg till grund för uttalandet den
7 augusti 2014 och beaktar även att Bolagets grundare och huvudaktieägare valt
att överlåta sina aktier till Lexmark International Technology till det höjda
budpriset om 57,00 kronor per aktie.
Styrelsen rekommenderar mot ovan bakgrund enhälligt ReadSofts aktieägare att
acceptera Lexmarks Nya Erbjudande med ett vederlag om 57,00 kronor per aktie i
Bolaget.
Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med
svensk rätt. Tvist i anledning av detta uttalande ska avgöras av svensk domstol
exklusivt.
For ytterligare information, vänligen kontakta:
Göran E Larsson, styrelsens ordförande ReadSoft AB
Nås via Johan Holmqvist, Vice President Corporate Communications ReadSoft AB
E-post: johan.holmqvist@readsoft.com
Telefonnummer: 042 491 21 98 eller  0708 37 66 77
ReadSoft AB (publ)
Södra Kyrkogatan 4
252 23 Helsingborg, Sweden
Organisationsnummer: 556398-1066
Telefonnummer: 042 490 21 00
www.readsoft.com
Denna information är sådan som ReadSoft AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 21 augusti 2014 kl. 16:00.
[1] Baserat på 30 686 744 aktier, som utgör det för närvarande antalet
utestående aktier i Bolaget, exklusive 2 540 696 egna aktier som Bolaget
innehar.
Om ReadSoft. ReadSoft förenklar verksamheten för företag och organisationer av
alla storlekar genom automatiserad hantering av
fakturor (http://se.readsoft.com/losningar/fakturahantering),
kundordrar (http://se.readsoft.com/losningar/dokumenthantering/kundorder), avtal
och övriga inkommande dokument. Lösningarna för automatiserad
dokumenthantering (http://se.readsoft.com/losningar/dokumenthantering),
installerad hos kund eller i molnet, öppnar möjligheter för såväl riktigt stora
som mindre och medelstora företag att konkurrera och växa genom förbättrade
relationer med kunder och leverantörer, ökad effektivitet och kontroll över
administrativa processer. ReadSofts lösning för elektronisk
fakturahantering (http://se.readsoft.com/losningar/fakturahantering) och e
-faktura (http://se.readsoft.com/losningar/fakturahantering/e-faktura-for
-mottagare) är världens mest använda. Den är helt integrerad med ERP-system från
SAP (http://se.readsoft.com/losningar/automatisering-for-sap) och Oracle, och
även flertalet ledande attest- och affärssystem. Sedan starten 1991 har
företaget vuxit till en världsomspännande grupp, som erbjuder branschexpertis
och support i 17 länder genom egna dotterbolag, och i fler än 70 andra genom
sitt nätverk av lokala och globala parters. ReadSofts huvudkontor ligger i
Helsingborg, och aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap-listan.
För mer information, besök www.readsoft.se.