Orexo har framgångsrikt genomfört en placering om cirka 346,5 MSEK

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, VARKEN DIREKT ELLER
INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SINGAPORE,
SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR
OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA OLAGLIG. DETTA
PRESSMEDDELANDE UTGÖR INGET ERBJUDANDE AVSEENDE NÅGRA VÄRDEPAPPER I OREXO.
Uppsala – den 29 augusti 2014 - Orexo AB (publ) offentliggör idag att
placeringen av 2.493.046 Orexo-aktier har avslutats. Placeringen omfattade
samtliga egna aktier som innehades av Orexo samt nyemitterade aktier.
Erbjudandet tilldrog sig stort intresse från nya svenska och internationella
externa institutionella och strategiska investerare samt från några av Orexos
befintliga mindre institutionella investerare. Priset om 139 kronor per aktie
fastställdes genom ett bookbuilding-förfarande, vilket innebär en likvid till
bolaget om cirka 346,5 MSEK, före transaktionskostnader.

”Vi är mycket nöjda med det stora intresset från både svenska och
internationella investerare. Erbjudandet stärker vår finansiella position
ytterligare och är ett viktigt steg i den fortsatta expansionen av Zubsolv och
Orexos position inom beroendemedicin. Vi är också mycket nöjda över att ha
kunnat bredda aktieägarbasen och attrahera några mycket intressanta nya
investerare, som stod för den absoluta merparten av placeringen”, säger Nikolaj
Sørensen, verkställande direktör och koncernchef för Orexo.

För att genomföra placeringen har Orexos styrelse beslutat, med stöd av
bemyndiganden från årsstämman 2014, att sälja samtliga 1.121.124 egna aktier som
innehades av Orexo samt att ge ut 1.371.922 nya aktier i Orexo till investerarna
i placeringen. Styrelsen anser att det är en fördel för Orexo och dess
aktieägare att bredda aktieägarbasen samt att utnyttja möjligheten att på
fördelaktiga villkor anskaffa kapital till bolaget. Styrelsen anser att
placeringen, som mot ovanstående bakgrund genomförs med avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt, kommer att skapa ytterligare värde för samtliga
aktieägare i Orexo.

Likviddagen i placeringen infaller den 3 september 2014 och registrering av de
nya aktierna hos Bolagsverket och Euroclear Sweden förväntas ske ett fåtal dagar
därefter. Novo A/S har åtagit sig att tillfälligt låna ut det antal aktier som
krävs för att underlätta leverans till investerarna.

Priset i placeringen motsvarar en rabatt om mindre än tre procent jämfört med
stängningskursen för Orexo-aktien den 28 augusti 2014. Emissionen av nya aktier
i placeringen kommer, efter registrering av de nya aktierna, att medföra en
utspädning om cirka fyra procent. Genom nyemissionen kommer antalet aktier i
Orexo att öka med 1.371.922 från 32.953.233 aktier till 34.325.155 och
aktiekapitalet kommer öka med 548.768,80 SEK från 13.181.293,20 SEK till
13.730.062 SEK. Antalet egna aktier som innehas av Orexo kommer att minska från
1.121.124 till noll genom försäljningen av sådana aktier i placeringen.

Danske Bank är sole lead manager och bookrunner i placeringen. Ashurst är
juridisk rådgivare till Danske Bank och Vinge är juridisk rådgivare till Orexo.


För ytterligare information, vänligen kontakta:
Nikolaj Sørensen, VD och koncernchef
Tel: 0703-50 78 88, E-post: ir@orexo.com

Henrik Juuel, finanschef / EVP och Chief Financial Officer
Tel: 0722-20 94 77, E-post: ir@orexo.com

Om Orexo
Orexo är ett specialistläkemedelsbolag, med kommersiell verksamhet i USA och FoU
i Sverige. Bolaget utvecklar förbättrade läkemedel baserade på egen drug
delivery-teknologi och kommersiell verksamhet i USA. Orexo ansvarar för
kommersialiseringen av den egna produkten Zubsolv® för underhållsbehandling av
opiatberoende på den amerikanska marknaden. Zubsolv är en ny sublingual
formulering av buprenorfin och naloxon, som baseras på Orexos expertis inom
sublinguala formuleringar. Bolaget har en portfölj bestående av två
intäktsgenererande produkter godkända i USA, EU och Japan, som idag marknadsförs
genom licensavtal. Orexos huvudkontor finns i Uppsala. Bolaget är noterat på
NASDAQ OMX Stockholmsbörsen (STO: ORX) och dess ADR:s handlas på amerikanska
marknadsplatsen, OTCQX under symbolen ORXOY. De största ägarna är Novo A/S och
HealthCap.

För information om Orexo, vänligen besök www.orexo.se/

Orexo är skyldigt att offentliggöra informationen i detta pressmeddelande enligt
lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den
29 augusti 2014 kl. 8.00.

VIKTIG INFORMATION

Offentliggörande, publicering eller distribution av detta pressmeddelande kan
vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Detta pressmeddelande
utgör inte ett erbjudande avseende, eller inbjudan att förvärva eller teckna,
några värdepapper i Orexo i någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande utgör inte, varken i sin helhet eller till viss del, ett
erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna värdepapper i USA. De
värdepapper som refereras till i detta pressmeddelande har inte och kommer inte
registreras enligt US Securities Act från 1933, i dess aktuella lydelse (”US
Securities Act”), eller enligt värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller
annat territorium i USA och får inte erbjudas till försäljning eller säljas i
USA utan registrering eller utan tillämpning av ett undantag från, eller i en
transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt US Securities Act
och i enlighet med tillämpliga regler i samtliga territorier och jurisdiktioner
i USA. Något offentligt erbjudande avseende värdepapperna i USA kommer inte att
lämnas. Kopior av detta meddelande får inte göras i och får inte distribueras
eller skickas till USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore,
Sydafrika eller Nya Zeeland.

Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt betydelsen i direktiv
2003/71/EG (detta direktiv, tillsammans med samtliga gällande
implementeringsåtgärder enligt detta direktiv i respektive medlemsstat, benämns
”Prospektdirektivet”). Orexo har inte auktoriserat något erbjudande till
allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i Europeiska
Ekonomiska Samarbetsområdet och inget prospekt eller annat erbjudandedokument
har upprättats eller kommer att upprättats i samband med placeringen. Med
avseende på envar medlemsstat i Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet som har
implementerat Prospektdirektivet (envar en "Relevant Medlemsstat"), har inga
åtgärder vidtagits till dags dato för att erbjuda allmänheten aktier eller
rättigheter som kräver att ett prospekt offentliggörs i någon Relevant
Medlemsstat. I envar Relevant Medlemsstat är detta meddelande endast adresserat
och riktat till kvalificerade investerare i den Relevanta Medlemsstaten enligt
betydelsen i Prospektdirektivet.

Detta pressmeddelande distribueras och riktar sig endast till (i) personer som
befinner sig utanför Storbritannien eller (ii) till professionella investerare
som omfattas av artikel 19(5) i den brittiska lagen om finansiella tjänster och
marknader (En: Financial Services and Markets Act 2000) (Financial Promotion
Order 2005) (“Order”) eller (iii) “företag med högt nettovärde”, och andra
personer till vilka det lagligen kan delges och som omfattas av artikel 49(2)(a)
till (d) i Order (alla sådana personer i (i), (ii) och (iii) ovan benämns
gemensamt som “relevanta personer”). Värdepapperna är endast tillgängliga för,
och varje inbjudan, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat
sätt förvärva sådana värdepapper kommer endast riktas till relevanta personer.
Varje person som inte är en relevant person bör inte handla utifrån eller
förlita sig på detta dokument eller något av dess innehåll.

Bookrunner agerar uteslutande för Orexo och ingen annan i samband med
placeringen. Bookrunner kommer inte att betrakta någon annan person (oavsett om
personen ifråga är mottagare av detta pressmeddelande eller inte) som sin klient
med avseende på placeringen och kommer inte att ansvara i förhållande till någon
annan än Orexo för tillhandahållande av det skydd som bereds till deras klienter
eller för rådgivning i samband med placeringen eller någon transaktion eller
överenskommelse som refereras till i detta pressmeddelande. Ingen utfästelse
eller garanti, uttrycklig eller underförstådd, lämnas av Bookrunner avseende
riktigheten, fullständigheten eller verifieringen av informationen i detta
pressmeddelande och ingenting i detta pressmeddelande ska utgöra eller anses som
ett löfte eller en utfästelse i detta avseende, varken såvitt avser förfluten
tid eller framtiden. Bookrunner åtar sig inget ansvar för att detta
pressmeddelande är korrekt, fullständigt eller verifierat och frånsäger sig
följaktligen i största möjliga utsträckning under tillämplig lag allt ansvar
vilket Bookrunner annars skulle kunna ha i anslutning till detta pressmeddelande
eller annan information som tillhandahållits.

Placeringen kommer att vara föremål för vissa villkor och uppsägningsgrunder,
inklusive sådana som är sedvanliga för denna typ av erbjudanden. Bookrunner
förbehåller sig rätten att utnyttja eller frånfalla sina rättigheter rörande
uppfyllandet eller i övrigt rörande varje sådant villkor eller förekomsten av
uppsägningsgrund efter fritt eget skön. Varje investerare i placeringen kommer
att anses bekräfta att ett erbjudande av aktier sålunda kan komma att inte
fullföljas och att varken bolaget eller Bookrunner i sådant fall ska ha något
ansvar i förhållande till investerarna. Varje investerare i placeringen kommer
vidare anses bekräfta (i) informationen i detta pressmeddelande, (ii) att
investerarna inte förlitar sig på (i syfte att fatta ett investeringsbeslut
eller i annat avseende) råd, stöd eller garantier (varken skriftliga eller
muntliga) från bolaget, Bookrunner eller någon av deras respektive närstående
personer eller någon icke offentliggjord information, och (iii) att de har
konsulterat sina egna legala, regulatoriska, skatte-, affärs-, investerings-,
finansiella och redovisningsrådgivare i sådan omfattning som de bedömt
nödvändigt, och att de har fattat sina egna investeringsbeslut baserat på sina
egna bedömningar och på sådana råd från rådgivare de har bedömt nödvändiga.
Varje investerare förväntas också underteckna ett sedvanligt investerarbrev
eller avtal. Bolaget har inte lämnat, och investerarna har inte mottagit från
bolaget, någon icke offentliggjord information i samband med placeringen.

Detta pressmeddelande innehåller ”framåtriktade uttalanden”, vilka är uttalanden
om framtida händelser. I detta sammanhang avser framåtriktade uttalanden ofta
Orexos förväntade framtida verksamhet och finansiella resultat, och innehåller
ofta ord som ”förvänta”, ”förutse”, ”avse”, ”planera”, ”tro”, ”försöka” och
”ska”. Framåtriktade uttalanden avser till sin natur förhållanden som i
varierande utsträckning är osäkra och som kan påverkas av många faktorer, bland
annat beteendet på finansiella marknader, ränte- och växelkursfluktuationer,
råvarupriser och aktiekurser och värdet på finansiella tillgångar, inverkan av
lagstiftnings-, regulatoriska, utrednings- och legala åtgärder, strategiska
åtgärder och många andra händelser på nationell, regional eller global nivå,
inklusive sådana som är av politisk, ekonomisk, affärsmässig och
konkurrensmässig natur. Sådana faktorer kan göra att Orexos faktiska framtida
resultat väsentligen skiljer sig från de som uttalas i de framåtriktade
uttalandena. Orexo åtar sig inte att uppdatera sådana framåtriktade uttalanden.