Pörssitiedote Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj 30.9.2014 Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 Metallien talteenottolaitoksen vakaa toiminta ja parantunut nikkelin maailmanmarkkinahinta ovat mahdollistaneet toiminnan ja yrityssaneerausmenettelyn jatkumisen rahoitusneuvotteluiden ollessa edelleen käynnissä Keskeiset tapahtumat Huhti-kesäkuu 2014 * Nikkelin tuotanto 3 189 tonnia (huhti-kesäkuu 2013:1 776 tonnia) ja sinkin tuotanto 5 836 tonnia (huhti-kesäkuu 2013:4 465 tonnia) * Metallien tuotanto ylitti tammi-maaliskuussa 2014 saavutetut määrät ja oli paras vuosineljännes heinä-syyskuun 2012 jälkeen, vaikka uutta malmia ei ole louhittu liuotukseen marraskuun 2013 jälkeen * Liikevaihto 39,2 miljoonaa euroa (huhti-kesäkuu 2013: 13,0 miljoonaa euroa) * Liiketappio -4,2 miljoonaa euroa (huhti-kesäkuu 2013: -23,9 miljoonaa euroa) * Laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikainen keskeytyssopimus Nyrstarin kanssa enintään 20 miljoonan euron lainasta ja optiosta myydä enintään 80 000 tonnia sinkkiä Nyrstarille markkinahintaan; optiolla on nykyisellä sinkin markkinahinnalla yli 60 miljoonan euron rahoitusvaikutus Talvivaaralle * Talvivaara Sotkamo Oy:lle myönnettiin 30.4.2014 ratkaisu koko toiminnan ympäristöluvasta sekä ympäristölupa uraanin talteenottoon; toiminta kuitenkin jatkuu toistaiseksi vanhan ympäristöluvan ehdoin, koska uusi lupa ei valitusprosessin vuoksi ole vielä lainvoimainen Tammi-kesäkuu 2014 * Nikkelin tuotanto 6 257 tonnia (tammi-kesäkuu 2013: 4 508 tonnia) ja sinkin tuotanto 11 562 tonnia (tammi-kesäkuu 2013: 7 593 tonnia) * Liikevaihto 68,2 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2013: 40,6 miljoonaa euroa) * Liiketappio -11.2 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2013: -43,8 miljoonaa euroa) Katsauskauden jälkeiset tapahtumat * Metallien tuotanto on vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä jatkunut tasaisesti, mutta edelliseen neljännekseen verrattuna hieman pienemmin tuotantomäärin nykyisten kasojen vanhenemisesta ja malmin louhinnan ja materiaalinkäsittelyn edelleen jatkuvasta keskeytyksestä johtuen; kuluvan vuoden tuotanto 28.9.2014 mennessä oli 8 363 tonnia nikkeliä ja 16 189 tonnia sinkkiä * Talvivaaran kaivosalueen vesitilanne on parantunut kesän aikana ja alueella on nyt riittävästi varoallaskapasiteettia mahdollisten hätätilanteiden varalta * Vesien käsittelykapasiteettia lisäävän käänteisosmoosilaitoksen ja vesien varastoinnin kapasiteettia lisäävän Kuljun padon investoinnit ovat käynnissä * Kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesipäästöihin liittyvä syyteharkinta päättyi 22.9.2014 ja syyttäjä päätti nostaa syytteet törkeästä ympäristön turmelemisesta neljää Talvivaaran johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan sekä vaatia yhteisösakon määräämistä Talvivaara Sotkamolle ja rikoshyödyn korvaamista; Yhtiö ei jaa syyttäjän näkemystä syytekynnyksen ylittymisestä * Yhtiö jatkaa Nyrstarin kanssa huhtikuussa sovitun, enintään 20 miljoonan euron lainan nostoja lyhyen aikavälin rahoitustarpeisiinsa; lainasta on tähän mennessä nostettu 10,7 miljoonaa euroa Yrityssaneerausmenettely * Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") ja sen operatiivisen tytäryhtiön, Talvivaara Sotkamo Oy:n ("Talvivaara Sotkamo") yrityssaneerausmenettelyn selvittäjän mukaan yhtiöiden liiketoiminta on yrityssaneerausmenettelyn aikana osoittautunut elinkelpoiseksi ja selvittäjä on toimittanut molempien yhtiöiden saneerausohjelmaehdotukset Espoon käräjäoikeuteen * Talvivaaralle esitetään kahdeksan vuoden saneerausohjelmaa, joka perustuu palvelujen myynnistä sen operatiiviselle tytäryhtiölle saatavaan kassavirtaan ja sen rooliin konsernin rahoituksen hankkimisesta vastaavana tahona * Selvittäjän näkemyksen mukaan Talvivaara-konsernin vakuudellisia saneerausvelkoja turvaavan vakuuden arvo on enintään 56 miljoonaa euroa, ja saneerausohjelmaehdotuksessa ehdotetaan Yhtiön kaikkia vakuudettomia velkoja leikattavaksi 97 % * Talvivaara Sotkamon osalta ehdotus perustuu realisaatiosaneeraukseen, jossa Talvivaara Sotkamon liiketoiminta ja omaisuus myydään uudelle, perustettavalle yhtiölle, jonka pääomistaja on Talvivaara; myynnistä saatavat varat käytetään saneerausvelkojen maksuun tai lunastukseen, ja vakuudettomista saneerausveloista ehdotetaan maksettavaksi takaisin 1 % niiden nimellisarvosta * Molempien yhtiöiden osalta saneerausohjelman toteutuminen on ehdollinen velkojien hyväksynnälle ja riittäväksi katsotun pitkän aikavälin rahoitusratkaisun saavuttamiselle; Talvivaara jatkaa kaikkien mahdollisten rahoituslähteiden arviointia, mukaan lukien joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku ja/tai osakeanti sekä yhden tai useamman ns. ankkurisijoittajan sitoutuminen Talvivaaraan ja uuteen, perustettavaan operatiiviseen yhtiöön Tunnusluvut ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- | Q2| Q2| Q1-Q2| Q1-Q2| Vuosi Milj. euroa | 2014| 2013| 2014| 2013| 2013 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Liikevaihto | 39,2| 13,0| 68,2| 40,6| 77,6 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Liikevoitto / tappio | -4,2| -23,9| -11,2| -43,8| -701,8 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- % liikevaihdosta | -10,6 %|-183,3 %| -16,5 %|-107,9 %|-904,7 % ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Kauden voitto / tappio | -14,1| -27,6| -31,2| -51,5| -812,4 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Osakekohtainen tulos, EUR | -0,00| -0,03| -0,01| -0,05| -0,48 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Omavaraisuusaste | -53,3 %| 37,0 %| -53,3 %| 37,0 %| -46,1 % ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Korolliset nettovelat | 553,4| 409,5| 553,4| 409,5| 548,7 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Velkaantumisaste |-173,7 %| 81,2 %|-173,7 %| 81,2 %|-190,9 % ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Investoinnit | 0,1| 15,3| 1,6| 32,6| 60,5 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Rahavarat kauden lopussa | 6,0| 101,1| 6,0| 101,1| 5,9 ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Henkilöstön lukumäärä kauden | 501| 673| 501| 673| 549 lopussa | | | | | ----------------------------------+--------+--------+--------+--------+-------- Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut perustuvat toiminnan jatkuvuuden periaatteeseen (going concern) ja ovat tilintarkastamattomia. Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Vuoden 2014 toisella neljänneksellä toimintamme oli edelleen operatiivisesti vakaata ja tuotantomäärämme korkeimpia vuoden 2012 kolmannen neljänneksen jälkeen. Tammi-kesäkuun tuotantomme oli 6 257 tonnia nikkeliä, mikä oli jo 72 prosenttia koko vuoden 2013 tuotannosta ja edelleen todentaa sekä primäärikasojen 1 ja 4 hyvää liuotustulosta että metallien talteenottolaitoksen kypsymistä luotettavaksi prosessilaitokseksi. Metallien talteenottolaitos on toiminut yli 90 % käyntiasteella koko vuoden ajan tähän päivään saakka. Louhinta- ja materiaalinkäsittelytoimintomme ovat olleet edelleen keskeytettyinä marraskuusta 2013 saakka lukuun ottamatta keväällä muutamien viikkojen ajan tehtyä koeluontoista vanhojen primäärikasojen purkua. Koska emme ole lähes vuoteen tuottaneet uutta malmia liuotukseen, tuotannontasomme on ennakoidusti alkanut hiipua vuoden kolmannella neljänneksellä. Kuluvan vuoden nikkelintuotantomme on kuitenkin 28.9. mennessä ollut 8 363 tonnia, mikä on edelleen huomattavasti viime vuoden tuotantotahtia edellä. Vaikka toiminnassa olevat kaksi liuotuskasaa tuottavat hyvin, on kokonaistuotannon taso jäänyt edelleen vähäiseksi suunniteltuun täyden kapasiteetin tuotantoon verrattuna. Tämä johtuu Yhtiön taloudellisista rajoitteista ja heijastuu myös taloudelliseen tulokseemme: toisen vuosineljänneksen liiketappio oli 4,2 miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuun liiketappio 11,2 miljoonaa euroa. Vaikka tappiollisia kausia ei voi koskaan pitää tyydyttävinä, olemme kuitenkin onnistuneet merkittävästi pienentämään tappioita viimeisten neljännesten aikana. Tämä on seurausta toiminnallisista parannuksistamme ja toimenpiteistä kulujen karsimiseksi sekä kohonneesta nikkelin markkinahinnasta, joka oli kevään ja alkukesän tasolla 18 000 - 19 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta. Keskitymme edelleen ympäristösuorituskykymme parantamiseen ja erityisesti vesienhallintaan. Olen tyytyväinen voidessani todeta, että kaivosalueen vesitase on parantunut koko toisen vuosineljänneksen ajan ja myös sen jälkeen niin, että syksyn alkaessa meillä on nyt huomattava varokapasiteetti kaivosalueen altaissa ja padoilla mahdollisia hätätilanteita varten. Parantaaksemme tilannetta edelleen investoimme käänteisosmoosilaitoksen lisäkapasiteettiin ja lisäämme allastilavuutta rakentamalla Kuljun padon. Lisäksi haemme ympäristölupaa puhdistettujen vesien purkuputkelle Nuasjärveen. Mikäli lupahakemus hyväksytään, purkuputki tarjoaa kestävän pitkän tähtäimen ratkaisun kaivoksen vesienhallintaan. Yhtiön ja Talvivaara Sotkamo Oy:n yrityssaneerausmenettelyt ovat nyt edenneet vaiheeseen, jossa selvittäjä on jättänyt molempien yhtiöiden saneerausohjelmaehdotukset Espoon käräjäoikeudelle. Saneerausohjelmien toteutuminen on edelleen ehdollinen velkojien hyväksynnälle ja riittäväksi katsotun pitkän aikavälin rahoitusratkaisun saavuttamiselle. Lyhyellä aikavälillä rahoituksemme perustuu edelleen tulorahoitukseen ja Nyrstarilta nostettavaan, enintään 20 miljoonan euron lainaan. Pidemmän aikavälin ratkaisut ovat edelleen työn alla, ja vaikka katsomme niiden toteutumisen olevan realistista esimerkiksi joukkovelkakirjalainan ja/tai osakeannin sekä yhden tai useamman, ns. avainsijoittajan sitoutumisen, kautta, on todettava, ettei positiivisen lopputuloksen saavuttaminen ole varmaa. Yhtiö ei näin ollen voi myöskään antaa mitään vakuutusta siitä, että kumpaakaan yrityssaneerausohjelmaehdotusta hyväksytään tai että yrityssaneerausmenettely lopullisesti onnistuu. Lyhyen tähtäimen toiminnalliset näkymämme perustuvat nykyisistä liuotuskasoista, erityisesti primäärikasoista 1 ja 4, edelleen jatkuvaan metallien talteenottoon. Koska metalleja otetaan näistä kasoista talteen nopealla tahdilla, ennakoimme liuoksen metallipitoisuuksien ja näin ollen myös tuotantovolyymiemme hiipuvan jonkin verran viime kuukausien tasosta vuoden viimeiselle neljännekselle mentäessä. Tuotannon hiipumisen tahtia hidastaaksemme arvioimme parhaillaan mahdollisuuksia vanhojen, inaktiivisten kasojen purun uudelleen aloittamiseksi ja liukenemisen nopeuttamiseksi purun ja uudelleen kasauksen kautta. Ennakoimme voivamme aloittaa kasojen purun pienellä kapasiteetilla jo lähitulevaisuudessa, mutta malmintuotantomme pysyy keskeytettynä siihen saakka, kunnes pitkän aikavälin rahoitusratkaisut on varmistettu. Lyhyen aikavälin markkinanäkymät ovat hieman alkukesää varovaisemmat. Vaikka Indonesian nikkelimalmin vientikielto on pysynyt voimassa, kiinalaiset ovat onnistuneet korvaamaan osan nikkelipitoisen raakaraudan tuotantoon tarvitsemastaan malmista tuomalla sitä Filippiineiltä. Tämä puolestaan on hidastanut nikkelimarkkinoiden kääntymistä alijäämäisiksi ja vaikuttanut viimeaikaiseen nikkelin markkinahinnan hienoiseen laskuun. Pitkällä tähtäimellä nikkelin markkinanäkymät näyttävät edelleen suotuisilta, sillä ruostumattoman teräksen kysyntä tukee nikkelimarkkinoita viime aikoja paremmin ja nikkelimalmin vientikieltoa ollaan ehdottamassa myös Filippiineille. Vaikka Talvivaaran tulevaisuuteen liittyvää epävarmuutta kestänyt jo hyvän aikaa, on henkilöstömme jatkanut työtään väsymättä ja saavuttanut erinomaisia tuloksia. Viimeaikaisia esimerkkejä tämän omistautumisen tuloksista ovat muun muassa elokuussa saavutettu kaikkien aikojen kuukausikeskiarvoennätys, 1 548 m3/h, metallitehtaan virtaamassa sekä tehtaan yli 93 prosentin käyntiaste koko kuluvan vuoden aikana. Esitän vilpittömät kiitokseni ja arvostukseni koko henkilöstöllemme heidän panoksestaan ja sitkeydestään ja odotan pääseväni nauttimaan paremmasta tulevaisuudesta yhdessä heidän kanssaan." Lisätietoja: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800 Pekka Perä, toimitusjohtaja Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja Lehdistötilaisuus ja puhelinkokous 30.9.2014 klo 14:00 Suomen aikaa Talvivaara ja Talvivaaran yrityssaneerausmenettelyn selvittäjä Pekka Jaatinen pitävät yhteisen lehdistötilaisuuden ja puhelinkokouksen 30.9.2014 alkaen klo 14:00 Suomen aikaa osoitteessa Scandic Hotel Marski, Mannerheimintie 10, 00100 Helsinki. Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat kuunnella lehdistötilaisuutta puhelinkokouksen kautta ja esittää puheenvuorojen jälkeen kysymyksiä sekä Yhtiön johdolle että selvittäjälle. Lehdistötilaisuus on suomenkielinen. Puhelinkokouksen numerot: Suomi : +358 (0)9 2319 4455 Iso-Britannia: +44 (0)1452 541 003 Yhdysvallat: +1 646 7412 120 Conference ID: 10943603 Taloudellinen katsaus Huhti-kesäkuu 2014 Liikevaihto ja taloudellinen tulos Talvivaaran liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille 30.6.2014 päättyneellä vuosineljänneksellä oli yhteensä 39,2 miljoonaa euroa (Q2 2013: 13,0 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 202 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja 35,2 prosenttia verrattuna tammi- maaliskuuhun 2014 lisääntyneiden tuotetoimitusten ja nikkelin kohonneen markkinahinnan ansiosta. Tuotetoimitukset huhti-kesäkuussa 2014 olivat 3 004 tonnia nikkeliä, 79 tonnia kobolttia ja 16 400 tonnia sinkkiä (Q2 2013:1 756 tonnia nikkeliä, 67 tonnia kobolttia ja 2 081 tonnia sinkkiä). Suuret sinkkitoimitukset huhti-kesäkuussa 2014 olivat seurausta siitä, että sinkkiä oli varastoitu Kokkolan satamassa marraskuusta 2013 huhtikuun 2014 alkupuolelle, kun sinkin toimitusehtoja arvioitiin yrityssaneerausmenettelyjen puitteissa. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli -4.2 miljoonaa euroa (Q2 2013: 16,0 milj. euroa). Keskeneräisten tuotteiden varasto pienentyi, koska malmintuotanto oli keskeytettynä ja metallien tuotanto jatkui olemassa olevista kasoista. Huhti-kesäkuun 2014 liiketappio oli -4,2 miljoonaa euroa (Q2 2013: -23,9 milj. euroa), mikä vastaa -10,6 prosenttia liikevaihdosta (Q2 2013: -183,3 prosenttia). Katsauskaudella materiaali- ja palvelukustannukset olivat yhteensä -18,8 miljoonaa euroa (Q2 2013: -19,1 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kustannukset -8,1 miljoonaa euroa (Q2 2013: -12,7 milj. euroa). Liiketuloksen paraneminen heijastaa etupäässä parantunutta tuotannon tasoa ja kohtuullista nousua nikkelin markkinahinnassa edellisvuoteen verrattuna. Verrattain pieni nettomuutos tuotantokustannuksissa heijastaa toisaalta muuttuvien kustannusten kasvua korkeammalla metallien tuotannon tasolla ja toisaalta edelleen jatkuvaa malmin tuotannon keskeytystä ja siitä koituvia säästöjä. Katsauskauden tappio oli -14,1 miljoonaa euroa (Q2 2013: -27,6 milj. euroa). Tase ja rahoitus Huhti-kesäkuun 2014 investoinnit olivat 0,1 miljoonaa euroa (Q2 2013: 15,3 milj. euroa). Kireän rahoitustilanteen vuoksi kaikki investoinnit oli minimoitu kohdistettu ainoastaan välttämättömiin kunnossapito- ja ympäristöinvestointeihin. Tammi-kesäkuu 2014 Liikevaihto ja taloudellinen tulos Talvivaaran liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille 30.6.2014 päättyneen kuuden kuukauden aikana oli yhteensä 68,2 miljoonaa euroa (H1 2013: 40,6 milj. euroa). Liikevaihdon kasvu edellisvuoteen verrattuna oli etupäässä kasvaneiden tuotetoimitusten ansiota. Nikkelin maailmanmarkkinahinnan keskimääräinen vaihtelu kuluvan ja edellisen vuoden välillä oli vähäistä; hinnat heikkenivät 18 000 Yhdysvaltain tonnin tasolta tasolle 13 000 - 14 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla ja muuttuivat saman verran vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla, mutta vastakkaiseen suuntaan. Tammi-kesäkuun 2014 tuotetoimitukset olivat yhteensä 6 124 tonnia nikkeliä, 142 tonnia kobolttia ja 16 400 tonnia sinkkiä (H1 2013: 4 501 tonnia nikkeliä, 155 tonnia kobolttia, 4 297 tonnia sinkkiä). Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,6 miljoonaa euroa (H1 2013: 1,2 milj. euroa) ja koostuivat lähinnä puiden myynnistä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli -5,4 miljoonaa euroa (H1 2013: 23,3 milj. euroa). Louhinta ja materiaalinkäsittely ovat olleet keskeytettynä marraskuusta 2013 saakka, joten uutta malmia ei ole kasattu tammi- kesäkuussa 2014. Tämän seurauksena keskeneräisten tuotteiden varasto pieneni, kun metallia talteenotto liuotuskasoilta kuitenkin edelleen jatkui. Tammi-kesäkuun 2014 henkilöstökulut olivat -12,5 miljoonaa euroa (H1 2013: -15,5 milj. euroa). Kulujen vähentyminen johtui edelleen jatkuvista lomautuksista ja henkilöstön määrän vähenemisestä. Tammi-kesäkuun 2014 liiketappio oli -11,2 miljoonaa euroa (H1 2013: -43,8 milj. euroa). Materiaali- ja palvelukustannukset olivat yhteensä -33,7 miljoonaa euroa (H1 2013: -41,7 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kustannukset -16,5 miljoonaa euroa (H1 2013: -25,3 milj. euroa). Suurimpiin kustannuseriin kuuluivat metallien saostuksessa ja vesien puhdistuksessa käytetyt kemikaalit sekä sähkö. Marraskuusta 2013 keskeytettynä olleiden louhinnan ja materiaalinkäsittelyn kustannukset rajoittuivat kunnossapidon kustannuksiin ja kevään aikana toteutetun koeluontoisen kasan purun kustannuksiin. Tammi-kesäkuun rahoitustuotot olivat 0,3 miljoonaa euroa (H1 2013: 0,4 milj. euroa). Rahoituskulut olivat -20,3 miljoonaa euroa (H1 2013: -24,8 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista. Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon meneillään olevien yrityssaneerausmenettelyjen vuoksi lainojen korkoja ei kuitenkaan maksettu. Korkojen ja saneerausvelkojen lopullisesta kohtelusta päätetään osana saneerausohjelmia. Saneerausohjelmaehdotukset jätettiin selvittäjän toimesta Espoon käräjäoikeudelle tämän tiedotteen julkaisupäivänä 30.9.2014. Tammi-kesäkuun 2014 tappio ja yhtiön laaja tulos oli -31,2 miljoonaa euroa (H1 2013: -51,5 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (H1 2013: -0,05 euroa). Tase Tammi-kesäkuun investoinnit olivat 1,6 miljoonaa euroa (H1 2013: 32,6 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä vesien hallintaan. Konsernin taseessa aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo 30.6.2014 oli 294.9 miljoonaa euroa (31.12.2013: 305,0 miljoonaa euroa), mikä loka-joulukuuta 2013 edeltäneisiin katsauskausiin verrattuna heijastaa 499,3 miljoonan euron alaskirjauksia vuoden 2013 lopussa. Konsernin vaihto-omaisuus 30.6.2014 oli 256,7 miljoonaa euroa (31.12.2013: 261,5 milj. euroa). Vuoden 2013 lopussa keskeneräisten tuotteiden varastossa tehtiin 93,7 miljoonan euron alaskirjaus. Tämän jälkeen tammi-kesäkuussa tapahtunut keskeneräisten tuotteiden varaston väheneminen heijastelee metallintuotantoa kasoista, kun uutta malmia ei lisätty varastoon malmintuotannon ollessa tilapäisesti keskeytettynä marraskuusta 2013. Myyntisaamiset olivat 30.6.2014 yhteensä 3,6 miljoonaa euroa (31.12.2013: 10,4 milj. euroa). Kesäkuun lopussa 2014 rahavarat olivat 6,0 miljoonaa euroa (31.12.2013: 5,9 milj. euroa). Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli katsauskauden lopussa -318,7 miljoonaa euroa (31.12.2013: -287,5 milj. euroa). Talvivaara on jatkanut marraskuun 2012 kipsisakka-altaan vuodon jäljiltä kaivosalueella olevien ylimääräisten vesien käsittelyä ja juoksutusta. Vesien käsittelystä kalkkikivellä ja kalkkimaidolla aiheutuneiden kustannusten myötä ympäristövarauksia on purettu 2,3 miljoonaa euroa 13,3 miljoonasta eurosta vuoden 2013 lopussa 11,0 miljoonaan euroon 30.6.2014. Lainat kasvoivat 554,6 miljoonasta eurosta (31.12.2013) 559,4 miljoonaan euroon (30.6.2014). Nettomuutos oli seurausta Nyrstarin kanssa 1.4.2014 sovitun enintään 20 miljoonan euron lainan erien nostoista. Lainan nostoerät toteutuivat toisella vuosineljänneksellä suhteessa Nyrstarille toimitetun sinkin määrään ja olivat yhteensä 7,7 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Konsernin lainat, lukuun ottamatta leasingvelkoja ja uutta velkaa, joka on syntynyt Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon marraskuussa 2013 yrityssaneeraukseen hakeutumisen jälkeen, ovat saneerausvelkaa, joiden takaisinmaksun ehdot mukaan lukien takaisinmaksettavat määrät, korot ja maksuaikataulut tullaan määrittämään osana yhtiöiden yrityssaneerausohjelmia. Saneerausohjelmaehdotukset on jätetty Espoon käräjäoikeudelle tämän tiedotteen julkaisupäivänä 30.9.2014. Ennakkomaksut Nyrstarilta ja Cameco Corporationilta olivat kesäkuun 2014 lopussa 278,2 miljoonaa euroa (31.12.2013: 286,1 milj. euroa). Oma pääoma ja velat olivat 30.6.2014 yhteensä 597,4 miljoonaa euroa (31.12.2013: 623,3 milj. euroa). Rahoitus Yhtiö ja Talvivaara Sotkamo Oy solmivat 1.4.2014 laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaisen keskeytyssopimuksen ('Sopimus') Nyrstar Sales and Marketing AG:n ("Nyrstar") kanssa. Sopimuksen mukaan Nyrstar myöntää Talvivaaralle enintään 20 miljoonan euron lainan, joka voidaan nostaa useassa erässä. Kunkin lainaerän suuruus määräytyy suhteessa Talvivaara Sotkamon alkuperäisen, helmikuussa 2010 solmitun tuotevirtasopimuksen mukaisesti toimittamaan sinkkirikasteen määrään. Kun Talvivaara on varmistanut tarvitsemansa kokonaisrahoituksen, Yhtiöllä on myös optio tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeyttämiseen enimmillään 80 000 sinkkitonnin toimituksen ajaksi. Väliaikaisen keskeytyksen aikana Nyrstar ostaa, helmikuussa 2010 solmitusta tuotevirtasopimuksesta poiketen, Talvivaaran toimittaman sinkin markkinahintaan. Mikäli tuotevirtasopimuksen väliaikainen keskeytys käytetään kokonaisuudessaan, sillä on Yhtiölle yli 60 miljoonan euron lisärahoitusvaikutus tämänhetkisillä sinkin markkinahinnoilla. Vastineeksi tuotevirtasopimuksen hinnanjakomekanismia muutetaan keskeytyksen aikaisten sinkkitoimitusten suhteessa niin, että jos keskeytys käytetään täysimääräisesti, keskeytyksen jälkeinen hinnanjakomekanismi putoaa nollaan. Hinnanjakomekanismia sovellettaessa Talvivaara voi saada toimittamastaan sinkistä tuotevirtasopimuksen määrittelemää louhinta- ja prosessointikorvausta korkeamman hinnan. Nyrstarin velvollisuus antaa Talvivaaralle rahoitusta lainasopimuksen mukaisesti lakkaa, kun ensimmäinen seuraavista ehdoista täyttyy: lainan kokonaismäärä yhdessä kertyneen koron kanssa ylittää 20 miljoonaa euroa tai väliaikainen tuotevirtasopimuksen keskeytys alkaa. Katsauskauden lopussa 30.6.2014 Talvivaara oli nostanut 7,7 miljoonaa euroa Nyrstarin myöntämästä lainasta. Going concern Talvivaaran osavuosikatsaus tammi - kesäkuulta 2014 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että Yhtiö pystyy ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana tavanomaista liiketoimintaa. Yhtiö pyrkii yhdessä selvittäjän kanssa löytämään konsernille sopivia rahoitusratkaisuja. Talvivaara solmi 1.4.2014 Nyrstarin kanssa sopimuksen lainasta ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaisesta keskeyttämisestä. Sopimus kattaa enintään 20 miljoonan euron suuruisen lainan. Lainan edelleen jatkuvat nostot ja vakaa tuotannollinen toiminta sekä viime kuukausien positiivinen kehitys nikkelin hinnassa ovat toistaiseksi taanneet Talvivaaralle riittävän rahoitusaseman sekä tuotannollisen toiminnan että yrityssaneerauksen jatkamiseksi. Konsernin pitkän aikavälin elinkelpoisuuden varmistamiseksi Talvivaara neuvottelee mahdollisten avainsijoittajien kanssa näiden tahojen osallistumisesta konsernin rahoitusratkaisuun uusien rahoitusinstrumenttien kautta. Tällaisia instrumentteja voivat olla esimerkiksi joukkovelkakirjalaina ja/tai osakeanti. Talvivaara pitää rahoitusratkaisun syntymistä mahdollisena, mutta tunnustaa, että positiivista lopputulosta ei voi pitää varmana ja että Yhtiö ei voi taata saneerausohjelmien hyväksyntää tai että saneerausprosessi on lopulta onnistunut. Tämän tammi - kesäkuun osavuosikatsauksen ajankohtana Yhtiön hallitus, johto ja selvittäjä eivät harkitse Yhtiön asettamista selvitystilaan ja Yhtiön yrityssaneerausta ehdotetaan toteutettavaksi tyypillisen kahdeksan vuotta kestävän yrityssaneerausohjelman kautta. Talvivaara Sotkamon yrityssaneerausta ehdotetaan toteutettavaksi realisaatiosaneerauksena, jossa sen liiketoiminta ja omaisuus myydään uudelle perustettavalle yhtiölle, jonka pääomistaja on Talvivaara. Myynnistä saatavilla tuotoilla maksetaan tai lunastetaan ehdotuksen mukaisesti Talvivaara Sotkamon saneerausvelkoja. Vaikka realisaatiosaneeraus on muistuttaa toteutukseltaan konkurssia, ehdotettu menettely ei kuitenkaan vaikuta konsernin taloudellisen tuloksen esittämiseen, sillä liiketoiminnan vastaanottava yhtiö on myös Talvivaara-konserniin kuuluva yhtiö, joka konsolidoidaan konsernin tulokseen ja taseeseen. Huomioon ottaen ehdotetut saneerausohjelmat, konsernin taloudellinen tilanne sekä suunnitelmat rahoituksen kokonaisratkaisun löytämiseksi Yhtiön hallitus ja johto uskovat, että toiminnan jatkuvuuden periaatteen (going concern) perusteella esitetty taloudellinen tulos on edelleen perusteltu rahoitusratkaisuun ja yrityssaneeraukseen liittyvistä epävarmuuksista huolimatta. Yhtiön maksuvalmiustilanteesta aiheutuu kuitenkin olennaista epävarmuutta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon kykyä jatkaa toimintaansa ja jonka vuoksi konserni ei mahdollisesti pysty realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa. Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei toiminnan jatkuvuuden periaatteen noudattaminen ole asianmukaista, Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan. Konsernin kyky jatkaa toimintaansa ei riipu ainoastaan suunniteltujen rahoitustransaktioiden onnistuneesta toteuttamisesta ja siitä, että Yhtiölle ja Talvivaara Sotkamolle laaditaan ja hyväksytään toteuttamiskelpoinen saneerausohjelma. Lisäksi Talvivaaran tuleva kannattavuus riippuu markkinaolosuhteista ja konsernin kyvystä toteuttaa Talvivaaran kaivosta koskeva liiketoimintasuunnitelmansa menestyksellisesti. Yhtiön osavuosikatsauksen laatimisajankohtana 30.9.2014 ei ole mahdollista ennakoida pystyykö Talvivaara toteuttamaan rahoitusta, yrityssaneerausta ja liiketoimintaa koskevat suunnitelmansa tai parantaako niiden toteuttaminen konsernin taloudellista tilannetta riittävästi, jotta toiminnan jatkaminen on mahdollista. Espoon käräjäoikeuteen jätetyt saneerausohjelma saattavat, mikäli ne hyväksytään ehdotetussa muodossaan, olennaisesti muuttaa konsernin taseessa esitettäviä kirjanpitoarvoja. H1 2014 osavuosikatsauksessa esitettäviin varoihin ja velkoihin ei ole tehty mitään oikaisuja, joita mahdollisesti ehdotetaan tai hyväksytään osana kyseisiä saneerausohjelmia. Osavuosikatsauksessa ei myöskään ole tarkoitus kuvata eikä ottaa huomioon saneerausmenettelyn seurauksia, kuten: (i) konsernin varojen realisointiarvoa selvitystilassa tai niiden riittävyyttä velkojen kattamiseen, (ii) saneerauksen kohteena olevien lainojen ja muiden velkojen määriä ja etuoikeusjärjestystä ja (iii) konsernin tuloslaskelmaan aiheutuvia vaikutuksia muutoksista, joita konsernin liiketoimintaan mahdollisesti tehdään lopullisen yrityssaneerausohjelman seurauksena. Ottaen kuitenkin huomioon yrityssaneerausmenettelystä johtuvat luontaiset epävarmuustekijät, vesitaseongelmista aiheutuneet ja osittain jatkuvat toiminnalliset haasteet sekä nikkelin heikko hintaympäristö, joka vallitsi suurimman osan vuodesta 2013 vuoden 2014 alkupuolelle saakka, konserni on kirjannut huomattavia arvonalentumistappioita aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta ja laskennallisista verosaamisista vuoden 2013 tilinpäätöksessään. Lisäksi haasteellinen maksuvalmiustilanne ja Yhtiötä ja Talvivaara Sotkamoa koskevien yrityssaneerausmenettelyjen käynnistyminen ovat johtaneet lainasopimusten ehtojen mukaisten kovenanttien rikkomiseen ja muihin sopimuksia rikkoviin tilanteisiin, ja tämä on johtanut kirjanpitoarvojen oikaisemiseen ja luokittelun muutoksiin. Tuotantokatsaus Huhti-kesäkuussa 2014 Talvivaara tuotti 3 189 tonnia nikkeliä (Q2 2013: 1 776 tonnia) ja 5 836 tonnia sinkkiä (Q2 2013: 4 465 tonnia). Tammi-kesäkuussa 2014 Talvivaara tuotti 6 257 tonnia nikkeliä (H1 2013: 4 508 tonnia) ja 11 562 tonnia sinkkiä (H1 2013: 7 593 tonnia). Talvivaaran metallien tuotantoa tuki pääasiassa vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla käyttöönotettujen primäärikasojen 1 ja 4 hyvä toiminta. Koska uutta malmia ei ole marraskuun 2013 jälkeen louhittu liuotettavaksi, tuotannontasoa on pidetty yllä ottamalla liuosta toiminnassa olevista kasoista enemmän kuin aiemmin oli suunniteltu. Tämän seurauksena metallien talteenottoon johdetun liuoksen nikkelipitoisuus on laskenut ja oli kesäkuun lopussa tasolla 1,0 g/l. Metallien talteenottolaitoksen syöttövirtaama oli toisella neljänneksellä kaikki tuotannon seisakit mukaan lukien keskimäärin 1 349 m3/h, mutta saavutti säännöllisesti 1 600 m3/h tason. Metallien tuotannon kustannustehokkuus pysyi edelleen tyydyttävällä tasolla liuoksen alenevasta metallipitoisuudesta huolimatta. Talvivaaran malmintuotanto on ollut keskeytettynä marraskuusta 2013 lähtien. Vanhojen primäärikasojen purku aloitettiin koeluontoisesti toukokuussa, mutta keskeytettiin jälleen kesäkuun puolivälissä yhtiön taloudellisesta tilanteesta johtuen. Lisäksi kesäkuussa kasojen purussa testattiin jyrsinkonetta ja tulokset olivat lupaavia. Tämän jälkeen Yhtiö on jatkanut purkulaitteiden vaatimusten arviointia kasojen purun kapasiteetin lisäämiseksi ja kustannusten alentamiseksi tulevaisuudessa. Jyrsinkoneita on käytetty myös kasojen pintojen käsittelyssä kasojen vedenläpäisevyyden ja kastelun laadun parantamiseksi. Tuotannon tunnusluvut -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ | | Q2| Q2| Q1-Q2|Q1-Q2| FY | | 2014| 2013| 2014| 2013| 2013 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Louhinta | | | | | | -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Malmintuotanto |Milj. tonnia| -| 1,8| -| 1,8| 7,4 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Sivukivituotanto |Milj. tonnia| -| 0,9| -| 0,9| 3,1 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Malminkäsittely | | | | | | -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Kasattu malmi |Milj. tonnia| -| 1,8| -| 1,8| 7,7 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Biokasaliuotus | | | | | | -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Malmia liuotuskasalla |Milj. tonnia| 51,8| 46,1| 51,8| 46,1| 51,8 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Metallien talteenotto | | | | | | -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Nikkeli, metallisisältö|tonnia |3 189|1 776| 6 257|4 508| 8 662 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Sinkki, metallisisältö |tonnia |5 836|4 465|11 562|7 593|17 418 -----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------ Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit Turvallisuus Toisen neljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys oli 34,1 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna 12 kuukaudelta (30.6.2013: 19,5 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden). Viime aikoina on keskitytty erityisesti työhygienian parantamiseen ja tavoitteena on vähentää työntekijöiden tarpeetonta riskiä altistua haitallisille aineille työpaikalla. Ympäristö Talvivaara keskittyy edelleen toimintansa ympäristövaikutusten minimointiin. Tämän hetken painopistealueena on vesienhallinta. Ylimääräisten vesien puhdistaminen ja poistaminen kaivosalueelta jatkui koko toisen neljänneksen ajan, mutta veden juoksutus minimoitiin kesäkuussa, jotta sulfaatin ja sinkin luparajat eivät ylittyisi. Likaantuneiden vesien käsittely jatkui kaivosalueella rajoitetusta juoksutusmäärästä huolimatta, mikä on parantanut kaivosalueelle varastoitujen vesien laatua. Varotilavuudet vesille koko kaivosalueella kasvoivat koko toisen neljänneksen ajan ja myös myöhemmin kesällä. haihtumisen, prosessivesien kierrätyksen ja puhdistetun veden juoksutusten ansiosta. Alueella on nyt riittävästi varoallaskapasiteettia mahdollisten hätätilanteiden varalta. Kipsisakka-altaiden ylimääräinen vapaa vesi on poistettu ja jäljellä oleva vapaa vesi on nyt normaalin toiminnan vaatimalla tasolla. Vuoden 2014 vesistötarkkailutulokset osoittavat, ettei lähivesistöissä ole tapahtunut mitään odottamatonta. Lähimpien pienten vesistöjen (pohjoisessa Salminen ja Kalliojärvi, etelässä Kivijärvi) vedet ovat edelleen voimakkaasti kerrostuneita. Pohjoispuolella sijaitsevan Kolmisoppi-järven sulfaattipitoisuus on laskenut vuoden aikana selvästi, eikä järveen ole muodostunut pysyvää kerrostuneisuutta. Lähimmissä merkittävissä järvissä Jormasjärvessä ja Laakajärvessä sulfaattipitoisuus on ollut odotetulla tasolla, eikä järvissä ole todettu luontaista suuremman sulfaattipitoisuuden lisäksi muita, esimerkiksi kalastoon liittyviä muutoksia. Talvivaara pitää edelleen ajantasaista ja läpinäkyvää tiedottamista ympäristöasioista lähiympäristölleen ja muille kiinnostuneille sidosryhmille hyvin tärkeänä. Lähialueen asukkaille suunnattua suomenkielistä internetsivustoa www.paikanpaalla.fi käytettiin edelleen onnistuneesti paikallisesti merkittävän ja ajantasaisen tiedon jakamiseen sekä vuorovaikutuksen välineenä kiinnostuneiden sidosryhmien kanssa. Yhtiö järjesti myös hyvän vastaanoton saaneita Twitter kysymys- ja vastaussessioita, joihin osallistui Talvivaaran kestävän kehityksen asiantuntijoita. Lupaprosessit Talvivaara Sotkamo sai 30.4.2014 Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta ("AVI") ratkaisun koko toiminnan ympäristöluvasta sekä ympäristöluvan uraanin talteenottoon. Talvivaara valitti lupapäätöksen useasta kohdasta, mukaan lukien tavasta, jolla vakuudet uudessa luvassa arvioidaan. Uudessa luvassa mainittu vakuusvaatimus, 107 miljoonaa euroa, ei Yhtiön mielestä ole perusteltu soveltuvan lain ja luvituskäytännön perusteella ja se ylittää nykyisen 34 miljoonan euron vakuuden yli kolminkertaisesti. Toistaiseksi Talvivaara noudattaa nyt voimassaolevia lupia siihen asti, kunnes uusi lupa on lainvoimainen. Näin laajassa asiassa valitusprosessin ennakoidaan kestävän useita vuosia. Oikeudelliset prosessit Kainuun elinkeino-, liikenne- ja ympäristökeskus (ELY-keskus) määräsi Talvivaara Sotkamolle hallintopakon, jossa se vaatii yhtiötä hankkimaan lisää käänteisosmoosilaitoskapasiteettia vesien puhdistukseen ja rakentamaan lisää allaskapasiteettia ylimääräisille vesille kaivosalueella. ELY-keskus on myös uhannut hankkia lisää käänteisosmoosikapasiteettia Talvivaara Sotkamon kustannuksella. Samaan aikaan Talvivaara Sotkamo on suunnitellut itse hankkivansa lisää käänteisosmoosikapasiteettia ja jatkanut hankintaan liittyviä neuvotteluita. Talvivaaran suunnitelmien mukaan uusi käänteisosmoosilaitos toimitetaan ja otetaan käyttöön vuoden 2014 loppuun mennessä. Koska ELY- keskuksen päätökset ovat Talvivaara Sotkamon omista suunnitelmista johtuen tarpeettomia ja tilanteeseen soveltumattomia eivätkä ne Yhtiön näkemyksen mukaan perustu lakiin, Yhtiö on valittanut ELY-keskuksen päätöksistä Vaasan hallinto- oikeuteen. ELY-keskus on syyskuussa katsonut, että Talvivaara Sotkamon omat toimenpiteet käänteisosmoosikapasiteetin lisäämiseksi ovat riittävät, kuten tämän tiedotteen kauden jälkeisiä tapahtumia kuvaavassa osiossa on tarkemmin todettu. Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt Osallistuminen Fennovoiman ydinvoimalahankkeeseen Talvivaara ilmoitti 21.2.2014, että Yhtiö tukee Fennovoiman voimalahankkeen toteutumista, mutta että se nykyisessä tilanteessa keskittää kaikki taloudelliset resurssinsa Sotkamon kaivoksen toimintaan ja käynnissä olevaan yrityssaneerausprosessiin. Tästä syystä Talvivaara ei nykytilanteessa voi sitoutua hankkeen lisärahoitukseen. Tilanteen selkiydyttyä ja yrityssaneerausprosessin edetessä Talvivaara tulee uudelleen harkitsemaan mahdollisuuksiaan osallistua Fennovoiman hankkeeseen. Talvivaaran tilanteessa Fennovoiman suhteen ei tapahtunut muutosta vuoden 2014 toisen neljänneksen aikana. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.6.2014 Sotkamossa. Kokouksessa päätettiin muun muassa seuraavaa: * Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2015 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen puheenjohtaja: 84 000 euroa/vuosi; hallituksen varapuheenjohtaja (Senior Independent Director): 48 000 euroa/vuosi; hallituksen valiokuntien puheenjohtajat: 48 000 euroa/vuosi; ei-työsuhteinen hallituksen jäsen: 33 500 euroa/vuosi ja työsuhteinen hallituksen jäsen: 33 500 euroa/vuosi. Vuosipalkkion lisäksi jokaisesta hallituksen ja hallituksen valiokuntien kokouksesta maksetaan 600 euron palkkio kokousta kohden. * Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän (7) ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen: Tapani Järvinen, Pekka Perä, Graham Titcombe, Edward Haslam, Stuart Murray ja Maija-Liisa Friman. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Solveig Törnroos-Huhtamäki. * Espoon käräjäoikeus päätti aloittaa Yhtiötä koskevan yrityssaneerausmenettelyn 29.11.2013 hallituksen hakemuksen perusteella. Yhtiökokous päätti jatkaa Yhtiön yrityssaneeraushakemusta. * Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen lopettamaan Yhtiön osakkeiden listaus Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen ylläpitämällä virallisella listalla ja lopettamaan kyseisten osakkeiden kaupankäynnin London Stock Exchange plc:n listattujen arvopapereiden päämarkkinoilla. * Yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista Yhtiölle. Liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden lukumäärä on 190 615 000. * Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 190 615 000 oman osakkeen luovuttamisesta ja takaisinostosta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus osakkeiden luovuttamiseen on voimassa 11.6.2019 asti ja valtuutus osakkeiden takaisinostoon 11.12.2015 asti. Riskit Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalalla yleiset riskit, kuten Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit, arviot mineraalivarannoista ja malmivaroista, infrastruktuuririskit ja hyödykehintojen vaihtelut. Riskejä liittyy myös Talvivaaran historiallisiin ja tämänhetkisiin tuotannollisiin ja toiminnallisiin haasteisiin, ympäristöön, etenkin vesitaseeseen ja sen hallintaan kohdistuviin uhkiin ja haasteisiin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien tappioihin, Talvivaara-konsernin tulevaa kannattavuutta koskeviin epävarmuustekijöihin, riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, yhteistyökumppaneihin, valuuttojen vaihtokursseihin sekä Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin. Edellä mainittujen lisäksi Talvivaaran riskeihin lyhyellä aikavälillä sisältyvät erityisesti sellaiset riskit, jotka liittyvät meneillään olevaan yrityssaneerausprosessiin, rahoitukseen ja toiminnan jatkuvuuteen (going concern): Jos riittävää rahoituksen kokonaisratkaisua ei saavuteta, Talvivaaran saneerausohjelmaa ei ehkä hyväksytä ja toteuteta ja osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä Talvivaaralle ja Talvivaara Sotkamolle ehdotettujen saneerausohjelmien hyväksynnän ja toteutuksen ehtona on muun muassa riittävän pitkän aikavälin rahoitusratkaisun varmistuminen. Jos tällaista rahoitusratkaisua ei saavuteta, saneerausohjelmia ei ehkä toteuteta, Yhtiö ja/tai Talvivaara Sotkamo voi joutua hakeutumaan konkurssiin ja osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä. Jos Talvivaaran tai Talvivaara Sotkamon yrityssaneerausmenettely ei toteudu suunnitellusti, osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä Vaikka Yhtiön hallitus uskoo, että yrityssaneeraus on Talvivaaralle soveltuva vaihtoehto, ei ole mitään takeita siitä, että Talvivaaralle ja Talvivaara Sotkamolle ehdotetut saneerausohjelmat hyväksytään tai että ne lopulta saadaan toteutetuksi suunnitellulla tavalla. Yrityssaneeraus voi päättyä ennenaikaisesti useasta syystä, muun muassa riittämättömän rahoituksen vuoksi, ennakoimattomien tuotannollisten tai ympäristöongelmien vuoksi tai toimintaympäristössä tapahtuvien ja Yhtiön taloudelliseen elinkelpoisuuteen vaikuttavien muutoksien seurauksena. Jos yrityssaneeraus epäonnistuu edellä mainituista tai muista syistä, se voi johtaa Yhtiön konkurssiin mikäli muita vaihtoehtoja toiminnan jatkamiseen ei ole tuolloin olemassa. Tällä hetkellä vaihtoehtoja yrityssaneeraukselle ei ole löytynyt, joten saneerauksen epäonnistuminen voisi johtaa siihen, että osakkeenomistajat menettävät koko sijoituksensa Yhtiössä. Jos Talvivaara ja Talvivaara Sotkamo eivät kykene jatkamaan toimintaansa toiminnan jatkuvuuden periaatteella, konserni ei ehkä kykene realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, mikä voi johtaa siihen, että osakkeenomistajat menettävät koko sijoituksensa Yhtiössä Yhtiön maksuvalmiustilanteesta aiheutuu kuitenkin olennaista epävarmuutta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon kykyä jatkaa toimintaansa ja jonka vuoksi konserni ei mahdollisesti pysty realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa. Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei toiminnan jatkuvuuden periaatteen noudattaminen ole asianmukaista, Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan. Yhtiö ja/tai Talvivaara Sotkamo voisi lopulta myös joutua hakeutumaan konkurssiin, minkä seurauksena osakkeenomistajat saattaisivat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä. Toiminnan jatkuvuuteen liittyviä riskejä on kuvattu laajemmin tämän tiedotteen Going Concern -osiossa. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä 30.6.2014 oli 501 (30.6.2013: 673). Huhti-kesäkuun 2014 palkat ja palkkiot olivat yhteensä 5,2 miljoonaa euroa (Q2 2013: 6,8 milj. euroa). Tammi-kesäkuun 2014 palkat ja palkkiot olivat yhteensä 10,3 miljoonaa euroa (H1 2013: 12,8 euroa). Talvivaara sai päätökseen yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut 7.1.2014. Neuvottelujen piirissä olivat Talvivaara sekä sen tytäryhtiöt Talvivaara Sotkamo Oy ja Talvivaara Exploration Oy ja ne koskivat kaikkia henkilöstöryhmiä. Neuvottelujen tuloksena Talvivaara-konserni päätti lomauttaa vaiheittain 246 työntekijää toistaiseksi. Lomautuksilla tuetaan Yhtiön ja Talvivaara Sotkamo Oy:n yrityssaneerausta ja sopeutetaan henkilöstömäärä tämänhetkiseen tuotantomalliin, jossa malmin tuotanto on väliaikaisesti keskeytetty. Maaliskuun 2014 lopussa 97 työntekijää oli lomautettu, mikä oli vähemmän kuin yt-neuvottelujen päättyessä ennakoitiin. Tämä johtui siitä, että aiemmin alihankintana hoidetuista töistä merkittävä osa tehdään nyt konsernin omien työntekijöiden toimesta. Kesäkuun 2014 lopussa 41 työntekijää oli lomautettu. Toisella neljänneksellä Talvivaara kutsui työntekijöitä takaisin töihin lomautuksilta koeluonteisen kasojen purun aloittamiseksi. Tämä vähensi lomautettujen työntekijöiden määrää edelleen. Osakkeet ja osakkeenomistajat Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2014 yhteensä 1 906 167 480. Kun otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset, Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 2 041 901 379. Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyi 31.3.2012. Määräaikaan mennessä Talvivaara Kaivososakeyhtiön uusia osakkeita oli 2007A- optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 2 279 373 kappaletta. Merkintäajan umpeuduttua 2007A-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 53 727 kappaletta ja ne raukesivat. Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyi 31.3.2013. Määräaikaan mennessä Talvivaara Kaivososakeyhtiön uusia osakkeita oli 2007B- optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 48 763 kappaletta. Merkintäajan umpeuduttua 2007B-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 2 284 337 kappaletta ja ne raukesivat. Vuoden 2007 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen Yhtiön työntekijöillä oli yhteensä 16 289 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia, joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyi 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksien perusteella ei merkitty tammi-maaliskuun 2014 aikana uusia Talvivaaran osakkeita. Merkintäajan umpeuduttua 2007C optio-oikeuksista jäi käyttämättä 16 289 000 kappaletta ja ne raukesivat. Vuoden 2011 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen Yhtiön avainhenkilöille oli allokoitu yhteensä 9 432 500 kappaletta 2011B-optio- oikeuksia, joiden merkintäajan oli määrä alkaa 1.4.2015 ja päättyä 31.3.2017. Optioiden 2011B merkintäajan alkamiselle määritellyt kriteerit eivät kuitenkaan täyttyneet ja optiot raukesivat vuoden 2013 lopussa. Optiot 2011A raukesivat samasta syystä vuoden 2012 lopussa. Talvivaaran Kaivososakeyhtiön maaliskuussa 2013 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus koskien hallituksen valtuuttamista päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti. Anti toteutettiin huhtikuussa 2013, ja Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousi 1 906 167 480 osakkeeseen. Talvivaaran Kaivososakeyhtiön kesäkuussa 2014 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin maksuttomasta osakeannista yhtiölle. Uudet liikkeeseen lasketut 190 615 000 osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 25.7.2014. Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä on omien osakkeiden rekisteröimisen jälkeen 2 096 782 480 osaketta. Uudet osakkeet, kun ne ovat Yhtiön hallussa, eivät tuota äänioikeutta tai muita osakkeenomistajan oikeuksia Yhtiössä. Kun otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset, Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä on 2 232 516 379. Seuraavat osakkaat omistivat 30.6.2014 yli viisi prosenttia Talvivaaran osakkeista ja äänioikeudesta: Solidium Oy (16,7 %), Pekka Perä (6,5 %). Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Yrityssaneerausmenettely Selvittäjän näkemyksen mukaan Talvivaaran ja Talvivaara Sotkamon liiketoiminta on yrityssaneerausmenettelyn aikana osoittautunut elinkelpoiseksi ja selvittäjä on 30.9.2014 toimittanut molempien yhtiöiden saneerausohjelmaehdotukset Espoon käräjäoikeuteen. Talvivaaralle esitetään kahdeksan vuoden saneerausohjelmaa, joka perustuu palvelujen myynnistä sen operatiiviselle tytäryhtiölle saatavaan kassavirtaan ja sen rooliin konsernin rahoituksen hankkimisesta vastaavana tahona. Selvittäjän näkemyksen mukaan Talvivaara-konsernin vakuudellisia saneerausvelkoja turvaavan vakuuden arvo on enintään 56 miljoonaa euroa. Yhtiön kaikkia vakuudettomia velkoja ehdotetaan leikattavaksi 97 prosenttia. Talvivaara Sotkamon osalta ehdotus perustuu realisaatiosaneeraukseen, jossa Talvivaara Sotkamon liiketoiminta ja omaisuus myydään uudelle perustettavalle yhtiölle, jonka pääomistaja on Talvivaara. Myynnistä saatavat varat käytetään saneerausvelkojen maksuun tai lunastukseen, ja vakuudettomista saneerausveloista ehdotetaan maksettavaksi takaisin 1 prosentti niiden nimellisarvosta. Molempien yhtiöiden osalta saneerausohjelman toteutuminen on ehdollinen velkojien hyväksynnälle ja riittäväksi katsotun pitkän aikavälin rahoitusratkaisun saavuttamiselle. Talvivaara jatkaa kaikkien mahdollisten rahoituslähteiden arviointia, mukaan lukien joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku ja/tai osakeanti sekä yhden tai useamman ns. ankkurisijoittajan sitoutuminen Talvivaaraan ja uuteen, perustettavaan operatiiviseen yhtiöön. ELY-keskuksen päätös hallintopakosta Kainuun ELY-keskus ilmoitti Talvivaaralle 24.9.2014, että se pitää Talvivaara Sotkamon toimia uuden vesienpuhdistuskapasiteetin hankinnassa ja lisäallaskapasiteetin rakentamisessa riittävinä. Tämän seurauksena Kainuun ELY- keskus on lopettanut omien suunnitelmiensa ja niiden toteuttamisen edistämisen asiaan liittyen. Hallintopakkopäätös pysyy voimassa vuoden 2014 loppuun saakka. Talvivaaran kaivoksen kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesistöpäästöihin liittyvä syyteharkinta Syyteharkinta, joka liittyi Talvivaara Sotkamon kipsisakka-altaan vuotoihin sekä kaivoksen alkuperäisessä ympäristölupahakemuksessa ennakoitua suurempiin kaivoksen natrium-, sulfaatti - ja mangaanipäästöihin, päättyi 22.9.2014. Yhtiön saaman tiedon mukaan syyttäjä on tehnyt syyttämättäjättämispäätöksen yhteensä kolmentoista epäiltynä kuullun keskijohdon jäsenen tai asiantuntijan osalta. Syyttäjä on päättänyt nostaa syytteet neljää Talvivaaran johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan, joiden joukossa ovat toimitusjohtaja Pekka Perä sekä entinen toimitusjohtaja Harri Natunen, nimikkeellä törkeä ympäristön turmeleminen. Syyttäjän vaatimuksiin kuuluvat myös yhteisösakon määrääminen Talvivaara Sotkamolle sekä vaatimus rikoshyödyn korvaamisesta. Yhtiö ei jaa syyttäjän näkemystä syytekynnyksen ylittymisestä asiassa. Yhtiö pitää kuitenkin tervetulleena sitä, että asian faktat ja yhtiön silloiset toimintaolosuhteet tullaan käsittelemään avoimessa tuomioistuinprosessissa. Nuasjärveen suunnitteilla olevan puhdistettujen vesien purkuputken luvitus Kainuun ELY-keskus päätti 2.9.2014 siitä, onko suunnitteilla olevalle puhdistettujen vesien purkuputkelle tarpeen tehdä erillinen ympäristövaikutusten arviointi ("YVA"). ELY-keskus totesi, ettei purkuputkelle tarvita erillistä YVA- menettelyä, ja että Pohjois-Suomen AVI määrittelee ympäristölupaprosessissa ympäristöluvan edellytykset ja tarvittavat lupaehdot. ELY-keskuksen päätös nopeuttaa purkuputken lupaprosessia jonkin verran ja Talvivaara pitää todennäköisenä, että purkuputken ympäristölupahakemus on valmiina jätettäväksi AVI:iin lähitulevaisuudessa. Uusi purkuputki ohjaisi kaivoksen puhdistetut päästövedet Nuasjärveen, jonka vesimäärä on useita satoja kertaa suurempi kuin nykyisten kaivoksella olevien pienten purkuvesistöjen vesimäärä. Vaikka erillistä YVA-menettelyä ei tarvita, purkuputken ympäristövaikutukset kuitenkin selvitetään ja esitetään ympäristölupahakemuksessa. Esitutkinnat Maaliskuussa 2012 sattuneeseen työtapaturmaan liittyvä esitutkinta on päättymässä ja asia siirtyy lähiaikoina syyttäjälle syyteharkinnan suorittamista varten. Metallitehtaan paluuliuoksen, nk. raffinaatin, ja sekundäärikasan laimean liuoksen johtamiseen avolouhokseen liittyvä esitutkinta on päättymässä. Tutkinnan rikosnimeke on lieventynyt ympäristön turmelemisesta ympäristörikkomukseksi. Uusien osakkeiden rekisteröinti kaupparekisteriin Talvivaaran varsinainen yhtiökokous päätti 12.6.2014 maksuttomasta osakeannista Yhtiölle. Kaikki 190 615 000 annissa emittoitua osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 25.7.2014.Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä on omien osakkeiden rekisteröimisen jälkeen 2 096 782 480 osaketta. Uudet osakkeet, niin kauan kuin ne ovat Yhtiön hallussa, eivät tuota äänioikeutta tai muita osakkeenomistajan oikeuksia Yhtiössä. Lontoon listauksen lopettaminen Talvivaaran ilmoitti 14.7.2014, että se on hakenut Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisena toimivalta rahoitusmenettelyviranomaiselta (Financial Conduct Authority) liikkeeseenlaskemansa 1 906 167 480 osakkeen (ISIN-koodi: F10009014716, "Osakkeet") listauksen lopettamista Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen virallisella listalla hakemuspäivästä lukien. Osakkeet ovat jatkossa edelleen kaupankäynnin kohteena Helsingin pörssissä. Lyhyen aikavälin näkymät Toiminnalliset näkymät Yhtiön lyhyen aikavälin toiminnalliset näkymät perustuvat nykyisistä liuotuskasoista, erityisesti primäärikasoista 1 ja 4, edelleen jatkuvaan metallien talteenottoon. Koska metalleja otetaan näistä kasoista talteen nopeutetulla tahdilla, liuoksen metallipitoisuuksien ja näin ollen myös tuotantovolyymien ennakoidaan hiipuvan jonkin verran viime kuukausien tasosta vuoden viimeiselle neljännekselle mentäessä. Tuotannon hiipumisen tahdin hidastamiseksi Yhtiö arvioi parhaillaan mahdollisuuksia vanhojen, inaktiivisten kasojen purun uudelleen aloittamiseksi ja liukenemisen nopeuttamiseksi purun ja uudelleen kasauksen kautta. Yhtiö ennakoi voivansa aloittaa kasojen purun pienellä kapasiteetilla jo lähitulevaisuudessa. Malmintuotanto sen sijaan pysyy keskeytettynä siihen saakka, kunnes pitkän aikavälin rahoitusratkaisut on varmistettu. Markkinanäkymät Lyhyen aikavälin markkinanäkymät ovat hieman alkukesää varovaisemmat. Vaikka Indonesian nikkelimalmin vientikielto on pysynyt voimassa, kiinalaiset ovat onnistuneet korvaamaan osan nikkelipitoisen raakaraudan tuotantoon tarvitsemastaan malmista tuomalla sitä Filippiineiltä. Tämä puolestaan on hidastanut nikkelimarkkinoiden kääntymistä alijäämäisiksi ja vaikuttanut viimeaikaiseen nikkelin markkinahinnan hienoiseen laskuun. Pitkällä tähtäimellä nikkelin markkinanäkymät näyttävät edelleen suotuisilta, sillä ruostumattoman teräksen kysyntä tukee nikkelimarkkinoita viime aikoja paremmin ja nikkelimalmin vientikieltoa ollaan ehdottamassa myös Filippiineille. 30.9.2014 Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Hallitus KONSERNIN TULOSLASKELMA (Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013) Tilin- Tilin- Tilin- Tilintarkas- tarkas- tarkas- tarkas- Tilintar- tamaton tamaton tamaton tamaton kastettu (kaikki luvut EUR '000) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 --------------------------------------------------- Liikevaihto 39 160 13 013 68 174 40 618 77 572 Liiketoiminnan muut tuotot 102 448 649 1 177 1 864 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -4 202 15 974 -5 387 23 262 53 651 Arvonalentumistappiot vaihto-omaisuudesta 0 0 0 0 -93 685 Materiaalit ja palvelut -18 838 -19 126 -33 734 -41 740 -95 593 Henkilöstökulut -6 302 -8 211 -12 490 -15 496 -30 879 Poistot -5 945 -13 300 -11 977 -26 399 -53 197 Arvonalentumistappiot 0 0 0 0 -499 300 aineellisista käyttöomaisuus- hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut -8 129 -12 656 -16 481 -25 268 -62 234 --------------------------------------------------- Liiketappio -4 154 -23 858 -11 246 -43 846 -701 801 Rahoitustuotot 132 520 301 408 901 Rahoituskulut -10 113 -13 131 -20 308 -24 760 -57 143 --------------------------------------------------- Rahoitustuotot/kulut (-) (netto) -9 981 -12 611 -20 007 -24 352 -56 242 Tappio ennen veroja -14 135 -36 469 -31 253 -68 198 -758 043 Tuloverot 4 8 889 4 16 686 -54 434 --------------------------------------------------- Tappio -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477 --------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -8 974 -24 010 -23 544 -45 015 -680 920 Määräysvallattomille omistajille -5 156 -3 570 -7 705 -6 497 -131 557 --------------------------------------------------- -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477 --------------------------------------------------- Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen tappio (EUR/osake) Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu -0,00 -0,03 -0,01 -0,05 -0,48 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013) Tilin- Tilin- Tilin- Tilintarkas- tarkas- tarkas- tarkas- Tilintar- tamaton tamaton tamaton tamaton kastettu (kaikki luvut EUR '000) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 -------------------------------------------------- Kauden tappio -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477 Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna - - - - - -------------------------------------------------- Laaja tulos yhteensä -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477 -------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -8 974 -24 010 -23 544 -45 015 -680 920 Määräysvallattomille omistajille -5 156 -3 570 -7 705 -6 497 -131 557 -------------------------------------------------- -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477 -------------------------------------------------- KONSERNIN TASE (Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013) Tilintarkas- Tilintar- tamaton kastettu (kaikki luvut EUR '000) 30.6.2014 31.12.2013 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 294 850 304 956 Biologiset hyödykkeet 6 435 6 641 Aineettomat hyödykkeet 6 326 6 582 Osuudet osakkuusyrityksissä 7 067 6 968 Muut saamiset 8 394 8 412 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 323 074 333 560 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 256 739 261 451 Myyntisaamiset 3 614 10 389 Muut saamiset 7 974 12 047 Rahavarat 5 950 5 867 Lyhytaikaiset varat yht. 274 277 289 754 Varat yhteensä 597 352 623 314 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 80 80 Ylikurssirahasto 8 086 8 086 Muut rahastot 764 626 764 603 Kertyneet tappiot -949 398 -925 854 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma yht. -176 606 -153 085 Määräysvallattomien omistajien osuus -142 083 -134 378 Oma pääoma yht. -318 689 -287 463 Pitkäaikaiset velat Lainat 21 435 30 592 Saadut ennakkomaksut 267 592 270 641 Muut velat 21 270 Varaukset 11 006 10 785 Pitkäaikaiset velat yhteensä 300 054 312 288 Lyhytaikaiset velat Lainat 537 930 524 011 Saadut ennakkomaksut 10 569 15 456 Ostovelat 32 946 37 426 Muut velat 34 542 19 065 Varaukset - 2 531 Lyhytaikaiset velat yht. 615 987 598 489 Velat yhteensä 916 041 910 777 Velat ja oma pääoma yht. 597 352 623 314 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013) (kaikki luvut EUR '000) A. Osake-pääoma B. Ylikurssirahasto C. Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto D: Muut rahastot E. Kertyneet tappiot F. Yht. G. Määräysvallattomien omistajien osuus H. Oma pääoma yht. A B C D E F G H -------------------------------------------------------------------------------- 1.1.2013 -242 80 8 086 490 749 48 810 962 304 763 1 989 306 752 -45 Kauden tappio - - - - 015 -45 015 -6 497 -51 512 Muut laajan tuloksen erät - Muut laajan tuloksen erät - - - - - - - - -------------------------------------------------------- -45 Kauden laaja tulos - - - - 015 -45 015 -6 497 -51 512 Liiketoimet omistajien kanssa Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013 - - - -2 417 - -2 417 - -2 417 Perpetuaali pääomalaina - - - 2 612 -1 851 761 121 882 Osakeanti - - 250 827 - - 250 827 - 250 827 Johdon kannustinjärjestelmä - - - -140 - -140 - -140 Henkilöstön osakeoptio- ohjelma - työsuorituksen arvo - - - 123 - 123 - 123 -------------------------------------------------------- Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen omistajille yht. - - 250 827 178 -1 851 249 154 121 249 275 Liiketoimet omistajien kanssa yht. - - 250 827 178 -1 851 249 154 121 249 275 -------------------------------------------------------- 30.6.2013 -289 80 8 086 741 576 48 988 828 508 902 -4 387 504 515 -------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------- 31.12.2013 -925 -134 80 8 086 741 576 23 028 854 -153 085 378 -287 463 -------------------------------------------------------- 1.1.2014 -925 -134 80 8 086 741 576 23 028 854 -153 085 378 -287 463 -23 Kauden tappio - - - - 544 -23 544 -7 705 -31 249 Muut laajan tuloksen erät - Muut laajan tuloksen erät - - - - - - - - -------------------------------------------------------- -23 Kauden laaja tulos - - - - 544 -23 544 -7 705 -31 249 Liiketoimet omistajien kanssa Johdon kannustinjärjestelmä - - - 23 - 23 - 23 Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen omistajille yht. - - - 23 - 23 - 23 Liiketoimet omistajien kanssa yht. - - - 23 - 23 - 23 -------------------------------------------------------- 30.6.2014 -949 -142 80 8 086 741 576 23 051 398 -176 606 083 -318 689 -------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013) Tilin- Tilin- Tilin- Tilin- tarkas- tarkas- tarkas- tarkas- Tilintar- tamaton tamaton tamaton tamaton kastettu (kaikki luvut EUR '000) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 ---------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirrat Kauden tappio -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477 Oikaisut Verot -4 -8 889 -4 -16 686 54 434 Poistot 5 945 13 300 11 977 26 399 53 197 Käyttöomaisuuden arvonalentumiset 0 0 0 0 499 300 Vaihto-omaisuuden arvonalentumiset 0 0 0 0 93 685 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa -1 488 -6 877 -627 -13 635 -6 052 Korkotuotot -132 -794 -301 -408 -901 Korkokulut 10 113 13 405 20 308 24 760 57 143 ---------------------------------------------- 303 -17 435 104 -31 082 -61 671 Käyttöpääoman muutos Muiden saamisten vähennys(+)/lisäys(-) 1 318 9 691 2 845 17 982 6 523 Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-) 4 390 -22 505 4 712 -31 207 -61 009 Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys(-)/lisäys(+) -4 951 -16 558 -7 067 -20 863 -2 006 ---------------------------------------------- Käyttöpääoman muutos 757 -29 372 490 -34 088 -56 492 ---------------------------------------------- 1 060 -46 807 594 -65 170 -118 163 Maksetut korot ja muut rahoitusmenot -667 -17 204 -1 076 -17 993 -27 938 Korko- ja muut rahoitustuotot 13 -37 25 176 346 Maksetut ja saadut verot 4 -12 4 -12 -17 ---------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirrat 410 -64 060 -453 -82 999 -145 772 Investointien rahavirrat Osuudet osakkuusyrityksissä -100 -530 -100 -1 016 -1 274 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta -112 -15 039 -1 583 -32 124 -60 051 Biologisten hyödykkeiden hankinta 0 -193 0 -245 -262 Aineettomien hyödykkeiden hankinta -5 -36 -34 -212 -221 Biologisten hyödykkeiden myynti 154 0 798 92 1 194 ---------------------------------------------- Investointien nettorahavirrat -63 -15 798 -919 -33 505 -60 614 Rahoituksen rahavirrat Osakeannista saadut maksut transaktiomenoilla vähennettynä 0 193 355 0 247 390 247 390 Lähipiirin nettosijoitus Talvivaaran osakkeisiin 0 -186 0 -186 -186 Korollisten lainojen nostot 7 641 0 7 641 0 0 Saadut ennakkomaksut 0 8 0 19 488 19 488 Korollisten lainojen takaisinmaksut -1 376 -78 943 -2 742 -80 260 -82 288 Leasingvelkojen takaisinmaksu -1 732 -1 927 -3 444 -4 846 -8 209 ---------------------------------------------- Rahoituksen nettorahavirrat 4 533 112 307 1 455 181 586 176 195 Rahavarojen nettolisäys/vähennys(- ) 4 880 32 449 83 65 082 -30 191 Rahavarat kauden alussa 1 070 68 691 5 867 36 058 36 058 ---------------------------------------------- Rahavarat kauden lopussa 5 950 101 140 5 950 101 140 5 867 ---------------------------------------------- Rahoituslaskelman esitystapaa on muutettu siten, että maksetut leasingmaksut on jaettu maksetuiksi koroiksi ja lainantakaisinmaksuiksi. Tilikautta 2013 koskeviin vertailutietoihin on tehty vastaavat muutokset. LIITETIEDOT 1. Laadintaperiaatteet Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2013. 2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Koneet Keskeneräiset Maa-alueet Muut ja omat ja aineelliset EUR '000 laitteet työt rakennukset hyödykkeet Yht. --------------------------------------------------------- Bruttokirjanpitoarvo 1.1.2014 407 082 105 153 294 778 242 146 1 049 159 Lisäykset 108 1 474 0 0 1 582 Vähennykset 0 -11 139 0 0 -11 139 Siirrot 4 098 -20 846 400 16 348 0 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttokirjanpitoarvo 30.6.2014 411 288 74 642 295 178 258 494 1 039 601 --------------------------------------------------------- Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 1.1.2014 293 421 67 305 205 469 178 010 744 204 Vähennykset 0 -11 139 0 0 -11 139 Siirrot 2 407 -12 249 235 9 607 0 Kauden poistot 7 867 0 2 172 1 647 11 686 -------------------------------------------------------------------------------- Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 30.6.2014 303 695 43 917 207 876 189 264 744 751 --------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo 1.1.2014 113 662 37 849 89 309 64 136 304 955 --------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo 30.6.2014 107 594 30 725 87 302 69 230 294 850 --------------------------------------------------------- 3. Myyntisaamiset EUR '000 30.6.2014 31.12.2013 --------------------- Nikkeli-kobolttisulfidi 3 150 9 977 Sinkkisulfidi 464 375 Kuparisulfidi 0 37 --------------------- Myyntisaamiset yhteensä 3 614 10 389 --------------------- 4. Vaihto-omaisuus EUR '000 30.6.2014 31.12.2013 --------------------- Raaka-aineet ja tarvikkeet 25 476 24 800 Keskeneräiset tuotteet 228 169 234 193 Valmiit tuotteet 3 095 2 457 --------------------- Vaihto-omaisuus yhteensä 256 739 261 451 --------------------- 5. Lainat ja pääomalainat EUR '000 Pitkäaikaiset 30.6.2014 31.12.2013 --------------------- Rahoitusleasingvelat 13 715 17 000 Muut lainat 7 720 13 593 --------------------- 21 435 30 592 --------------------- Lyhytaikaiset Pääomalainat 1 405 1 405 Perpetuaali pääomalaina 35 106 35 106 Investointi- ja käyttöpääomalaina 57 855 57 855 Rahoitusleasingvelat 6 866 7 032 Luottolimiitti 70 000 70 000 Joukkovelkakirjalaina, erääntyy 2017 110 000 110 000 Joukkovelkakirjalaina, erääntyy 2015 245 848 242 613 Muut lainat 10 850 0 --------------------- 537 930 524 011 --------------------- Lainat yhteensä 559 365 554 603 --------------------- 6. Ennakkomaksut EUR '000 Pitkäaikaiset 30.6.2014 31.12.2013 --------------------- Ennakkomaksu sinkkituotteesta 213 663 216 713 Ennakkomaksu uraanituotteesta 53 928 53 928 --------------------- 267 591 270 641 --------------------- Lyhytaikaiset Ennakkomaksu sinkkituotteesta 10 569 15 456 --------------------- 10 569 15 456 --------------------- Ennakkomaksut yhteensä 278 160 286 097 --------------------- 7. Varaukset Kipsisakka- Vesitaseen Ympäristön Kaivos- Yht. altaan hallinta kunnostaminen maksu vuoto-vahinko EUR '000 ------------------------------------------------------------ 31.12.2013 3 775 2 531 6 849 162 13 316 ------------------------------------------------------------ Kulu- /tuottokirjaukset tuloslaskelmaan: Varausten lisäys 0 0 196 21 217 Diskonttauksen purkautuminen 0 0 3 0 3 Käytetty vuoden aikana 0 -2 531 0 0 -2 531 ------------------------------------------------------------ 30.6.2014 3 775 0 7 048 183 11 006 ------------------------------------------------------------ Varausten pitkä- ja lyhytaikaiset osuudet ovat seuraavat: 30.6.2014 31.12.2013 -------------------------------- Pitkäaikainen Kipsisakka-altaan vuoto 3 775 3 775 Ympäristön kunnostaminen 7 048 6 849 Kaivosmaksu 183 161 -------------------------------- 11 006 10 785 Lyhytaikainen Vesitaseen hallinta 0 2 531 -------------------------------- 0 2 531 -------------------------------- Yhteensä 11 006 13 316 -------------------------------- 8. Muutokset osakkeiden lukumäärässä Osakkeiden lukumäärä -------------------- 31.12.2013 1 906 167 480 Muutokset 0 -------------------- 30.6.2014 1 906 167 480 -------------------- 9. Ehdolliset velat ja sitoumukset EUR '000 Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat seuraavat: 30.6.2014 31.12.2013 --------------------------------------------- Yhden vuoden kuluessa 1 663 1 812 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluessa 478 552 Yli 5 vuoden kuluttua 21 29 --------------------------------------------- 2 162 2 393 Investointisitoumukset Konsernilla oli 30.6.2014 yhteensä 0,1 miljoonan euron (31.12.2013: 1,2 miljoonan euron) edestä sitoumuksia, jotka liittyivät pääasiassa Talvivaaran kaivoksen valmiiksi saamiseen, ympäristön turvallisuuden parantamiseen sekä tuotantokapasiteetin laajentamiseen ja luotettavuuteen. Sitoumukset koskevat uusien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa. Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Konsernin tunnusluvut 1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12 2014 2013 2014 2013 2013 --------------------------------------------------- EUR Liikevaihto '000 39 160 13 013 68 174 40 618 77 572 EUR Liiketappio '000 -4 154 -23 858 -11 246 -43 846 -701 801 Liiketulosprosentti -10,6 % -183,3 % -16,5 % -107,9 % -904,7 % EUR Tappio ennen veroja '000 -14 135 -36 469 -31 253 -68 198 -758 043 EUR Kauden tappio '000 -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 447 Oman pääoman tuotto na -6,6 % na -12,7 % -8424,0 % Omavaraisuusaste -53,3 % 37,0 % -53,3 % 37,0 % -46,1 % EUR Korolliset nettovelat '000 553 415 409 505 553 415 409 505 548 736 Velkaantumisaste -173,7 % 81,2 % -173,7 % 81,2 % -190,9 % Sijoitetun pääoman tuotto -1,6 % -1,5 % -4,3 % -2,8 % -128,7 % EUR Investoinnit '000 114 15 268 1 617 32 581 60 535 Aineelliset EUR käyttöomaisuushyödykkeet '000 294 850 813 418 294 850 813 418 304 956 EUR Lainat '000 559 365 510 645 559 365 510 645 554 603 EUR Rahavarat '000 5 950 101 140 5 950 101 140 5 867 Osakekohtaiset tunnusluvut 1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12 2014 2013 2014 2013 2013 ------------------------------------------------------ Osakekohtainen tulos EUR -0,00 -0,03 -0,01 -0,05 -0,48 Oma pääoma/osake(1) EUR -0,09 0,90 -0,09 0,90 -0,19 Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä Keskikurssi(2) EUR 0,09 0,17 0,08 0,27 0,12 GBP 0,07 0,15 0,07 0,23 0,10 Alin kurssi(2) EUR 0,05 0,14 0,04 0,14 0,03 GBP 0,04 0,12 0,03 0,12 0,03 Ylin kurssi(2) EUR 0,12 0,21 0,12 1,33 1,34 GBP 0,10 0,18 0,10 1,14 1,14 Kurssi kauden lopussa(3) EUR 0,07 0,15 0,07 0,15 0,08 GBP 0,06 0,13 0,06 0,13 0,07 Muutos kauden aikana 64,6 % -39,8 % -21,1 % -87,8 % -93,2 % Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo EUR kauden lopussa(4) '000 131 517 277 964 131 517 277 964 159 759 GBP '000 105 411 238 271 105 411 238 271 133 622 Osakkeiden vaihdon kehitys 1000 Osakkeiden vaihto shares 330 837 117 832 417 826 160 267 776 597 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta 17,4 % 12,4 % 21,9 % 16,9 % 54,2 % Osakkeen kurssikehitys Helsingin pörssissä Keskikurssi EUR 0,09 0,17 0,08 0,25 0,11 Alin kurssi EUR 0,06 0,14 0,04 0,14 0,03 Ylin kurssi EUR 0,12 0,22 0,12 1,39 1,39 Kurssi kauden lopussa EUR 0,07 0,14 0,07 0,14 0,08 Muutos kauden aikana 61,8 % -37,0 % -7,5 % -88,5 % -93,9 % Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo EUR kauden lopussa '000 134 194 272 582 134 194 272 582 145 059 Osakkeiden vaihdon kehitys 1000 Osakkeiden vaihto shares 953 119 532 927 1 226 905 646 009 3 086 423 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta 50,0 % 56,1 % 64,4 % 68,0 % 215,6 % Osakkeiden keskimääräinen 1 906 167 949 322 1 906 167 949 322 lukumäärä 480 557 480 557 1 431 677 258 Laimennettu osakkeiden keskimääräinen 1 903 899 947 054 1 903 899 947 054 lukumäärä 480 557 480 557 1 530 295 193 Osakkeiden lukumäärä kauden 1 906 167 1 906 167 1 906 167 1 906 167 lopussa 480 480 480 480 1 906 167 480 (1)) Osakeantirahastoon kirjatut varat eivät ole mukana laskennassa. (2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista. (3)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia. (4)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia. Henkilöstöä koskevat tunnusluvut 1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12 2014 2013 2014 2013 2013 --------------------------------------------------- Palkat ja palkkiot EUR '000 5 221 6 756 10 313 12 787 23 274 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 502 629 513 607 603 Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 501 673 501 673 549 Muut tunnusluvut 1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12 2014 2013 2014 2013 2013 ----------------------------------------------------- Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa 0 25 721 500 0 25 721 500 16 289 000 Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä liikkeelle laskettuja optioita vastaan 0 25 721 500 0 25 721 500 16 289 000 Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen optioiden nojalla voidaan saada 0,0 % 1,3 % 0,0 % 1,3 % 0,8 % Konsernin tunnusluvut Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) ---------------------------------------- (Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 Omavaraisuusaste Oma pääoma ---------------------------------------- Taseen loppusumma Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat Velkaantumisaste Korollinen nettovelka ---------------------------------------- Oma pääoma Tilikauden voitto (tappio) + Sijoitetun pääoman tuotto Rahoituskulut ---------------------------------------- (Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 + (lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2 Osakekohtaiset tunnusluvut Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus Osakekohtainen tulos kauden voitosta (tappiosta) ---------------------------------------- Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus Oma pääoma/osake omasta pääomasta ---------------------------------------- Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa ---------------------------------------- Osakekohtainen tulos Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa osakekurssi kauden lopussa [HUG#1859526]
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014
| Source: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj