Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
30.9.2014
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014
Metallien talteenottolaitoksen vakaa toiminta ja parantunut nikkelin
maailmanmarkkinahinta ovat mahdollistaneet toiminnan ja
yrityssaneerausmenettelyn jatkumisen
rahoitusneuvotteluiden ollessa edelleen käynnissä
Keskeiset tapahtumat
Huhti-kesäkuu 2014
* Nikkelin tuotanto 3 189 tonnia (huhti-kesäkuu 2013:1 776 tonnia) ja sinkin
tuotanto 5 836 tonnia (huhti-kesäkuu 2013:4 465 tonnia)
* Metallien tuotanto ylitti tammi-maaliskuussa 2014 saavutetut määrät ja oli
paras vuosineljännes heinä-syyskuun 2012 jälkeen, vaikka uutta malmia ei ole
louhittu liuotukseen marraskuun 2013 jälkeen
* Liikevaihto 39,2 miljoonaa euroa (huhti-kesäkuu 2013: 13,0 miljoonaa euroa)
* Liiketappio -4,2 miljoonaa euroa (huhti-kesäkuu 2013: -23,9 miljoonaa euroa)
* Laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikainen keskeytyssopimus
Nyrstarin kanssa enintään
20 miljoonan euron lainasta ja optiosta myydä enintään 80 000 tonnia sinkkiä
Nyrstarille markkinahintaan; optiolla on nykyisellä sinkin markkinahinnalla
yli 60 miljoonan euron rahoitusvaikutus Talvivaaralle
* Talvivaara Sotkamo Oy:lle myönnettiin 30.4.2014 ratkaisu koko toiminnan
ympäristöluvasta sekä ympäristölupa uraanin talteenottoon; toiminta
kuitenkin jatkuu toistaiseksi vanhan ympäristöluvan ehdoin, koska uusi lupa
ei valitusprosessin vuoksi ole vielä lainvoimainen
Tammi-kesäkuu 2014
* Nikkelin tuotanto 6 257 tonnia (tammi-kesäkuu 2013: 4 508 tonnia) ja sinkin
tuotanto 11 562 tonnia (tammi-kesäkuu 2013: 7 593 tonnia)
* Liikevaihto 68,2 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2013: 40,6 miljoonaa euroa)
* Liiketappio -11.2 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2013: -43,8 miljoonaa
euroa)
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
* Metallien tuotanto on vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä jatkunut
tasaisesti, mutta edelliseen neljännekseen verrattuna hieman pienemmin
tuotantomäärin nykyisten kasojen vanhenemisesta ja malmin louhinnan ja
materiaalinkäsittelyn edelleen jatkuvasta keskeytyksestä johtuen; kuluvan
vuoden tuotanto 28.9.2014 mennessä oli 8 363 tonnia nikkeliä ja 16 189
tonnia sinkkiä
* Talvivaaran kaivosalueen vesitilanne on parantunut kesän aikana ja alueella
on nyt riittävästi varoallaskapasiteettia mahdollisten hätätilanteiden
varalta
* Vesien käsittelykapasiteettia lisäävän käänteisosmoosilaitoksen ja vesien
varastoinnin kapasiteettia lisäävän Kuljun padon investoinnit ovat käynnissä
* Kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesipäästöihin liittyvä syyteharkinta päättyi
22.9.2014 ja syyttäjä päätti nostaa syytteet törkeästä ympäristön
turmelemisesta neljää Talvivaaran johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan sekä
vaatia yhteisösakon määräämistä Talvivaara Sotkamolle ja rikoshyödyn
korvaamista; Yhtiö ei jaa syyttäjän näkemystä syytekynnyksen ylittymisestä
* Yhtiö jatkaa Nyrstarin kanssa huhtikuussa sovitun, enintään 20 miljoonan
euron lainan nostoja lyhyen aikavälin rahoitustarpeisiinsa; lainasta on
tähän mennessä nostettu 10,7 miljoonaa euroa
Yrityssaneerausmenettely
* Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") ja sen
operatiivisen tytäryhtiön, Talvivaara Sotkamo Oy:n ("Talvivaara Sotkamo")
yrityssaneerausmenettelyn selvittäjän mukaan yhtiöiden liiketoiminta on
yrityssaneerausmenettelyn aikana osoittautunut elinkelpoiseksi ja selvittäjä
on toimittanut molempien yhtiöiden saneerausohjelmaehdotukset Espoon
käräjäoikeuteen
* Talvivaaralle esitetään kahdeksan vuoden saneerausohjelmaa, joka perustuu
palvelujen myynnistä sen operatiiviselle tytäryhtiölle saatavaan
kassavirtaan ja sen rooliin konsernin rahoituksen hankkimisesta vastaavana
tahona
* Selvittäjän näkemyksen mukaan Talvivaara-konsernin vakuudellisia
saneerausvelkoja turvaavan vakuuden arvo on enintään 56 miljoonaa euroa, ja
saneerausohjelmaehdotuksessa ehdotetaan Yhtiön kaikkia vakuudettomia velkoja
leikattavaksi 97 %
* Talvivaara Sotkamon osalta ehdotus perustuu realisaatiosaneeraukseen, jossa
Talvivaara Sotkamon liiketoiminta ja omaisuus myydään uudelle,
perustettavalle yhtiölle, jonka pääomistaja on Talvivaara; myynnistä
saatavat varat käytetään saneerausvelkojen maksuun tai lunastukseen, ja
vakuudettomista saneerausveloista ehdotetaan maksettavaksi takaisin 1 %
niiden nimellisarvosta
* Molempien yhtiöiden osalta saneerausohjelman toteutuminen on ehdollinen
velkojien hyväksynnälle ja riittäväksi katsotun pitkän aikavälin
rahoitusratkaisun saavuttamiselle; Talvivaara jatkaa kaikkien mahdollisten
rahoituslähteiden arviointia, mukaan lukien joukkovelkakirjojen
liikkeeseenlasku ja/tai osakeanti sekä yhden tai useamman ns.
ankkurisijoittajan sitoutuminen Talvivaaraan ja uuteen, perustettavaan
operatiiviseen yhtiöön
Tunnusluvut
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
| Q2| Q2| Q1-Q2| Q1-Q2| Vuosi
Milj. euroa | 2014| 2013| 2014| 2013| 2013
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Liikevaihto | 39,2| 13,0| 68,2| 40,6| 77,6
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Liikevoitto / tappio | -4,2| -23,9| -11,2| -43,8| -701,8
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
% liikevaihdosta | -10,6 %|-183,3 %| -16,5 %|-107,9 %|-904,7 %
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Kauden voitto / tappio | -14,1| -27,6| -31,2| -51,5| -812,4
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Osakekohtainen tulos, EUR | -0,00| -0,03| -0,01| -0,05| -0,48
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Omavaraisuusaste | -53,3 %| 37,0 %| -53,3 %| 37,0 %| -46,1 %
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Korolliset nettovelat | 553,4| 409,5| 553,4| 409,5| 548,7
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Velkaantumisaste |-173,7 %| 81,2 %|-173,7 %| 81,2 %|-190,9 %
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Investoinnit | 0,1| 15,3| 1,6| 32,6| 60,5
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Rahavarat kauden lopussa | 6,0| 101,1| 6,0| 101,1| 5,9
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Henkilöstön lukumäärä kauden | 501| 673| 501| 673| 549
lopussa | | | | |
----------------------------------+--------+--------+--------+--------+--------
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut perustuvat toiminnan jatkuvuuden
periaatteeseen (going concern) ja ovat tilintarkastamattomia.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Vuoden 2014 toisella neljänneksellä toimintamme oli
edelleen operatiivisesti vakaata ja tuotantomäärämme korkeimpia vuoden 2012
kolmannen neljänneksen jälkeen. Tammi-kesäkuun tuotantomme oli 6 257 tonnia
nikkeliä, mikä oli jo 72 prosenttia koko vuoden 2013 tuotannosta ja edelleen
todentaa sekä primäärikasojen 1 ja 4 hyvää liuotustulosta että metallien
talteenottolaitoksen kypsymistä luotettavaksi prosessilaitokseksi. Metallien
talteenottolaitos on toiminut yli 90 % käyntiasteella koko vuoden ajan tähän
päivään saakka.
Louhinta- ja materiaalinkäsittelytoimintomme ovat olleet edelleen keskeytettyinä
marraskuusta 2013 saakka lukuun ottamatta keväällä muutamien viikkojen ajan
tehtyä koeluontoista vanhojen primäärikasojen purkua. Koska emme ole lähes
vuoteen tuottaneet uutta malmia liuotukseen, tuotannontasomme on ennakoidusti
alkanut hiipua vuoden kolmannella neljänneksellä. Kuluvan vuoden
nikkelintuotantomme on kuitenkin 28.9. mennessä ollut 8 363 tonnia, mikä on
edelleen huomattavasti viime vuoden tuotantotahtia edellä.
Vaikka toiminnassa olevat kaksi liuotuskasaa tuottavat hyvin, on
kokonaistuotannon taso jäänyt edelleen vähäiseksi suunniteltuun täyden
kapasiteetin tuotantoon verrattuna. Tämä johtuu Yhtiön taloudellisista
rajoitteista ja heijastuu myös taloudelliseen tulokseemme: toisen
vuosineljänneksen liiketappio oli 4,2 miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuun
liiketappio 11,2 miljoonaa euroa. Vaikka tappiollisia kausia ei voi koskaan
pitää tyydyttävinä, olemme kuitenkin onnistuneet merkittävästi pienentämään
tappioita viimeisten neljännesten aikana. Tämä on seurausta toiminnallisista
parannuksistamme ja toimenpiteistä kulujen karsimiseksi sekä kohonneesta
nikkelin markkinahinnasta, joka oli kevään ja alkukesän tasolla 18 000 - 19 000
Yhdysvaltain dollaria tonnilta.
Keskitymme edelleen ympäristösuorituskykymme parantamiseen ja erityisesti
vesienhallintaan. Olen tyytyväinen voidessani todeta, että kaivosalueen vesitase
on parantunut koko toisen vuosineljänneksen ajan ja myös sen jälkeen niin, että
syksyn alkaessa meillä on nyt huomattava varokapasiteetti kaivosalueen altaissa
ja padoilla mahdollisia hätätilanteita varten. Parantaaksemme tilannetta
edelleen investoimme käänteisosmoosilaitoksen lisäkapasiteettiin ja lisäämme
allastilavuutta rakentamalla Kuljun padon. Lisäksi haemme ympäristölupaa
puhdistettujen vesien purkuputkelle Nuasjärveen. Mikäli lupahakemus hyväksytään,
purkuputki tarjoaa kestävän pitkän tähtäimen ratkaisun kaivoksen
vesienhallintaan.
Yhtiön ja Talvivaara Sotkamo Oy:n yrityssaneerausmenettelyt ovat nyt edenneet
vaiheeseen, jossa selvittäjä on jättänyt molempien yhtiöiden
saneerausohjelmaehdotukset Espoon käräjäoikeudelle. Saneerausohjelmien
toteutuminen on edelleen ehdollinen velkojien hyväksynnälle ja riittäväksi
katsotun pitkän aikavälin rahoitusratkaisun saavuttamiselle. Lyhyellä
aikavälillä rahoituksemme perustuu edelleen tulorahoitukseen ja Nyrstarilta
nostettavaan, enintään 20 miljoonan euron lainaan. Pidemmän aikavälin ratkaisut
ovat edelleen työn alla, ja vaikka katsomme niiden toteutumisen olevan
realistista esimerkiksi joukkovelkakirjalainan ja/tai osakeannin sekä yhden tai
useamman, ns. avainsijoittajan sitoutumisen, kautta, on todettava, ettei
positiivisen lopputuloksen saavuttaminen ole varmaa. Yhtiö ei näin ollen voi
myöskään antaa mitään vakuutusta siitä, että kumpaakaan
yrityssaneerausohjelmaehdotusta hyväksytään tai että yrityssaneerausmenettely
lopullisesti onnistuu.
Lyhyen tähtäimen toiminnalliset näkymämme perustuvat nykyisistä liuotuskasoista,
erityisesti primäärikasoista 1 ja 4, edelleen jatkuvaan metallien talteenottoon.
Koska metalleja otetaan näistä kasoista talteen nopealla tahdilla, ennakoimme
liuoksen metallipitoisuuksien ja näin ollen myös tuotantovolyymiemme hiipuvan
jonkin verran viime kuukausien tasosta vuoden viimeiselle neljännekselle
mentäessä. Tuotannon hiipumisen tahtia hidastaaksemme arvioimme parhaillaan
mahdollisuuksia vanhojen, inaktiivisten kasojen purun uudelleen aloittamiseksi
ja liukenemisen nopeuttamiseksi purun ja uudelleen kasauksen kautta. Ennakoimme
voivamme aloittaa kasojen purun pienellä kapasiteetilla jo lähitulevaisuudessa,
mutta malmintuotantomme pysyy keskeytettynä siihen saakka, kunnes pitkän
aikavälin rahoitusratkaisut on varmistettu.
Lyhyen aikavälin markkinanäkymät ovat hieman alkukesää varovaisemmat. Vaikka
Indonesian nikkelimalmin vientikielto on pysynyt voimassa, kiinalaiset ovat
onnistuneet korvaamaan osan nikkelipitoisen raakaraudan tuotantoon
tarvitsemastaan malmista tuomalla sitä Filippiineiltä. Tämä puolestaan on
hidastanut nikkelimarkkinoiden kääntymistä alijäämäisiksi ja vaikuttanut
viimeaikaiseen nikkelin markkinahinnan hienoiseen laskuun. Pitkällä tähtäimellä
nikkelin markkinanäkymät näyttävät edelleen suotuisilta, sillä ruostumattoman
teräksen kysyntä tukee nikkelimarkkinoita viime aikoja paremmin ja nikkelimalmin
vientikieltoa ollaan ehdottamassa myös Filippiineille.
Vaikka Talvivaaran tulevaisuuteen liittyvää epävarmuutta kestänyt jo hyvän
aikaa, on henkilöstömme jatkanut työtään väsymättä ja saavuttanut erinomaisia
tuloksia. Viimeaikaisia esimerkkejä tämän omistautumisen tuloksista ovat muun
muassa elokuussa saavutettu kaikkien aikojen kuukausikeskiarvoennätys, 1 548
m3/h, metallitehtaan virtaamassa sekä tehtaan yli 93 prosentin käyntiaste koko
kuluvan vuoden aikana. Esitän vilpittömät kiitokseni ja arvostukseni koko
henkilöstöllemme heidän panoksestaan ja sitkeydestään ja odotan pääseväni
nauttimaan paremmasta tulevaisuudesta yhdessä heidän kanssaan."
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja
Lehdistötilaisuus ja puhelinkokous 30.9.2014 klo 14:00 Suomen aikaa
Talvivaara ja Talvivaaran yrityssaneerausmenettelyn selvittäjä Pekka Jaatinen
pitävät yhteisen lehdistötilaisuuden ja puhelinkokouksen 30.9.2014 alkaen klo
14:00 Suomen aikaa osoitteessa Scandic Hotel Marski, Mannerheimintie 10, 00100
Helsinki. Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat
kuunnella lehdistötilaisuutta puhelinkokouksen kautta ja esittää puheenvuorojen
jälkeen kysymyksiä sekä Yhtiön johdolle että selvittäjälle. Lehdistötilaisuus on
suomenkielinen.
Puhelinkokouksen numerot:
Suomi : +358 (0)9 2319 4455
Iso-Britannia: +44 (0)1452 541 003
Yhdysvallat: +1 646 7412 120
Conference ID: 10943603
Taloudellinen katsaus
Huhti-kesäkuu 2014
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja
sinkkitoimituksista Nyrstarille 30.6.2014 päättyneellä vuosineljänneksellä oli
yhteensä 39,2 miljoonaa euroa (Q2 2013: 13,0 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi
202 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja 35,2 prosenttia verrattuna tammi-
maaliskuuhun 2014 lisääntyneiden tuotetoimitusten ja nikkelin kohonneen
markkinahinnan ansiosta. Tuotetoimitukset huhti-kesäkuussa 2014 olivat 3 004
tonnia nikkeliä, 79 tonnia kobolttia ja 16 400 tonnia sinkkiä (Q2 2013:1 756
tonnia nikkeliä, 67 tonnia kobolttia ja 2 081 tonnia sinkkiä). Suuret
sinkkitoimitukset huhti-kesäkuussa 2014 olivat seurausta siitä, että sinkkiä oli
varastoitu Kokkolan satamassa marraskuusta 2013 huhtikuun 2014 alkupuolelle, kun
sinkin toimitusehtoja arvioitiin yrityssaneerausmenettelyjen puitteissa.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli -4.2 miljoonaa euroa
(Q2 2013: 16,0 milj. euroa). Keskeneräisten tuotteiden varasto pienentyi, koska
malmintuotanto oli keskeytettynä ja metallien tuotanto jatkui olemassa olevista
kasoista.
Huhti-kesäkuun 2014 liiketappio oli -4,2 miljoonaa euroa (Q2 2013: -23,9 milj.
euroa), mikä vastaa -10,6 prosenttia liikevaihdosta (Q2 2013: -183,3
prosenttia). Katsauskaudella materiaali- ja palvelukustannukset olivat yhteensä
-18,8 miljoonaa euroa (Q2 2013: -19,1 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut
kustannukset -8,1 miljoonaa euroa (Q2 2013: -12,7 milj. euroa). Liiketuloksen
paraneminen heijastaa etupäässä parantunutta tuotannon tasoa ja kohtuullista
nousua nikkelin markkinahinnassa edellisvuoteen verrattuna. Verrattain pieni
nettomuutos tuotantokustannuksissa heijastaa toisaalta muuttuvien kustannusten
kasvua korkeammalla metallien tuotannon tasolla ja toisaalta edelleen jatkuvaa
malmin tuotannon keskeytystä ja siitä koituvia säästöjä.
Katsauskauden tappio oli -14,1 miljoonaa euroa (Q2 2013: -27,6 milj. euroa).
Tase ja rahoitus
Huhti-kesäkuun 2014 investoinnit olivat 0,1 miljoonaa euroa (Q2 2013: 15,3 milj.
euroa). Kireän rahoitustilanteen vuoksi kaikki investoinnit oli minimoitu
kohdistettu ainoastaan välttämättömiin kunnossapito- ja
ympäristöinvestointeihin.
Tammi-kesäkuu 2014
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja
sinkkitoimituksista Nyrstarille 30.6.2014 päättyneen kuuden kuukauden aikana oli
yhteensä 68,2 miljoonaa euroa (H1 2013: 40,6 milj. euroa). Liikevaihdon kasvu
edellisvuoteen verrattuna oli etupäässä kasvaneiden tuotetoimitusten ansiota.
Nikkelin maailmanmarkkinahinnan keskimääräinen vaihtelu kuluvan ja edellisen
vuoden välillä oli vähäistä; hinnat heikkenivät 18 000 Yhdysvaltain tonnin
tasolta tasolle 13 000 - 14 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta vuoden 2013
ensimmäisellä puoliskolla ja muuttuivat saman verran vuoden 2014 ensimmäisellä
puoliskolla, mutta vastakkaiseen suuntaan. Tammi-kesäkuun 2014 tuotetoimitukset
olivat yhteensä 6 124 tonnia nikkeliä, 142 tonnia kobolttia ja 16 400 tonnia
sinkkiä (H1 2013: 4 501 tonnia nikkeliä, 155 tonnia kobolttia, 4 297 tonnia
sinkkiä).
Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,6 miljoonaa euroa (H1 2013: 1,2
milj. euroa) ja koostuivat lähinnä puiden myynnistä.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli -5,4 miljoonaa euroa
(H1 2013: 23,3 milj. euroa). Louhinta ja materiaalinkäsittely ovat olleet
keskeytettynä marraskuusta 2013 saakka, joten uutta malmia ei ole kasattu tammi-
kesäkuussa 2014. Tämän seurauksena keskeneräisten tuotteiden varasto pieneni,
kun metallia talteenotto liuotuskasoilta kuitenkin edelleen jatkui.
Tammi-kesäkuun 2014 henkilöstökulut olivat -12,5 miljoonaa euroa (H1 2013: -15,5
milj. euroa). Kulujen vähentyminen johtui edelleen jatkuvista lomautuksista ja
henkilöstön määrän vähenemisestä.
Tammi-kesäkuun 2014 liiketappio oli -11,2 miljoonaa euroa (H1 2013: -43,8 milj.
euroa). Materiaali- ja palvelukustannukset olivat yhteensä -33,7 miljoonaa euroa
(H1 2013: -41,7 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kustannukset -16,5 miljoonaa
euroa (H1 2013: -25,3 milj. euroa). Suurimpiin kustannuseriin kuuluivat
metallien saostuksessa ja vesien puhdistuksessa käytetyt kemikaalit sekä sähkö.
Marraskuusta 2013 keskeytettynä olleiden louhinnan ja materiaalinkäsittelyn
kustannukset rajoittuivat kunnossapidon kustannuksiin ja kevään aikana
toteutetun koeluontoisen kasan purun kustannuksiin.
Tammi-kesäkuun rahoitustuotot olivat 0,3 miljoonaa euroa (H1 2013: 0,4 milj.
euroa). Rahoituskulut olivat -20,3 miljoonaa euroa (H1 2013: -24,8 milj. euroa)
ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista. Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon
meneillään olevien yrityssaneerausmenettelyjen vuoksi lainojen korkoja ei
kuitenkaan maksettu. Korkojen ja saneerausvelkojen lopullisesta kohtelusta
päätetään osana saneerausohjelmia. Saneerausohjelmaehdotukset jätettiin
selvittäjän toimesta Espoon käräjäoikeudelle tämän tiedotteen julkaisupäivänä
30.9.2014.
Tammi-kesäkuun 2014 tappio ja yhtiön laaja tulos oli -31,2 miljoonaa euroa (H1
2013: -51,5 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (H1 2013: -0,05
euroa).
Tase
Tammi-kesäkuun investoinnit olivat 1,6 miljoonaa euroa (H1 2013: 32,6 milj.
euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä vesien hallintaan. Konsernin taseessa
aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo 30.6.2014 oli 294.9 miljoonaa euroa
(31.12.2013: 305,0 miljoonaa euroa), mikä loka-joulukuuta 2013 edeltäneisiin
katsauskausiin verrattuna heijastaa 499,3 miljoonan euron alaskirjauksia vuoden
2013 lopussa.
Konsernin vaihto-omaisuus 30.6.2014 oli 256,7 miljoonaa euroa (31.12.2013:
261,5 milj. euroa). Vuoden 2013 lopussa keskeneräisten tuotteiden varastossa
tehtiin 93,7 miljoonan euron alaskirjaus. Tämän jälkeen tammi-kesäkuussa
tapahtunut keskeneräisten tuotteiden varaston väheneminen heijastelee
metallintuotantoa kasoista, kun uutta malmia ei lisätty varastoon
malmintuotannon ollessa tilapäisesti keskeytettynä marraskuusta 2013.
Myyntisaamiset olivat 30.6.2014 yhteensä 3,6 miljoonaa euroa (31.12.2013: 10,4
milj. euroa).
Kesäkuun lopussa 2014 rahavarat olivat 6,0 miljoonaa euroa (31.12.2013: 5,9
milj. euroa).
Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli katsauskauden lopussa
-318,7 miljoonaa euroa (31.12.2013: -287,5 milj. euroa).
Talvivaara on jatkanut marraskuun 2012 kipsisakka-altaan vuodon jäljiltä
kaivosalueella olevien ylimääräisten vesien käsittelyä ja juoksutusta. Vesien
käsittelystä kalkkikivellä ja kalkkimaidolla aiheutuneiden kustannusten myötä
ympäristövarauksia on purettu 2,3 miljoonaa euroa 13,3 miljoonasta eurosta
vuoden 2013 lopussa 11,0 miljoonaan euroon 30.6.2014.
Lainat kasvoivat 554,6 miljoonasta eurosta (31.12.2013) 559,4 miljoonaan euroon
(30.6.2014). Nettomuutos oli seurausta Nyrstarin kanssa 1.4.2014 sovitun
enintään 20 miljoonan euron lainan erien nostoista. Lainan nostoerät toteutuivat
toisella vuosineljänneksellä suhteessa Nyrstarille toimitetun sinkin määrään ja
olivat yhteensä 7,7 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa.
Konsernin lainat, lukuun ottamatta leasingvelkoja ja uutta velkaa, joka on
syntynyt Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon marraskuussa 2013 yrityssaneeraukseen
hakeutumisen jälkeen, ovat saneerausvelkaa, joiden takaisinmaksun ehdot mukaan
lukien takaisinmaksettavat määrät, korot ja maksuaikataulut tullaan määrittämään
osana yhtiöiden yrityssaneerausohjelmia. Saneerausohjelmaehdotukset on jätetty
Espoon käräjäoikeudelle tämän tiedotteen julkaisupäivänä 30.9.2014.
Ennakkomaksut Nyrstarilta ja Cameco Corporationilta olivat kesäkuun 2014 lopussa
278,2 miljoonaa euroa (31.12.2013: 286,1 milj. euroa).
Oma pääoma ja velat olivat 30.6.2014 yhteensä 597,4 miljoonaa euroa (31.12.2013:
623,3 milj. euroa).
Rahoitus
Yhtiö ja Talvivaara Sotkamo Oy solmivat 1.4.2014 laina- ja sinkin
tuotevirtasopimuksen väliaikaisen keskeytyssopimuksen ('Sopimus') Nyrstar Sales
and Marketing AG:n ("Nyrstar") kanssa. Sopimuksen mukaan Nyrstar myöntää
Talvivaaralle enintään 20 miljoonan euron lainan, joka voidaan nostaa useassa
erässä. Kunkin lainaerän suuruus määräytyy suhteessa Talvivaara Sotkamon
alkuperäisen, helmikuussa 2010 solmitun tuotevirtasopimuksen mukaisesti
toimittamaan sinkkirikasteen määrään.
Kun Talvivaara on varmistanut tarvitsemansa kokonaisrahoituksen, Yhtiöllä on
myös optio tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeyttämiseen enimmillään
80 000 sinkkitonnin toimituksen ajaksi. Väliaikaisen keskeytyksen aikana Nyrstar
ostaa, helmikuussa 2010 solmitusta tuotevirtasopimuksesta poiketen, Talvivaaran
toimittaman sinkin markkinahintaan. Mikäli tuotevirtasopimuksen väliaikainen
keskeytys käytetään kokonaisuudessaan, sillä on Yhtiölle yli 60 miljoonan euron
lisärahoitusvaikutus tämänhetkisillä sinkin markkinahinnoilla.
Vastineeksi tuotevirtasopimuksen hinnanjakomekanismia muutetaan keskeytyksen
aikaisten sinkkitoimitusten suhteessa niin, että jos keskeytys käytetään
täysimääräisesti, keskeytyksen jälkeinen hinnanjakomekanismi putoaa nollaan.
Hinnanjakomekanismia sovellettaessa Talvivaara voi saada toimittamastaan
sinkistä tuotevirtasopimuksen määrittelemää louhinta- ja prosessointikorvausta
korkeamman hinnan.
Nyrstarin velvollisuus antaa Talvivaaralle rahoitusta lainasopimuksen mukaisesti
lakkaa, kun ensimmäinen seuraavista ehdoista täyttyy: lainan kokonaismäärä
yhdessä kertyneen koron kanssa ylittää 20 miljoonaa euroa tai väliaikainen
tuotevirtasopimuksen keskeytys alkaa. Katsauskauden lopussa 30.6.2014 Talvivaara
oli nostanut 7,7 miljoonaa euroa Nyrstarin myöntämästä lainasta.
Going concern
Talvivaaran osavuosikatsaus tammi - kesäkuulta 2014 on laadittu perustuen
toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että Yhtiö pystyy ennakoitavissa
olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana
tavanomaista liiketoimintaa.
Yhtiö pyrkii yhdessä selvittäjän kanssa löytämään konsernille sopivia
rahoitusratkaisuja. Talvivaara solmi 1.4.2014 Nyrstarin kanssa sopimuksen
lainasta ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaisesta keskeyttämisestä. Sopimus
kattaa enintään 20 miljoonan euron suuruisen lainan. Lainan edelleen jatkuvat
nostot ja vakaa tuotannollinen toiminta sekä viime kuukausien positiivinen
kehitys nikkelin hinnassa ovat toistaiseksi taanneet Talvivaaralle riittävän
rahoitusaseman sekä tuotannollisen toiminnan että yrityssaneerauksen
jatkamiseksi. Konsernin pitkän aikavälin elinkelpoisuuden varmistamiseksi
Talvivaara neuvottelee mahdollisten avainsijoittajien kanssa näiden tahojen
osallistumisesta konsernin rahoitusratkaisuun uusien rahoitusinstrumenttien
kautta. Tällaisia instrumentteja voivat olla esimerkiksi joukkovelkakirjalaina
ja/tai osakeanti. Talvivaara pitää rahoitusratkaisun syntymistä mahdollisena,
mutta tunnustaa, että positiivista lopputulosta ei voi pitää varmana ja että
Yhtiö ei voi taata saneerausohjelmien hyväksyntää tai että saneerausprosessi on
lopulta onnistunut.
Tämän tammi - kesäkuun osavuosikatsauksen ajankohtana Yhtiön hallitus, johto ja
selvittäjä eivät harkitse Yhtiön asettamista selvitystilaan ja Yhtiön
yrityssaneerausta ehdotetaan toteutettavaksi tyypillisen kahdeksan vuotta
kestävän yrityssaneerausohjelman kautta. Talvivaara Sotkamon yrityssaneerausta
ehdotetaan toteutettavaksi realisaatiosaneerauksena, jossa sen liiketoiminta ja
omaisuus myydään uudelle perustettavalle yhtiölle, jonka pääomistaja on
Talvivaara. Myynnistä saatavilla tuotoilla maksetaan tai lunastetaan ehdotuksen
mukaisesti Talvivaara Sotkamon saneerausvelkoja. Vaikka realisaatiosaneeraus on
muistuttaa toteutukseltaan konkurssia, ehdotettu menettely ei kuitenkaan vaikuta
konsernin taloudellisen tuloksen esittämiseen, sillä liiketoiminnan
vastaanottava yhtiö on myös Talvivaara-konserniin kuuluva yhtiö, joka
konsolidoidaan konsernin tulokseen ja taseeseen.
Huomioon ottaen ehdotetut saneerausohjelmat, konsernin taloudellinen tilanne
sekä suunnitelmat rahoituksen kokonaisratkaisun löytämiseksi Yhtiön hallitus ja
johto uskovat, että toiminnan jatkuvuuden periaatteen (going concern)
perusteella esitetty taloudellinen tulos on edelleen perusteltu
rahoitusratkaisuun ja yrityssaneeraukseen liittyvistä epävarmuuksista
huolimatta. Yhtiön maksuvalmiustilanteesta aiheutuu kuitenkin olennaista
epävarmuutta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön ja Talvivaara
Sotkamon kykyä jatkaa toimintaansa ja jonka vuoksi konserni ei mahdollisesti
pysty realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista
liiketoimintaa. Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei
toiminnan jatkuvuuden periaatteen noudattaminen ole asianmukaista, Talvivaaran
varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin
muuttamaan.
Konsernin kyky jatkaa toimintaansa ei riipu ainoastaan suunniteltujen
rahoitustransaktioiden onnistuneesta toteuttamisesta ja siitä, että Yhtiölle ja
Talvivaara Sotkamolle laaditaan ja hyväksytään toteuttamiskelpoinen
saneerausohjelma. Lisäksi Talvivaaran tuleva kannattavuus riippuu
markkinaolosuhteista ja konsernin kyvystä toteuttaa Talvivaaran kaivosta koskeva
liiketoimintasuunnitelmansa menestyksellisesti. Yhtiön osavuosikatsauksen
laatimisajankohtana 30.9.2014 ei ole mahdollista ennakoida pystyykö Talvivaara
toteuttamaan rahoitusta, yrityssaneerausta ja liiketoimintaa koskevat
suunnitelmansa tai parantaako niiden toteuttaminen konsernin taloudellista
tilannetta riittävästi, jotta toiminnan jatkaminen on mahdollista.
Espoon käräjäoikeuteen jätetyt saneerausohjelma saattavat, mikäli ne hyväksytään
ehdotetussa muodossaan, olennaisesti muuttaa konsernin taseessa esitettäviä
kirjanpitoarvoja. H1 2014 osavuosikatsauksessa esitettäviin varoihin ja
velkoihin ei ole tehty mitään oikaisuja, joita mahdollisesti ehdotetaan tai
hyväksytään osana kyseisiä saneerausohjelmia. Osavuosikatsauksessa ei myöskään
ole tarkoitus kuvata eikä ottaa huomioon saneerausmenettelyn seurauksia, kuten:
(i) konsernin varojen realisointiarvoa selvitystilassa tai niiden riittävyyttä
velkojen kattamiseen, (ii) saneerauksen kohteena olevien lainojen ja muiden
velkojen määriä ja etuoikeusjärjestystä ja (iii) konsernin tuloslaskelmaan
aiheutuvia vaikutuksia muutoksista, joita konsernin liiketoimintaan
mahdollisesti tehdään lopullisen yrityssaneerausohjelman seurauksena. Ottaen
kuitenkin huomioon yrityssaneerausmenettelystä johtuvat luontaiset
epävarmuustekijät, vesitaseongelmista aiheutuneet ja osittain jatkuvat
toiminnalliset haasteet sekä nikkelin heikko hintaympäristö, joka vallitsi
suurimman osan vuodesta 2013 vuoden 2014 alkupuolelle saakka, konserni on
kirjannut huomattavia arvonalentumistappioita aineellisista
käyttöomaisuushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta ja laskennallisista
verosaamisista vuoden 2013 tilinpäätöksessään. Lisäksi haasteellinen
maksuvalmiustilanne ja Yhtiötä ja Talvivaara Sotkamoa koskevien
yrityssaneerausmenettelyjen käynnistyminen ovat johtaneet lainasopimusten
ehtojen mukaisten kovenanttien rikkomiseen ja muihin sopimuksia rikkoviin
tilanteisiin, ja tämä on johtanut kirjanpitoarvojen oikaisemiseen ja luokittelun
muutoksiin.
Tuotantokatsaus
Huhti-kesäkuussa 2014 Talvivaara tuotti 3 189 tonnia nikkeliä (Q2 2013: 1 776
tonnia) ja 5 836 tonnia sinkkiä (Q2 2013: 4 465 tonnia). Tammi-kesäkuussa 2014
Talvivaara tuotti 6 257 tonnia nikkeliä (H1 2013: 4 508 tonnia) ja 11 562 tonnia
sinkkiä (H1 2013: 7 593 tonnia).
Talvivaaran metallien tuotantoa tuki pääasiassa vuoden 2013 toisella
vuosipuoliskolla käyttöönotettujen primäärikasojen 1 ja 4 hyvä toiminta. Koska
uutta malmia ei ole marraskuun 2013 jälkeen louhittu liuotettavaksi,
tuotannontasoa on pidetty yllä ottamalla liuosta toiminnassa olevista kasoista
enemmän kuin aiemmin oli suunniteltu. Tämän seurauksena metallien talteenottoon
johdetun liuoksen nikkelipitoisuus on laskenut ja oli kesäkuun lopussa tasolla
1,0 g/l.
Metallien talteenottolaitoksen syöttövirtaama oli toisella neljänneksellä kaikki
tuotannon seisakit mukaan lukien keskimäärin 1 349 m3/h, mutta saavutti
säännöllisesti 1 600 m3/h tason. Metallien tuotannon kustannustehokkuus pysyi
edelleen tyydyttävällä tasolla liuoksen alenevasta metallipitoisuudesta
huolimatta.
Talvivaaran malmintuotanto on ollut keskeytettynä marraskuusta 2013 lähtien.
Vanhojen primäärikasojen purku aloitettiin koeluontoisesti toukokuussa, mutta
keskeytettiin jälleen kesäkuun puolivälissä yhtiön taloudellisesta tilanteesta
johtuen. Lisäksi kesäkuussa kasojen purussa testattiin jyrsinkonetta ja tulokset
olivat lupaavia. Tämän jälkeen Yhtiö on jatkanut purkulaitteiden vaatimusten
arviointia kasojen purun kapasiteetin lisäämiseksi ja kustannusten alentamiseksi
tulevaisuudessa. Jyrsinkoneita on käytetty myös kasojen pintojen käsittelyssä
kasojen vedenläpäisevyyden ja kastelun laadun parantamiseksi.
Tuotannon tunnusluvut
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
| | Q2| Q2| Q1-Q2|Q1-Q2| FY
| | 2014| 2013| 2014| 2013| 2013
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Louhinta | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Malmintuotanto |Milj. tonnia| -| 1,8| -| 1,8| 7,4
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Sivukivituotanto |Milj. tonnia| -| 0,9| -| 0,9| 3,1
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Malminkäsittely | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Kasattu malmi |Milj. tonnia| -| 1,8| -| 1,8| 7,7
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Biokasaliuotus | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Malmia liuotuskasalla |Milj. tonnia| 51,8| 46,1| 51,8| 46,1| 51,8
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Metallien talteenotto | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Nikkeli, metallisisältö|tonnia |3 189|1 776| 6 257|4 508| 8 662
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Sinkki, metallisisältö |tonnia |5 836|4 465|11 562|7 593|17 418
-----------------------------+------------+-----+-----+------+-----+------
Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit
Turvallisuus
Toisen neljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys oli
34,1 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna 12 kuukaudelta (30.6.2013:
19,5 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden). Viime aikoina on keskitytty
erityisesti työhygienian parantamiseen ja tavoitteena on vähentää työntekijöiden
tarpeetonta riskiä altistua haitallisille aineille työpaikalla.
Ympäristö
Talvivaara keskittyy edelleen toimintansa ympäristövaikutusten minimointiin.
Tämän hetken painopistealueena on vesienhallinta.
Ylimääräisten vesien puhdistaminen ja poistaminen kaivosalueelta jatkui koko
toisen neljänneksen ajan, mutta veden juoksutus minimoitiin kesäkuussa, jotta
sulfaatin ja sinkin luparajat eivät ylittyisi. Likaantuneiden vesien käsittely
jatkui kaivosalueella rajoitetusta juoksutusmäärästä huolimatta, mikä on
parantanut kaivosalueelle varastoitujen vesien laatua.
Varotilavuudet vesille koko kaivosalueella kasvoivat koko toisen neljänneksen
ajan ja myös myöhemmin kesällä. haihtumisen, prosessivesien kierrätyksen ja
puhdistetun veden juoksutusten ansiosta. Alueella on nyt riittävästi
varoallaskapasiteettia mahdollisten hätätilanteiden varalta. Kipsisakka-altaiden
ylimääräinen vapaa vesi on poistettu ja jäljellä oleva vapaa vesi on nyt
normaalin toiminnan vaatimalla tasolla.
Vuoden 2014 vesistötarkkailutulokset osoittavat, ettei lähivesistöissä ole
tapahtunut mitään odottamatonta. Lähimpien pienten vesistöjen (pohjoisessa
Salminen ja Kalliojärvi, etelässä Kivijärvi) vedet ovat edelleen voimakkaasti
kerrostuneita. Pohjoispuolella sijaitsevan Kolmisoppi-järven sulfaattipitoisuus
on laskenut vuoden aikana selvästi, eikä järveen ole muodostunut pysyvää
kerrostuneisuutta. Lähimmissä merkittävissä järvissä Jormasjärvessä ja
Laakajärvessä sulfaattipitoisuus on ollut odotetulla tasolla, eikä järvissä ole
todettu luontaista suuremman sulfaattipitoisuuden lisäksi muita, esimerkiksi
kalastoon liittyviä muutoksia.
Talvivaara pitää edelleen ajantasaista ja läpinäkyvää tiedottamista
ympäristöasioista lähiympäristölleen ja muille kiinnostuneille sidosryhmille
hyvin tärkeänä. Lähialueen asukkaille suunnattua suomenkielistä internetsivustoa
www.paikanpaalla.fi käytettiin edelleen onnistuneesti paikallisesti merkittävän
ja ajantasaisen tiedon jakamiseen sekä vuorovaikutuksen välineenä
kiinnostuneiden sidosryhmien kanssa. Yhtiö järjesti myös hyvän vastaanoton
saaneita Twitter kysymys- ja vastaussessioita, joihin osallistui Talvivaaran
kestävän kehityksen asiantuntijoita.
Lupaprosessit
Talvivaara Sotkamo sai 30.4.2014 Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta ("AVI")
ratkaisun koko toiminnan ympäristöluvasta sekä ympäristöluvan uraanin
talteenottoon. Talvivaara valitti lupapäätöksen useasta kohdasta, mukaan lukien
tavasta, jolla vakuudet uudessa luvassa arvioidaan. Uudessa luvassa mainittu
vakuusvaatimus, 107 miljoonaa euroa, ei Yhtiön mielestä ole perusteltu
soveltuvan lain ja luvituskäytännön perusteella ja se ylittää nykyisen 34
miljoonan euron vakuuden yli kolminkertaisesti.
Toistaiseksi Talvivaara noudattaa nyt voimassaolevia lupia siihen asti, kunnes
uusi lupa on lainvoimainen. Näin laajassa asiassa valitusprosessin ennakoidaan
kestävän useita vuosia.
Oikeudelliset prosessit
Kainuun elinkeino-, liikenne- ja ympäristökeskus (ELY-keskus) määräsi Talvivaara
Sotkamolle hallintopakon, jossa se vaatii yhtiötä hankkimaan lisää
käänteisosmoosilaitoskapasiteettia vesien puhdistukseen ja rakentamaan lisää
allaskapasiteettia ylimääräisille vesille kaivosalueella. ELY-keskus on myös
uhannut hankkia lisää käänteisosmoosikapasiteettia Talvivaara Sotkamon
kustannuksella. Samaan aikaan Talvivaara Sotkamo on suunnitellut itse
hankkivansa lisää käänteisosmoosikapasiteettia ja jatkanut hankintaan liittyviä
neuvotteluita. Talvivaaran suunnitelmien mukaan uusi käänteisosmoosilaitos
toimitetaan ja otetaan käyttöön vuoden 2014 loppuun mennessä. Koska ELY-
keskuksen päätökset ovat Talvivaara Sotkamon omista suunnitelmista johtuen
tarpeettomia ja tilanteeseen soveltumattomia eivätkä ne Yhtiön näkemyksen mukaan
perustu lakiin, Yhtiö on valittanut ELY-keskuksen päätöksistä Vaasan hallinto-
oikeuteen.
ELY-keskus on syyskuussa katsonut, että Talvivaara Sotkamon omat toimenpiteet
käänteisosmoosikapasiteetin lisäämiseksi ovat riittävät, kuten tämän tiedotteen
kauden jälkeisiä tapahtumia kuvaavassa osiossa on tarkemmin todettu.
Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt
Osallistuminen Fennovoiman ydinvoimalahankkeeseen
Talvivaara ilmoitti 21.2.2014, että Yhtiö tukee Fennovoiman voimalahankkeen
toteutumista, mutta että se nykyisessä tilanteessa keskittää kaikki
taloudelliset resurssinsa Sotkamon kaivoksen toimintaan ja käynnissä olevaan
yrityssaneerausprosessiin. Tästä syystä Talvivaara ei nykytilanteessa voi
sitoutua hankkeen lisärahoitukseen. Tilanteen selkiydyttyä ja
yrityssaneerausprosessin edetessä Talvivaara tulee uudelleen harkitsemaan
mahdollisuuksiaan osallistua Fennovoiman hankkeeseen. Talvivaaran tilanteessa
Fennovoiman suhteen ei tapahtunut muutosta vuoden 2014 toisen neljänneksen
aikana.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.6.2014 Sotkamossa. Kokouksessa
päätettiin muun muassa seuraavaa:
* Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2015 varsinaiseen yhtiökokoukseen
päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen puheenjohtaja: 84 000
euroa/vuosi; hallituksen varapuheenjohtaja (Senior Independent Director):
48 000 euroa/vuosi; hallituksen valiokuntien puheenjohtajat: 48 000
euroa/vuosi; ei-työsuhteinen hallituksen jäsen: 33 500 euroa/vuosi ja
työsuhteinen hallituksen jäsen: 33 500 euroa/vuosi. Vuosipalkkion lisäksi
jokaisesta hallituksen ja hallituksen valiokuntien kokouksesta maksetaan
600 euron palkkio kokousta kohden.
* Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän (7) ja hallituksen
jäseniksi valittiin uudelleen: Tapani Järvinen, Pekka Perä, Graham Titcombe,
Edward Haslam, Stuart Murray ja Maija-Liisa Friman. Uutena jäsenenä
hallitukseen valittiin Solveig Törnroos-Huhtamäki.
* Espoon käräjäoikeus päätti aloittaa Yhtiötä koskevan
yrityssaneerausmenettelyn 29.11.2013 hallituksen hakemuksen perusteella.
Yhtiökokous päätti jatkaa Yhtiön yrityssaneeraushakemusta.
* Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen lopettamaan Yhtiön osakkeiden
listaus Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen ylläpitämällä
virallisella listalla ja lopettamaan kyseisten osakkeiden kaupankäynnin
London Stock Exchange plc:n listattujen arvopapereiden päämarkkinoilla.
* Yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista Yhtiölle. Liikkeeseen
laskettavien uusien osakkeiden lukumäärä on 190 615 000.
* Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään
190 615 000 oman osakkeen luovuttamisesta ja takaisinostosta yhdessä tai
useammassa erässä. Valtuutus osakkeiden luovuttamiseen on voimassa
11.6.2019 asti ja valtuutus osakkeiden takaisinostoon 11.12.2015 asti.
Riskit
Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalalla yleiset riskit, kuten
Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit,
arviot mineraalivarannoista ja malmivaroista, infrastruktuuririskit ja
hyödykehintojen vaihtelut. Riskejä liittyy myös Talvivaaran historiallisiin ja
tämänhetkisiin tuotannollisiin ja toiminnallisiin haasteisiin, ympäristöön,
etenkin vesitaseeseen ja sen hallintaan kohdistuviin uhkiin ja haasteisiin,
johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien tappioihin,
Talvivaara-konsernin tulevaa kannattavuutta koskeviin epävarmuustekijöihin,
riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja niihin liittyvien
kustannusten vaikutuksiin, yhteistyökumppaneihin, valuuttojen vaihtokursseihin
sekä Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin.
Edellä mainittujen lisäksi Talvivaaran riskeihin lyhyellä aikavälillä sisältyvät
erityisesti sellaiset riskit, jotka liittyvät meneillään olevaan
yrityssaneerausprosessiin, rahoitukseen ja toiminnan jatkuvuuteen (going
concern):
Jos riittävää rahoituksen kokonaisratkaisua ei saavuteta, Talvivaaran
saneerausohjelmaa ei ehkä hyväksytä ja toteuteta ja osakkeenomistajat saattavat
menettää koko sijoituksensa Yhtiössä
Talvivaaralle ja Talvivaara Sotkamolle ehdotettujen saneerausohjelmien
hyväksynnän ja toteutuksen ehtona on muun muassa riittävän pitkän aikavälin
rahoitusratkaisun varmistuminen. Jos tällaista rahoitusratkaisua ei saavuteta,
saneerausohjelmia ei ehkä toteuteta, Yhtiö ja/tai Talvivaara Sotkamo voi joutua
hakeutumaan konkurssiin ja osakkeenomistajat saattavat menettää koko
sijoituksensa Yhtiössä.
Jos Talvivaaran tai Talvivaara Sotkamon yrityssaneerausmenettely ei toteudu
suunnitellusti, osakkeenomistajat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä
Vaikka Yhtiön hallitus uskoo, että yrityssaneeraus on Talvivaaralle soveltuva
vaihtoehto, ei ole mitään takeita siitä, että Talvivaaralle ja Talvivaara
Sotkamolle ehdotetut saneerausohjelmat hyväksytään tai että ne lopulta saadaan
toteutetuksi suunnitellulla tavalla. Yrityssaneeraus voi päättyä ennenaikaisesti
useasta syystä, muun muassa riittämättömän rahoituksen vuoksi, ennakoimattomien
tuotannollisten tai ympäristöongelmien vuoksi tai toimintaympäristössä
tapahtuvien ja Yhtiön taloudelliseen elinkelpoisuuteen vaikuttavien muutoksien
seurauksena. Jos yrityssaneeraus epäonnistuu edellä mainituista tai muista
syistä, se voi johtaa Yhtiön konkurssiin mikäli muita vaihtoehtoja toiminnan
jatkamiseen ei ole tuolloin olemassa. Tällä hetkellä vaihtoehtoja
yrityssaneeraukselle ei ole löytynyt, joten saneerauksen epäonnistuminen voisi
johtaa siihen, että osakkeenomistajat menettävät koko sijoituksensa Yhtiössä.
Jos Talvivaara ja Talvivaara Sotkamo eivät kykene jatkamaan toimintaansa
toiminnan jatkuvuuden periaatteella, konserni ei ehkä kykene realisoimaan
varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, mikä voi
johtaa siihen, että osakkeenomistajat menettävät koko sijoituksensa Yhtiössä
Yhtiön maksuvalmiustilanteesta aiheutuu kuitenkin olennaista epävarmuutta, joka
antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon kykyä jatkaa
toimintaansa ja jonka vuoksi konserni ei mahdollisesti pysty realisoimaan
varojaan ja suorittamaan velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa. Jos
ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei toiminnan
jatkuvuuden periaatteen noudattaminen ole asianmukaista, Talvivaaran varojen ja
velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan. Yhtiö
ja/tai Talvivaara Sotkamo voisi lopulta myös joutua hakeutumaan konkurssiin,
minkä seurauksena osakkeenomistajat saattaisivat menettää koko sijoituksensa
Yhtiössä.
Toiminnan jatkuvuuteen liittyviä riskejä on kuvattu laajemmin tämän tiedotteen
Going Concern -osiossa.
Henkilöstö
Konsernin henkilöstömäärä 30.6.2014 oli 501 (30.6.2013: 673). Huhti-kesäkuun
2014 palkat ja palkkiot olivat yhteensä 5,2 miljoonaa euroa (Q2 2013: 6,8 milj.
euroa). Tammi-kesäkuun 2014 palkat ja palkkiot olivat yhteensä 10,3 miljoonaa
euroa (H1 2013: 12,8 euroa).
Talvivaara sai päätökseen yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut 7.1.2014.
Neuvottelujen piirissä olivat Talvivaara sekä sen tytäryhtiöt Talvivaara Sotkamo
Oy ja Talvivaara Exploration Oy ja ne koskivat kaikkia henkilöstöryhmiä.
Neuvottelujen tuloksena Talvivaara-konserni päätti lomauttaa vaiheittain 246
työntekijää toistaiseksi. Lomautuksilla tuetaan Yhtiön ja Talvivaara Sotkamo
Oy:n yrityssaneerausta ja sopeutetaan henkilöstömäärä tämänhetkiseen
tuotantomalliin, jossa malmin tuotanto on väliaikaisesti keskeytetty.
Maaliskuun 2014 lopussa 97 työntekijää oli lomautettu, mikä oli vähemmän kuin
yt-neuvottelujen päättyessä ennakoitiin. Tämä johtui siitä, että aiemmin
alihankintana hoidetuista töistä merkittävä osa tehdään nyt konsernin omien
työntekijöiden toimesta.
Kesäkuun 2014 lopussa 41 työntekijää oli lomautettu. Toisella neljänneksellä
Talvivaara kutsui työntekijöitä takaisin töihin lomautuksilta koeluonteisen
kasojen purun aloittamiseksi. Tämä vähensi lomautettujen työntekijöiden määrää
edelleen.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2014 yhteensä 1 906 167 480. Kun
otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset,
Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 2 041 901 379.
Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyi 31.3.2012.
Määräaikaan mennessä Talvivaara Kaivososakeyhtiön uusia osakkeita oli 2007A-
optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 2 279 373 kappaletta. Merkintäajan
umpeuduttua 2007A-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 53 727 kappaletta ja ne
raukesivat.
Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyi 31.3.2013.
Määräaikaan mennessä Talvivaara Kaivososakeyhtiön uusia osakkeita oli 2007B-
optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 48 763 kappaletta. Merkintäajan umpeuduttua
2007B-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 2 284 337 kappaletta ja ne raukesivat.
Vuoden 2007 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
Yhtiön työntekijöillä oli yhteensä 16 289 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia,
joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyi 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksien
perusteella ei merkitty tammi-maaliskuun 2014 aikana uusia Talvivaaran
osakkeita. Merkintäajan umpeuduttua 2007C optio-oikeuksista jäi käyttämättä
16 289 000 kappaletta ja ne raukesivat.
Vuoden 2011 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
Yhtiön avainhenkilöille oli allokoitu yhteensä 9 432 500 kappaletta 2011B-optio-
oikeuksia, joiden merkintäajan oli määrä alkaa 1.4.2015 ja päättyä 31.3.2017.
Optioiden 2011B merkintäajan alkamiselle määritellyt kriteerit eivät kuitenkaan
täyttyneet ja optiot raukesivat vuoden 2013 lopussa. Optiot 2011A raukesivat
samasta syystä vuoden 2012 lopussa.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön maaliskuussa 2013 pidetyssä ylimääräisessä
yhtiökokouksessa päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus koskien hallituksen
valtuuttamista päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuden mukaisesti. Anti toteutettiin huhtikuussa 2013, ja
Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousi 1 906 167 480 osakkeeseen.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön kesäkuussa 2014 pidetyssä varsinaisessa
yhtiökokouksessa päätettiin maksuttomasta osakeannista yhtiölle. Uudet
liikkeeseen lasketut 190 615 000 osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin
25.7.2014. Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä on omien osakkeiden
rekisteröimisen jälkeen 2 096 782 480 osaketta. Uudet osakkeet, kun ne ovat
Yhtiön hallussa, eivät tuota äänioikeutta tai muita osakkeenomistajan oikeuksia
Yhtiössä. Kun otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan
euron vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien
vaikutukset, Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä on 2 232 516 379.
Seuraavat osakkaat omistivat 30.6.2014 yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeudesta: Solidium Oy (16,7 %), Pekka Perä (6,5 %).
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Yrityssaneerausmenettely
Selvittäjän näkemyksen mukaan Talvivaaran ja Talvivaara Sotkamon liiketoiminta
on yrityssaneerausmenettelyn aikana osoittautunut elinkelpoiseksi ja selvittäjä
on 30.9.2014 toimittanut molempien yhtiöiden saneerausohjelmaehdotukset Espoon
käräjäoikeuteen.
Talvivaaralle esitetään kahdeksan vuoden saneerausohjelmaa, joka perustuu
palvelujen myynnistä sen operatiiviselle tytäryhtiölle saatavaan kassavirtaan ja
sen rooliin konsernin rahoituksen hankkimisesta vastaavana tahona. Selvittäjän
näkemyksen mukaan Talvivaara-konsernin vakuudellisia saneerausvelkoja turvaavan
vakuuden arvo on enintään 56 miljoonaa euroa. Yhtiön kaikkia vakuudettomia
velkoja ehdotetaan leikattavaksi 97 prosenttia.
Talvivaara Sotkamon osalta ehdotus perustuu realisaatiosaneeraukseen, jossa
Talvivaara Sotkamon liiketoiminta ja omaisuus myydään uudelle perustettavalle
yhtiölle, jonka pääomistaja on Talvivaara. Myynnistä saatavat varat käytetään
saneerausvelkojen maksuun tai lunastukseen, ja vakuudettomista saneerausveloista
ehdotetaan maksettavaksi takaisin 1 prosentti niiden nimellisarvosta.
Molempien yhtiöiden osalta saneerausohjelman toteutuminen on ehdollinen
velkojien hyväksynnälle ja riittäväksi katsotun pitkän aikavälin
rahoitusratkaisun saavuttamiselle. Talvivaara jatkaa kaikkien mahdollisten
rahoituslähteiden arviointia, mukaan lukien joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku
ja/tai osakeanti sekä yhden tai useamman ns. ankkurisijoittajan sitoutuminen
Talvivaaraan ja uuteen, perustettavaan operatiiviseen yhtiöön.
ELY-keskuksen päätös hallintopakosta
Kainuun ELY-keskus ilmoitti Talvivaaralle 24.9.2014, että se pitää Talvivaara
Sotkamon toimia uuden vesienpuhdistuskapasiteetin hankinnassa ja
lisäallaskapasiteetin rakentamisessa riittävinä. Tämän seurauksena Kainuun ELY-
keskus on lopettanut omien suunnitelmiensa ja niiden toteuttamisen edistämisen
asiaan liittyen. Hallintopakkopäätös pysyy voimassa vuoden 2014 loppuun saakka.
Talvivaaran kaivoksen kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesistöpäästöihin liittyvä
syyteharkinta
Syyteharkinta, joka liittyi Talvivaara Sotkamon kipsisakka-altaan vuotoihin sekä
kaivoksen alkuperäisessä ympäristölupahakemuksessa ennakoitua suurempiin
kaivoksen natrium-, sulfaatti - ja mangaanipäästöihin, päättyi 22.9.2014.
Yhtiön saaman tiedon mukaan syyttäjä on tehnyt syyttämättäjättämispäätöksen
yhteensä kolmentoista epäiltynä kuullun keskijohdon jäsenen tai asiantuntijan
osalta. Syyttäjä on päättänyt nostaa syytteet neljää Talvivaaran johtoon
kuuluvaa henkilöä vastaan, joiden joukossa ovat toimitusjohtaja Pekka Perä sekä
entinen toimitusjohtaja Harri Natunen, nimikkeellä törkeä ympäristön
turmeleminen. Syyttäjän vaatimuksiin kuuluvat myös yhteisösakon määrääminen
Talvivaara Sotkamolle sekä vaatimus rikoshyödyn korvaamisesta.
Yhtiö ei jaa syyttäjän näkemystä syytekynnyksen ylittymisestä asiassa. Yhtiö
pitää kuitenkin tervetulleena sitä, että asian faktat ja yhtiön silloiset
toimintaolosuhteet tullaan käsittelemään avoimessa tuomioistuinprosessissa.
Nuasjärveen suunnitteilla olevan puhdistettujen vesien purkuputken luvitus
Kainuun ELY-keskus päätti 2.9.2014 siitä, onko suunnitteilla olevalle
puhdistettujen vesien purkuputkelle tarpeen tehdä erillinen ympäristövaikutusten
arviointi ("YVA"). ELY-keskus totesi, ettei purkuputkelle tarvita erillistä YVA-
menettelyä, ja että Pohjois-Suomen AVI määrittelee ympäristölupaprosessissa
ympäristöluvan edellytykset ja tarvittavat lupaehdot.
ELY-keskuksen päätös nopeuttaa purkuputken lupaprosessia jonkin verran ja
Talvivaara pitää todennäköisenä, että purkuputken ympäristölupahakemus on
valmiina jätettäväksi AVI:iin lähitulevaisuudessa. Uusi purkuputki ohjaisi
kaivoksen puhdistetut päästövedet Nuasjärveen, jonka vesimäärä on useita satoja
kertaa suurempi kuin nykyisten kaivoksella olevien pienten purkuvesistöjen
vesimäärä. Vaikka erillistä YVA-menettelyä ei tarvita, purkuputken
ympäristövaikutukset kuitenkin selvitetään ja esitetään
ympäristölupahakemuksessa.
Esitutkinnat
Maaliskuussa 2012 sattuneeseen työtapaturmaan liittyvä esitutkinta on
päättymässä ja asia siirtyy lähiaikoina syyttäjälle syyteharkinnan suorittamista
varten.
Metallitehtaan paluuliuoksen, nk. raffinaatin, ja sekundäärikasan laimean
liuoksen johtamiseen avolouhokseen liittyvä esitutkinta on päättymässä.
Tutkinnan rikosnimeke on lieventynyt ympäristön turmelemisesta
ympäristörikkomukseksi.
Uusien osakkeiden rekisteröinti kaupparekisteriin
Talvivaaran varsinainen yhtiökokous päätti 12.6.2014 maksuttomasta osakeannista
Yhtiölle. Kaikki 190 615 000 annissa emittoitua osaketta rekisteröitiin
kaupparekisteriin 25.7.2014.Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä on omien
osakkeiden rekisteröimisen jälkeen 2 096 782 480 osaketta. Uudet osakkeet, niin
kauan kuin ne ovat Yhtiön hallussa, eivät tuota äänioikeutta tai muita
osakkeenomistajan oikeuksia Yhtiössä.
Lontoon listauksen lopettaminen
Talvivaaran ilmoitti 14.7.2014, että se on hakenut Yhdistyneen kuningaskunnan
rahoituspalveluviranomaisena toimivalta rahoitusmenettelyviranomaiselta
(Financial Conduct Authority) liikkeeseenlaskemansa 1 906 167 480 osakkeen
(ISIN-koodi: F10009014716, "Osakkeet") listauksen lopettamista Yhdistyneen
kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen virallisella listalla hakemuspäivästä
lukien. Osakkeet ovat jatkossa edelleen kaupankäynnin kohteena Helsingin
pörssissä.
Lyhyen aikavälin näkymät
Toiminnalliset näkymät
Yhtiön lyhyen aikavälin toiminnalliset näkymät perustuvat nykyisistä
liuotuskasoista, erityisesti primäärikasoista 1 ja 4, edelleen jatkuvaan
metallien talteenottoon. Koska metalleja otetaan näistä kasoista talteen
nopeutetulla tahdilla, liuoksen metallipitoisuuksien ja näin ollen myös
tuotantovolyymien ennakoidaan hiipuvan jonkin verran viime kuukausien tasosta
vuoden viimeiselle neljännekselle mentäessä. Tuotannon hiipumisen tahdin
hidastamiseksi Yhtiö arvioi parhaillaan mahdollisuuksia vanhojen, inaktiivisten
kasojen purun uudelleen aloittamiseksi ja liukenemisen nopeuttamiseksi purun ja
uudelleen kasauksen kautta. Yhtiö ennakoi voivansa aloittaa kasojen purun
pienellä kapasiteetilla jo lähitulevaisuudessa. Malmintuotanto sen sijaan pysyy
keskeytettynä siihen saakka, kunnes pitkän aikavälin rahoitusratkaisut on
varmistettu.
Markkinanäkymät
Lyhyen aikavälin markkinanäkymät ovat hieman alkukesää varovaisemmat. Vaikka
Indonesian nikkelimalmin vientikielto on pysynyt voimassa, kiinalaiset ovat
onnistuneet korvaamaan osan nikkelipitoisen raakaraudan tuotantoon
tarvitsemastaan malmista tuomalla sitä Filippiineiltä. Tämä puolestaan on
hidastanut nikkelimarkkinoiden kääntymistä alijäämäisiksi ja vaikuttanut
viimeaikaiseen nikkelin markkinahinnan hienoiseen laskuun. Pitkällä tähtäimellä
nikkelin markkinanäkymät näyttävät edelleen suotuisilta, sillä ruostumattoman
teräksen kysyntä tukee nikkelimarkkinoita viime aikoja paremmin ja nikkelimalmin
vientikieltoa ollaan ehdottamassa myös Filippiineille.
30.9.2014
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilin- Tilin- Tilin-
Tilintarkas- tarkas- tarkas- tarkas- Tilintar-
tamaton tamaton tamaton tamaton kastettu
(kaikki luvut EUR '000) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013
---------------------------------------------------
Liikevaihto 39 160 13 013 68 174 40 618 77 572
Liiketoiminnan muut
tuotot 102 448 649 1 177 1 864
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varaston muutos -4 202 15 974 -5 387 23 262 53 651
Arvonalentumistappiot
vaihto-omaisuudesta 0 0 0 0 -93 685
Materiaalit ja palvelut -18 838 -19 126 -33 734 -41 740 -95 593
Henkilöstökulut -6 302 -8 211 -12 490 -15 496 -30 879
Poistot -5 945 -13 300 -11 977 -26 399 -53 197
Arvonalentumistappiot 0 0 0 0 -499 300
aineellisista
käyttöomaisuus-
hyödykkeistä
Liiketoiminnan
muut kulut -8 129 -12 656 -16 481 -25 268 -62 234
---------------------------------------------------
Liiketappio -4 154 -23 858 -11 246 -43 846 -701 801
Rahoitustuotot 132 520 301 408 901
Rahoituskulut -10 113 -13 131 -20 308 -24 760 -57 143
---------------------------------------------------
Rahoitustuotot/kulut
(-) (netto) -9 981 -12 611 -20 007 -24 352 -56 242
Tappio ennen veroja -14 135 -36 469 -31 253 -68 198 -758 043
Tuloverot 4 8 889 4 16 686 -54 434
---------------------------------------------------
Tappio -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477
---------------------------------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -8 974 -24 010 -23 544 -45 015 -680 920
Määräysvallattomille
omistajille -5 156 -3 570 -7 705 -6 497 -131 557
---------------------------------------------------
-14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477
---------------------------------------------------
Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen tappio (EUR/osake)
Laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella
oikaistu -0,00 -0,03 -0,01 -0,05 -0,48
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilin- Tilin- Tilin-
Tilintarkas- tarkas- tarkas- tarkas- Tilintar-
tamaton tamaton tamaton tamaton kastettu
(kaikki luvut EUR '000) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------
Kauden tappio -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna - - - - -
--------------------------------------------------
Laaja tulos yhteensä -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477
--------------------------------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -8 974 -24 010 -23 544 -45 015 -680 920
Määräysvallattomille
omistajille -5 156 -3 570 -7 705 -6 497 -131 557
--------------------------------------------------
-14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477
--------------------------------------------------
KONSERNIN TASE
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilintarkas- Tilintar-
tamaton kastettu
(kaikki luvut EUR '000) 30.6.2014 31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 294 850 304 956
Biologiset hyödykkeet 6 435 6 641
Aineettomat hyödykkeet 6 326 6 582
Osuudet osakkuusyrityksissä 7 067 6 968
Muut saamiset 8 394 8 412
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 323 074 333 560
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 256 739 261 451
Myyntisaamiset 3 614 10 389
Muut saamiset 7 974 12 047
Rahavarat 5 950 5 867
Lyhytaikaiset varat yht. 274 277 289 754
Varat yhteensä 597 352 623 314
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 80
Ylikurssirahasto 8 086 8 086
Muut rahastot 764 626 764 603
Kertyneet tappiot -949 398 -925 854
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma yht. -176 606 -153 085
Määräysvallattomien omistajien osuus -142 083 -134 378
Oma pääoma yht. -318 689 -287 463
Pitkäaikaiset velat
Lainat 21 435 30 592
Saadut ennakkomaksut 267 592 270 641
Muut velat 21 270
Varaukset 11 006 10 785
Pitkäaikaiset velat yhteensä 300 054 312 288
Lyhytaikaiset velat
Lainat 537 930 524 011
Saadut ennakkomaksut 10 569 15 456
Ostovelat 32 946 37 426
Muut velat 34 542 19 065
Varaukset - 2 531
Lyhytaikaiset velat yht. 615 987 598 489
Velat yhteensä 916 041 910 777
Velat ja oma pääoma yht. 597 352 623 314
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
(kaikki luvut EUR '000)
A. Osake-pääoma
B. Ylikurssirahasto
C. Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto
D: Muut rahastot
E. Kertyneet tappiot
F. Yht.
G. Määräysvallattomien omistajien osuus
H. Oma pääoma yht.
A B C D E F G H
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2013 -242
80 8 086 490 749 48 810 962 304 763 1 989 306 752
-45
Kauden tappio - - - - 015 -45 015 -6 497 -51 512
Muut laajan tuloksen
erät
- Muut laajan tuloksen
erät - - - - - - - -
--------------------------------------------------------
-45
Kauden laaja tulos - - - - 015 -45 015 -6 497 -51 512
Liiketoimet omistajien
kanssa
Vakuudeton
senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2013 - - - -2 417 - -2 417 - -2 417
Perpetuaali pääomalaina - - - 2 612 -1 851 761 121 882
Osakeanti - - 250 827 - - 250 827 - 250 827
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - -140 - -140 - -140
Henkilöstön osakeoptio-
ohjelma
- työsuorituksen arvo - - - 123 - 123 - 123
--------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset
ja varojen jakaminen
omistajille yht. - - 250 827 178 -1 851 249 154 121 249 275
Liiketoimet omistajien
kanssa yht. - - 250 827 178 -1 851 249 154 121 249 275
--------------------------------------------------------
30.6.2013 -289
80 8 086 741 576 48 988 828 508 902 -4 387 504 515
--------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------
31.12.2013 -925 -134
80 8 086 741 576 23 028 854 -153 085 378 -287 463
--------------------------------------------------------
1.1.2014 -925 -134
80 8 086 741 576 23 028 854 -153 085 378 -287 463
-23
Kauden tappio - - - - 544 -23 544 -7 705 -31 249
Muut laajan tuloksen
erät
- Muut laajan tuloksen
erät - - - - - - - -
--------------------------------------------------------
-23
Kauden laaja tulos - - - - 544 -23 544 -7 705 -31 249
Liiketoimet omistajien
kanssa
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - 23 - 23 - 23
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen
omistajille yht. - - - 23 - 23 - 23
Liiketoimet omistajien
kanssa yht. - - - 23 - 23 - 23
--------------------------------------------------------
30.6.2014 -949 -142
80 8 086 741 576 23 051 398 -176 606 083 -318 689
--------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilin- Tilin- Tilin- Tilin-
tarkas- tarkas- tarkas- tarkas- Tilintar-
tamaton tamaton tamaton tamaton kastettu
(kaikki luvut EUR '000) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013
----------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tappio -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 477
Oikaisut
Verot -4 -8 889 -4 -16 686 54 434
Poistot 5 945 13 300 11 977 26 399 53 197
Käyttöomaisuuden arvonalentumiset 0 0 0 0 499 300
Vaihto-omaisuuden arvonalentumiset 0 0 0 0 93 685
Muut tuotot ja kulut, joihin ei
liity maksutapahtumaa -1 488 -6 877 -627 -13 635 -6 052
Korkotuotot -132 -794 -301 -408 -901
Korkokulut 10 113 13 405 20 308 24 760 57 143
----------------------------------------------
303 -17 435 104 -31 082 -61 671
Käyttöpääoman muutos
Muiden saamisten
vähennys(+)/lisäys(-) 1 318 9 691 2 845 17 982 6 523
Vaihto-omaisuuden
vähennys(+)/lisäys (-) 4 390 -22 505 4 712 -31 207 -61 009
Ostovelkojen ja muiden velkojen
vähennys(-)/lisäys(+) -4 951 -16 558 -7 067 -20 863 -2 006
----------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos 757 -29 372 490 -34 088 -56 492
----------------------------------------------
1 060 -46 807 594 -65 170 -118 163
Maksetut korot ja muut
rahoitusmenot -667 -17 204 -1 076 -17 993 -27 938
Korko- ja muut rahoitustuotot 13 -37 25 176 346
Maksetut ja saadut verot 4 -12 4 -12 -17
----------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirrat 410 -64 060 -453 -82 999 -145 772
Investointien rahavirrat
Osuudet osakkuusyrityksissä -100 -530 -100 -1 016 -1 274
Aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden
hankinta -112 -15 039 -1 583 -32 124 -60 051
Biologisten hyödykkeiden hankinta 0 -193 0 -245 -262
Aineettomien hyödykkeiden hankinta -5 -36 -34 -212 -221
Biologisten hyödykkeiden myynti 154 0 798 92 1 194
----------------------------------------------
Investointien nettorahavirrat -63 -15 798 -919 -33 505 -60 614
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut
transaktiomenoilla vähennettynä 0 193 355 0 247 390 247 390
Lähipiirin nettosijoitus
Talvivaaran osakkeisiin 0 -186 0 -186 -186
Korollisten lainojen nostot 7 641 0 7 641 0 0
Saadut ennakkomaksut 0 8 0 19 488 19 488
Korollisten lainojen
takaisinmaksut -1 376 -78 943 -2 742 -80 260 -82 288
Leasingvelkojen takaisinmaksu -1 732 -1 927 -3 444 -4 846 -8 209
----------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirrat 4 533 112 307 1 455 181 586 176 195
Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-
) 4 880 32 449 83 65 082 -30 191
Rahavarat kauden alussa 1 070 68 691 5 867 36 058 36 058
----------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 5 950 101 140 5 950 101 140 5 867
----------------------------------------------
Rahoituslaskelman esitystapaa on muutettu siten, että maksetut leasingmaksut on
jaettu maksetuiksi koroiksi ja lainantakaisinmaksuiksi.
Tilikautta 2013 koskeviin vertailutietoihin on tehty vastaavat muutokset.
LIITETIEDOT
1. Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2013.
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet Keskeneräiset Maa-alueet Muut
ja omat ja aineelliset
EUR '000 laitteet työt rakennukset hyödykkeet Yht.
---------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
1.1.2014 407 082 105 153 294 778 242 146 1 049 159
Lisäykset 108 1 474 0 0 1 582
Vähennykset 0 -11 139 0 0 -11 139
Siirrot 4 098 -20 846 400 16 348 0
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
30.6.2014 411 288 74 642 295 178 258 494 1 039 601
---------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2014 293 421 67 305 205 469 178 010 744 204
Vähennykset 0 -11 139 0 0 -11 139
Siirrot 2 407 -12 249 235 9 607 0
Kauden poistot 7 867 0 2 172 1 647 11 686
--------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.2014 303 695 43 917 207 876 189 264 744 751
---------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2014 113 662 37 849 89 309 64 136 304 955
---------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo
30.6.2014 107 594 30 725 87 302 69 230 294 850
---------------------------------------------------------
3. Myyntisaamiset
EUR '000 30.6.2014 31.12.2013
---------------------
Nikkeli-kobolttisulfidi 3 150 9 977
Sinkkisulfidi 464 375
Kuparisulfidi 0 37
---------------------
Myyntisaamiset yhteensä 3 614 10 389
---------------------
4. Vaihto-omaisuus
EUR '000 30.6.2014 31.12.2013
---------------------
Raaka-aineet ja tarvikkeet 25 476 24 800
Keskeneräiset tuotteet 228 169 234 193
Valmiit tuotteet 3 095 2 457
---------------------
Vaihto-omaisuus yhteensä 256 739 261 451
---------------------
5. Lainat ja pääomalainat
EUR '000
Pitkäaikaiset 30.6.2014 31.12.2013
---------------------
Rahoitusleasingvelat 13 715 17 000
Muut lainat 7 720 13 593
---------------------
21 435 30 592
---------------------
Lyhytaikaiset
Pääomalainat 1 405 1 405
Perpetuaali pääomalaina 35 106 35 106
Investointi- ja käyttöpääomalaina 57 855 57 855
Rahoitusleasingvelat 6 866 7 032
Luottolimiitti 70 000 70 000
Joukkovelkakirjalaina, erääntyy 2017 110 000 110 000
Joukkovelkakirjalaina, erääntyy 2015 245 848 242 613
Muut lainat 10 850 0
---------------------
537 930 524 011
---------------------
Lainat yhteensä 559 365 554 603
---------------------
6. Ennakkomaksut
EUR '000
Pitkäaikaiset 30.6.2014 31.12.2013
---------------------
Ennakkomaksu sinkkituotteesta 213 663 216 713
Ennakkomaksu uraanituotteesta 53 928 53 928
---------------------
267 591 270 641
---------------------
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksu sinkkituotteesta 10 569 15 456
---------------------
10 569 15 456
---------------------
Ennakkomaksut yhteensä 278 160 286 097
---------------------
7. Varaukset
Kipsisakka- Vesitaseen Ympäristön Kaivos- Yht.
altaan hallinta kunnostaminen maksu
vuoto-vahinko
EUR '000
------------------------------------------------------------
31.12.2013 3 775 2 531 6 849 162 13 316
------------------------------------------------------------
Kulu-
/tuottokirjaukset
tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys 0 0 196 21 217
Diskonttauksen
purkautuminen 0 0 3 0 3
Käytetty vuoden
aikana 0 -2 531 0 0 -2 531
------------------------------------------------------------
30.6.2014 3 775 0 7 048 183 11 006
------------------------------------------------------------
Varausten pitkä- ja lyhytaikaiset
osuudet ovat seuraavat:
30.6.2014 31.12.2013
--------------------------------
Pitkäaikainen
Kipsisakka-altaan
vuoto 3 775 3 775
Ympäristön
kunnostaminen 7 048 6 849
Kaivosmaksu 183 161
--------------------------------
11 006 10 785
Lyhytaikainen
Vesitaseen hallinta 0 2 531
--------------------------------
0 2 531
--------------------------------
Yhteensä 11 006 13 316
--------------------------------
8. Muutokset
osakkeiden
lukumäärässä
Osakkeiden
lukumäärä
--------------------
31.12.2013 1 906 167 480
Muutokset 0
--------------------
30.6.2014 1 906 167 480
--------------------
9. Ehdolliset velat ja sitoumukset
EUR '000
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat
seuraavat:
30.6.2014 31.12.2013
---------------------------------------------
Yhden vuoden kuluessa 1 663 1 812
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja
enintään
viiden vuoden kuluessa 478 552
Yli 5 vuoden kuluttua 21 29
---------------------------------------------
2 162 2 393
Investointisitoumukset
Konsernilla oli 30.6.2014 yhteensä 0,1 miljoonan euron (31.12.2013: 1,2
miljoonan euron) edestä sitoumuksia, jotka liittyivät pääasiassa Talvivaaran
kaivoksen valmiiksi saamiseen, ympäristön turvallisuuden parantamiseen sekä
tuotantokapasiteetin laajentamiseen ja luotettavuuteen. Sitoumukset koskevat
uusien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.
Talvivaaran
Kaivososakeyhtiö Oyj
Konsernin tunnusluvut 1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2014 2013 2014 2013 2013
---------------------------------------------------
EUR
Liikevaihto '000 39 160 13 013 68 174 40 618 77 572
EUR
Liiketappio '000 -4 154 -23 858 -11 246 -43 846 -701 801
Liiketulosprosentti -10,6 % -183,3 % -16,5 % -107,9 % -904,7 %
EUR
Tappio ennen veroja '000 -14 135 -36 469 -31 253 -68 198 -758 043
EUR
Kauden tappio '000 -14 131 -27 580 -31 249 -51 512 -812 447
Oman pääoman tuotto na -6,6 % na -12,7 % -8424,0 %
Omavaraisuusaste -53,3 % 37,0 % -53,3 % 37,0 % -46,1 %
EUR
Korolliset nettovelat '000 553 415 409 505 553 415 409 505 548 736
Velkaantumisaste -173,7 % 81,2 % -173,7 % 81,2 % -190,9 %
Sijoitetun pääoman
tuotto -1,6 % -1,5 % -4,3 % -2,8 % -128,7 %
EUR
Investoinnit '000 114 15 268 1 617 32 581 60 535
Aineelliset EUR
käyttöomaisuushyödykkeet '000 294 850 813 418 294 850 813 418 304 956
EUR
Lainat '000 559 365 510 645 559 365 510 645 554 603
EUR
Rahavarat '000 5 950 101 140 5 950 101 140 5 867
Osakekohtaiset tunnusluvut
1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2014 2013 2014 2013 2013
------------------------------------------------------
Osakekohtainen
tulos EUR -0,00 -0,03 -0,01 -0,05 -0,48
Oma
pääoma/osake(1) EUR -0,09 0,90 -0,09 0,90 -0,19
Osakkeen
kurssikehitys
Lontoon pörssissä
Keskikurssi(2) EUR 0,09 0,17 0,08 0,27 0,12
GBP 0,07 0,15 0,07 0,23 0,10
Alin kurssi(2) EUR 0,05 0,14 0,04 0,14 0,03
GBP 0,04 0,12 0,03 0,12 0,03
Ylin kurssi(2) EUR 0,12 0,21 0,12 1,33 1,34
GBP 0,10 0,18 0,10 1,14 1,14
Kurssi kauden
lopussa(3) EUR 0,07 0,15 0,07 0,15 0,08
GBP 0,06 0,13 0,06 0,13 0,07
Muutos kauden
aikana 64,6 % -39,8 % -21,1 % -87,8 % -93,2 %
Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg.
Osakekannan
markkina-arvo EUR
kauden lopussa(4) '000 131 517 277 964 131 517 277 964 159 759
GBP
'000 105 411 238 271 105 411 238 271 133 622
Osakkeiden vaihdon
kehitys
1000
Osakkeiden vaihto shares 330 837 117 832 417 826 160 267 776 597
Osuus osakkeiden
painotetusta
keskiarvosta 17,4 % 12,4 % 21,9 % 16,9 % 54,2 %
Osakkeen
kurssikehitys
Helsingin
pörssissä
Keskikurssi EUR 0,09 0,17 0,08 0,25 0,11
Alin kurssi EUR 0,06 0,14 0,04 0,14 0,03
Ylin kurssi EUR 0,12 0,22 0,12 1,39 1,39
Kurssi kauden
lopussa EUR 0,07 0,14 0,07 0,14 0,08
Muutos kauden
aikana 61,8 % -37,0 % -7,5 % -88,5 % -93,9 %
Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg.
Osakekannan
markkina-arvo EUR
kauden lopussa '000 134 194 272 582 134 194 272 582 145 059
Osakkeiden vaihdon
kehitys
1000
Osakkeiden vaihto shares 953 119 532 927 1 226 905 646 009 3 086 423
Osuus osakkeiden
painotetusta
keskiarvosta 50,0 % 56,1 % 64,4 % 68,0 % 215,6 %
Osakkeiden
keskimääräinen 1 906 167 949 322 1 906 167 949 322
lukumäärä 480 557 480 557 1 431 677 258
Laimennettu
osakkeiden
keskimääräinen 1 903 899 947 054 1 903 899 947 054
lukumäärä 480 557 480 557 1 530 295 193
Osakkeiden
lukumäärä kauden 1 906 167 1 906 167 1 906 167 1 906 167
lopussa 480 480 480 480 1 906 167 480
(1)) Osakeantirahastoon kirjatut varat eivät ole mukana laskennassa.
(2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden
aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
(3)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden
päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
(4)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan
keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
Henkilöstöä koskevat
tunnusluvut
1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2014 2013 2014 2013 2013
---------------------------------------------------
Palkat ja palkkiot EUR '000 5 221 6 756 10 313 12 787 23 274
Henkilöstön
keskimääräinen
lukumäärä 502 629 513 607 603
Henkilöstön
lukumäärä kauden
lopussa 501 673 501 673 549
Muut tunnusluvut
1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2014 2013 2014 2013 2013
-----------------------------------------------------
Liikkeelle lasketut optiot
kauden lopussa 0 25 721 500 0 25 721 500 16 289 000
Osakkeiden määrä, joka
voidaan
merkitä liikkeelle
laskettuja optioita
vastaan 0 25 721 500 0 25 721 500 16 289 000
Ääniosuus, joka liikkeelle
laskettujen
optioiden nojalla voidaan
saada 0,0 % 1,3 % 0,0 % 1,3 % 0,8 %
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio)
----------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma
kauden lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
----------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
----------------------------------------
Oma pääoma
Tilikauden voitto (tappio) +
Sijoitetun pääoman tuotto Rahoituskulut
----------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma
kauden lopussa)/2 + (lainat
kauden alussa + Lainat kauden
lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus
Osakekohtainen tulos kauden voitosta (tappiosta)
----------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus
Oma pääoma/osake omasta pääomasta
----------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa
----------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa osakekurssi kauden lopussa
[HUG#1859526]
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014
| Source: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Attachments
