SSAB - kohti toimialan parasta kannattavuutta


SSAB pitää pääomamarkkinapäivänsä (Capital Markets Day) Tukholmassa tänään
1.10.2014. SSAB:n tavoitteena on olla yksi kannattavimmista teräsyhtiöistä.
Yhtiö aikoo saavuttaa tavoitteensa kehittämällä ainutlaatuista erikoislujien
terästen tuote- ja palveluvalikoimaansa maailmanlaajuisesti sekä parantamalla
huippulaatuisten terästensä tuotannon, jakelun ja myynnin tehokkuutta
kotimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa. Yhdistyminen suomalaisen
Rautaruukin kanssa tuo seuraavien kolmen vuoden aikana synergiaedut, jotka
alentavat vuotuista kustannustasoa noin 1,4 miljardia Ruotsin kruunua.
Kustannussäästöjen lisäksi SSAB arvioi, että nettokäyttöpääomaa vapautuu noin
500 miljoonaa kruunua. Lisäksi yhtiö arvioi välttävänsä päällekkäisiä
investointeja arviolta noin1,4 miljardin kruunun edestä.
- Meillä on kaikki mahdollisuudet saada takaisin asemamme yhtenä
vertailuryhmämme kannattavimmista teräsyhtiöistä. Meillä on globaalisti
ainutlaatuinen asema erikoislujien terästen segmentissä, jossa on hyvät
tulevaisuuden kasvumahdollisuudet. Olemme markkinajohtaja kvarttolevyissä
Pohjois-Amerikassa, joka on kasvava ja houkutteleva markkina-alue. Lisäksi
meillä on selkeä suunnitelma lisätä kannattavuuttamme Euroopan toiminnoissamme.
Hiljattain tapahtunut yhdistyminen Rautaruukin kanssa mahdollistaa
kustannuspohjamme rakenteellisen alentamisen 1,4 miljardilla kruunulla
Euroopassa. Lisäksi uudella SSAB:lla on entistä enemmän voimaa kasvaa
globaalisti erikoislujissa teräksissä sekä vahvistaa tarjontaansa
kotimarkkinoillaan,” sanoo SSAB:n toimitusjohtaja Martin Lindqvist.

SSAB alentaa kustannuksiaan 1,4 miljardilla kruunulla

Yhdistyminen Rautaruukin kanssa toteutui 29.7.2014. Syyskuun alusta lähtien uusi
organisaatio on koostunut viidestä uudesta divisioonasta: SSAB Special Steels,
SSAB Europe, SSAB Americas, Tibnor ja Ruukki Construction. Liitteessä esitetään
konsernin ja divisioonien pro forma -luvut vuosineljänneksittäin alkaen vuoden
2013 alusta. SSAB:n tavoitteena on kolmen vuoden kuluessa alentaa vuotuista
kustannustasoaan 1,4 miljardilla kruunulla, mikä saavutetaan täysimääräisesti
vuoden 2017 puolivälissä. Kustannussäästöjen arvioidaan olevan yhteensä noin 350
miljoonaa kruunua vuonna 2015, noin 800 miljoonaa kruunua vuonna 2016, noin 1
200 miljoonaa kruunua vuonna 2017 ja noin 1 400 miljoonaa kruunua vuonna 2018.
Synergia-arvio perustuu tämän hetken markkinatilanteeseen. Mikäli
markkinatilanne paranee, synergiat voivat olla alemmat, mutta kaikissa
markkinatilanteissa saavutetaan vähintään 1,0 miljardin kruunun vuosittaiset
kustannussäästöt.

Kustannussäästöjen lisäksi SSAB:n on mahdollista välttää strategisia
investointeja ja ylläpitoinvestointeja yhteensä noin 1,4 miljardin kruunun
arvosta. Lisäksi arvioidaan, että yhdistymisen seurauksena käyttöpääomaa voidaan
alentaa ensisijaisesti varastoja pienentämällä yhteensä noin 500 miljoonan
kruunun arvosta. Noin puolet tästä summasta vapautuu vuoden 2015 aikana.

Suoraan kaupan toteuttamiseen liittyvät kertaluonteiset kustannukset ovat
yhteensä noin 325 miljoonaa kruunua ja vaikuttavat vuoden kolmannen neljänneksen
tulokseen. Nämä kustannukset ovat lähinnä siirtoveroja, neuvonantajien
palkkioita ja rahoituskuluja. Lisäksi SSAB arvioi synergioiden saavuttamisen
edellyttävän uudelleenjärjestelykuluja noin 550 miljoonaa kruunua. Näistä
kuluista noin 400 miljoonaa kruunua on kassavirtavaikutteisia kuluja ja noin 150
miljoonaa kruunua ei-kassavirtavaikutteisia johtuen mahdollisista omaisuuserien
alaskirjauksista. Uudelleenjärjestelykulut kirjataan tuloslaskelmaan sitä mukaa
kun toimenpiteitä määritetään.

Uuden yhtiön taseen loppusumma on 89 miljardia kruunua ja nettovelkaantumisaste
oli 51 % kesäkuun lopussa 2014. Liitteessä esitetään pro forma -tase per
30.6.2014.

Tällä hetkellä SSAB omistaa 95,1 % Rautaruukki Oyj:n osakkeista. Loput osakkeet
hankitaan jo aloitetun osakeyhtiölain mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn
kautta. Rautaruukki on yhdistetty kokonaan SSAB:n tulokseen 1.8. lähtien.

Hyvä lähtötilanne toimialan parhaan kannattavuuden ja kasvun uudelleen
saavuttamiseksi
Terästeollisuuden markkinatilanne on viime vuosina ollut haastava. Tällä
hetkellä on näkyvissä tekijöitä, jotka ennakoivat markkinatilanteen parantumista
viime vuosien alhaiselta tasolta. Lisäksi markkinatrendit, kuten kasvavat
vaatimukset energia- ja materiaalitehokkuudelle, lisäävät erikoislujien terästen
kysyntää.

Uusi SSAB saavuttaa hyötyjä sekä kustannussäästöjen että kasvaneen
myyntipotentiaalin ansiosta. Uutta myyntipotentiaalia syntyy ristiinmyynnin,
vahvemman tuotevalikoiman sekä suurempien sovelluskehitysresurssien kautta.

Pitkällä aikavälillä on useita mahdollisuuksia jatkaa työtä uuden yhtiön
kehittämiseksi, esimerkiksi vahvistamalla läsnäoloa kehittyvillä markkinoilla,
kasvattamalla palvelutarjontaa ja jälkimarkkinointia sekä lisäämällä
tuotantokapasiteettia Yhdysvalloissa..

SSAB näkee hyviä mahdollisuuksia parantaa kannattavuuttaan ja olla yksi
vertailuryhmänsä kannattavimmista teräsyrityksistä EBITDA-marginaalilla mitaten.

CMD-esitysten webcast alkaa klo 13.00 CET 1.10.2014. Linkki alla:

http://www.media-server.com/m/p/uxwo5ufc

Lisätietoja: Andreas Koch, Head of Investor Relations, +46 8 45 45 729,
Andreas.koch@ssab.com

SSAB on maailmanlaajuisesti toimiva pohjoismainen ja yhdysvaltalainen
teräsyhtiö. Yhtiön lisäarvoa tarjoavat tuotteet ja palvelut on kehitetty
tiiviissä yhteistyössä asiakkaiden kanssa. Tavoitteena on vahvempi, kevyempi ja
kestävämpi maailma. SSAB:llä on työntekijöitä yli 50 maassa ja tuotantolaitoksia
Ruotsissa, Suomessa ja Yhdysvalloissa. Yhtiö on noteerattu NASDAQ OMX Nordic
Tukholmassa ja toissijaisesti NASDAQ OMX Helsingissä. www.ssab.com.

Liitteet

Uuden SSAB:n pro forma -luvut sisältäen Rautaruukki Oyj:n

+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Konserni     |      |      |      |      |      |      ||      |
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|miljoonaa SEK|  1/13|  2/13|  3/13|  4/13|  1/14|  2/14||  2013|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Liikevaihto  |14 114|14 557|13 800|14 542|14 598|15 208||57 013|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|EBITDA       |   828|   954|   360|   614|   833| 1 179|| 2 756|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|EBITDA-%     |   6 %|   7 %|   3 %|   4 %|   6 %|   8 %||   5 %|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Liikevoitto  |  -105|    18|  -519|  -253|   -10|   321||  -859|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Liikevoitto-%|  -1 %|   0 %|  -4 %|  -2 %|   0 %|   2 %||  -2 %|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Rahoituserät |  -208|  -247|  -227|  -238|  -305|  -259||  -920|
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Voitto/tappio|  -313|  -229|  -746|  -491|  -315|    62||-1 779|
|rahoituserien|      |      |      |      |      |      ||      |
|jälkeen      |      |      |      |      |      |      ||      |
+-------------+------+------+------+------+------+------++------+

+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Divisioonien              |      |      |      |      |      ||      |
|liikevaihto               |      |      |      |      |      ||      |
|vuosineljänneksittäin     |      |      |      |      |      ||      |
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|miljoonaa SEK      |  1/13|  2/13|  3/13|  4/13|  1/14|  2/14||  2013|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|SSAB Special Steels| 3 430| 3 355| 2 819| 3 243| 3 348| 3 477||12 847|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|SSAB Europe        | 6 262| 6 409| 5 796| 6 199| 6 649| 6 568||24 666|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|SSAB Americas      | 2 647| 2 606| 2 873| 3 004| 2 831| 3 152||11 130|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Tibnor             | 2 098| 2 157| 1 871| 1 968| 2 055| 2 077|| 8 094|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Ruukki Construction| 1 229| 1 731| 1 941| 1 730| 1 224| 1 625|| 6 631|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Muut               |-1 552|-1 701|-1 500|-1 602|-1 509|-1 691||-6 355|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+
|Liikevaihto        |14 114|14 557|13 800|14 542|14 598|15 208||57 013|
+-------------------+------+------+------+------+------+------++------+

+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|Divisioonien EBITDA vuosineljänneksittäin|    |    |    |    |     ||     |
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|miljoonaa SEK      |                 1/13|2/13|3/13|4/13|1/14| 2/14|| 2013|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|SSAB Special Steels|                  429| 383|-125| 364| 377|  471||1 051|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|SSAB Europe        |                  318| 311| 104| -21| 364|  383||  712|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|SSAB Americas      |                  149|  76| 209| 276| 194|  299||  710|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|Tibnor             |                   62|  89|  30|  17|  51|   57||  198|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|Ruukki Construction|                  -64|  96| 187|  82| -37|   74||  301|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|Muut               |                  -66|  -1| -45|-104|-116| -105|| -216|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+
|EBITDA             |                  828| 954| 360| 614| 833|1 179||2 756|
+-------------------+---------------------+----+----+----+----+-----++-----+

+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|Divisioonien liikevoitto vuosineljänneksittäin|    |    |    |    |    ||    |
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|miljoonaa SEK                        |    1/13|2/13|3/13|4/13|1/14|2/14||2013|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|SSAB Special Steels                  |     292| 246|-262| 225| 242| 338|| 501|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|SSAB Europe                          |     -62| -78|-280|-402| -16|  10||-822|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|SSAB Americas                        |      33| -40|  90| 158|  74| 176|| 241|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|Tibnor                               |      39|  67|   8|  -5|  29|  34|| 109|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|Ruukki Construction                  |    -128|  39| 128|   8| -92|   1||  47|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|Muut                                 |     -78| -10| -52|-114|-123|-113||-254|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|Poistot/arvonalentumiset yliarvoista*|    -201|-206|-151|-123|-124|-125||-681|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+
|Liikevoitto                          |    -105|  18|-519|-253| -10| 321||-859|
+-------------------------------------+--------+----+----+----+----+----++----+

+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta|    |    |     |      |     ||      |
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|miljoonaa SEK                |     1/13|2/13|3/13| 4/13|  1/14| 2/14||  2013|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Liikevoitto                  |     -105|  18|-519| -253|   -10|  321||  -859|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Poistot/arvonalentumiset     |      933| 936| 879|  867|   843|  858|| 3 615|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Käyttöpääoman muutos         |      -38| 335| 571|1 001|-1 117|   84|| 1 869|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Ylläpitoinvestoinnit         |     -215|-340|-347| -425|  -250| -397||-1 327|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Muut                         |      -23| -81|   1|   44|    22|  223||   -59|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+
|Liiketoiminnan nettorahavirta|      552| 868| 585|1 234|  -512|1 089|| 3 239|
+-----------------------------+---------+----+----+-----+------+-----++------+

+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+
|Terästoimitukset    |     |     |     |     |     |     ||     |
+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+
|Tuhatta tonnia      | 1/13| 2/13| 3/13| 4/13| 1/14| 2/14|| 2013|
+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+
|SSAB Special Steels |  276|  287|  243|  258|  291|  295||1 065|
+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+
|SSAB Europe         |  883|  909|  817|  927|  984|  952||3 535|
+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+
|SSAB Americas       |  494|  466|  530|  558|  496|  522||2 047|
+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+
|Toimitukset yhteensä|1 653|1 662|1 590|1 742|1 772|1 768||6 647|
+--------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----++-----+

+--------------------------------------+----------+---------+
|Konsernin tase**                      |          |         |
+--------------------------------------+----------+---------+
|                                      |          |         |
+--------------------------------------+----------+---------+
|miljoonaa SEK                         |31.12.2013|30.6.2014|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Liikearvo                             |    23 223|   24 141|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Muut aineettomat hyödykkeet           |     2 485|    2 348|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Aineelliset käyttömaisuushyödykkeet   |    26 071|   25 771|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Muut käyttöomaisuushyödykkeet         |     3 985|    3 953|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä     |    55 764|   56 213|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Vaihto-omaisuus                       |    13 739|   13 927|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Myyntisaamiset                        |     6 952|    8 219|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Muut lyhytaikaiset saamiset           |     2 108|    2 510|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Lyhytaikaiset sijoitukset ja rahavarat|     2 540|    7 779|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Lyhytaikaiset varat yhteensä          |    25 339|   32 435|
+--------------------------------------+----------+---------+
|Varat yhteensä                        |    81 103|   88 648|
+--------------------------------------+----------+---------+

+----------------------------+------+------+
|Oma pääoma uyhteensä        |40 478|41 739|
+----------------------------+------+------+
|Pitkäaikaiset velat yhteensä|23 541|28 264|
+----------------------------+------+------+
|Ostovelat                   | 7 064| 6 806|
+----------------------------+------+------+
|Muut lyhytaikaiset velat    |10 020|11 839|
+----------------------------+------+------+
|Lyhytaikaiset velat yhteensä|17 084|18 645|
+----------------------------+------+------+
|Oma pääoma ja velat yhteensä|81 103|88 648|
+----------------------------+------+------+

+---------------------+------+------+
|Korollinen nettovelka|20 735|21 467|
+---------------------+------+------+
|Nettovelkaantumisaste| 51.2%| 51.4%|
+---------------------+------+------+

+----------------------------------------------+
|*Liittyy SSAB Americas -divisioonaan.         |
+----------------------------------------------+
|**Hankintamenon kohdistus on alustava. Yliarvo|
|on kokonaisuudessaan kohdistettu liikearvoon. |
+----------------------------------------------+

Attachments

10010968.pdf