PA Resources drar tillbaka kallelsen till obligationsägarmötet den 18 september 2014 och kallar till nytt obligationsägarmöte

Med referens till det pressmeddelande som publicerade av PA Resources AB (”PA
Resources”, ”Bolaget”) den 18 september 2014 angående kallelse till
obligationsägarmöte och skriftligt förfarande. Till följd av diskussioner med
dess största obligationsägare och andra långivare har bolaget idag dragit
tillbaka de två kallelserna daterade den 18 september 2014 och kallat till ett
nytt obligationsägarmöte och inlett ett nytt skriftligt förfarande för bolagets
NOK- respektive SEK-noterade obligationslån att hållas per den 20 oktober 2014
(obligationsägarmötet och det skriftliga förfarande refereras tillsammans till
som ”Obligationsägarmötena”). På Obligationsägarmötena föreslår PA Resources att
räntebetalningarna, ursprungligen planerade till betalning i oktober 2014 skjuts
fram till februari 2015. En majoritet av obligationsägarna av varje
obligationslån, kommer att ha rätt att begära att räntebetalningarna flyttas
till ett tidigare datum med 30 dagars förvarning. Räntebetalningsdatumen kan
också flyttas till ett tidigare datum om förvarning ges, eller någon betalning
av de nedan nämnda lånefaciliteterna till Gunvor genomförs. Det framskjutna
räntebeloppet ska ge rätt till ytterligare ränta till samma räntesats som råder
för respektive obligation under perioden från de ursprungliga
räntebetalningsdatumen i oktober 2014 till februari 2015.

Som ett resultat av den nya kallelsen drar bolaget tillbaka den tidigare
kallelsen daterad den 18 september och avlyser både obligationsägarmötet som
skulle ha ägt rum den 3 oktober för NOK-obligationen och det skriftliga
förfarande gällande SEK-obligationen, som skulle ha avslutats samma datum.

Till följd av diskussionerna med obligationsägarna och förutsatt att en
överenskommelse nås med Bolaget om omfattning och villkor skall legala och
finansiella rådgivare utses, vilka ska representera obligationsägarna under
uppskovsperioden och i processen när bolaget utarbetar en långsiktiga
finansieringsplan.

Om inte obligationsägarna anvisar något annat, har obligationsagenterna gått med
på att inte vidta några tvångsåtgärder för varken NOK- eller SEK-obligationen
till följd av att ingen ränta betalas den 5 oktober respektive den 7 oktober
2014. Den överenskommelsen kan när som helst dras tillbaka av
obligationsagenterna.

PA Resources största långivare och aktieägare, Gunvor Group, har gått med på att
obetald och framtida ränta på rörelsekapitalkrediten och den säkerställda
lånefaciliteten skjuts upp och räntebeloppet uppbär en ränta på 7,5% till och
med februari 2015. Detta gäller under förutsättning att obligationsägarna
accepterar de föreslagna ändringarna i den nya kallelsen och med motsvarande
rätt som obligationsägarna att flytta räntebetalningarna för lånefaciliteterna
till ett tidigare datum.

Obligationsägarmötet gällande NOK-obligationen kommer att äga rum den 20 oktober
2014 och det skriftliga förfarandet gällande SEK-obligationen avslutas samma
dag. Kallelse gällande NOK-obligationen och skriftligt meddelande gällande SEK
-obligationen kommer att finnas tillgängliga på bolagets webbsida,
www.paresources.se, och kommer att distribueras till obligationsägarna inom
några dagar. Röstning måste skickas in till respektive obligationsagent senast
den 20 oktober 2014.

Den senaste bolagspresentationen finns tillgänglig på bolagets hemsida.

Stockholm, 3 oktober 2014
PA Resources AB (publ)

Vid frågor, kontakta:
Tomas Hedström
PA Resources AB
Tel: +46 (0)8 545 211 50
E-post: ir@paresources.se

PA Resources AB (publ) är ett internationellt olje- och gasbolag som bedriver
prospektering, utbyggnad och produktion av olje- och gastillgångar. Koncernen
har verksamhet i Tunisien, Republiken Kongo (Brazzaville), Ekvatorialguinea,
Storbritannien, Danmark, Nederländerna och Tyskland. PA Resources producerar
olja i Västafrika och Nordafrika. Moderbolaget har säte i Stockholm, Sverige. PA
Resources intäkter uppgick till 1 049 MSEK för helåret 2013. Bolagets aktie är
noterad på NASDAQ OMX i Stockholm, Sverige. För mer information besök gärna
www.paresources.se.

Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med lag om
värdepappersmarknaden och/eller lag om handel med finansiella instrument.
Informationen publicerades kl. 08.50 den 3 oktober 2014.