Tradedoubler bokslutskommuniké januari - december 2014

Tradedoubler lanserade ny strategi som adresserar en större marknad
Fjärde kvartalet oktober – december 2014

  · En ny strategi lanserades, se sida 2 för mer information.
  · Nettoomsättningen uppgick till 452 (504) MSEK. Exklusive
förändringsrelaterade poster, uppgick nettoomsättningen till 462 (504) MSEK, en
nedgång med 8% eller 13% justerat för FX-förändringar. Mer än hälften av
minskningen avsåg två paneuropeiska kunder samt nedskärningar inom icke
-kärnverksamheten. Förändringsrelaterade poster avsåg en korrigering av
förutbetalda intäkter om -10 MSEK.
  · Bruttoresultatet, exklusive förändringsrelaterade poster, var 96 (115) MSEK,
en minskning med 16% eller 20% justerat för FX-förändringar. Bruttomarginalen
var 20,8 (22,7)%.
  · Omstruktureringen som initierades vid utgången av 2013 reducerade
rörelsekostnaderna, exklusive förändringsrelaterade kostnader, under 2014 till
85 (99) MSEK. Det motsvarade en minskning med 14% eller 19% justerat för FX
-förändringar. Antalet medarbetare vid utgången av kvartalet var 355 (449).
  · EBITDA, exklusie förändringsrelaterade poster, var 12 (16) MSEK.
  · En nedskrivning av goodwill om -60 MSEK reducerade bokfört värde till 324
MSEK.
  · Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -1,79 (-0,48)
SEK.
  · Kassaflödet från löpande verksamheten var -22 (74) MSEK och förklarades i
allt väsentligt av en förändring av rörelsekapitalet.
  · Omförhandlingar med en stor internationell kund kommer att påverka
nettoomsättningen negativt under 2015.

Helåret 2014

  · Nettoomsättninge var 1 753 (2 001) MSEK. Exklusive förändringsrelaterade
poster, uppgick nettoomsättningen till 1 743 (2 001) MSEK, en minskning med 13%
eller 18% justerat för FX-förändringar.
  · Exklusive förändringsrelaterade poster var brutto-marginalen 21,7 (22,7)%
och bruttoresultatet 379 (455) MSEK. Det var en minskning med 17% eller 21%
justerat för FX-förändringar.
  · Exklusive förändringsrelaterade poster om -18 (-22) MSEK uppgick
rörelsekostnaderna till 339 (380) MSEK och EBITDA till 39 (75) MSEK. De
förändringsrelaterade kostnaderna var -20 (-22) MSEK och exklusive dessa uppgick
EBITDA till 39 (75) MSEK.
  · En nedskrivning av goodwill om -60 MSEK reducerade bokfört värde till 324
MSEK.
  · Kassaflödet från den löpande verksamheten var -110 (126) MSEK och påverkades
av en normalisering av rörelse-kapitalet.
  · Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till ‑1,95 (0,27)
SEK.
  · Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för 2014. Utdelningen 2013 var
0,25 SEK per aktie.
  · Matthias Stadelmeyer utsågs till permanent VD och koncernchef. En ny CFO,
Tomas Ljunglöf, rekryterades externt.

Viktiga händelser efter balansdagen

  · Bertil Lundell rekryterades till ny CTO. Bertil har omfattande erfarenhet
som utvecklare och som CTO på andra bolag.
  · Tradedoubler slutförde den nordiska regionstrukturen och stängde sitt kontor
i Norge med begränsade avvecklingskostnader.
  · Det tyska teknikföretaget Adnologies förvärvades för att stödja den nya
strategin. Investeringen samt övriga utgifter i samband med förvärvet liksom
effekten på resultatet i Q1 förväntas vara begränsade.

FINANSIELL ÖVERSIKT,     Okt    Okt    Föränd  Helår   Helår  Förändr
MSEK                     -dec   -dec   %2      2014    2013   %2
                         2014   2013

Nettoomsättning          462    504    -13%    1 743   2 001  -18%
Bruttoresultat           96     115    -20%    379     455    -21%
exklusive
förändringsrelaterade
poster
Bruttomarginal           20,8%  22,7%          21,7%   22,7%
Rörelsekostnader före    -85    -99    -19%    -339    -380   -15%
avskrivningar,
nedskrivningar
och förändringsrel.
kostnader
EBITDA exklusive         12     16     -31%    39      75     -53%
förändringsrelaterade
poster
EBITDA-marginal          2,5%   3,2%           2,3%    3,8%
Förändringsrelaterade    -13    -22            -20     -22
poster3
EBITDA                   -2     -6     -61%    20      53     -68%
Nedskrivning goodwill    -60    0              -60     0
Rörelseresultat (EBIT)   -69    -22            -63     24

Nettoinvesteringar icke  -7        -8          -17       -31
-finansiella
anläggningstillgångar
Kassaflöde från den      -22    74             -110    126
löpande
verksamheten
Kortfristiga             372    506            372     506
placeringar och
likvida medel, vid
periodens utgång
Nettokassa1, vid         126    262            126     262
periodens utgång

1 Kortfristiga
placeringar och
likvida medel minus
räntebärande
skulder
2 Procentuella
förändringar är
justerade för
valutaförändringar
3 Förändringsrelaterade
poster
under Q4 2014 avsåg
kostnader om 3
MSEK vilka främst avsåg
lanseringen
av den nya strategin
samt en
korrigering av
förutbetalda
intäkter om -10 MSEK
som minskade
nettoomsättningen. För
mer
information om
förändringsrelaterade
poster under
2014 se separat avsnitt
i denna
rapport.

VD Matthias Stadelmeyers kommentar till rapporten för fjärde kvartalet 2014

”Under Q4 utvecklades det underliggande bruttoresultatet för kärnverksamheten i
linje med trenden från de senaste kvartalen. Rörelsekostnaderna minskade med 58
MSEK under helåret 2014 jämfört med föregående år och kompenserade för drygt
hälften av nedgången i bolagets bruttoresultat. Mer än hälften av minskningen av
bruttoresultatet avsåg icke-kärnverksamheten och de två stora paneuropeiska
kunder som lämnade Tradedoubler under 2014.

Vi fortsätter att fokusera på att förbättra lönsamheten och stabilisera
intäktsutvecklingen i vår kärnverksamhet genom ökad operationell effektivitet.
Vi har gjort stora framsteg under kvartalet.

För att säkerställa lönsam intäktstillväxt framåt lanserade vi en ny strategi i
november. Strategin innebär att vårt kärnerbjudande skall förbättras, samt att
ny funktionalitet utvecklas, i syfte att adressera en betydligt större marknad.
Som en konsekvens kommer utgifterna inom produktutveckling öka betydligt.
Förvärvet av det oberoende tyska teknikföretaget Adnologies är ytterligare ett
viktigt steg i utvecklingen av vår strategi. Deras produktportfölj kompletterar
vår egen portfölj på ett utmärkt sätt.

Vi gör stora framsteg på vår resa mot att bli ledande på att skapa mer
träffsäkra resultat för våra kunder inom prestationsbaserad marknadsföring genom
trafik, teknik och expertis.”

Presentation

Bokslutskommunikén presenteras i samband med en telefonkonferens den 6 februari
2015 kl. 10.30. För att ta del av presentationen ring (SE) +46 8 566 426 96,
(UK) +44 203 428 14 09 eller (US) +1 646 502 51 20. Presentationen kan även
följas via webblänk på webbsidan:
http://financials.tradedoubler.com/sv/investorrelations

Övrig information

Denna information är sådan som Tradedoubler ska offentlig­göra enligt lagen om
värdepappersmarknaden. Informationen lämnas för offentliggörande den 6 februari
2015 kl. 08.00 CET. Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2013
om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.