Kallelse till årsstämma i Björn Borg AB (publ)

Aktieägarna i Björn Borg AB (publ) kallas härmed till årsstämma måndagen den 11
maj 2015 klockan 18.00 i bolagets lokaler på Tulegatan 11 i Stockholm.
Inregistrering inleds kl. 17.15.

Rätt att delta
För att få delta i årsstämman måste aktieägare dels vara registrerad i den av
Euroclear Sweden AB förda aktieboken tisdagen den 5 maj 2015, dels till bolaget
anmäla sitt deltagande vid stämman senast nämnda dag (tisdagen den 5 maj 2015),
till adress Björn Borg AB, Tulegatan 11, 113 53 Stockholm, per telefon på 08-506
33 700, på bolagets webbplats (http://corporate.bjornborg.com/sv) eller per e
-post till stamma@bjornborg.com. Vid anmälan ska uppges namn, person- eller
organisations­nummer, adress, telefonnummer och i förekommande fall antal
medföljande biträden.

Ombud samt företrädare för juridisk person ombeds att i god tid före stämman
tillhandahålla bolaget behörighetshandlingar. Fullmaktsformulär finns
tillgängligt via Björn Borgs webbplats (webbadress enligt ovan).

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, för att ha rätt att
delta i bolagsstämman, begära att tillfälligt föras in i aktieboken hos
Euroclear Sweden AB i eget namn. För att sådan registrering ska vara verkställd
tisdagen den 5 maj 2015 måste aktieägaren i god tid före detta datum hos sin
förvaltare begära omregistrering (s.k. rösträttsregistrering) av aktierna.

Förslag till dagordning

1.    Stämmans öppnande
2.    Val av ordförande vid stämman
3.    Upprättande och godkännande av röstlängden
4.    Val av en eller två justeringsmän
5.    Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
6.    Godkännande av dagordning
7.    Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncern¬redo¬visningen och koncernrevisionsberättelsen
8.    Verkställande direktörens presentation
9.    Beslut om
         a)     fastställelse av resultaträkning och balansräkning samt
koncern¬resultat¬räkning och koncernbalansräkning
         b)     dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fast¬ställda
balans¬räkningen och avstämningsdag för det fall stämman beslutar om
vinstutdelning
         c)     ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande
direkt¬ören
10.    Redogörelse för valberedningens arbete
11.    Fastställande av antalet styrelseledamöter
12.    Fastställande av arvoden till styrelsens ordförande och övriga ledamöter
13.    Val av styrelseledamöter och styrelseordförande
14.    Val av revisor samt fastställande av arvode till revisor
15.    Styrelsens förslag till beslut om uppdelning av aktier (aktiesplit) och
automatiskt inlösenförfarande, innefattande
          a)     uppdelning av aktier (aktiesplit) 2:1,
          b)     minskning av aktiekapitalet genom inlösen av aktier, samt
          c)     ökning av aktiekapitalet genom fondemission utan utgivande av
nya aktier
16.    Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om
nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler
17.    Styrelsens förslag till långsiktigt incitamentsprogram innefattande
beslut om (A) emission och godkännande av överlåtelse av konvertibler, samt (B)
emission och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
18.    Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare
19.    Valberedningens förslag till beslut om valberedning
20.    Stämmans avslutande

Beslutsförslag

Punkt 2 – Val av ordförande vid stämman

Bolagets valberedning har föreslagit att styrelsens ordförande Fredrik Lövstedt
ska väljas till ordförande för årsstämman.

Punkt 9 b – Beslut om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den
fast­ställda balans­räkningen och avstämningsdag för det fall stämman beslutar
om vinstutdelning

Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2014. Till
årsstämmans förfogande stående vinstmedel uppgår till 89 466 542 kronor.
Istället för utdelning har styrelsen föreslagit ett inlösenförfarande med ett
sammanlagt utskiftningsbelopp om 37 722 576 kronor enligt vad som framgår av
punkt 15 på dagordningen, vilket innebär att 51 743 966 kronor balanseras i ny
räkning.

Punkt 11-13 – Fastställande av antalet styrelseledamöter; fastställande av
arvoden till styrelsens ordförande och övriga ledamöter samt val av
styrelseledamöter och styrelseordförande

Bolagets valberedning har föreslagit att antalet styrelseledamöter ska vara
fortsatt sju. Valberedningen har föreslagit att Heiner Olbrich väljs till ny
styrelseledamot och har vidare föreslagit omval av styrelseledamöterna Isabelle
Ducellier, Kerstin Hessius, Fredrik Lövstedt, Nathalie Schuterman, Martin
Bjäringer och Mats H Nilsson, samt att inga suppleanter ska väljas. Anders
Slettengren har avböjt omval. Valberedningen har vidare föreslagit att Fredrik
Lövstedt fortsatt ska vara styrelsens ordförande. Valberedningen har därutöver
föreslagit att arvodet till styrelseledamöterna ska vara oförändrat. Styrelsens
ordförande föreslås därmed erhålla ett arvode om 350 000 kronor och övriga
ledamöter 140 000 kronor per ledamot. För utskottsarbete föreslås arvode utgå
med 15 000 kronor till ledamot av ersättningsutskottet, och med 25 000 kronor
till dess ordförande, samt med 50 000 kronor till ledamot av revisionsutskottet,
och med 75 000 kronor till dess ordförande. Det sammanlagda styrelsearvodet,
inklusive för utskottsarbete, enligt förslaget uppgår oförändrat till 1 405 000
kronor. Ett motiverat yttrande beträffande valberedningens förslag till
styrelse, samt information om samtliga föreslagna ledamöter, finns på bolagets
webbplats.

Punkt 14 – Val av revisor samt fastställande av arvode till revisor

Valberedningen har föreslagit att det registrerade revisionsbolaget Deloitte AB
ska väljas om till revisor för tiden intill slutet av nästkommande årsstämma.
Deloitte AB kommer i så fall, precis som tidigare, att utse Fredrik Walmeus till
huvudansvarig revisor. Valberedningen har också föreslagit att revisorerna
arvoderas med skäligt belopp enligt godkänd räkning.

Punkt 15 – Styrelsens förslag till beslut om uppdelning av aktier (aktiesplit)
och automatiskt inlösenförfarande innefattande (a) uppdelning av aktier
(aktiesplit) 2:1, (b) minskning av aktiekapitalet genom inlösen av aktier, samt
(c) ökning av aktiekapitalet genom fondemission utan utgivande av nya aktier

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om ett s.k. automatiskt
inlösenförfarande genom vilket en utskiftning till aktieägarna om sammanlagt
1,50 kronor per befintlig aktie sker enligt punkterna 15(a) - 15(c) nedan.
Årsstämmans beslut enligt punkterna 15(a) - 15(c) ska fattas tillsammans som ett
beslut.

(a) Beslut om uppdelning av aktier (aktiesplit) 2:1: Styrelsen föreslår att
årsstämman beslutar om en uppdelning av bolagets aktier, s.k. aktiesplit, varvid
en (1) befintlig aktie i bolaget delas i två (2) aktier, av vilka en aktie är en
s.k. inlösenaktie. Styrelsen föreslår att styrelsen bemyndigas att fastställa
avstämningsdag för uppdelning av aktie, vilken vid tidpunkten för kallelsen
beräknas bli den 21 maj 2015. Baserat på sålunda beräknad avstämningsdag för
uppdelning av aktie kommer sista dagen för handel med Björn Borg-aktien
inklusive rätt att erhålla inlösenaktier att infalla den 19 maj 2015 och första
dagen för handel med Björn Borg-aktien exklusive rätt till inlösenaktier att
infalla den 20 maj 2015.

(b) Beslut om minskning av aktiekapitalet genom inlösen av aktier: Styrelsen
föreslår att årsstämman beslutar att aktiekapitalet ska minskas för
återbetalning till aktieägarna med 3 929 435 kronor genom indragning av 25 148
384 aktier. De aktier som sålunda dras in ska utgöras av de aktier som efter
genomförd aktiesplit enligt ovan benämns inlösenaktier. Betalning för varje
inlösenaktie ska utgå med 1,50 kronor (varav cirka 1,34 kronor överstiger akties
kvotvärde). Den totala inlösenlikviden uppgår därmed till 37 722 576 kronor.
Styrelsen föreslår att handel i inlösenaktierna ska ske under tiden från och med
den 25 maj 2015 till och med den 5 juni 2015, baserat på enligt ovan beräknad
avstämningsdag för uppdelning av aktie. Styrelsen föreslår vidare att styrelsen
ska bemyndigas att fastställa avstämningsdag för rätt att erhålla
inlösenlikviden, vilken vid tidpunkten för kallelsen beräknas bli den 9 juni
2015. Betalning av inlösenlikviden beräknas kunna verkställas av Euroclear
Sweden AB den 12 juni 2015. Bolagets aktiekapital kommer efter genomförd
minskning av aktiekapitalet att uppgå till 3 929 435 kronor, fördelat på 25 148
384 aktier, envar med ett kvotvärde om cirka 0,16 kronor. Utöver minskningen av
aktiekapitalet kommer bolagets egna bundna kapital inte att påverkas. Yttranden
och redogörelser från styrelsen och revisorn kommer att ingå i eller vara fogat
till det fullständiga beslutsförslaget.

(c) Beslut om ökning av aktiekapitalet genom fondemission utan utgivande av nya
aktier: För att åstadkomma ett tidseffektivt inlösenförfarande utan krav på
tillstånd från Bolagsverket eller domstol, föreslår styrelsen att årsstämman
beslutar att genom fondemission återställa bolagets aktiekapital till dess
ursprungliga nivå,

7 858 870 kronor, genom att öka bolagets aktiekapital med 3 929 435 kronor genom
överföring från bolagets fria egna kapital till bolagets aktiekapital. Inga nya
aktier ska ges ut i samband med ökningen av aktiekapitalet. Akties kvotvärde
kommer efter fondemissionen att uppgå till dess ursprungliga nivå, 0,3125
kronor.

Punkt 16 - Styrelsens förslag till bemyndigande för styrelsen att fatta beslut
om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler

Styrelsen föreslår att bolagsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller
flera tillfällen intill tiden för nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier,
teckningsoptioner eller konvert­ibler. Genom beslut med stöd av bemyndigandet
ska aktiekapitalet kunna ökas med sammanlagt högst 390 625 kronor (fördelat på
högst 1 250 000 nya aktier). Bemyndigandet ska även innefatta rätt att besluta
om nyemission med bestämmande om apport eller att aktie ska tecknas med
kvittningsrätt eller annars med villkor enligt 13 kap 7 §, 14 kap 9 § eller 15
kap 9 § aktiebolagslagen.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra
riktade emissioner för genomförande av förvärv av hela eller delar av andra
företag eller verksamheter, alternativt för anskaffning av kapital att användas
till sådana förvärv. Grunden för emissionskursen ska vara aktiens marknadsvärde.
Bemyndigandet ska inte kunna användas för att fatta beslut om kontantemissioner
som riktas, helt eller delvis, till någon eller några befintliga aktieägare –
vid kontantemissioner där aktieägare ska vara teckningsberättigade ska istället
aktiebolagslagens regler om företrädesrätt gälla.

Punkt 17 – Styrelsens förslag till långsiktigt incitamentsprogram innefattande
beslut om (A) emission och godkännande av överlåtelse av konvertibler, samt (B)
emission och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om ett långsiktigt incitamentsprogram
innefattande beslut om (A) emission och godkännande av överlåtelse av
konvertibler för att inrätta ett konvertibelprogram för samtliga anställda inom
de svenska bolagen i Björn Borg-koncernen ("Konvertibelprogrammet"), samt (B)
emission och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner för att inrätta ett
teckningsoptionsprogram för koncernledningen ("Optionsprogrammet"). Tillsammans
kallas Konvertibelprogrammet och Optionsprogrammet för "Incitamentsprogrammet".

Syftet med Incitamentsprogrammet och skälen för avvikelsen från aktieägarnas
företrädesrätt är att sammanlänka de anställdas intressen med aktieägarnas och
bidra till att anställda i Björn Borg-koncernen ökar sitt aktieägande i Björn
Borg AB (publ) ("Björn Borg").

Omfattning och deltagare

Konvertibelprogrammet
Konvertibelprogrammet innebär att Björn Borg upptar ett konvertibelt förlagslån
om nominellt högst 34 800 000 kronor motsvarande högst 580 000 konvertibler, som
vid konvertering kan konverteras till högst 580 000 aktier, genom ett erbjudande
riktat till samtliga anställda inom de svenska bolagen i Björn Borg-koncernen.
För det fall den konverteringskurs som fastställs enligt nedan skulle bestämmas
till ett belopp som skulle leda till en ökning av aktiekapitalet med mer än 181
250 kronor vid full konvertering till denna konverteringskurs ska dock det
högsta lånebeloppet minskas så att den maximala ökningen av aktiekapitalet blir
181 250 kronor.

Tilldelningen av konvertibler ska bestämmas av styrelsen enligt följande
riktlinjer:

+--------+----------------+-----------------------------+------------------+
|Kategori|Position        |Garanterat antal konvertibler|Högsta tilldelning|
+--------+----------------+-----------------------------+------------------+
|I       |Medarbetare inom|1 000                        |10 000            |
|        |de svenska      |                             |                  |
|        |bolagen         |                             |                  |
+--------+----------------+-----------------------------+------------------+
|II      |Koncernledningen|10 000                       |100 000           |
|        |(utom VD)       |                             |                  |
+--------+----------------+-----------------------------+------------------+
|III     |VD              |100 000                      |150 000           |
+--------+----------------+-----------------------------+------------------+

Totalt omfattar Konvertibelprogrammet cirka 110 personer, fördelade på kategori
I (cirka 100 personer), kategori II (cirka tio personer) samt kategori III (en
person). Minsta tilldelning för samtliga kategorier ska vara 1 000 konvertibler.
Ovan angivet garanterat antal konvertibler baseras på ett totalt antal
konvertibler som uppgår till 580 000. Om det slutliga lånebeloppet justeras för
att den maximala ökningen av aktiekapitalet vid full konvertering inte ska
överskridas, ska motsvarande justering göras av angivna garanterade tilldelning.
Vid överteckning ska alla i första hand erhålla den garanterade tilldelningen
och i andra hand ska konvertibler som kvarstår tilldelas anställda inom kategori
I och kategori II varvid tilldelning ska ske proportionerligt utifrån respektive
deltagares anmälan, dock aldrig överstigande det högsta antalet konvertibler för
kategori I respektive kategori II, och, i den mån konvertibler kvarstår
därefter, ska dessa konvertibler tilldelas anställd inom kategori III.

Erbjudande om att delta i Konvertibelprogrammet kommer att lämnas senast den 3
juni 2015, innebärande en rätt för de anställda att senast den 16 juni 2015 inge
bindande anmälan om förvärv av konvertibler. Rätt att förvärva konvertiblerna
ska endast tillkomma personer som är anställda i de svenska bolagen i Björn Borg
-koncernen. Som anställd ska räknas tillsvidareanställd i Björn Borg-koncernen
som inte har sagt upp sin anställning eller blivit uppsagd från sin anställning
före den sista dagen att inge anmälan om förvärv och som heller inte vid denna
tidpunkt ingått överenskommelse om anställningens upphörande. Som
tillsvidareanställd ska även räknas personer som senare, men senast före
årsstämma 2016, träffat avtal om tillsvidareanställning i koncernen och
tillträtt sin befattning.

Optionsprogrammet
Optionsprogrammet innebär att Björn Borg emitterar högst 520 000
teckningsoptioner, som berättigar till nyteckning av högst 520 000 aktier, genom
ett erbjudande riktat till koncernledningen.

Tilldelningen av teckningsoptioner ska bestämmas av styrelsen enligt följande
riktlinjer:

+--------+----------------+-----------------+------------------+
|Kategori|Position        |Garanterat antal |Högsta tilldelning|
|        |                |teckningsoptioner|                  |
+--------+----------------+-----------------+------------------+
|I       |Koncernledningen|10 000           |100 000           |
|        |(utom VD)       |                 |                  |
+--------+----------------+-----------------+------------------+
|II      |VD              |150 000          |250 000           |
+--------+----------------+-----------------+------------------+

Totalt omfattar Optionsprogrammet cirka elva personer, fördelade på kategori I
(cirka tio personer) och kategori II (en person). Vid överteckning ska i första
hand den garanterade tilldelningen erhållas och i andra hand ska
teckningsoptioner som kvarstår proportionerligt utifrån anmälan tilldelas
deltagare som önskar erhålla övertilldelning, dock aldrig så att det totala
antalet teckningsoptioner överstiger 520 000.

Erbjudande om att delta i Optionsprogrammet kommer att lämnas senast den 3 juni
2015, innebärande en rätt för inbjudna deltagare att senast den 16 juni 2015
inge bindande anmälan om förvärv av teckningsoptioner. Eventuella tillkommande
personer i koncernledningen som ännu inte påbörjat sin anställning när anmälan
om att delta i programmet senast ska ske kan villkorat av att anställningen
påbörjas senast före årsstämma 2016 komma att erbjudas att delta i
Optionsprogrammet om styrelsen anser att det är förenligt med syftet för
Incitamentsprogrammet.

Teckning i Incitamentsprogrammet samt teckningskursen för konvertiblerna
(lånebeloppet) och teckningsoptionerna (optionspremien)
Rätt att teckna konvertiblerna respektive teckningsoptionerna i
Incitamentsprogrammet tillkommer, med avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, endast Björn Borgs helägda dotterbolag Björn Borg Services AB,
org.nr. 556068-9209, ("Dotterbolaget"), med rätt och skyldighet för
Dotterbolaget att på marknadsmässiga villkor erbjuda deltagare i
Konvertibelprogrammet att förvärva konvertibler respektive deltagarna i
Optionsprogrammet att förvärva teckningsoptioner, i enlighet med den fördelning
som fastställs av styrelsen och som baseras på de principer som årsstämman
beslutat om. Konvertiblerna och teckningsoptionerna ska tecknas av Dotterbolaget
genom betalning till ett av Björn Borg anvisat konto under perioden den 1 juni -
5 juni 2015.

Konvertiblerna och teckningsoptionerna ska vara fritt överlåtbara, men en
förutsättning för tilldelning är att den anställde undertecknat särskilt
hembudsavtal med bolaget innehållande återköpsrätt för det fall att
anställningen upphör eller innehavaren önskar överlåta konvertiblerna eller
teckningsoptionerna till tredje man.

Konvertiblerna emitteras till nominellt belopp, vilket motsvarar
konverteringskursen. Teckningskursen ska motsvara 100 procent av konvertiblernas
nominella belopp. Elleme AB har utfört värdering, dels av värde på lånedelen i
konvertibeln, dels av konverteringsrättens värde enligt allmänt vedertagen
värderingsmodell (Black & Scholes). Teckningskursen för teckningsoptionerna
(optionspremien) ska vara marknadsvärdet beräknat av Elleme AB enligt en på
marknaden allmänt vedertagen värderingsmodell (Black & Scholes) baserat på den
genomsnittliga volymviktade betalkursen för Björn Borgs aktie på Nasdaq
Stockholm under perioden 21-29 maj 2015.

Ränta på konvertiblerna
Konvertiblerna löper med en årlig ränta från och med den 1 juli 2015, på sätt
som närmare redovisas i de fullständiga villkoren, förfallande till betalning i
efterskott den 30 juni varje år, med första utbetalningstillfälle den 30 juni
2016, samt på lånets förfallodag. Varje räntebetalning omfattar ränta för exakt
ett år. Som framgår av §7 i de fullständiga villkoren för konvertiblerna,
bortfaller vid konvertering rätten till ränta från närmast föregående
ränteförfallodag. Räntesatsen fastställs särskilt för varje ränteperiod. Den
årliga räntan uppgår till STIBOR 3M plus 3,1 procentenheter vid antagande om en
genomsnittlig aktiekurs för Björn Borg-aktien under mätperioden om 32,00 kronor,
en konverteringskurs om 38,40 kronor, STIBOR 3M 0,5 procent och en riskfri ränta
om 0,5 procent.

Förvärv av Björn Borg-aktier, konverterings- respektive teckningskurs, tid då
konvertibler och teckningsoptioner får utnyttjas
Varje konvertibel och teckningsoption i Incitamentsprogrammet ger rätt till
konvertering till, respektive teckning av, en ny (1) aktie Björn Borg till en
konverterings- respektive teckningskurs som motsvarar 120 procent av den
genomsnittliga volymviktade betalkursen för Björn Borgs aktie på Nasdaq
Stockholm under perioden 21-29 maj 2015. Eventuell dag utan notering av
betalkurs ska inte ingå i beräkningen. Konverteringskursen respektive
teckningskursen enligt ovan ska avrundas till närmaste heltal öre, varvid 0,5
öre ska avrundas nedåt. Konverteringskursen respektive teckningskursen ska dock
inte understiga aktiens kvotvärde. För det fall att den konverteringskurs som
fastställs enligt ovan, skulle bestämmas till ett belopp som skulle leda till en
ökning av aktiekapitalet med mer än 181 250 kronor efter full konvertering till
denna konverteringskurs, ska det högsta lånebeloppet minskas så att den maximala
ökningen av aktiekapitalet blir 181 250 kronor. Konvertering av konvertibler
respektive teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna ske från
och med den 1 juni 2019 till och med den 14 juni 2019, eller från och med
respektive till och med den tidigare dag som följer av de fullständiga villkoren
för konvertiblerna och för optionerna. Som framgår av de fullständiga villkoren
för konvertiblerna respektive optionerna kan konverterings- respektive
teckningskursen bli föremål för omräkning vid vissa bolagshändelser.

Utspädning
Vid full anslutning till Incitamentsprogrammet, och full konvertering i
Konvertibelprogrammet respektive full teckning i Optionsprogrammet kan Björn
Borgs aktiekapital komma att öka med högst 343 750 kronor, fördelat på 181 250
kronor till följd av konvertering av konvertibler och 162 500 kronor till följd
av utnyttjande av teckningsoptioner, genom utgivande av högst 1 100 000 aktier,
envar med ett kvotvärde om 0,3125 kronor (med förbehåll för eventuell omräkning
vid vissa bolagshändelser enligt de fullständiga villkoren). Detta motsvarar en
utspädningseffekt om ca 4,2 procent av aktiekapitalet och rösterna beräknat
efter full konvertering respektive teckning.

Punkt 18 – Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare
Styrelsen föreslår följande riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare. Med ledande befattningshavare avses VD och de övriga
personerna i koncernledningen. Björn Borg ska tillämpa marknadsmässiga
ersättningsnivåer och anställningsvillkor för att kunna rekrytera och behålla en
ledning med hög kompetens och kapacitet att nå uppställda mål.
Ersättningsformerna ska motivera koncernledningen att göra sitt yttersta för att
säkerställa en god finansiell utveckling. Ersättning till VD och de övriga
personerna i koncernledningen kan bestå av fast lön, rörlig ersättning,
aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram och övriga förmåner samt pension.
Den sammanlagda ersättningen ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig samt
stå i relation till ansvar och befogenheter. Den rörliga ersättningen ska
baseras på utfallet i förhållande till definierade och mätbara mål, utformade
med syfte att främja bolagets långsiktiga värdeskapande, samt vara maximerad i
förhållande till den fasta lön som fastställts. Den rörliga ersättningen ska
inte överstiga den fasta lönen. Styrelsen ska se till att det vid utformningen
av rörlig ersättning till ledande befattningshavare övervägs att införa
förbehåll som (i) villkorar utbetalning av viss del av sådan rörlig ersättning
av att de prestationer på vilka intjänandet grundats visar sig vara hållbara
över tid, och (ii) ger bolaget möjlighet att återkräva sådana ersättningar som
utbetalats på grundval av uppgifter som senare visat sig vara uppenbart
felaktiga. Vid uppsägning av anställningsavtal från bolagets sida ska
uppsägningstiden inte vara längre än tolv månader. Avgångsvederlag bör inte
förekomma. Pensionsförmåner ska vara avgiftsbestämda och ge ledande
befattningshavare rätt att erhålla pension från 65 år. Eventuella
incitamentsprogram inom bolaget ska säkerställa ett långsiktigt engagemang för
bolagets utveckling, en ökad intressegemenskap mellan deltagaren i programmet
och bolagets aktieägare och ska implementeras på marknadsmässiga villkor.
Styrelsen får frångå dessa riktlinjer endast om det i ett enskilt fall finns
särskilda skäl för det.

Punkt 19 – Förslag till beslut om valberedning
Bolagets valberedning har föreslagit att valberedningens ledamöter ska utses
genom att styrelsens ordförande kontaktar de fyra röstmässigt största
aktieägarna baserat på aktieägarstatistik från Euroclear Sweden AB per den 31
augusti 2015 som vardera ges möjlighet att utse en person att, jämte styrelsens
ordförande, vara ledamot i bolagets valberedning för tiden intill dess att nästa
årsstämma har hållits eller, i förekommande fall, intill dess att ny
valberedning utsetts. Om styrelsens ordförande, direkt eller genom bolag, skulle
vara en av de fyra nyss nämnda största aktieägarna, så ska valberedningen endast
bestå av fyra ledamöter (styrelsens ordförande samt de tre representanter som
utsetts av de övriga tre större aktieägarna). Om någon av dessa aktieägare
väljer att avstå från sin rätt att utse en ledamot övergår rätten till den
aktieägare som, efter dessa aktieägare, har det största aktieinnehavet. Lämnar
ledamot valberedningen innan dess arbete är slutfört ska, om valberedningen
bedömer att detta är erforderligt, ersättare utses av samme aktieägare som
utsett den avgående ledamoten eller, om denne aktieägare inte längre tillhör de
fyra röstmässigt största aktieägarna, av den nye aktieägare som tillhör denna
grupp. Valberedningen utser inom sig ordförande. Sammansättningen av
valberedningen ska offentliggöras på bolagets webbplats så snart den utsetts och
senast sex månader före årsstämman. För det fall en förändring i ägarstrukturen
sker efter det att valberedningen satts samman på sätt att en eller flera av
aktieägarna som utsett ledamöter i valberedningen inte längre tillhör de fyra
till röstetalet största aktieägarna, kan också valberedningens sammansättning
ändras i enlighet därmed om valberedningen bedömer att så är erforderligt.
Valberedningens uppgift ska vara att inför bolagsstämma lägga fram förslag
avseende antal styrelseledamöter som ska väljas av stämman, arvode för
styrelseordföranden och övriga ledamöter respektive för revisorn, eventuell
ersättning för utskottsarbete, styrelsens sammansättning, styrelseordförande,
beslut om valberedning, ordförande på bolagsstämma, samt val av revisorer.
Bolaget ska svara för skäliga kostnader som av valberedningen bedöms nödvändiga
för att valberedningen ska kunna fullfölja sitt uppdrag.

Särskilt majoritetskrav
För giltigt beslut av stämman under punkterna 15 och 16 krävs att stämmans
beslut biträds av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av såväl de
avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. För giltigt beslut av
stämman under punkten 17 krävs att stämmans beslut biträds av aktieägare som
representerar minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid
stämman företrädda aktierna.

Övrig information
I Björn Borg finns totalt 25 148 384 aktier med en röst vardera, således totalt
25 148 384 röster. Bolaget innehar inte några egna aktier. Aktieägarna har rätt
att, i enlighet med 7 kap. 32 § aktiebolagslagen, på stämman ställa frågor till
bolaget om de ärenden som ska tas upp på årsstämman samt om bolagets och
koncernens ekonomiska situation. Den aktieägare som vill skicka in frågor i
förväg kan göra det till bolaget per post till adress Björn Borg AB, Tulegatan
11, 113 53 Stockholm eller per e-post till stamma@bjornborg.com.

Handlingar
Redovisningshandlingar, revisionsberättelse, styrelsens motiverade yttrande till
förslaget om minskning av aktiekapitalet, en informationsbroschyr avseende
förslaget om uppdelning av aktier (aktiesplit) och automatiskt
inlösenförfarande, revisorns yttrande om huruvida de tidigare riktlinjerna för
ersättning till ledande befattningshavare följts och fullständiga beslutsförslag
av­seende beslut enligt punkterna 15, 16, 17 och 18, inklusive revisorsyttranden
avseende beslutsförslaget enligt punkt 15, hålls tillgängliga hos bolaget och på
bolagets webbplats senast från och med den 20 april 2015 samt sänds till de
aktieägare som begär det och uppger sin postadress.

Stockholm, April 2015

Styrelsen

För ytterligare information vänligen kontakta:
Victoria Swedjemark, General counsel, telefon 08-506 33 700, e-post
victoria.swedjemark@bjornborg.com

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget ska offentliggöra
enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 april 2015, kl
8.00.

Om Björn Borg
Koncernen äger varumärket Björn Borg och fokus för verksamheten är underkläder
och sportkläder. Därtill erbjuds via licenstagare även skor, väskor och
glasögon. Björn Borg-produkter säljs på ett trettiotal marknader, varav Sverige
och Holland är de största. Björn Borg-koncernen har egen verksamhet i alla led
från varumärkesutveckling till konsumentförsäljning i egna Björn Borg-butiker.
Totalt uppgick försäljningen av Björn Borg-produkter 2014 till cirka 1,4
miljarder kronor exklusive moms, i konsumentledet. Koncernens nettoomsättning
uppgick 2014 till 539 MSEK och medelantalet anställda var 129. Björn Borg är
noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2007.