KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA


Aktieägarna i Modern Times Group MTG AB (publ) kallas härmed till årsstämma
tisdagen den 19 maj 2015 klockan 14.00 på Hotel Rival, Mariatorget 3, Stockholm.
ANMÄLAN M.M.

Aktieägare som önskar delta vid årsstämman ska

  · vara införd i den av Euroclear Sweden förda aktieboken tisdagen den 12 maj
2015, och
  · anmäla sin avsikt att delta senast tisdagen den 12 maj 2015 helst före
klockan 13.00. Anmälan görs på bolagets hemsida www.mtg.com, på telefon 0771-246
400 eller med post till Modern Times Group MTG AB, c/o Computershare AB, Box
610, 182 16 Danderyd.

Aktieägare ska i anmälan ange namn, person- eller organisationsnummer, adress,
telefonnummer och eventuella biträden. Aktieägare som har sina aktier
förvaltarregistrerade måste tillfälligt omregistrera aktierna i eget namn för
att få delta i årsstämman. För att denna omregistrering ska vara genomförd
tisdagen den 12 maj 2015 måste aktieägaren underrätta sin förvaltare om detta i
god tid före denna dag. Aktieägare som deltar genom ombud eller ställföreträdare
bör skicka behörighetshandlingar till ovanstående postadress i god tid före
årsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på bolagets hemsida
www.mtg.com. Aktieägare kan inte rösta eller på annat sätt delta vid årsstämman
på distans.

FÖRSLAG TILL DAGORDNING

 1. Årsstämmans öppnande.
 2. Val av ordförande vid årsstämman.
 3. Upprättande och godkännande av röstlängd.
 4. Godkännande av dagordning.
 5. Val av en eller två justeringsmän.
 6. Prövning av om årsstämman blivit behörigen sammankallad.
 7. Anförande av styrelsens ordförande.
 8. Anförande av den verkställande direktören.
 9. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen.
10. Beslut om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen.
11. Beslut om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fastställda
balansräkningen.
12. Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören.
13. Bestämmande av antalet styrelseledamöter.
14. Fastställande av arvoden åt styrelseledamöterna och revisorn.
15. Val av styrelseledamöter och styrelsens ordförande.
16. Godkännande av ordning för valberedningen.
17. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
18. Beslut om ett långsiktigt incitamentsprogram 2015, innefattande beslut om
(a) antagande av långsiktigt incitamentsprogram 2015, och (b) överlåtelse av
egna B-aktier till deltagarna.
19. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier.
20. Årsstämmans avslutande.

VALBEREDNINGENS BESLUTSFÖRSLAG

Val av ordförande vid årsstämman (punkt 2)

Valberedningen föreslår att advokaten Wilhelm Lüning väljs till ordförande vid
årsstämman.

Bestämmande av antalet styrelseledamöter samt val av styrelseledamöter och
styrelsens ordförande (punkterna 13 och 15)

Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sju ledamöter.

Valberedningen föreslår att, för tiden intill nästa årsstämma, David Chance,
Simon Duffy, Michelle Guthrie, Alexander Izosimov och Mia Brunell Livfors
omväljs till styrelseledamöter samt att Joakim Andersson och Bart Swanson väljs
till nya styrelseledamöter.

Valberedningen föreslår att David Chance omväljs till styrelsens ordförande.

Fastställande av arvoden åt styrelseledamöterna och revisorn (punkt 14)

Valberedningen föreslår att arvodet för arbetet i styrelsen och styrelsens
utskott för var och en av ledamöterna ska vara oförändrat, för tiden intill
slutet av nästa årsstämma. Följaktligen ska ett arvode om 1 260 000 kronor utgå
till styrelsens ordförande och 475 000 kronor till var och en av övriga
styrelseledamöter och ett totalt arvode för arbete inom styrelsens utskott om
sammanlagt 800 000 kronor. Vidare föreslår valberedningen att för arbete i
revisionsutskottet ska ett arvode om 225 000 kronor utgå till ordföranden och
ett arvode om 125 000 kronor till var och en av de övriga tre ledamöterna. För
arbete inom ersättningsutskottet föreslås ett arvode om 100 000 till ordföranden
och 50 000 kronor till var och en av de övriga två ledamöterna. Totalt uppgår
styrelsearvodet för tiden intill nästa årsstämma till 4 910 000 kronor.

Valberedningen föreslår att arvode till revisorn ska utgå enligt godkända
fakturor.

Godkännande av ordning för valberedningen (punkt 16)

Valberedningen föreslår att arbetet inför årsstämman 2016 med att ta fram
förslag till styrelse och revisor, för det fall revisor ska utses, och arvode
för dessa, stämmoordförande samt ordning för valberedningen ska utföras av en
valberedning.

Valberedningen kommer att bildas under september 2015 efter samråd med de, per
den 31 augusti 2015, största aktieägarna i bolaget. Valberedningen ska bestå av
minst tre ledamöter utsedda av de största aktieägarna i bolaget som önskat utse
en ledamot. Styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen och ansvara
för att sammankalla valberedningen. Valberedningen kommer att utse sin
ordförande vid sitt första möte.

Valberedningen utses för en mandattid från att den bildas i september 2015 fram
till dess att nästa valberedning bildas. Om ledamot avgår i förtid så kan
valberedningen utse en ny ledamot. Förutsatt att den aktieägare som utsett den
ledamot som avgått fortfarande är en av de största aktieägarna i bolaget ska
aktieägaren tillfrågas att utse en ny ledamot. Om denna aktieägare avstår från
att utse en ledamot kan valberedningen tillfråga nästa aktieägare i
storleksordning som inte tidigare har utsett en ledamot i valberedningen. Om
ägarstrukturen i bolaget förändras kan valberedningen välja att ändra sin
sammansättning så att valberedningen speglar ägarbilden i bolaget. Även om det
sker förändringar i bolagets ägarstruktur behöver inga ändringar göras i
valberedningens sammansättning vid mindre förändringar eller om en förändring
inträffar mindre än tre månader före årsstämman 2016. Valberedningen ska alltid
bestå av minst tre ledamöter utsedda av aktieägare.

Valberedningen ska ha rätt att på begäran erhålla resurser från bolaget såsom
sekreterarfunktion i valberedningen samt rätt att belasta bolaget med kostnader
för rekryteringskonsulter samt resor relaterade till uppdraget, om det bedöms
erforderligt.

Information om revisorsval

Det registrerade revisionsbolaget KPMG AB valdes som revisor på årsstämman 2014
för en mandattid om fyra år. Nästa revisorsval är således planerat till
årsstämman 2018. KPMG AB har utsett den auktoriserade revisorn Joakim Thilstedt
till huvudansvarig revisor.

STYRELSENS BESLUTSFÖRSLAG

Utdelning (punkt 11)

Styrelsen föreslår en utdelning om 11,00 kronor per aktie och att avstämningsdag
för utdelningen ska vara torsdagen den 21 maj 2015. Beslutar årsstämman i
enlighet med förslaget beräknas utdelningen betalas ut till aktieägarna tisdagen
den 26 maj 2015.

Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 17)

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att anta följande riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare i MTG samt styrelseledamöter om de
erhåller ersättning utanför styrelseuppdraget.

Riktlinjer för ersättning

Syftet med riktlinjerna är att säkerställa att MTG kan attrahera, motivera och
behålla ledande befattningshavare i konkurrens med jämförbara internationella
företag, främst nordiska och europeiska media-, telekom- och onlineföretag.
Ändamålet är att skapa en marknadsmässig, välbalanserad ersättning som både på
kort och lång sikt baseras på den enskildes prestation och ansvar och även MTGs
prestation samt att likrikta de ledande befattningshavarnas incitament med
aktieägarnas intressen. Intentionen är att alla ledande befattningshavare ska ha
ett betydande långsiktigt aktieägande i MTG och att ersättning till ledande
befattningshavare ska utgå enligt principen belöning efter prestation.

Ersättning till ledande befattningshavare ska utgöras av en fast
kontantersättning, kortsiktig kontant rörlig ersättning (STI, Short Term
Incentive), möjlighet att delta i långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade
incitamentsprogram (LTI, Long Term Incentive), pension samt sedvanliga
ersättningar och förmåner.

Fast lön

De ledande befattningshavarnas fasta lön ska vara konkurrenskraftig och baseras
på den enskildes ansvar och prestation.

Rörlig ersättning

STI ska baseras på hur väl fastställda mål för MTG-koncernen och de ledande
befattningshavarnas ansvarsområden har uppfyllts. Utfallet ska kopplas till
mätbara mål (kvalitativa, kvantitativa, allmänna, individuella). Målen inom
respektive ansvarsområde syftar till att främja MTGs utveckling både på kort och
lång sikt.

Utfallet av STI kan generellt uppgå till högst 100 procent av den ledande
befattningshavarens fasta lön. Utbetalning av en del av STI är villkorad av att
den investeras i MTG-aktier vilka ska behållas under en avtalad tid.

LTI ska vara kopplad till vissa förutbestämda finansiella och/eller aktie- eller
aktiekursrelaterade kriterier för att mäta prestation och ska säkerställa ett
långsiktigt engagemang för MTG-koncernens utveckling samt likrikta de ledande
befattningshavarnas incitament med aktieägarnas intressen.

Pensioner och övriga förmåner

För de ledande befattningshavarna finns pensionslösningar som är sedvanliga,
konkurrenskraftiga och ingångna på marknadsmässiga villkor i det land där den
ledande befattningshavaren är anställd. Pensionslösningarna tryggas genom
premieinbetalningar till försäkringsbolag.

MTG erbjuder andra förmåner till ledande befattningshavare i enlighet med lokal
praxis. Andra förmåner är, exempelvis, företagsbil och företagshälsovård. I
vissa fall kan företagsbostad erbjudas under en begränsad period.

Uppsägning och avgångsvederlag

Den maximala uppsägningstiden för ledande befattningshavare är tolv månader
under vilken tid lön kommer att utbetalas. MTG tillåter generellt inte avtal om
ytterligare avgångsvederlag.

Ersättning till styrelseledamöter

Stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna arvoderas för tjänster
inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör styrelsearbete. För dessa
tjänster ska utgå ett marknadsmässigt arvode vilket ska godkännas av styrelsen.

Avvikelser från riktlinjerna

Styrelsen ska ha rätt att frångå dessa riktlinjer i enskilda fall. Som exempel
ska Bolaget kunna betala ut ytterligare rörlig ersättning eller göra
kontantutbetalningar vid exceptionella prestationer eller när det föreligger
särskilda omständigheter som exempelvis rekrytering eller för att behålla en
person inom MTG. Om det görs sådana avvikelser kommer styrelsen att redovisa
skälen till avvikelsen vid närmast följande årsstämma.

Utvärdering av riktlinjerna och revisorsyttrande avseende huruvida riktlinjerna
har följts

I enlighet med 10.3 och 9.1 Svensk kod för bolagsstyrning följer och utvärderar
styrelsens ersättningsutskott tillämpningen av årsstämmans riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare. Bolagets revisor har i enlighet med 8
kap. 54 § aktiebolagslagen lämnat ett yttrande om huruvida de riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare som har gällt under 2014 har följts.
Utvärderingen, och revisorns granskning, har resulterat i slutsatsen att MTG
under 2014 har följt de riktlinjer som årsstämman antagit.

Långsiktigt incitamentsprogram 2015 (punkt 18)

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att anta ett intjänande- och
prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram ("Planen") för ledande
befattningshavare (avser inte styrelseledamöter) och andra nyckelpersoner inom
MTG-koncernen enligt följande.

Antagande av Planen (punkt 18(a))

Motiv och huvudsakliga ändringar i Planen

De huvudsakliga motiven för att anta Planen är att skapa förutsättningar för att
rekrytera, motivera och behålla högpresterande nyckelpersoner; sammanlänka
deltagarnas intressen och ersättning med aktieägarnas genom att knyta en del av
deltagarnas ersättning till MTGs vinst och den totalavkastning aktieägarna
erhåller och på så sätt främja maximalt långsiktigt värdeskapande i MTG.

Planens struktur liknar de prestationsbaserade långsiktiga incitamentsprogrammen
i MTG de senaste åren. För att i än större utsträckning uppnå Planens motiv
föreslår styrelsen tre nya intjänande- och prestationsbaserade villkor och att
tilldelning av MTG B-aktier till VD och ledande befattningshavare villkoras av
att de byggt upp ett eget aktieägande i MTG som uppgår till ett fastställt
värde.

Planen i korthet

Planen föreslås omfatta cirka 100 ledande befattningshavare och andra
nyckelpersoner inom MTG-koncernen. Baserat på deltagarens fasta årslön och en
beräknad kurs på MTGs B-aktie, kommer deltagarna att tilldelas rätter att,
vederlagsfritt, erhålla MTG B-aktier, förutsatt att Planens villkor uppfylls.

Antalet MTG B-aktier som tilldelas under Planen baseras på graden av uppfyllelse
av ett intjänandevillkor som baseras på relativ totalavkastning för aktieägarna
(TSR) samt två prestationsvillkor som baseras på absolut totalavkastning för
aktieägarna (TSR) och det normaliserade rörelseresultatet exklusive
resultatandelar från intressebolag (EBIT). Tilldelning av MTG B-aktier är även
villkorad av att deltagaren vid offentliggörandet av MTGs delårsrapport för det
första kvartalet 2018 fortfarande är anställd i MTG-koncernen och, för VD och de
ledande befattningshavarna, att de byggt upp ett eget aktieägande i MTG som
uppgår till ett fastställt värde.

Maximalt antal MTG B-aktier som kan överlåtas till deltagarna enligt Planen ska
vara begränsat till 495.000 stycken, vilket motsvarar cirka 0,7 procent av
samtliga aktier och 0,4 procent av samtliga röster.

Tilldelning av aktierätter

Det antal rätter att, vederlagsfritt, erhålla MTG B-aktier ("Aktierätter") som
deltagaren tilldelas ska baseras på en andel av deltagarens fasta årslön, brutto
före skatt, ("Bruttolön") och en aktiekurs om 251,69 kr (beräknat som den
genomsnittliga volymviktade aktiekursen för MTG B-aktien på Nasdaq Stockholm den
26-31 mars 2015, minskat med 11,00 kr (den föreslagna utdelningen)) ("Beräknad
Aktiekurs om 251,69 kr").

I enlighet med denna fördelningsprincip kommer tilldelning av Aktierätter under
Planen vara följande:

  · VD tilldelas Aktierätter till ett värde som motsvarar 75 procent av hans
Bruttolön;
  · övriga ledande befattningshavare (cirka 10 personer) tilldelas Aktierätter
till ett värde som motsvarar 75 procent av deras Bruttolön; och
  · övriga nyckelpersoner (cirka 90 personer) tilldelas Aktierätter till ett
värde som motsvarar 50 procent av deras Bruttolön.

Tilldelning av MTG B-aktier med stöd av Aktierätterna; villkor, intjänande och
prestation

För Aktierätter ska följande villkor gälla:

  · Tilldelas vederlagsfritt efter årsstämman 2015. Tilldelning av MTG B-aktier
med stöd av Aktierätterna kommer att ske efter en treårsperiod som slutar vid
offentliggörandet av MTGs delårsrapport avseende första kvartalet 2018
("Intjänandeperioden").
  · Kan inte överlåtas eller pantsättas.
  · För att stärka deltagarnas och aktieägarnas gemensamma intressen kommer MTG
att kompensera för lämnade utdelningar genom att öka antalet aktier som
respektive Aktierätt berättigar till.

Tilldelning av MTG B-aktier baseras på graden av måluppfyllelse av det aktuella
intjänande- eller prestationsvillkoret för Aktierätten. Aktierätterna är
indelade i Serie A (intjänandebaserade) samt Serie B och Serie C
(prestationsbaserade).

Serie A: Relativ TSR            den totalavkastning aktieägarna erhåller på MTGs
B-aktie (TSR) ska under kalenderåren 2015-2017 överstiga genomsnittlig TSR för
en referensgrupp av jämförbara nordiska och västeuropeiska underhållningsföretag
för att uppnå miniminivån. Referensgruppen består av CME, ITV, M6, Mediaset, Pro
Sieben, RTL, Sky, TF 1, TVN, Schibsted, Comhem och Sanoma ("Referensgruppen").
De bolag i Referensgruppen som har högst och lägst TSR ska inte tas med vid
beräkningen.

Serie B: Normaliserad EBIT    MTGs normaliserade rörelseresultat (EBIT)
exklusive resultatandelar från intressebolag under tre (3) fristående ettåriga
prestationsperioder, kalenderåren 2015, 2016 och 2017, ska motsvara den målnivå
som styrelsen fastställer för varje kalenderår, med en relativ viktning mellan
var och en av de ettåriga prestationsperioderna som ska vara en tredjedel. Efter
varje ettårig prestationsperiod kommer MTG att lämna information till
aktieägarna om målnivån uppnåddes eller inte i årsredovisningen för det aktuella
året. Information om målnivå samt vilken nivå som uppnåddes för Serie B kommer
att lämnas i samband med att tilldelning av MTG B-aktier sker.

Serie C: Absolut TSR           den totalavkastning aktieägarna erhåller på MTGs
B-aktie (TSR) under kalenderåren 2015-2017 ska överstiga 10 procent för att
uppnå miniminivån och 33 procent för målnivån.

Den relativa viktningen mellan Serie A, Serie B och Serie C ska vara en
tredjedel för respektive serie av Aktierätterna.

För att varje Aktierätt ska berättiga deltagaren till en (1) MTG B-aktie krävs
att miniminivån för Aktierätter i Serie A och målnivån för Aktierätter i Serie B
och C uppnås. Om miniminivån uppnås för Aktierätter i Serie C ger 20 procent av
deltagarens Aktierätter tilldelning av aktier. I fall där nivån av graden av
måluppfyllelse för Aktierätter i Serie C ligger mellan minimi- och målnivån
kommer tilldelning att ske på en linjär basis i steg. Om miniminivån inte uppnås
för Aktierätter i Serie A och C, eller målnivån för Aktierätter i Serie B,
förfaller Aktierätterna i respektive serie.

Baserat på om det tillämpliga intjänande- eller prestationsvillkoret för
Aktierätter i Serie A och B uppnås och graden av måluppfyllelse av
prestationsvillkoret för Aktierätter i Serie C samt under förutsättning att
deltagaren, med vissa undantag, alltjämt är anställd i MTG-koncernen efter
Intjänandeperioden, ger varje Aktierätt deltagaren rätt att vederlagsfritt
erhålla en (1) MTG B-aktie. För VD och de ledande befattningshavarna krävs även
att de byggt upp ett eget aktieägande i MTG motsvarande ett fastställt värde,
som för Planen är 100 procent av den fasta årslönen, netto efter skatt,
("Nettolön") för VD och 50 procent av Nettolönen för övriga ledande
befattningshavare ("Aktieägandemålet").

MTG avser att presentera det slutliga utfallet av Planen i årsredovisningen för
år 2018.

Planens omfattning

Det maximala antalet MTG B-aktier som kan tilldelas enligt Planen är begränsat
till 495.000 stycken, vilket motsvarar cirka 0,7 procent av samtliga aktier och
0,4 procent av samtliga röster. Antalet MTG B-aktier som enligt Planen kan
överlåtas till deltagarna ska, på villkor som styrelsen beslutar om, kunna bli
föremål för omräkning på grund av att MTG genomför fondemission, sammanläggning
eller uppdelning av aktier, företrädesemission eller liknande åtgärder.

Kostnader för Planen och effekter på viktiga nyckeltal

Planen kommer att redovisas i enlighet med IFRS 2, som innebär att Aktierätterna
ska kostnadsföras som en personalkostnad. Baserat på en Beräknad Aktiekurs om
251,69 kr, att VD och ledande befattningshavare har uppnått Aktieägandemålet, en
årlig personalomsättning om 10 procent och att 50 procent av Aktierätterna ger
rätt till tilldelning av MTG B-aktier, beräknas den totala kostnaden för Planen
exklusive sociala avgifter uppgå till cirka 38 miljoner kronor. Kostnaden kommer
att fördelas över åren 2015-2018.

De beräknade kostnaderna för sociala avgifter kommer också kostnadsföras som en
personalkostnad genom löpande avsättningar. Kostnaderna för sociala avgifter
beräknas uppgå till cirka 13 miljoner kronor med tidigare beskrivna antaganden,
en genomsnittlig nivå på sociala avgifter om 23 procent och en årlig
aktiekursutveckling om 10 procent på MTGs B-aktie under Intjänandeperioden.

Den årliga kostnaden för Planen inklusive sociala avgifter beräknas uppgå till
cirka 18 miljoner kronor enligt ovan angivna förutsättningar. Denna kostnad kan
jämföras med bolagets totala personalkostnader, inklusive sociala avgifter, om
2.592 miljoner kronor för 2014. Om Planen hade introducerats 2014 baserat på
ovan angivna förutsättningar hade detta på årsbasis proforma resulterat i en
minskning av resultat per aktie om 0,24 kronor.

För varje kategori finns ett i förväg fastställt högsta belopp (tak) vid
tilldelning av aktier motsvarande en ökning om 2-3 gånger Bruttolönen, beroende
på vilken kategori deltagaren tillhör. Om beloppet vid tilldelning av aktier
överstiger det i förväg fastställda beloppet, kommer antalet aktier varje
Aktierätt ger rätt till att minska i motsvarande grad. Förutsatt ett 100
-procentigt uppfyllande av intjänande-och prestationsvillkoren samt att
respektive tak har nåtts, uppgår den maximala kostnaden för Planen till cirka
104 miljoner kronor i enlighet med IFRS 2 och den maximala kostnaden för sociala
avgifter till cirka 95 miljoner kronor.

Baserat på en Beräknad Aktiekurs om 251,69 kr uppgår den maximala utspädningen
till 0,62 procent vad gäller Planens beräknade kostnad enligt IFRS 2 i
förhållande till MTGs börsvärde.

Tilldelning av aktier i enlighet med Planen

Högst 495.000 egna B-aktier som innehas av bolaget kan överlåtas till deltagare
inom ramen för Planen, enligt punkt 18(b).

Förberedelser och hantering av Planen

Planen har utarbetats av MTGs ersättningsutskott i samråd med externa rådgivare
och större aktieägare. Planen har behandlats vid styrelsesammanträden under de
första månaderna av 2015.

Styrelsen, eller MTGs ersättningsutskott, ska ansvara för den närmare
utformningen av de detaljerade villkoren för Planen, inom ramen för av
årsstämman antagna villkor och riktlinjer. Styrelsen och MTGs
ersättningsutskott, ska ha rätt att göra nödvändiga anpassningar för att
uppfylla lagstiftning, marknadsförutsättningar eller restriktioner i vissa
jurisdiktioner eller om Aktieägandemålet och leverans av aktier till deltagare
utanför Sverige inte kan ske till rimliga kostnader och med rimliga
administrativa insatser. Detta innefattar bland annat en rätt att, om sådana
omständigheter föreligger, besluta att de ledande befattningshavarna ska kunna
tilldelas B-aktier i MTG även om Aktieägandemålet inte uppnåtts, och att
deltagarna ska kunna erbjudas kontant ersättning. Det föreslås vidare att
styrelsen ska ha rätt att göra andra ändringar om styrelsen bedömer det vara
lämpligt, om det sker förändringar i MTG-koncernen eller dess omvärld som
innebär att Planen inte längre korrekt reflekterar MTG-koncernens resultat.
Sådana justeringar ska enbart göras för att uppfylla Planens övergripande syfte.

Information om övriga incitamentsprogram inom MTG

För ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom MTG finns för
närvarande tre långsiktiga incitamentsprogram. Information om dessa planer såsom
villkor, deltagande, antal utgivna och utestående instrument m.m. finns i MTGs
årsredovisning för koncernen 2014, not 28, samt på MTGs hemsida www.mtg.com.

Överlåtelse av egna B-aktier till deltagarna (punkt 18(b))

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att högst 495.000 MTG B-aktier i eget
innehav, vederlagsfritt, kan överlåtas till deltagarna i enlighet med Planens
villkor.

Antalet aktier som kan överlåtas till deltagarna kan bli föremål för omräkning
till följd av mellanliggande fondemission, sammanläggning eller uppdelning av
aktier, företrädesemission och/eller andra liknande händelser.

Bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier (punkt 19)

Styrelsen föreslår att styrelsen bemyndigas att fatta beslut om att återköpa
bolagets egna aktier, i syfte att minska antalet aktier genom minskning av
aktiekapitalet, i enlighet med följande villkor:

  · Återköp av A- och/eller B-aktier ska ske på Nasdaq Stockholm i enlighet med
Nasdaq Stockholms regler rörande köp av egna aktier.
  · Återköp av A- och/eller B-aktier får ske vid ett eller flera tillfällen
under tiden fram till nästa årsstämma.
  · Högst så många A- och/eller B-aktier får återköpas att bolagets innehav vid
var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget.
  · Återköp av A- och/eller B-aktier på Nasdaq Stockholm får ske till ett pris
per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet, varmed avses
intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs.
  · De aktier som återköps av bolaget ska vara de vid varje tidpunkt billigaste,
tillgängliga, aktierna.
  · Betalning för aktierna ska erläggas kontant.

Syftet med bemyndigandet är att styrelsen ska få flexibilitet att löpande kunna
fatta beslut om en förändrad kapitalstruktur under det kommande året och
därigenom bidra till ökat aktieägarvärde.

Styrelsen ska kunna besluta att återköp av egna aktier ska ske inom ramen för
ett återköpsprogram i enlighet med Kommissionens Förordning (EG) nr 2273/2003,
om syftet med bemyndigandet och förvärven endast är att minska bolagets
aktiekapital.

ÖVRIG INFORMATION

Antal aktier och röster

I bolaget finns totalt 67.647.124 aktier, varav 5.007.793 A-aktier, 61.774.331 B
-aktier samt 865.000 C-aktier, motsvarande sammanlagt 112.717.261 röster.
Bolaget innehar för närvarande 151.935 egna B-aktier och 865.000 egna C-aktier
motsvarande 1.016.935 röster, som inte kan företrädas vid årsstämman.

Särskilda majoritetskrav avseende beslutsförslagen i punkterna 18 och 19

Beslut enligt punkt 18(b) är giltigt endast om det biträtts av aktieägare med
minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid årsstämman
företrädda aktierna. Punkt 18(a) och 18(b) är villkorade av varandra.

Beslut enligt punkt 19 är giltigt endast om det biträtts av aktieägare med minst
två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid årsstämman företrädda
aktierna.

Handlingar

Årsredovisningen, styrelsens yttrande enligt 18 kap. 4 § och 19 kap. 22 §
aktiebolagslagen, revisorns yttrande enligt 8 kap. 54 § aktiebolagslagen,
styrelsens redovisning av resultatet av utvärderingen enligt Svensk kod för
bolagsstyrning, valberedningens motiverade yttrande beträffande sitt förslag
till styrelse samt information om föreslagna styrelseledamöter kommer från och
med idag att hållas tillgängligt på bolagets hemsida, www.mtg.com, hos bolaget
på adress Skeppsbron 18 i Stockholm samt sänds till de aktieägare som begär det
och uppger sin post- eller e-postadress.

Handlingarna kan begäras på telefon 0771-246 400 eller på adress Modern Times
Group MTG AB, c/o Computershare AB, Box 610, 182 16 Danderyd.

Aktieägares frågerätt

Styrelsen och verkställande direktören ska, om någon aktieägare begär det och
styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för bolaget, lämna
upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på
dagordningen, förhållanden som kan inverka på bedömningen av bolagets eller
dotterföretags ekonomiska situation och bolagets förhållande till annat
koncernföretag samt koncernredovisningen.

Stockholm i april 2015

MODERN TIMES GROUP MTG AB (PUBL)

STYRELSEN

_____________

Övrigt

Program vid årsstämman:

13.00 Entrén till stämmolokalen öppnas.

14.00 Årsstämman öppnas.

Tolkning

Vissa anföranden under stämman kommer att hållas på engelska. Som en service
till aktieägarna kommer årsstämman att simultantolkas till såväl svenska som
engelska.

Non-Swedish speaking shareholders

A translation of this notice to attend the Annual General Meeting of Modern
Times Group MTG AB (publ) to be held on Tuesday 19 May 2015 at 2.00 p.m. at
Hotel Rival, Mariatorget 3, Stockholm, Sweden, is available on www.mtg.com.

For the convenience of non-Swedish speaking shareholders the proceedings of the
Annual General Meeting will be simultaneously interpreted to English. This
service may be requested when attendance to the Annual General Meeting is
notified.

____________

Informationen är sådan som Modern Times Group MTG AB (publ) ska offentliggöra
enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 april 2015 kl.
8.00.

____________

MTG (Modern Times Group MTG AB (publ)) är en internationell
underhållningskoncern vars verksamheter sträcker sig över sex kontinenter och
inkluderar TV-kanaler och TV-distribution, onlinetjänster, innehållsproduktion
och radio. Vi är också den största aktieägaren i CTC Media, som är Rysslands
ledande oberoende TV-bolag. Våra aktier är noterade på Nasdaq Stockholm ("MTGA"
och "MTGB").

Attachments

04155644.pdf