MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 1 mai 2015) -
Note aux rédacteurs : Une photo est associée à ce communiqué de presse
Chef de file au Canada, Le Château (TSX:CTU.A), une marque de prêt-à-porter spécialisé qui offre un vaste assortiment de vêtements, d'accessoires et de chaussures modernes aux femmes et aux hommes soucieux de la mode, a publié aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre clos le 31 janvier 2015. L'exercice 2014 désigne la période de 53 semaines close le 31 janvier 2015 et l'exercice 2013 désigne la période de 52 semaines close le 25 janvier 2014.
Le chiffre d'affaires pour la période de 14 semaines close le 31 janvier 2015 s'est établi à 70,5 millions de dollars, soit un recul de 8,4 %, par rapport à 76,9 millions de dollars pour la période de 13 semaines close le 25 janvier 2014. Au quatrième trimestre de 2014, le chiffre d'affaires a subi l'incidence négative d'une réduction de l'achalandage et de l'intensification des activités promotionnelles pendant la période. Les ventes des magasins comparables ont diminué de 11,3 % au quatrième trimestre et comprennent les ventes en ligne, qui ont augmenté de 4,5 % au cours du trimestre.
La perte avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles, et profit à la sortie d'immobilisations corporelles (« BAIIA ajusté ») (voir les mesures non conformes aux PCGR ci-après) pour le quatrième trimestre s'est établie à 5,8 millions de dollars, comparativement à un résultat avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles, et profit à la sortie d'immobilisations corporelles de 385 000 $ il y a un an. La baisse de 6,2 millions de dollars du BAIIA ajusté au cours du quatrième trimestre est essentiellement imputable à la diminution de 4,4 millions de dollars de la marge brute et à l'augmentation des charges de vente et d'administration de 1,8 million de dollars, celle-ci étant attribuable à la semaine supplémentaire au quatrième trimestre de 2014 par rapport à celui de 2013. La diminution de 4,4 millions de dollars de la marge brute découle du recul du chiffre d'affaires de 8,4 % pour le quatrième trimestre et du fléchissement du pourcentage de la marge brute, qui est passé de 57,1 % en 2013 à 56,1 %. La marge brute au quatrième trimestre a subi l'incidence de la dévaluation nette des stocks de 3,9 millions de dollars (4,5 millions de dollars en 2013) comptabilisée et de l'intensification des activités promotionnelles.
La perte nette pour le quatrième trimestre a été de 11,6 millions de dollars, ou (0,39) $ l'action (diluée), comparativement à 3,9 millions de dollars, ou (0,15) $ l'action (diluée) il y a un an, en raison surtout de la baisse de la marge brute en dollars mentionnée ci-dessus. Pour le quatrième trimestre, la perte nette comprend un montant de 1,4 million de dollars au titre de la sortie du bilan et dépréciation nette d'immobilisations corporelles, comparativement à 207 000 $ il y a un an. En outre, des avantages fiscaux de 2,6 millions de dollars attribués aux pertes subies au cours du quatrième trimestre clos le 31 janvier 2015 n'ont pas été comptabilisés.
Malgré les difficultés éprouvées par les entreprises du secteur du commerce de détail, nous continuons de croire en notre plan d'affaires et en notre stratégie pour 2015 et l'avenir. Les nouveaux magasins-concept donnent de bons résultats, et la phase de déploiement se poursuivra à un rythme modéré. Le secteur du commerce de détail a évolué au cours des dernières années, tout comme les habitudes d'achat des consommateurs, qui ont beaucoup changé en raison du commerce en ligne. Par conséquent, compte tenu de ces changements, nous maintenons notre stratégie visant à réévaluer la configuration de notre réseau de vente au détail, ce qui entraînera la fermeture d'environ 10 magasins de plus au cours de l'exercice se terminant le 30 janvier 2016. Nous continuerons d'investir dans notre plateforme de commerce en ligne, qui représentera un important vecteur de croissance au cours des prochaines années.
La Société continue de mettre l'accent sur l'amélioration des marges, le contrôle des coûts, le déploiement des nouveaux magasins-concept et une meilleure communication au titre du repositionnement sur le marché de sa marque et de ses produits. Nous avons récemment retenu les services de l'agence Sid Lee, à titre de partenaire, afin d'améliorer et d'accélérer la communication de notre positionnement actuel sur le marché. Sid Lee est une agence reconnue mondialement qui offre des stratégies de communication marketing.
Résultats de fin d'exercice
Le chiffre d'affaires pour la période de 53 semaines close le 31 janvier 2015 s'est établi à 250,2 millions de dollars, soit un recul de 9,0 %, par rapport à 274,8 millions de dollars pour la période de 52 semaines close le 25 janvier 2014. Les ventes des magasins comparables ont diminué de 9,0 %, par rapport à il y a un an. Les ventes des magasins comparables incluent les ventes en ligne qui ont augmenté de 10,7 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2015.
La perte avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles, et profit à la sortie d'immobilisations corporelles pour l'exercice clos le 31 janvier 2015 s'est établie à 17,1 millions de dollars, comparativement à un résultat avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles, et profit à la sortie d'immobilisations corporelles de 1,6 million de dollars il y a un an. La baisse de 18,7 millions de dollars du BAIIA ajusté au cours de l'exercice est essentiellement imputable au recul de 21,5 millions de dollars de la marge brute, en partie contrebalancé par les initiatives de contrôle des coûts qui ont entraîné une diminution de 2,8 millions de dollars des charges de vente et d'administration. La diminution de la marge brute en dollars découle du recul du chiffre d'affaires de 9,0 % pour l'exercice et du fléchissement du pourcentage de la marge brute, qui est passé de 63,0 % en 2013 à 60,6 %. Ce fléchissement est imputable à une dévaluation nette des stocks de 5,3 millions de dollars (4,8 millions de dollars en 2013) comptabilisée pour l'exercice clos le 31 janvier 2015 et à l'intensification des activités promotionnelles.
La perte nette pour l'exercice clos le 31 janvier 2015 a été de 38,7 millions de dollars, ou (1,34) $ l'action (diluée), comparativement à 16,0 millions de dollars, ou (0,59) $ l'action (diluée), pour l'exercice précédent, en raison surtout de la baisse de la marge brute en dollars mentionnée ci-dessus. En outre, des avantages fiscaux de 8,2 millions de dollars attribués aux pertes subies au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2015 n'ont pas été comptabilisés.
Au cours de l'exercice, la Société a ouvert un magasin, fermé huit magasins et rénové six magasins existants. La superficie totale du réseau de Le Château au 31 janvier 2015 s'établissait à 1 219 000 pieds carrés, contre 1 250 000 pieds carrés au 25 janvier 2014.
Premier trimestre de 2015
Depuis le début du trimestre (jusqu'au 28 avril 2015), le total des ventes au détail a diminué de 4,8 %, et les ventes des magasins comparables ont baissé de 6,2 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Les ventes des magasins comparables incluent les ventes en ligne, qui ont augmenté de 24,4 %.
Un nouveau magasin-concept a ouvert ses portes au cours du premier trimestre (le 1er avril 2015) au Scarborough Town Centre, en Ontario, et la Société prévoit en ouvrir 4 autres au cours des prochains mois, soit au centre commercial Fairview Pointe Claire, au Québec, en mai 2015, au Yorkdale Shopping Centre, en Ontario, en juillet 2015, au St. Laurent Shopping Centre, à Ottawa, en Ontario, en août 2015, et au Mayfair Shopping Centre, en Colombie-Britannique, en août 2015. Compte tenu des magasins susmentionnés, 20 magasins en tout auront été convertis en magasins-concept depuis l'automne 2011.
Profil
Chef de file au Canada, Le Château est une marque de prêt-à-porter spécialisé qui offre un vaste assortiment de vêtements, d'accessoires et de chaussures modernes aux femmes et aux hommes soucieux de la mode. La marque Le Château est vendue exclusivement par l'intermédiaire des 222 magasins de détail de la Société, dont 221 sont situés au Canada. Les magasins de détail de la Société se trouvent principalement dans les grands centres commerciaux urbains. La Société complète cette offre par des boutiques ayant pignon sur rue dans des secteurs à fort achalandage piétonnier. En outre, la Société a 4 magasins sous licence au Moyen-Orient. Le marketing en ligne de Le Château prend de l'expansion et permet de joindre un plus grand nombre de clients parmi les acheteurs sur Internet au Canada et aux États-Unis. Grâce à sa tradition de 55 ans d'intégration verticale, mettant de l'avant une approche du prêt-à-porter axée sur le design et la fabrication, Le Château occupe une place unique parmi les détaillants de vêtements canadiens.
Mesures non conformes aux PCGR
En plus de fournir des renseignements sur des mesures du résultat selon les IFRS, le présent communiqué de presse présente le BAIIA ajusté comme une mesure supplémentaire du résultat, lequel est défini comme le résultat avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles, et profit à la sortie d'immobilisations corporelles. Le BAIIA ajusté est présenté dans le but d'aider les lecteurs à établir la capacité de la Société de générer des flux de trésorerie des activités d'exploitation et d'acquitter ses charges financières. Il s'agit également d'un indicateur généralement utilisé aux fins d'évaluation pour des sociétés ouvertes de notre secteur.
Le tableau suivant présente un rapprochement du BAIIA ajusté et de la perte avant recouvrement d'impôt sur le résultat pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 janvier 2015 et le 25 janvier 2014 :
| (non audité) | Pour les trois mois clos les |
Pour les exercices clos les |
||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | 31 janvier 2015 |
25 janvier 2014 |
31 janvier 2015 |
25 janvier 2014 |
||||||||
| Perte avant recouvrement d'impôt sur le résultat | (11 609 | ) | $ | (5 012 | ) | $ | (40 392 | ) | $ | (21 708 | ) | $ |
| Amortissement | 4 210 | 4 529 | 17 707 | 18 723 | ||||||||
| Sortie du bilan et dépréciation nette d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles | 1 416 | 207 | 3 263 | 1 897 | ||||||||
| Profit à la sortie d'immobilisations corporelles | (590 | ) | - | (590 | ) | - | ||||||
| Frais financiers | 730 | 664 | 2 900 | 2 714 | ||||||||
| Produits financiers | (2 | ) | (3 | ) | (18 | ) | (13 | ) | ||||
| BAIIA ajusté | (5 845 | ) | $ | 385 | $ | (17 130 | ) | $ | 1 613 | $ | ||
La Société présente également les ventes des magasins comparables qui sont définies comme les ventes générées par des magasins qui sont ouverts depuis au moins un an.
Les mesures énoncées précédemment n'ont pas de sens normalisé selon les IFRS, et elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres entreprises.
Informations prospectives
Le présent communiqué peut contenir des informations prospectives portant sur la Société ou sur l'environnement dans lequel elle évolue, qui sont fondées sur des attentes, des estimations et des prévisions de la Société. Ces informations ne constituent pas des garanties de rendement futur et comportent des risques et des incertitudes difficiles à prévoir et indépendants de la volonté de la Société. De fait, un certain nombre de facteurs peuvent intervenir et faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés aux présentes, facteurs qui sont également évoqués dans d'autres documents publics de la Société. Donc, les lecteurs sont avisés de ne pas accorder une confiance exagérée aux informations prospectives. De plus, ces dernières ne font état que de la situation à la date à laquelle elles ont été formulées, et la Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de revoir de telles informations à la suite de quelque événement ou circonstance que ce soit, sauf si la loi sur les valeurs mobilières applicable l'exige.
Les facteurs qui pourraient faire en sorte qu'il y ait un écart important entre les résultats ou les événements réels et les prévisions actuelles comprennent notamment : la capacité de la Société à mettre en œuvre avec succès ses initiatives commerciales et la mesure dans laquelle ces initiatives seront aussi fructueuses que prévu; les conditions de concurrence dans le secteur dans lequel la Société exerce ses activités; la variation des dépenses de consommation; la conjoncture économique générale et les incertitudes habituelles liées aux affaires; le caractère saisonnier et les conditions météorologiques; les changements dans les relations qu'entretient la Société avec ses fournisseurs; le renouvellement des contrats de location; la sécurité des technologies de l'information et la perte des données sur les clients; les variations des cours de change; les fluctuations des taux d'intérêt; le risque d'illiquidité et les modifications des lois, règles et règlements applicables à la Société. La liste de facteurs de risque qui précède n'est pas exhaustive, et d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur nos résultats.
Les états financiers consolidés et le rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le 31 janvier 2015 sont disponibles en ligne à l'adresse www.sedar.com.
| ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS | ||||
| (Non audité) (en milliers de dollars canadiens) |
Au 31 janvier 2015 |
Au 25 janvier 2014 |
||
| ACTIF | ||||
| Actif courant | ||||
| Trésorerie | 1 195 | $ | 1 446 | $ |
| Créances clients | 2 025 | 1 476 | ||
| Impôt remboursable | 619 | 6 663 | ||
| Instruments financiers dérivés | - | 418 | ||
| Stocks | 115 357 | 124 878 | ||
| Charges payées d'avance | 1 079 | 2 292 | ||
| Total de l'actif courant | 120 275 | 137 173 | ||
| Immobilisations corporelles | 58 091 | 69 870 | ||
| Immobilisations incorporelles | 2 961 | 3 815 | ||
| 181 327 | $ | 210 858 | $ | |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||
| Passif courant | ||||
| Tranche courante de la facilité de crédit | 14 737 | $ | 30 767 | $ |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 16 133 | 19 553 | ||
| Produits différés | 3 452 | 3 712 | ||
| Tranche courante des provisions | 678 | 265 | ||
| Tranche courante de la dette à long terme | 2 007 | 7 987 | ||
| Total du passif courant | 37 007 | 62 284 | ||
| Facilité de crédit | 33 674 | - | ||
| Dette à long terme | 5 836 | 7 843 | ||
| Provisions | 1 473 | 391 | ||
| Impôt différé | - | 1 829 | ||
| Crédits différés au titre des contrats de location | 11 354 | 13 412 | ||
| Total du passif | 89 344 | 85 759 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capital social | 47 967 | 42 960 | ||
| Surplus d'apport | 4 439 | 3 581 | ||
| Résultats non distribués | 39 577 | 78 253 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | - | 305 | ||
| Total des capitaux propres | 91 983 | 125 099 | ||
| 181 327 | $ | 210 858 | $ | |
| COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS | ||||||||||||||
| (Non audité) | Pour les trois mois clos les |
Pour les exercices clos les |
||||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action) | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | ||||||||||
| Chiffre d'affaires | 70 467 | $ | 76 918 | $ | 250 210 | $ | 274 840 | $ | ||||||
| Coût des ventes et charges | ||||||||||||||
| Coût des ventes | 30 921 | 32 986 | 98 665 | 101 770 | ||||||||||
| Charges de vente | 41 602 | 39 148 | 153 853 | 155 859 | ||||||||||
| Charges d'administration | 8 825 | 9 135 | 35 202 | 36 218 | ||||||||||
| 81 348 | 81 269 | 287 720 | 293 847 | |||||||||||
| Résultat des activités d'exploitation | (10 881 | ) | (4 351 | ) | (37 510 | ) | (19 007 | ) | ||||||
| Frais financiers | 730 | 664 | 2 900 | 2 714 | ||||||||||
| Produits financiers | (2 | ) | (3 | ) | (18 | ) | (13 | ) | ||||||
| Perte avant impôt sur le résultat | (11 609 | ) | (5 012 | ) | (40 392 | ) | (21 708 | ) | ||||||
| Recouvrement d'impôt sur le résultat | - | (1 152 | ) | (1 716 | ) | (5 722 | ) | |||||||
| Perte nette | (11 609 | ) | $ | (3 860 | ) | $ | (38 676 | ) | $ | (15 986 | ) | $ | ||
| Perte nette par action | ||||||||||||||
| De base | (0,39 | ) | $ | (0,15 | ) | $ | (1,34 | ) | $ | (0,59 | ) | $ | ||
| Diluée | (0,39 | ) | (0,15 | ) | (1,34 | ) | (0,59 | ) | ||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) | 29 964 | 27 334 | 28 968 | 27 289 | ||||||||||
| ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS | |||||||||||||
| (Non audité) | Pour les trois mois clos les |
Pour les exercices clos les |
|||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | |||||||||
| Perte nette | (11 609 | ) | $ | (3 860 | ) | $ | (38 676 | ) | $ | (15 986 | ) | $ | |
| Autres éléments du résultat global à reclasser dans le résultat net de périodes ultérieures | |||||||||||||
| Variation de la juste valeur des contrats de change à terme | - | 357 | (267 | ) | 497 | ||||||||
| Charge d'impôt sur le résultat | - | (96 | ) | - | (134 | ) | |||||||
| - | 261 | (267 | ) | 363 | |||||||||
| Contrats de change à terme réalisés et reclassés dans la perte nette | (104 | ) | (75 | ) | (151 | ) | (294 | ) | |||||
| Recouvrement d'impôt sur le résultat | - | 20 | 113 | 81 | |||||||||
| (104 | ) | (55 | ) | (38 | ) | (213 | ) | ||||||
| Total des autres éléments du résultat global | (104 | ) | 206 | (305 | ) | 150 | |||||||
| Perte globale | (11 713 | ) | $ | (3 654 | ) | $ | (38 981 | ) | $ | (15 836 | ) | $ | |
| ÉTATS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS | |||||||||||||
| (non audité) | Pour les trois mois clos les |
Pour les exercices clos les |
|||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | |||||||||
| CAPITAL SOCIAL | |||||||||||||
| Solde au début de la période | 47 967 | $ | 42 939 | $ | 42 960 | $ | 42 740 | $ | |||||
| Émission d'actions avec droit de vote subalterne à la conversion de la dette à long terme | - | - | 5 000 | - | |||||||||
| Émission d'actions avec droit de vote subalterne à l'exercice d'options | - | 15 | 5 | 159 | |||||||||
| Reclassement hors du surplus d'apport en raison de l'exercice d'options sur actions | - | 6 | 2 | 61 | |||||||||
| Solde à la fin de la période | 47 967 | $ | 42 960 | $ | 47 967 | $ | 42 960 | $ | |||||
| SURPLUS D'APPORT | |||||||||||||
| Solde au début de la période | 4 274 | $ | 3 302 | $ | 3 581 | $ | 2 664 | $ | |||||
| Charge de rémunération fondée sur des actions | 165 | 285 | 860 | 978 | |||||||||
| Exercice d'options sur actions | - | (6 | ) | (2 | ) | (61 | ) | ||||||
| Solde à la fin de la période | 4 439 | $ | 3 581 | $ | 4 439 | $ | 3 581 | $ | |||||
| RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS | |||||||||||||
| Solde au début de la période | 51 186 | $ | 82 113 | $ | 78 253 | $ | 94 239 | $ | |||||
| Perte nette | (11 609 | ) | (3 860 | ) | (38 676 | ) | (15 986 | ) | |||||
| Solde à la fin de la période | 39 577 | $ | 78 253 | $ | 39 577 | $ | 78 253 | $ | |||||
| CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | |||||||||||||
| Solde au début de la période | 104 | $ | 99 | $ | 305 | $ | 155 | $ | |||||
| Autres éléments du résultat global pour la période | (104 | ) | 206 | (305 | ) | 150 | |||||||
| Solde à la fin de la période | - | 305 | $ | - | 305 | $ | |||||||
| Total des capitaux propres | 91 983 | $ | 125 099 | $ | 91 983 | $ | 125 099 | $ | |||||
| TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS | ||||||||||||||
| (Non audité) | Pour les trois mois clos les |
Pour les exercices clos les |
||||||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | 31 janvier 2015 | 25 janvier 2014 | ||||||||||
| ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | ||||||||||||||
| Perte nette | (11 609 | ) | $ | (3 860 | ) | $ | (38 676 | ) | $ | (15 986 | ) | $ | ||
| Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation | ||||||||||||||
| Amortissement | 4 210 | 4 529 | 17 707 | 18 723 | ||||||||||
| Sortie du bilan et dépréciation nette d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles | 1 416 | 207 | 3 263 | 1 897 | ||||||||||
| Profit à la sortie d'immobilisations corporelles | (590 | ) | - | (590 | ) | - | ||||||||
| Amortissement des crédits différés au titre des contrats de location | (484 | ) | (656 | ) | (2 227 | ) | (2 539 | ) | ||||||
| Crédits différés au titre des contrats de location | - | - | 169 | 39 | ||||||||||
| Rémunération fondée sur des actions | 165 | 285 | 860 | 978 | ||||||||||
| Provisions | 1 444 | (7 | ) | 1 495 | (102 | ) | ||||||||
| Frais financiers | 730 | 664 | 2 900 | 2 714 | ||||||||||
| Intérêts payés | (744 | ) | (611 | ) | (2 612 | ) | (2 436 | ) | ||||||
| Recouvrement d'impôt sur le résultat | - | (1 152 | ) | (1 716 | ) | (5 722 | ) | |||||||
| (5 462 | ) | (601 | ) | (19 427 | ) | (2 434 | ) | |||||||
| Variation nette des éléments sans effet de trésorerie du fonds de roulement liée aux activités d'exploitation | 13 046 | 11 987 | 6 155 | (3 030 | ) | |||||||||
| Impôt remboursé | (5 | ) | - | 6 448 | 2 108 | |||||||||
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 7 579 | 11 386 | (6 824 | ) | (3 356 | ) | ||||||||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||||||||||||||
| Augmentation (diminution) de la facilité de crédit | (6 806 | ) | (9 057 | ) | 17 712 | 17 482 | ||||||||
| Coût de financement | - | - | (410 | ) | - | |||||||||
| Produit de la dette à long terme | - | - | 5 000 | - | ||||||||||
| Remboursement de la dette à long terme | (1 775 | ) | (2 025 | ) | (7 987 | ) | (8 304 | ) | ||||||
| Émission d'actions à l'exercice d'options | - | 15 | 5 | 159 | ||||||||||
| Flux de trésorerie des activités de financement | (8 581 | ) | (11 067 | ) | 14 320 | 9 337 | ||||||||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | ||||||||||||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles | (938 | ) | (652 | ) | (8 527 | ) | (6 318 | ) | ||||||
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | 780 | - | 780 | - | ||||||||||
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | (158 | ) | (652 | ) | (7 747 | ) | (6 318 | ) | ||||||
| Diminution de la trésorerie | (1 160 | ) | (333 | ) | (251 | ) | (337 | ) | ||||||
| Trésorerie au début de la période | 2 355 | 1 779 | 1 446 | 1 783 | ||||||||||
| Trésorerie à la fin de la période | 1 195 | $ | 1 446 | $ | 1 195 | $ | 1 446 | $ | ||||||
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Renseignements:
Présidente
(514) 738-7000
Johnny Del Ciancio, CPA, CA
Vice-Président, Finance
(514) 738-7000
MaisonBrison:
Pierre Boucher
(514) 731-0000
