Tradedoubler delårsrapport januari – juni 2015

Intäktstillväxt och tydliga förbättringar inom produktutveckling
Andra kvartalet april – juni 2015

  · Nettoomsättningen uppgick till 414 (411) MSEK. Exklusive
förändringsrelaterade poster var nettoomsättningen 419 (411) MSEK, en ökning med
2% eller en minskning med 4% justerat för FX-förändringar.
  · Bruttoresultatet exklusive förändringsrelaterade poster uppgick till 84 (91)
MSEK, en minskning med 8% eller 13% justerat för FX-förändringar.
  · Bruttomarginalen, exklusive förändringsrelaterade poster, var 19,9% (22,1).
Nedgången förklarades främst av prispress inom affiliate.
  · Rörelsekostnader, exklusive avskrivningar och förändringsrelaterade poster,
uppgick till 90 (87) MSEK, en uppgång med 3% eller en nedgång med 2% justerat
för FX-förändringar vilket främst berodde på färre antal anställda. Vid utgången
av andra kvartalet var antalet medarbetare 355 (378).
  · Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till
-13 (-9) MSEK. Exklusive förändringsrelaterade poster var EBITDA -6 (4) MSEK.
  · Aktiverade utgifter uppgick till 8 (3) MSEK. Ökningen berodde främst på
rekryteringen av utvecklare i enlighet med strategin.
  · Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,52 (-0,37)
SEK.
  · Kassaflödet från löpande verksamheten var -32 (-43) MSEK och nettokassan
minskade med 42 MSEK under andra kvartalet till 77 MSEK. Summan av likvida medel
och räntebärande finansiella tillgångar uppgick till 323 (380) MSEK.
  · Bertil Lundell som anställdes som CTO in januari 2015 lämnade bolaget i
juni, som tidigare kommunicerats.
  · Som tidigare kommunicerats, påverkar omförhandlingar med en stor
internationell kund nettoomsättningen negativt under 2015.

Delårsperioden januari – juni 2015

  · Nettoomsättningen uppgick till 846 (856) MSEK. Exklusive
förändringsrelaterade poster var nettoomsättningen 851 (856) MSEK, en nedgång
med 1% eller 8% justerat för FX-förändringar.
  · Bruttoresultatet exklusive förändringsrelaterade poster uppgick till 173
(192) MSEK, en minskning med 10% eller 16% justerat för FX-förändringar.
Bruttomarginalen exklusive förändringsrelaterade poster uppgick till 20,3%
(22,4)
  · Rörelsekostnaderna, exklusive avskrivningar och förändringsrelaterade
poster, uppgick till 176 (176), en förändring med 0% eller en minskning med 6%
justerat för FX-förändringar.
  · Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till
-17 (3) MSEK. Exklusive förändringsrelaterade poster var EBITDA -3 (16) MSEK.
  · Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till ‑30 (-119) MSEK.
  · Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till ‑0,76 (-0,28)
SEK.
  · Tradedoubler slutförde den nordiska regionstrukturen och stängde sitt kontor
i Norge med begränsade avvecklingskostnader.
  · Det tyska teknikföretaget Adnologies förvärvades för att stödja den nya
strategin. Påverkan på resultatet var begränsad.
  · Franska mediaföretaget Reworld Media S.A. köpte 19,1% av bolagets utestående
aktier, främst från Monterro 1A AB, och blev därmed största ägare i
Tradedoubler.

FINANSIELL ÖVERSIKT,        Apr    Apr    Jan    Jan  Förändr  Helår
MSEK                       -jun   -jun   -jun   -jun        %   2014
                           2015   2014   2015   2014
Nettoomsättning             419    411    851    856      -1%  1 743
exklusive
förändringsrelaterade
poster
Bruttoresultat exklusive     84     91    173    192     -10%    379
förändringsrelaterade
poster
Bruttomarginal            19,9%  22,1%  20,3%  22,4%           21,7%
Rörelsekostnader före       -90    -87   -176   -176       0%   -339
avskrivningar,
nedskrivningar och
förändringsrel.
kostnader
EBITDA exklusive             -6      4     -3     16    -118%     39
förändringsrelaterade
poster
EBITDA-marginal           -1,4%   0,9%  -0,3%   1,8%            2,3%
Förändringsrelaterade        -7    -12    -14    -12             -20
poster 1)
EBITDA                      -13     -9    -17      3    -609%     20
Nedskrivning goodwill         0      0      0      0             -60
Rörelseresultat (EBIT)      -19    -14    -29     -7             -63
Nettoinvesteringar icke      -8     -3    -23     -7             -17
-finansiella
anläggningstillgångar
(CAPEX)
Kassaflöde från den         -32    -43    -30   -119            -110
löpande verksamheten
Kortfristiga placeringar    323    380    323    380             372
och likvida
medel, vid periodens
utgång
Nettokassa 2), vid           77    135     77    135             126
periodens utgång
1) Förändringsrelaterade
poster under Q2
2015 som påverkade
nettoomsättningen
bestod av en justering
av ett fel
relaterat till
återkommande fakturering
till en stor kund sedan
2013.
Förändringsrelaterade
kostnader bestod i
huvudsak av
avgångsvederlag.
2) Kortfristiga
placeringar och likvida
medel minus räntebärande
skulder.

VD Matthias Stadelmeyers kommentar till rapporten för andra kvartalet 2015
“Den underliggande utvecklingen för bruttovinsten under det andra kvartalet var
i linje med trenden från tidigare kvartal, men utvecklingen inom olika marknader
varierar kraftigt på grund av specifika marknadsvillkor samt vår egen
prestation. Storbritannien, Tyskland, Spanien, Sverige och Polen visade ökade
intäkter jämfört med föregående år och goda resultat medan speciellt Frankrike
hade en sämre utveckling. Totala rörelsekostnader ökade något jämfört med första
kvartalet 2015, främst på grund av högre kostnader för produktutveckling i linje
med vår strategi. Kapitaliserade utgifter för produktutveckling var på samma
nivå som under föregående kvartal.

Under det andra kvartalet gjordes ytterligare tydliga framsteg genom lanseringen
av nya kunderbjudanden. I nuläget utför vi testkampanjer på utvalda marknader
med integrerad Tradedoubler- och Adnologies- teknologi med lovande resultat. I
september siktar vi på att ha en betaversion och därefter genomföra tester och
utveckling tillsammans med utvalda kunder.

Samtidigt som vi fortsätter att rulla ut ADAPT, vårt marknadsledande business
intelligence verktyg, lägger vi till ny funktionalitet och inkluderar data från
kunders online user journey. Detta är ett stort framsteg och gör det möjligt för
annonsörer att få större insikt om konsumenters beteende online.

Vi har fler spännande lanseringar planerade under andra halvåret 2015, med fokus
på nya lösningar som levererar databaserade insikter. Dessa hjälper oss att
skapa bättre resultat för våra kunder i deras prestationsbaserade
marknadsföring.

Med dessa erbjudanden ökar vi vår adresserbara marknad betydligt och vi ser nu
över behovet att stärka våra sälj- och kundteam på marknaderna för att kunna
utnyttja marknadspotentialen fullt ut.”
Presentation
Delårsrapporten presenteras i samband med en telefonkonferens den 23 juli 2015
kl. 10.00. För att ta del av presentationen ring (SE) +46 8 566 426 90, (UK)
+44 203 428 14 33 eller (US) +1 855 831 59 45. Presentationen kan även följas
via webblänk på
webbsidan: http://financials.tradedoubler.com/sv/investorrelations

Övrig information
Denna information är sådan som Tradedoubler ska offentlig­göra enligt lagen om
värdepappersmarknaden. Informationen lämnas för offentliggörande den 23 juli
2015 kl. 08.00 CET. Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2014
om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.