Trelleborg förvärvar ČGS Holding

Förstärker Trelleborg som en världsledare inom specialutvecklade
polymerlösningar
Trelleborg har tecknat avtal om att förvärva ČGS Holding a.s., ett privatägt
företag med ledande positioner inom lantbruks- och specialdäck samt
specialutvecklade polymerlösningar. Den totala kontanta köpeskillingen uppgår
till cirka 10,9 miljarder SEK på kontant- och skuldfri basis. ČGS har sitt säte
i Tjeckien och hade en omsättning på cirka 5,6 miljarder SEK med en EBIT
-marginal på 16 procent i den rullande 12-månadersperioden som slutade den 30
juni 2015.

Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter, och
förväntas vara slutförd under det första halvåret 2016.

– Jag är mycket nöjd över att kunna offentliggöra det här högst kompletterande
förvärvet som är ett betydande och attraktivt tillskott till vår befintliga
verksamhet. ČGS, med sina starka och väl presterande verksamheter inom lantbruks
- och industridäck samt specialutvecklade polymerlösningar, kommer att stärka
och komplettera Trelleborgs redan ledande positioner inom en rad befintliga
områden, säger Peter Nilsson, VD och koncernchef för Trelleborg.

I och med förvärvet av ČGS med dess dotterföretag Mitas, etablerar sig
Trelleborg som en global ledare inom lantbruksdäck och stärker sin ledande
position inom industridäck. Förvärvet gör att Trelleborg Wheel Systems i det
närmaste fördubblar sin omsättning, utökar sin geografiska räckvidd och erhåller
nya positioner inom kompletterande däcknischer. Mitas presterar starkt trots den
nuvarande nedgången på lantbruksmarknaden. Därtill kommer förvärvet av ČGS
övriga industriella polymerverksamheter stärka Trelleborgs ledande positioner i
flera av koncernens nuvarande affärsområden.

– ČGS kompletterar i stor utsträckning vår produktionsbas med välinvesterade och
konkurrenskraftiga tillverkningsenheter i Central- och Östeuropa, USA och
Mexiko. Affären förstärker vårt erbjudande, passar strategiskt mycket väl och
förväntas generera betydande synergier och korsvisa försäljningsmöjligheter.
Planen är att stegvis integrera de förvärvade enheterna i Trelleborgs
existerande affärsområden. Vi betraktar köpeskillingen som attraktiv mot
bakgrund av de förväntade synergierna och den på sikt kommande återhämtningen på
lantbruksmarknaden, avslutar Peter Nilsson.

Enligt Trelleborgs preliminära bedömning förväntas kostnadssynergierna uppgå
till över 300 MSEK årligen jämfört med 2015, gradvis realiserade över tre år.

Förvärvet kommer att finansieras genom bekräftade bankfaciliteter. Trelleborgs
skuldsättningsgrad kommer initialt att ligga strax över 3 gånger
nettoskuld/EBITDA på proformabasis, vilket är högre än Trelleborgs långsiktiga
målsättning. Avsikten är att under de närmaste 12-18 månaderna återgå till en
liknande nivå som före förvärvet.

Information om ČGS Holding
ČGS är en ledande tillverkare av specialdäck och specialutvecklade
polymerlösningar. Företaget har cirka 6 300 anställda med huvudkontor i Tjeckien
och har 13 produktionsanläggningar, varav 11 i Central- och Östeuropa, en i USA
och en i Mexiko.

I koncernen ingår de huvudsakliga dotterbolagen Mitas, Rubena och Savatech.
Mitas svarar för cirka två tredjedelar av koncernens försäljning, och har starka
varumärken i mellansegmentet för specialdäck med en särkilt stark position inom
lantbruksdäck. Utbudet av specialdäck kompletteras av Rubenas och Savatechs
nischade verksamheter inom specialutvecklade polymerlösningar. Rubena och
Savatech utvecklar och tillverkar ett brett sortiment av specialutvecklade
polymerprodukter, bland annat tätningar, tätningsprofiler, specialtransportband,
tryckdukar samt andra produkter inom belagda vävar.

För mer information om ČGS Holding, se ČGS Holdings årsredovisning på bifogad
länk (http://www.cgs.eu/index.php?stranka=2&rid=41&cid=270&article=cgs-holding-a
-s-annual-report).

Sammanfattning av ytterligare finansiell information
Kombinerad proformaförsäljning för Trelleborg och ČGS Holding i den rullande 12
-månadersperioden som slutade den 30 juni 2015 uppgick till cirka 30 miljarder
SEK. De sammanslagna bolagen kommer att ha cirka 23 000 anställda.

ČGS Holding tillför proforma i den rullande 12-månadersperioden som slutade den
30 juni 2015, cirka 1,1 miljarder SEK till EBITDA och 0,9 miljarder SEK till
EBIT före avskrivningar av övervärden till följd av en allokering av
köpeskillingen.

Telefonkonferens
Analytiker, investerare och media hälsas välkomna att delta i en
telefonkonferens kl. 09:30 den 9 november 2015. Vänligen se separat inbjudan för
detaljer.
För ytterligare information kontakta:
Media: Presschef Karin Larsson, 0410  67015, 0733 747015,
karin.larsson@trelleborg.com
Investerare/analytiker: IR-chef Christofer Sjögren, 0410  67068, 0708 665140,
christofer.sjogren@trelleborg.com
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande 2015-11-09 kl. 07:30.
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar,
dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa
lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Trelleborgkoncernen omsätter drygt 22 miljarder kronor och har verksamhet i över
40 länder. Koncernen består av fem affärsområden: Trelleborg Coated Systems,
Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg
Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Trelleborgkoncernen äger
dessutom 50 procent i TrelleborgVibracoustic, en global ledare inom
antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, med en omsättning på
cirka 16 miljarder kronor och verksamhet i cirka 20 länder. Trelleborgaktien har
sedan 1964 varit noterad på börsen, och listas på Nasdaq Stockholm, Large Cap.
www.trelleborg.com