Endomines AB genomför företrädesemission av aktier om totalt cirka 70,8 MSEK

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada,
Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, eller USA
Styrelsen för Endomines AB (publ) (”Endomines” eller ”Bolaget”) har beslutat,
under förutsättning av godkännande från en extra bolagsstämma den 17 december
2015, om en företrädesemission av aktier om totalt cirka 70,8 MSEK
(”Emissionen”). Kallelse till extra bolagsstämma för att bl.a. godkänna beslutet
om Emissionen offentliggörs idag genom ett separat pressmeddelande. Emissionen
är säkerställd till sammanlagt elva procent genom teckningsförbindelser från tre
ägare.

Endomines aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm och Nasdaq
Helsinki.

Sammanfattning

  · Aktieägare i Endomines har företrädesrätt att teckna tre aktier för varje
befintlig aktie
  · Teckningskursen är 0,09 SEK per aktie
  · Endomines tillförs högst cirka 70,8 MSEK före emissionskostnader vid full
teckning av Emissionen
  · Prospektet för emissionen beräknas offentliggöras den 23 december 2015
  · Avstämningsdag för deltagande i Emissionen är den 21 december 2015
  · Teckning i Emissionen ska ske under perioden 11-25 januari 2016
  · Emissionen är säkerställd till elva procent genom teckningsförbindelser

Bakgrund och motiv till Emissionen

Endomines har gått igenom en intensiv utveckling sedan gruvstart 2011. Centrum
för verksamheten är Pampalo underjordsgruva med anrikningsverk, väl positionerat
längs den 40 km långa Karelska Guldlinjen. Bolaget har sedan gruvstart
utvecklats till ett gruvbolag med fokuserad och väl fungerande guldproduktion.
Bolaget har från gruvstart 2011 till och med tredje kvartalet 2015 producerat
sammanlagt 3,5 ton guld motsvarande i storleksordningen 60 kg guld per månad.
Detta motsvarar således över 700 kg guld i årstakt.

Gruvdrift sker i Pampalo, men också i näraliggande Pampalo East samt i
Rämepuro.

Endomines som marknadsnoterat bolag har sedan gruvstart besvärats av en rad
komplicerande omständigheter; mycket betungande hedge-betalningar enligt
Bolagets finansieringsavtal som ingicks som förutsättning för finansiering av
gruvstart, reducerade guldhalter och minskande mineralreserver över tid.

Endomines har den 29 oktober 2015 träffat en överenskommelse med Nordea bank att
per den 9 oktober 2015 omvandla Bolagets guld-hedge till ett långfristigt lån,
samtidigt som Endomines också kommit överens om uppskjuten amortering av
Bolagets samlade långfristiga krediter från tidigare 2016-2017 till 2018-2019.
Detta innebär att Endomines förfogar över genererade kassaflöden t o m 2017 och
säkerställer finansiellt utrymme att utveckla Endomines verksamhet med fokus på
prospektering för en framtida lönsam gruvdrift.

Endomines har under hösten 2015 genomfört framgångsrik prospektering i Pampalo
underjordsgruva på nivån 500-700 meter. Den regionala prospekteringen längs den
Karelska Guldlinjen kommer under det kommande året med rådande guldprisnivå att
begränsas till förmån för fokus på Pampalo underjordsgruva med omedelbart
närbelägna fyndigheter. Regional prospektering kommer att återupptas med
förbättrad guldprisnivå.

Bolaget kommer, inom ramen för begränsade ekonomiska medel, att reducera
Bolagets guldproduktion genom selektiv gruvdrift, där Bolaget kommer att bryta
och anrika cirka 125 000 ton malm med hög ingående guldhalt både inom tidigare
kända områden i Pampalo och inom områden bekräftade i prospektering under 2015.
Anrikning kommer att ske i sammanhållna perioder under 7-10 dagar per månad.
Malmbrytning i Pampalogruvan kommer att ske under vardagar.

Antalet anställda kommer att temporärt halveras till 30 personer. Bedömningen är
att detta kommer att bidra till framtida lönsamhet och senare återgång till
fullskalig verksamhet. Cash Cost beräknas reduceras betydligt. Områden med
relativt lägre guldhalt kommer att långtidssäkras och lämnas kvar för senare
brytning vid högre guldprisnivå.

Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är
tillräckligt för att driva verksamheten under kommande tolv månader. Styrelsen
har därför, mot bakgrund av Bolagets behov av ytterligare finansiella resurser,
beslutat om Emissionen, under förutsättning av bolagsstämmans godkännande.

Som tidigare meddelats är en nyemission om minst 28 MSEK (3 MEUR) efter
emissionskostnader även ett krav under Bolagets låneavtal med Nordea Bank som
ingicks den 29 oktober 2015.

Emissionslikviden skall, förutom att generellt förstärka Bolagets likvida medel
och finansiella bas, disponeras för selektiv gruvdrift med samtidig
prospektering i Pampalo med närliggande fyndigheter med sikte på framtida utökad
guldproduktion.

Emissionsvillkor

Aktieägare i Bolaget på avstämningsdagen för Emissionen kommer att för varje
innehavd aktie i Bolaget erhålla tre (3) teckningsrätter. En (1) teckningsrätt
ger rätt att teckna en (1) aktie för 0,09 SEK. Totalt omfattar Emissionen högst
786 470 625 aktier. Teckningskursen kommer att omräknas till Euro för handel på
Nasdaq Helsinki. Teckningskursen i Euro kommer att meddelas i
emissionsprospektet som beräknas offentliggöras den 23 december 2015.

Teckning av aktier beräknas ske under perioden 11-25 januari 2016, eller det
senare datum som beslutas av Bolagets styrelse.

Antalet aktier i Endomines ökar med 786 470 625 till 1 048 627 500 aktier vid
full teckning i Emissionen. Aktieägare som väljer att inte delta i Emissionen
kommer att få sin ägarandel utspädd med 75 procent, beräknat efter full
anslutning i Emissionen, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för
utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.

Som en förutsättning för Emissionen föreslår styrelsen att den extra
bolagstämman beslutar att sänka aktiernas befintliga kvotvärde från 1,00 SEK
till 0,25 SEK. Aktiekapitalet kommer i sådant fall att sättas ned med
196 617 656,25 SEK genom avsättning till fond att disponeras av bolagsstämman.
Aktiekapitalet kommer sedan vid fulltecknad Emission att återställas genom
emissionslikvid och överföring från överkursfonden. För det fall Emissionen inte
fulltecknas kommer ytterligare medel att tillföras aktiekapitalet genom
fondemission, utan utgivande av nya aktier, med verkan att aktiekapitalet
återställs fullt ut. Ovannämnt förslag till nedsättning av aktiekapitalet samt
beslut om Emissionen förutsätter även att den extra bolagsstämman beslutar att
ändra bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag.

Det totala emissionsbeloppet uppgår till högst cirka 70,8 MSEK vid full
teckning.

De totala emissionskostnaderna beräknas uppgå till cirka 3,7 MSEK.

Övrig information

Emissionen förutsätter godkännande vid extra bolagsstämma i Endomines. Extra
bolagsstämma kommer att hållas den 17 december 2015 kl. 17:00 på Finlandshuset
Konferens, Snickarbacken 4, i Stockholm. Kallelse offentliggörs genom ett
separat pressmeddelande idag och finns tillgänglig på Bolagets hemsida
www.endomines.com från och med idag den 17 november 2015. Kallelsen kommer även
att offentliggöras i Post- och Inrikes Tidningar torsdagen den 19 november 2015,
då även annons om att kallelse har skett kommer att publiceras i SvD.

Teckningsåtaganden och emissionsgarantier

Bolaget har i samband med Emissionen ingått teckningsförbindelser med befintliga
aktieägare motsvarande cirka 11 procent av Emissionen.

Preliminär tidsplan för företrädesemissionen

17 december  Extra bolagsstämma för att godkänna styrelsens beslut om
2015         Emissionen
17 december  Sista handelsdag inklusive teckningsrätt
2015
18 december  Första handelsdag exklusive teckningsrätt
2015
21 december  Avstämningsdag för deltagande i Emissionen, d.v.s. aktieägare som
2015         är registrerade i aktieboken denna dag kommer att erhålla
             teckningsrätter som medför rätt att delta i Emissionen
23 december  Beräknad dag för offentliggörande av prospektet
2015
11-21        Handel med teckningsrätter på Nasdaq Stockholm och Nasdaq
januari      Helsinki
2016
11-25        Teckningstid med och utan stöd av teckningsrätter
januari
2016
29 januari   Offentliggörande av Emissionens preliminära utfall
2016

Finansiell och legal rådgivare

Erik Penser Bankaktiebolag är finansiell rådgivare och Hannes Snellman
Advokatbyrå är legal rådgivare till Endomines i samband med Emissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Markus Ekberg

Verkställande direktör i Endomines

Tel. +358-40-706 48 50

eller besök Bolagets hemsida: www.endomines.com

Detta pressmeddelande innehåller sådan information som Endomines AB (publ) ska
offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel
med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 17
november 2015 kl. 08:45 svensk tid.

Om Endomines AB

Endomines bedriver prospekterings- och gruvverksamhet längs den 40 km långa
Karelska guldlinjen. Endomines kontrollerar genom olika myndighetstillstånd
prospekteringsrättigheterna till hela området.

Bolagets första gruva Pampalo startades i februari 2011. Under 2014 påbörjades
produktion av guldmalm från dagbrottet i Rämepuro. Malmen anrikas i det för
Karelska guldlinjen centralt placerade anrikningsverket vid Pampalo gruva.

Bolagets verksamhet baseras på värderingar om hållbarhet och på att minimerad
inverkan på miljön.

Endomines tillämpar SveMin:s och FinnMin:s gemensamma rapporteringsregler för
publika gruv- och prospekterings­bolag. Endomines har valt att redovisa
mineraltillgångar och mineralreserver enligt JORC-koden, som är en
internationellt accepterad kod för rapportering av mineraltillgångar och
mineralreserver i den australiska regionen.

Endomines har ambitionen att aktivt delta i den framtida transformeringen och
konsolideringen av den nordiska gruvbranschen och kommer därför att utvärdera
eventuella möjligheter som uppstår.

Endomines AB är noterat på Nasdaq Stockholm: (ENDO) och på Nasdaq Helsinki:
(ENDOM). Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets likviditetsgarant i Stockholm
och Helsingfors.

Viktig information

Detta pressmeddelande kan innehålla framtidsinriktade uttalanden och antaganden
om framtida händelser och förhållanden, som är föremål för olika risker och
osäkerhet. Faktiska händelser och resultatutfall kan komma att skilja sig
avsevärt från vad som framgår av sådana uttalanden till följd av risker och
andra faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av, varav en del ligger utanför
Bolagets kontroll. Dessa faktorer inkluderar, tillgänglighet på kapital;
tidpunkt och innehållet i olika åtgärdsprogram; resultat från prospektering och
utveckling av mineralfyndigheter; tolkning av borrningsresultat och geologiska
data; osäkerhet i kalkyler avseende mineraltillgångar och malmreserver;
erhållande/behållande av undersökningstillstånd och bearbetningskoncessioner;
merkostnader i projekt eller oförutsedda kostnader och utgifter; fluktuationer i
metallpriser, valutakurser samt; förhållanden på marknaden och villkoren inom
industrin. Framtidsinriktade uttalanden och antaganden baserar sig på
förväntningar och bedömningar hos Bolagets ledning vid den tidpunkt då
uttalandena gjordes. Antagandena som använts som underlag för sådana uttalanden
kan, trots att de verkade vara rimliga vid den tidpunkten, visa sig vara oklara
och därmed ska ingen överdriven tilltro till uttalandena ges.

Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa
jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de
jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats
bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Hongkong, Japan,
Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller USA eller annat land där sådan
åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Informationen i
detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller
uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner. Underlåtenhet att
efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot United States Securities Act
från 1933 (”Securities Act”), med tillägg, eller tillämpliga lagar i andra
jurisdiktioner.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett
erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med teckningsrätter,
betalda tecknade aktier eller nya aktier i Endomines AB (publ). Inbjudan till
berörda personer att teckna aktier i Endomines AB (publ) kommer endast att ske
genom det prospekt som Endomines AB (publ) bedömer kunna offentliggöra omkring
den 23 december 2015.

Varken teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier kommer att
registreras enligt Securities Act, eller enligt värdepapperslagstiftningen i
någon delstat i USA eller någon provinslag i Kanada och får inte överlåtas eller
erbjudas till försäljning i USA eller Kanada eller till person med hemvist där
eller för sådan persons räkning annat än i sådana undantagsfall som inte kräver
registrering enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada.