LightLab Sweden AB (publ) genomför företrädesemission om 31,8 MSEK samt riktad emission där betalning sker genom kvittning av fordran

Styrelsen i LightLab Sweden AB (publ) (”LightLab” eller ”Bolaget”) har den 19
november, med stöd av bemyndigande lämnat vid årsstämma den 7 maj 2015, beslutat
att genomföra en nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga
aktieägare. Företrädesemissionen är säkerställd till cirka 92 procent via
teckningsförbindelser och emissionsgarantier.

I samband med företrädesemissionen kommer konvertibla lån erhållna i juli 2015
från Östersjöstiftelsen om cirka 4 MSEK och från Gålöstiftelsen om cirka 1 MSEK,
totalt cirka 5,2 MSEK inklusive ränta att kvittas som en del av
emissionslikviden. Vid full teckning tillförs Bolaget cirka 26,6 MSEK (i
kontanta medel) före emissionskostnader.

Det huvudsakliga motivet till företrädesemissionen är att tillvarata de
kommersiella möjligheter som skapats i Bolagets två samarbetsprojekt fokuserade
på UV-rening enligt den senaste tidens strategiomläggning av verksamheten. Som
en del av detta skall emissionslikviden bidra till att uppnå målet att under
andra halvåret 2016 medverka till Wallenius Waters lansering av en ny produkt
inom UVC-rening som inkluderar LightLabs EEE Light® teknologi. Förhoppningen är
att Bolaget, genom denna produktlansering, även skall börja generera löpande
försäljningsintäkter. Vidare skall emissionen möjliggöra för LightLab att genom
samarbetet med NTU utveckla ett nytt kostnadseffektivt koncept för UV-rening
baserat på UV-chip, där en första prototyp beräknas vara färdig under första
halvåret 2016.

Bakgrund

LightLabs historiska utvecklingsarbete har resulterat i att en unik
teknologiplattform har skapats för framställning av ljus på ett effektivt och
miljövänligt sätt, där kärnan i teknologiplattformen utgörs av en nanoteknik
-baserad katod. Bolagets verksamhetsfokus har fram till och med år 2014 varit
att via egen teknologiutveckling kommersialisera användningen av katoden i
färdiga produkter för allmänbelysningsbranschen. Trots teknologins unika
egenskaper och potential har det visat sig vara en utmaning för LightLab att
utveckla och kommersialisera en färdig produkt med den prestanda som krävs inom
allmänbelysning. I takt med externa intressenters ökade intresse att använda
teknologin för UV-ljusbaserade reningstillämpningar tecknade Bolaget under
slutet av 2014 och början av 2015 två samarbetsavtal som idag är fokuserade mot
detta område.

Mot bakgrund av ovanstående genomförde Bolaget i början av 2015 en väsentlig
förändring av sin organisation och sitt verksamhetfokus. Förändringen har även
inneburit att Bolagets organisation har effektiviserats. Kvarvarande resurser
har i all väsentlighet koncentrerats till de två nämnda samarbetsprojekten
fokuserade på UV-rening med Wallenius Water AB (”Wallenius Water”) och Nanyang
Technological University (”NTU”). Ändrat verksamhetsfokus från allmänbelysning
till UV-rening bedöms av LightLab, både utifrån ett teknologiskt och
kommersiellt perspektiv, förbättra Bolagets möjligheter att på kort sikt
medverka till att produkter lanseras på marknaden och genererar löpande
intäkter. Marknaden för UV-rening bedöms ha en större potential för ett bolag av
LightLabs karaktär jämfört med allmänbelysningsbranschen. UV-marknaden
kännetecknas bland annat av att ha en mer fragmenterad struktur där de större
aktörerna har ett stort behov att utveckla nya produkter i samarbete med
teknologiorienterade bolag som LightLab, samtidigt som den uppskattas ha en hög
tillväxttakt och bedöms nå en marknadsstorlek om cirka 2 miljarder USD år 2018.

LightLabs strategiska fokus

Bolaget ser sina två nuvarande samarbetsavtal med Wallenius Water och NTU som en
bekräftelse på att även två externa parter med mycket god branschkunskap inom UV
-rening respektive ljusteknologi har bedömt den kommersiella potentialen hos
teknologiplattformen som mycket positiv för produkter inom UV-marknaden.

Genom att fokusera på och bevisa den kommersiella potentialen hos dessa projekt
har Bolaget som målsättning att skapa nya avtal och kommersiella möjligheter
under de kommande åren och därmed lägga grunden för finansiell stabilitet och
lönsamhet under perioden 2017 till 2018.

Samarbetet med Wallenius Water har under det första projektet, som genomförts
under första halvåret 2015, genererat framgångsrika resultat i en
prestandautvärdering av LightLabs EEE Light® teknologi för UVC-området.
Sammantaget visar redan det första projektet på ett kvicksilverfritt och
miljövänligt alternativ som är överlägset UVC-lampor baserade på LED-teknik,
både avseende energieffektivitet kopplat till förmågan att döda bakterier,
livslängd och maximal uteffekt. Dessutom bedöms nya produkter för UVC-rening
baserade på LightLabs teknologi via sina unika egenskaper kunna öppna upp för
fler användningsområden jämfört med dagens kvicksilverbaserade och mindre
miljövänliga produkter. En händelse av stor betydelse för LightLab var när
parterna nyligen kom överens om att fortsätta samarbetet med mål att ta fram en
UVC-lampa avsedd för en specifik vattenreningsprodukt under 2016. Avtalet
innebär även att LightLab kommer att erhålla sina första kommersiella intäkter
från projektets start i form av delfinansiering av Bolagets utvecklingskostnader
under projektets löptid, vilka bedöms överstiga 5 MSEK om projektet fullföljs.
Avtalet stipulerar också löpande intäkter per såld enhet för LightLabs del,
efter en marknadslansering.

Samarbetet med NTU spelar en viktig roll för Bolagets framtida möjligheter att
ytterligare utveckla, förbättra och bredda den kommersiella potentialen för
Bolagets teknologiplattform. Målet med projektet är att utveckla ett nytt
koncept för framställning av UV-ljus, som i korthet innebär utveckling av en
ljuskälla i form av ett chip som i olika antal, beroende på önskad effekt,
monteras direkt i exempelvis vatten- eller luft-reningsutrustningen. Det nya
konceptet kommer att möjliggöra förbättrad prestanda och effektivitet för UVC
-rening genom möjlighet till optimering av formen på ljuskällan efter kravet för
respektive användningsområde. Konceptet möjliggör också automatiserad,
kostnadseffektiv volymtillverkning via s.k. wafer-scale tillverkning, där många
ljuskällor tillverkas samtidigt. Kombinationen av LightLabs EEE Light®
teknikplattform med NTUs världsledande kunskap inom bl.a. ljusextraktion ger en
unik möjlighet att lyckas i ovanstående projekt, med målet att utveckla ett nytt
koncept för UVC-rening. En första milstolpe i detta projekt är att ta fram en
första prototyp av ett UV-chip under första halvåret 2016. I förlängningen är
det även parternas förhoppning att den nya produkten skall kunna breddas till
fler användningsområden förutom vattenrening, som t.ex. luftrening och
hälsovård. Det långsiktiga målet är att konceptet skall bli ett viktigt bidrag i
att hantera framtidens accelererade miljö-och hälsoproblem.

Motiv

Även om endast en kort tid har förlöpt sedan förändringen av Bolagets
organisation och verksamhetfokus genomfördes har den redan givit frukt. Den
senaste positiva händelseutvecklingen i Bolaget med erkännande från två externa
partner via samarbetsavtal samt målet att under 2016 utveckla och lansera en
första produkt baserad på Bolagets teknologi gör att styrelsen ser mycket
positivt på Bolagets framtida utsikter och potential. Avtalet med Wallenius
Water innebär att det viktiga målet för 2015 att skapa intäkter från en
kommersiell part har infriats. Att även ha möjligheten att tillsammans med NTU,
ett av världens främsta tekniska universitet, kunna utveckla ett nytt UV
-ljuskoncept ger LightLab goda utsikter att vidare bygga långsiktiga värden för
sina aktieägare.

I syfte att ta tillvara ovanstående kommersiella möjligheter för Bolaget både på
lång- och kort sikt har styrelsen därför beslutat att genomföra en
företrädesemission med stöd av bemyndigande från årsstämma den 7 maj 2015. Vid
full teckning av företrädesemissionen, som är garanterad upp till 92 procent via
teckningsförbindelser och emissionsgarantier, tillförs LightLab cirka 26,6 MSEK
(i kontanta medel) före emissionskostnader. Den senaste tidens positiva
händelseutveckling i LightLab har även medfört att Bolagets största ägare
Östersjöstiftelsen och Gålöstiftelen har beslutat att i samband med
företrädesemissionen kvitta sina konvertibla fordringar om cirka 5 MSEK som
uppkom vid finansieringen av Bolaget i juni 2015. Detta gäller även Kåre
Gilstrings konvertibla fordran om cirka 1 MSEK från samma tillfälle som kommer
att kvittas i en riktad emission till en kurs motsvarande teckningskursen i
företrädesemissionen (för mer information, se nedan). Då ovanstående parter även
via teckningsförbindelser och garantier visat intresse att nu teckna ytterligare
aktier i Bolaget är det av vikt att erbjuda övriga aktieägare möjlighet att
teckna aktier.

Det huvudsakliga motivet till företrädesemissionen är att tillvarata de
kommersiella möjligheter som skapats i Bolagets två samarbetsprojekt fokuserade
på UV-rening. Förutom finansiering av Bolagets löpande drift skall
emissionslikviden bidra till att uppnå målet att under andra halvåret 2016
medverka till Wallenius Waters lansering av en ny produkt inom UVC-rening som
inkluderar LightLabs EEE Light® teknologi. Förhoppningen är att Bolaget, genom
denna produktlansering, även skall börja generera löpande försäljningsintäkter.
Delar av emissionslikviden syftar även till att underlätta för Bolaget att skapa
alternativa finansieringslösningar för LightLabs åtagande att erlägga cirka 9
MSEK i februari 2016 inom ramen för Bolagets samarbetsprojekt med NTU. Även
detta projekt har huvudfokus på UV-rening.

Villkor och utförligare information

Styrelsen i LightLab beslutade den 19 november 2015, med stöd av bemyndigande
lämnat vid årsstämma den 7 maj 2015, om en nyemission av aktier med
företrädesrätt för befintliga aktieägare. LightLabs befintliga aktieägare kommer
att erhålla teckningsrätter för teckning av aktier i förhållande till det antal
aktier de äger på avstämningsdagen den 26 november 2015.

Varje befintlig aktie i Bolaget, oavsett aktieslag, berättigar till en (1)
teckningsrätt och en (1) teckningsrätt berättigar innehavaren till teckning av
en (1) aktie av serie B till teckningskursen 0,75 SEK per aktie. Vid full
teckning tillförs Bolaget, efter kvittning av konvertibla skulder till
Östersjöstiftelsen och Gålöstiftelsen, cirka 26,6 MSEK före emissionskostnader.
Företrädesemissionen är garanterad upp till cirka 92 procent via
teckningsförbindelser och emissionsgarantier (för mer information, se nedan).

För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt skall
styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om fördelning av
aktier som inte tecknats med företrädesrätt. Sådan fördelning skall i första
hand ske till aktietecknare som utnyttjat teckningsrätter i nyemissionen i
förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning
och i andra hand till övriga tecknare i förhållande till tecknat belopp, samt i
den mån detta inte kan ske, genom lottning. För aktier som inte tecknats med
stöd av företrädesrätt eller utan företrädesrätt enligt ovan, skall
tilldelningen ske till garanter av emissionen pro rata i förhållande till
garanterat belopp.

Villkoren för företrädesemissionen i korthet:

  · För varje aktie i LightLab som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1)
teckningsrätt. En (1) teckningsrätt berättigar till teckning av en (1) aktie av
serie B.
  · Teckningskursen uppgår till 0,75 SEK per aktie.
  · Avstämningsdag för rätt att erhålla teckningsrätter är den 26 november 2015.
  · Sista dag för handel med LightLab-aktien inklusive rätt att erhålla
teckningsrätter är den 24 november 2015; aktien handlas exklusive rätt att
erhålla teckningsrätter från och med den 25 november 2015.
  · Teckningstiden är 30 november – 14 december 2015.
  · Handel med teckningsrätter kommer att ske på NASDAQ OMX First North under
perioden 30 november – 10 december 2015.
  · Handel med BTA kommer att ske på NASDAQ OMX First North från och med den 30
november 2015 fram till dess att Bolagsverket har registrerat
företrädesemissionen.

Företrädesemissionen innebär en ökning av aktiekapitalet med högst 4 242 771,50
SEK genom nyemission av högst 42 427 715 aktier av serie B, envar med ett
kvotvärde om 0,1 SEK.

Prospekt med anledning av företrädesemissionen beräknas offentliggöras omkring
den 27 november 2015.

Teckningsförbindelser och emissionsgarantier

Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 14,6 MSEK, motsvarande cirka
46 procent av företrädesemissionen från ett antal aktieägare, däribland från
Bolagets huvudägare Östersjöstiftelsen och Gålöstiftelsen samt från den nya
aktieägaren Kåre Gilstring som blir aktieägare genom den riktade emission som
styrelsen också beslutade om den 19 november (för mer information, se nedan).

Utöver erhållna teckningsförbindelser har Bolaget ingått avtal om
emissionsgarantier om totalt cirka 14,6 MSEK, motsvarande cirka 46 procent av
företrädesemissionen. Därmed är företrädesemissionen säkerställd upp till ett
belopp om cirka 29,2 MSEK, motsvarande 92 procent av emissionsbeloppet.
Majoriteten av medlemmarna i styrelsen samt VD och övriga personer i
ledningsgruppen och Bolaget har åtagit sig att teckna aktier i
företrädesemissionen och/eller ingått avtal om emissionsgaranti.

Riktad emission där betalning skall ske genom kvittning av fordran

I samband med beslutet om företrädesemission fattade styrelsen i LightLab också
beslut om en riktad emission där betalning skall ske genom kvittning av fordran
som den teckningsberättigade har på Bolaget. Även detta beslut fattades med stöd
av bemyndigande lämnat vid årsstämma den 7 maj 2015. Teckningsberättigad i
emissionen är Kåre Gilstring, som i enlighet med ett styrelsebeslut om emission
av konvertibler av den 22 juni 2015 tecknade konvertibler om cirka 1 MSEK. Kåre
Gilstring ges i den riktade emissionen möjlighet att teckna högst 1 382 962 nya
aktier av serie B till en teckningskurs om 0,75 SEK per aktie (samma kurs som i
företrädesemissionen). Teckningskursen överensstämmer med den i
konvertibelvillkoren angivna konverteringskursen. Betalning i emissionen sker
genom kvittning av den ovan nämnda konvertibla fordran inklusive ränta per den
19 november, totalt cirka 1 037 222 SEK.

Rådgivare

Finansiell rådgivare till Bolaget i samband med företrädesemissionen är Avanza,
som även agerar emissionsinstitut. Legal rådgivare till Bolaget är Advokatfirman
Lindahl KB.
För ytterligare information angående detta pressmeddelande vänligen kontakta:

Johan Tingsborg, VD
Tel: 46 (0)8 442 0550
E-post: info@lightlab.se

Jan Rynning, Ordförande LightLab Sweden AB (publ)
Tel: 46 (0)703 51 00 05
Detta är LightLab Sweden AB
LightLab Sweden AB (publ), www.lightlab.se, är ett utvecklingsföretag som
utvecklar teknologi för kostnadseffektiv och miljövänlig framställning av ljus
med fokus på UV-rening, EEE Light® Technology. LightLab har cirka 3 600
aktieägare. Bolagets aktie handlas på Nasdaq OMX First North. Certified Adviser
är Erik Penser Bankaktiebolag.