KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

Aktieägarna i Bure Equity AB (publ) kallas till årsstämma måndagen den 9 maj
2016 kl. 16.00 på IVAs Konferenscenter, Wallenbergsalen, Grev Turegatan 16,
Stockholm. Entrén öppnas kl. 15.00. Kaffe serveras före stämman.
Anmälan
Aktieägare, som önskar delta vid årsstämman, skall
dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per måndagen den
2 maj 2016,
dels anmäla sitt deltagande hos bolaget under adress Bure Equity AB, Nybrogatan
6, 114 34 Stockholm, via bolagets hemsida www.bure.se (endast privatpersoner),
per tel. 08-614 00 20, per fax 08-614 00 38 eller per e-post:
arsstamma@bure (arsstamma@bure.se).se senast måndagen den 2 maj 2016 kl. 12.00.
Vid anmälan skall namn, adress, telefonnummer och person- eller
organisationsnummer samt uppgift om eventuellt biträde (högst 2 st) anges.
Anmälda stämmodeltagare kommer att erhålla ett inträdeskort, som medtas och
uppvisas vid ingången till stämmolokalen.
Aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att ha rätt att
delta i årsstämman, begära att tillfälligt föras in som ägare i aktieboken hos
Euroclear Sweden AB. Aktieägaren bör underrätta förvaltaren härom i god tid så
att införing i aktieboken har skett senast måndagen den 2 maj 2016.
Aktieägare som önskar företrädas av ombud, skall utfärda daterad fullmakt för
ombudet. Fullmaktens giltighetstid får vara högst fem år om så särskilt anges.
Anges ingen giltighetstid gäller fullmakten högst ett år. Fullmakten i original
bör i god tid före stämman insändas till bolaget under ovanstående adress. Den
som företräder juridisk person skall bifoga kopia av aktuellt registreringsbevis
eller annan tillämplig handling. Fullmaktsformulär tillhandahålls på bolagets
hemsida www.bure.se och skickas till de aktieägare som så begär och uppger sin
adress.
Ärenden

 1. Öppnande av stämman
 2. Val av ordförande vid stämman
 3. Upprättande och godkännande av röstlängd
 4. Godkännande av dagordning
 5. Val av en eller två justerare
 6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
 7. Anförande av verkställande direktören
 8. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt
koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
 9. Beslut
a) om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt
koncernresultaträkning och koncernbalansräkning
b) om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fastställda
balansräkningen
c) om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören
10. Bestämmande av antalet styrelseledamöter som skall väljas av stämman
11. Fastställande av arvode åt styrelsen
12. Val av styrelseledamöter och styrelseordförande
13. Val av revisor
14. Fastställande av arvode åt revisorerna
15. Fastställande av principer för tillsättande av valberedning samt instruktion
till valbe-redningen
16. Fastställande av principer för ersättning och andra anställningsvillkor för
bolagsled-ningen
17. Beslut om minskning av aktiekapitalet samt fondemission
18. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna
aktier
19. Avslutande av stämman

Valberedningens beslutsförslag
Valberedningen inför årsstämman 2016 består av Bengt Belfrage (utsedd av Nordea
Fonder), Patrik Tigerschiöld (utsedd av familjen Tigerschiöld) och Per Björkman
(utsedd av familjen Björkman). Per Björkman utsågs av valberedningen till
valberedningens ordförande. Nedan följer de huvudsakliga dragen i
valberedningens förslag. Fullständiga förslag samt motiverat yttrande hålls
tillgängliga inför stämman tillsammans med övrig dokumentation.
Punkt 2. Val av ordförande vid stämman
Valberedningen föreslår att Björn Kristiansson väljs till ordförande för
årsstämman.
Punkt 10. Bestämmande av antalet styrelseledamöter som skall väljas av stämman
Valberedningen föreslår att styrelsen skall bestå av 7 ordinarie
styrelseledamöter utan suppleanter.
Punkt 11. Fastställande av arvode åt styrelsen
Valberedningen föreslår att arvode till styrelsen skall uppgå till sammanlagt 2
450 000 kronor fördelat med 800 000 kronor till styrelsens ordförande och till
övriga av stämman utsedda ordinarie ledamöter 275 000 kronor per ledamot.
Punkt 12. Val av styrelseledamöter och styrelseordförande
Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Hans Biörck, Carl Björkman,
Bengt Engström, Charlotta Falvin, Patrik Tigerschiöld och Mathias Uhlén samt
nyval av Sarah McPhee. Patrik Tigerschiöld föreslås omväljas till styrelsens
ordförande. Eva Gidlöf har avböjt omval.
Sarah McPhee, född 1954, är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm och
har en M.A. från Stanford University. Sarah har en lång och gedigen erfarenhet
från den finansiella sektorn där hon fram till 2015 var verkställande direktör
på SPP Group. För närvarande är Sarah styrelseordförande i Studieförbundet
Näringsliv och Samhälle och ledamot i Axel Johnson Inc. och Klarna m.fl.
Punkt 13. Val av revisor
Valberedningen föreslår att ett registrerat revisionsbolag väljs till revisor
och att det registrerade revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
omväljs för tiden intill slutet av årsstämman 2017 (med den auktoriserade
revisorn Michael Bengtsson som huvudansvarig revisor tills vidare).
Punkt 14. Fastställande av arvode åt revisorerna
Valberedningen föreslår att arvode till revisorer skall utgå enligt godkänd
räkning.
Punkt 15. Fastställande av principer för tillsättande av valberedning samt
instruktion till val-beredningen
Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar fastställa principer för
tillsättande av valberedningen i enlighet med nedan. Förslaget är oförändrat
från föregående år.
Styrelsens ordförande skall - senast vid utgången av tredje kvartalet varje år –
tillse att bolagets röstmässigt tre största aktieägare eller ägargrupper,
erbjuds att vardera utse var sin representant att ingå i valberedningen.
Avstämningen baseras på Euroclear Sweden AB:s aktieägarförteckning
(ägargrupperat) per den sista bankdagen i augusti eller sådant annat underlag
som aktieägare eller ägargrupper vid denna tid redovisar som belägg för
sitt aktieägande. Där en eller flera aktieägare avstår från att utse ledamot i
valberedningen, ska ytterligare en eller flera av de nästföljande aktieägarna i
ägarandel erbjudas att utse ledamot i valberedningen. Fler än högst fem
ytterligare aktieägare behöver dock inte kontaktas, om inte styrelsens
ordförande finner att det finns särskilda skäl därtill. När aktieägare kontaktas
med förfrågan om utseende av ledamot i valberedningen skall styrelsens
ordförande uppställa erforderliga ordningsregler såsom senaste svarsdag etc.
Styrelsens beslutsförslag
Punkt 9 b) - Vinstdisposition
Styrelsen föreslår en utdelning om 1 krona i ordinarie utdelning per aktie och 1
krona i extra utdelning per aktie för verksamhetsåret 2015. Som avstämningsdag
föreslås den 11 maj 2016. Med denna avstämningsdag beräknas utbetalning ske den
16 maj 2016.
Punkt 16 - Principer för ersättning och andra anställningsvillkor för
bolagsledningen
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner styrelsens förslag beträffande
principer för ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande
direktören och andra ledande befattningshavare i enlighet med följande.
Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare
utgörs av grundlön, rörlig ersättning, pension samt övriga ersättningar. Alla
pensionsförmåner är avgiftsbestämda. Rörliga ersättningar bereds av
ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen.
A. Fast grundlön
Fast grundlön för verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare
omprövas årligen. Fördelning mellan grundlön och, i förekommande fall, rörlig er
-sättning skall stå i proportion till befattningshavares ansvar och
befogenheter.
B. Rörlig ersättning (Short-Term Incentive, STI)
Den rörliga ersättningen för verkställande direktören uppgår till maximalt 100
procent av årslönen. För andra ledande befattningshavare är den rörliga
ersättningen maximerad till 60-100 procent av en årslön. Den rörliga
ersättningen för verkställande direktören och andra ledande befattningshavare
baseras på utfallet av ett antal, i huvudsak, kvantitativa parametrar, jämfört
med fastställdamål. De kvantitativa parametrarna är hänförliga till bolagets
börskursutveckling, utvecklingen av bolagets substansvärde per aktie och
respektive verksamhetsårs fokusfrågor. Övriga ledande befattningshavare, dock ej
verkställande direktör, innehar även en diskretionär parameter. Bolagets
sammanlagda kostnad för den totala rörliga ersättningen skall ej överstiga 8,0
Mkr (inklusive sociala avgifter).
C. Långsiktigt incitamentsprogram (Long-Term Incentive, LTI)
I syfte att sammanlänka de anställdas intressen med aktieägarnas och för att
uppmuntra de anställdas förvärv av aktier i bolaget ska, i tillägg till den ovan
beskrivna årliga rörliga ersättningen, ett långsiktigt incitamentsprogram med
följande huvudsakliga komponenter tillämpas för samtliga anställda i bolaget:
i. Om anställd, under viss period och inom ramen för LTI, köper aktier upp till
ett visst belopp, ska bolaget matcha detta genom kontant utbetalning av samma
belopp, kompenserat för den anställdes marginalskattekostnad, i form av en
engångsutbetalning (”Matchningsbeloppet”). Anställda ska ha rätt att köpa aktier
för ett belopp som står i relation till den fasta grundlönens storlek. Den
anställde skall använda Matchningsbeloppet för att förvärva aktier i bolaget.
Dessa aktier skall via avtal behållas i minst 3 år.
ii. Om villkoren enligt punkt iii. är uppfyllda skall bolaget utbetala
ytterligare en engångsutbetalning motsvarande Matchningsbeloppet, dock ej
kompenserat för den anställdes marginalskattekostnad (”Prestationsbeloppet”).
Den an-ställde ska använda Prestationsbeloppet (efter att avdrag gjorts för den
en-skildes skatt) för att förvärva aktier i bolaget. Dessa aktier ska via avtal
behållas i minst 1 år.
iii. Kriterierna för utbetalningen av Prestationsbeloppet ska bland annat vara
att den anställde fortfarande är anställd och under hela perioden behållit sina
förvärvade aktier enligt punkt i., samt att av styrelsen fastställt
prestationsmål avseende bolagets årliga totalavkastning fram till 2019
uppfyllts.
iv. Den sammantagna kostnaden för bolaget avseende utbetalning av Match-nings-
och Prestationsbelopp skall inte överstiga 2,2 Mkr.
Övrigt
I den mån stämmovald styrelseledamot utför arbete för bolagets räkning vid sidan
av styrelsearbetet, ska marknadsmässig kontant ersättning för sådant arbete
kunna utgå enligt beslut av styrelsen.
Styrelsen får frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl
för det.
Punkt 17 – Beslut om minskning av aktiekapitalet samt fondemission (makulering
av återkö-pta aktier)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om indragning av återköpta
aktier samt fondemission i enlighet med nedanstående förslag. Besluten skall
fattas tillsammans som ett beslut.
I. Beslut om minskning av aktiekapitalet
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar makulera de aktier som återköpts base
-rat på tidigare återköpsbemyndiganden genom minskning av bolagets aktiekapital
med 11 347 881,81 kr genom indragning av sammanlagt 1 501 000 aktier utan
återbetalning för avsättning till fri fond.
II. Beslut om ökning av aktiekapitalet genom fondemission
För att åstadkomma ett tidseffektivt förfarande utan krav på tillstånd från
Bolags-verket eller allmän domstol, föreslår styrelsen att årsstämman beslutar
att återställa bolagets aktiekapital till dess ursprungliga belopp genom att öka
bolagets aktieka-pital med 11 347 881,81 kr genom fondemission utan utgivande av
nya aktier ge-nom överföring av emissionsbeloppet från bolagets fria egna
kapital till bolagets aktiekapital.
Punkt 18 - Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av
bolagets egna aktier
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om bemyndigande för styrelsen
att besluta om förvärv av egna aktier enligt följande. Förvärv av aktier i
bolaget får endast ske på Nasdaq Stockholm eller i enlighet med
förvärvserbjudande till bolagets samtliga aktieägare. Förvärv får ske av högst
så många aktier att det egna innehavet vid var tid inte överstiger tio procent
av samtliga aktier i bolaget efter makulering och vidare förutsatt att det efter
återköp fortfarande finns full täckning för bolagets bundna egna kapital.
Ovanstående bemyndiganden får utnyttjas vid ett eller flera tillfällen och
längst till årsstämman år 2017. Förvärv av aktier på börsen får endast ske till
ett pris inom det på börsen vid var tid registrerade kursintervallet.
Syftet med ovanstående bemyndigande att förvärva aktier är att fortlöpande kunna
anpassa bolagets kapitalstruktur till bolagets kapitalbehov och därmed kunna
bidra till ökat aktieägarvärde. Återköpta aktier avses att makuleras vid
årsstämman 2017.
Majoritetskrav
För giltigt beslut avseende punkterna 17 och 18 enligt ovanstående förslag krävs
att beslu-ten biträtts av aktieägare med två tredjedelar (2/3) av såväl de
avgivna rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna.
Bemyndigande
VD, eller den VD utser, föreslås bemyndigas att vidta erforderliga och mindre
ändringar i syfte att möjliggöra registrering av besluten hos Bolagsverket.
Övrigt
Vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande uppgår det totala antalet aktier
och röster i bolaget till 70 833 710 varav bolaget innehar 1 501 000 egna aktier
och röster.
Aktieägarna erinras om sin rätt att vid stämman begära upplysningar från
styrelsen och verkställande direktören enligt 7 kap 32 § aktiebolagslagen.
Årsredovisning och övriga handlingar
Årsredovisning och revisionsberättelse för räkenskapsåret 2015 samt
valberedningens och styrelsens fullständiga förslag till beslut inklusive
underlag under punkterna 9 och 15-18 hålls tillgängliga för aktieägarna på Bure
Equity ABs kontor, Nybrogatan 6 i Stockholm, och på bolagets hemsida
www.bure.se, senast den 18 april 2016 samt översändes per post till de
aktieägare som begär det och uppger sin postadress.

Stockholm i april 2016
Styrelsen