Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, i
sin helhet eller i delar, direkt eller indirekt i USA, Kanada, Japan,
Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller något annat land
där sådan publicering eller distribution skulle bryta mot tillämpliga lagar
eller regler eller skulle kräva att ytterligare dokumentation upprättas eller
registreras eller kräva att någon annan åtgärd vidtas, i tillägg till de krav
som ställs enligt svensk lag. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt utan
ett offentliggörande av styrelsen för Castellums villkorade beslut att genomföra
emission av aktier med företrädesrätt för Castellums aktieägare och förvärvet av
Norrporten. För ytterligare information, vänligen se ”Viktig information” i
detta pressmeddelande.
Castellum AB (publ) (”Castellum”) har idag tecknat avtal med Andra AP-fonden och
Sjätte AP-fonden om förvärv av samtliga aktier i Norrporten AB (publ)
(”Norrporten”) för en köpeskilling om 10,4 miljarder kr kontant och 23,4 [1]
miljoner aktier (”Vederlagsaktierna”) i Castellum (”Förvärvet”). I syfte att
finansiera del av förvärvet har Castellums styrelse beslutat om en fullt
garanterad nyemission av aktier, villkorat av extra bolagsstämmas godkännande,
med företrädesrätt för Castellums aktieägare (”Förträdesemissionen”) samt att
föreslå extra bolagsstämma att bemyndiga styrelsen att besluta om en
apportemission riktad till Andra och Sjätte AP-fonden (”Apportemissionen”)
(tillsammans ”Transaktionen”).
Transaktionen i korthet
· Castellum förvärvar samtliga aktier i Norrporten och betalar på
tillträdesdagen 10,4 miljarder kr kontant samt 23,4 [1] miljoner Castellum
-aktier, vilket motsvarar 13,4 [2] miljarder kr
· Andra och Sjätte AP-fonden erhåller totalt 14,0 miljarder kr, baserat på
emissionskursen i Apportemissionen om 133 kronor per Castellum-aktie och
inklusive en utdelning om 464 Mkr som betalas före tillträdesdagen
· Den kontanta köpeskillingen avses finansieras genom dels en fullt ut
garanterad företrädesemission, om cirka 6,5 miljarder kr, dels utnyttjande av
nya och befintliga räntebärande kreditfaciliteter, om cirka 3,9 miljarder kr
· Castellums fastighetsvärde proforma ökar till 71 miljarder kr och det årliga
förvaltningsresultatet proforma ökar med drygt 900 Mkr från 1,6 miljarder kr
till 2,5 miljarder kr, exklusive samordningsvinster, vilka på årsbasis beräknas
uppgå till 150 Mkr
· Norrportens fastigheter utgörs genomgående av högkvalitativa, moderna och
välinvesterade kontorsfastigheter i attraktiva lägen på respektive ort
· Förvärvet av Norrporten kompletterar och stärker Castellums
marknadsposition. Genom förvärvet utökas Castellums utbud av fastighets- och
lokaltyper, samtidigt som den geografiska närvaron breddas
-Förvärvet stärker Castellums närvaro och marknadsposition i Stockholm,
Köpenhamn, Helsingborg, Örebro och Jönköping
-Förvärvet innebär att Castellum etablerar sig med storlek och attraktivt
belägna fastigheter i Gävle, Sundsvall, Östersund, Umeå, Luleå och Växjö
· Förvärvet är villkorat av den extra bolagsstämmans godkännande av styrelsens
beslut om Företrädesemissionen och bemyndigande för styrelsen om riktad emission
av aktier till Andra och Sjätte AP-fonden, samt sedvanliga godkännanden från
Konkurrensverket
· Castellums övergripande mål, finansiella riskmått och utdelningspolicy
kvarstår oförändrade efter Transaktionens genomförande
”Förvärvet av Norrporten är ett kraftfullt steg framåt i Castellums långsiktiga
tillväxtstrategi. Norrporten har ett attraktivt fastighetsbestånd som
kompletterar Castellums befintliga bestånd på tillväxtorter runtom i Sverige och
Danmark, och som adderar fastigheter på ett antal nya orter där Castellum inte
redan är närvarande. Genom förvärvet befäster vi vår position som en av Sveriges
ledande fastighetsutvecklare och förvaltare med fokus på närhet till kunden
lokalt. Målsättningen kommer fortsatt att vara en årlig tillväxt i
förvaltningsresultatet om 10 procent till oförändrat låg finansiell risk. Vi ser
fram emot att fortsätta leverera värde till våra aktieägare med Norrporten
ombord”, säger Henrik Saxborn, VD Castellum.
”Vi är stolta över den utveckling som Norrporten haft sedan 2001. Genom
försäljningen till Castellum får verksamheten bästa möjliga förutsättningar att
fortsätta utvecklas. Andra AP-fonden har varit ägare i Castellum sedan 2002 och
vi ser positivt på att genom den här affären öka vårt ägande i Castellum. För
AP2 innebär affären att vi tar ytterligare steg i vår förvaltningsstrategi att
över tid öka andelen fastighetsinvesteringar på andra marknader”, säger Eva
Halvarsson, vd AP2.
”Castellum är en bra köpare av Norrporten och vi är glada att kunna presentera
den här affären. Castellum och Norrporten har kompletterande fastighetsbestånd
och tillsammans blir de en stark aktör på den nordiska fastighetsmarknaden. Vi
ser positivt på att bli delägare i Castellum och har förväntningar på en
långsiktigt fortsatt positiv utveckling för det sammanslagna bolaget”, säger
Karl Swartling, vd på Sjätte AP-fonden.
BAKGRUND OCH MOTIV
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige med ett
fastighetsvärde om 45 miljarder kr fördelat på kommersiella fastigheter i
tillväxtorter i Sverige och Danmark. Castellums affärsidé är att utveckla och
förädla fastighetsbeståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och
värdetillväxt, genom att med stark och tydlig närvaro på utvalda tillväxtorter,
erbjuda lokaler anpassade till kundernas behov.
Utifrån denna affärsidé har Castellum sedan börsnoteringen 1997 ökat
fastighetsvärdet med 35 miljarder kr, från 10 miljarder kr till 45 miljarder kr
och ökat börsvärdet från 3 miljarder kr till 22 miljarder kr. Under samma period
har det årliga förvaltningsresultatet ökat med cirka 1 300 Mkr, från cirka 300
Mkr till cirka 1 600 Mkr, och värdeöverföringar till aktieägarna har genomförts
till ett sammantaget belopp om 9 400 Mkr.
Castellums övergripande mål är att kassaflödet, dvs. förvaltningsresultat i
kronor per aktie skall ha en årlig tillväxt om minst 10 procent. Den finansiella
risken skall hållas låg och belåningsgraden skall inte varaktigt överstiga 55
procent, medan räntetäckningsgraden skall överstiga 200 procent.
Utdelningspolicyn stipulerar att minst 50 procent av förvaltningsresultatet före
skatt delas ut till aktieägarna.
Strategin för att uppnå målsättningen ovan baseras i korthet på ett kommersiellt
fastighetsbestånd beläget i orter med god underliggande tillväxt samt ett starkt
och tydligt lokalt kundfokus där förvaltningen skall bedrivas med hög
marknadsnärvaro.
Förvärvet av Norrporten är ett mycket stort och viktigt steg för Castellum. Inte
bara för att Castellums fastighetsvärde ökar med 60 procent till 71 miljarder
kr, utan även på grund av ett antal andra faktorer:
· Castellums bestånd utökas med attraktiva fastigheter i flertalet
tillväxtorter där Castellum redan sedan tidigare är verksamt, som exempelvis i
Stockholm, Helsingborg, Köpenhamn samt i några nya, såsom Luleå, Umeå och
Sundsvall
· Kontraktsportföljen förlängs avsevärt, då Norrportens genomsnittliga
kontraktslängd uppgår till cirka 4,8 år, vilket förlänger den nya koncernens
motsvarande siffra till cirka 3,9 år
· Av Norrportens hyresintäkter kommer cirka 38 procent från den offentliga
sektorn, innebärande att inslaget av samhällsfastigheter ökar
· Ökad lönsamhet från ömsesidigt lärande avseende hållbarhetsarbete där
Norrporten jämte Castellum är ett av Nordens grönaste fastighetsbolag
· Större fastighetsportfölj, vilket ökar förutsättningarna för fortsatt lönsam
tillväxt genom fler egna projektinvesteringar, bland annat från ett antal av
Norrportens intressanta byggrätter
· Castellum tillförs genom Norrportens medarbetare kompletterande kompetenser,
avseende bland annat projektledning, kundnytta och kundnärhet på både nya och
gamla orter
· Positiva effekter på förvaltningsresultatet per aktie, dels från betydande
samordningsvinster, men även från ökade tillväxtmöjligheter
Förvärvslikviden består dels av 23,4 miljoner aktier i Castellum, dels av
kontant betalning. Vederlagsaktierna avses huvudsakligen emitteras genom
Apportemissionen, vilken förutsätter extra bolagsstämmans beslut om bemyndigande
till styrelsen att besluta om densamma, men eventuellt kan även Castellums
innehav av 8,0 miljoner återköpta egna aktier komma att utnyttjas.
I syfte att finansiera den kontanta delen av vederlaget och samtidigt
upprätthålla en belåningsgrad understigande 55 procent, har Castellums styrelse
fattat beslut om en fullt ut garanterad nyemission av aktier med företrädesrätt
för Castellums aktieägare om cirka 6,5 miljarder kr, villkorad av bolagsstämmans
efterföljande godkännande.
Genom dessa emissioner kommer Castellums belåningsgrad efter Transaktionen
proforma per 31 mars 2016 uppgå till 54 procent. I tillägg kommer Castellum
efter Förvärvet att fördjupa den utvärdering som föregått Förvärvet av såväl
Castellums som Norrportens fastighetsbestånd på olika orter. Detta förväntas
resultera i framtida avyttringar om tillsammans cirka fyra miljarder kr, vilket
kommer att renodla fastighetsbeståndet och sänka belåningsgraden.
Förvärvet beräknas öka förvaltningsresultatet på årsbasis med drygt 900 Mkr,
oaktat årliga samordningsvinster, och med cirka 1 050 Mkr på årsbasis beaktat
effektiviseringsmöjligheterna avseende administrations- och driftskostnader om
150 Mkr, vilka bedöms få full effekt inom 12-18 månader efter tillträdet av
Förvärvet. Potentiella intäktssynergier har inte beaktats i dessa siffror.
Genom Transaktionen blir Castellum slutligen ett signifikant större
fastighetsbolag med ett väsentligt större börsvärde och två nya stora
aktieägare. Sammantaget bedöms Transaktionen öka intresset för Castellum ur
flertalet olika kapitalmarknadsperspektiv.
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND EFTER FÖRVÄRVET
Efter Förvärvet kommer Castellum äga fastigheter med ett hyresvärde om cirka 5,9
miljarder kr och med ett fastighetsvärde om 71 miljarder kr.
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
| | 2016 |
April |
| | -03 |
2015 |
| | -31 |
– Mars |
| | 1) |
2016 |
| | |
1) |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
| | Antal| Yta|Fastighets|Fastighets|Hyres|Hyres-| Ekon.
ut-| Hyres-|Fastighets|Fastighets| Drifts-|
| |fastig| tkvm| -| -| -|
värde|hyrningsgrad|intäkter| -| -|överskott|
| | -| | värde| värde|värde|kr/kvm|
| Mkr| kostnader| kostnader| Mkr|
| | heter| | Mkr| kr/kvm| Mkr| |
| | Mkr| kr/kvm| |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Kontor/butik | | | | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Storgöteborg | 85| 477| 8 749| 18 360| 666| 1 397|
93,2%| 620| 137| 288| 483|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Öresundsregionen | 88| 644| 13 025| 20 215|1 094| 1 698|
84,7%| 926| 257| 399| 669|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Storstockholm | 46| 366| 9 393| 25 636| 659| 1 799|
92,1%| 607| 123| 335| 484|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Norr | 80| 583| 9 590| 16 437| 843| 1 445|
93,2%| 785| 201| 344| 585|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Mälardalen | 90| 595| 8 790| 14 767| 772| 1 296|
92,4%| 713| 195| 327| 519|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Östra Götaland | 54| 434| 6 959| 16 020| 601| 1 384|
93,2%| 560| 157| 361| 403|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Summa kontor/butik | 443|3 099| 56 506| 18 226|4 634| 1 495|
90,9%| 4 211| 1 070| 345| 3 143|
| | | | | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Lager/industri | | | | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Storgöteborg | 104| 666| 5 593| 8 399| 508| 762|
91,8%| 466| 95| 143| 370|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Öresundsregionen | 44| 285| 1 891| 6 627| 215| 755|
88,9%| 191| 48| 169| 143|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Storstockholm | 51| 289| 3 230| 11 181| 297| 1 027|
92,5%| 274| 60| 208| 214|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Mälardalen | 38| 185| 1 308| 7 052| 142| 764|
89,6%| 127| 36| 193| 91|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Östra Götaland | 9| 62| 258| 4 146| 30| 487|
72,2%| 22| 6| 98| 16|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Summa lager/industri| 246|1 487| 12 280| 8 254|1 192| 801|
90,7%| 1 080| 245| 165| 834|
| | | | | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Summa | 689|4 586| 68 786| 14 992|5 827| 1 270|
90,8%| 5 291| 1 315| 287| 3 977|
| | | | | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Uthyrning och | | | |
| | 381| 83| -381|
|fastighetsadministration | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Summa efter uthyrning | | | |
| | 1 696| 370| 3 596|
|och | | | |
| | | | |
|fastighetsadministration | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Projekt | 29| 122| 1 373| -| 109| -|
-| 58| 26| -| 32|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Obebyggd mark | 27| -| 366| -| -| -|
-| -| -| -| -|
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
|Totalt | 745|4 710| 70 525| -|5 936| -|
-| 5 349| 1 722| -| 3 628|
| | | | | | | |
| | | | |
+--------------------+------+-----+----------+----------+-----+------+----------
--+--------+----------+----------+---------+
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde per 31 mars
2016 med tillägg av Norrportens fastigheter per 31 december 2015 och avspeglar
fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under den senaste
tolvmånadersperioden. Justeringar har gjorts genom att för under den senaste
tolvmånadersperioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i
under den senaste tolvmånadersperioden förvärvade/färdigställda fastigheter
räknats upp med såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
1) Avser Castellums fastigheter per 31 mars 2016 och Norrportens fastigheter per
31 december 2015
[image]
Norrportens fastighetsbestånd är framförallt beläget i tillväxtorterna
Stockholm, Köpenhamn, Helsingborg, Örebro och Jönköping - orter där Castellum
sedan tidigare är väletablerat. Norrportens fastighetsbestånd utgörs genomgående
av högkvalitativa, moderna och välinvesterade kontorsfastigheter i attraktiva
lägen på respektive ort. Cirka 70 procent av Norrportens fastighetsbestånd
ligger på orter med en tillväxt i såväl befolkning som lönesumma överstigande
genomsnittet i Sverige under de senaste fem åren. Norrporten har också en stark
ställning hos offentliga hyresgäster och cirka 38 procent av hyresvärdet utgörs
av denna kategori hyresgäster.
Exempel på geografiskt kompletterande bestånd på samma orter
[image]
Förvärvet av Norrporten kompletterar och stärker Castellums position väsentligt,
genom breddat utbud av såväl olika fastighets- och lokaltyper som användning och
läge, på de orter där Castellum finns etablerad. Därmed skapas möjlighet att
öka, utveckla och förbättra kunderbjudandet både för befintliga och nya kunder.
Dessutom stärks den generella kvaliteten i fastighetsportföljen samtidigt som
ökad marknadsnärvaro och ställning inom respektive ort förstärker Castellums
position i samarbetet med kommuner och näringsliv. Härutöver breddas och utökas
kundbasen med stabila och långsiktiga hyresgäster, varav en stor andel
offentliga.
Norrporten äger även fastigheter i orter där Castellum inte sedan tidigare finns
etablerad såsom Sundsvall, Luleå, Umeå, Gävle, Växjö och Östersund. Norrportens
fastigheter i dessa orter har samma karakteristika som Norrportens fastigheter
på övriga orter, d v s. genomgående högkvalitativa, moderna och välinvesterade
kontorsfastigheter i attraktiva lägen på respektive ort. Fastighetsbestånden på
respektive ort är tillräckligt stora för att en lokal, rationell förvaltning med
egna medarbetare skall kunna bedrivas i enlighet med Castellums
förvaltningsstrategi. Castellums bedömning är att även om Norrportens samtliga
marknader uppvisar tillväxt, så är det inte troligt att alla dessa marknader
långsiktigt kommer att kvalificera in i Castellums kärnmarknader utifrån
Castellums strategi och målsättning.
KÖPESKILLING
Den köpeskilling som Castellum på tillträdesdagen skall betala för samtliga
aktier i Norrporten uppgår till 10,4 miljarder kr kontant och 23,4 [2] miljoner
aktier i Castellum, som Castellum kommer att erlägga genom Apportemissionen
(förutsatt extra bolagsstämmans beslut om bemyndigande av styrelsen) men där
eventuellt även Castellums innehav av 8,0 miljoner återköpta egna aktier kan
komma att utnyttjas som en del av Vederlagsaktierna. Baserat på tio dagars
volymviktad genomsnittskurs för Castellumaktien om 129 kronor motsvarar dessa
aktier ett värde om 3,0 miljarder kr.
Av den kontanta köpeskillingen om 10,4 miljarder kr avser Castellum finansiera
cirka 6,5 miljarder kr genom den fullt ut garanterade Företrädesemissionen och
cirka 3,9 miljarder kr genom ianspråktagande av outnyttjade befintliga och nya
tillkommande räntebärande kreditfaciliteter.
Den totala köpeskillingen enligt ovan om 13,4 miljarder kr motsvarar 96,3
procent av bedömt EPRA NAV för Norrporten vid beräknat tillträde senast den 30
juni 2016. Bedömningen baseras på ett EPRA NAV för Norrporten per 31 december om
13,5 miljarder kr med avdrag för föreslagen utdelning i Norrporten om 464 Mkr
före tillträdet och med tillägg för bedömt kassaflöde från rörelsen samt bedömd
värdeförändring under perioden 1 januari – 31 mars 2016 om 451 Mkr. Sammantaget
ger detta ett bedömt EPRA NAV för Norrporten om 14,0 miljarder kr per 30 juni
2016.
Förvaltningsresultatet per aktie baserat på proforma intjäningsförmåga enligt
nedan ökar med 8,0 [3] procent, exklusive samordningsvinster, och med 14,7 [4]
procent, inklusive samordningsvinster om 150 Mkr, på årsbasis.
FÖRETRÄDESEMISSIONEN
Castellums styrelse har fattat beslut om en nyemission av aktier med
företrädesrätt för Castellums aktieägare till ett belopp om cirka
6,5 miljarder kr, villkorad av bolagsstämmans godkännande.
Den som av Euroclear Sweden AB är registrerad som ägare i Castellum på
avstämningsdagen för Företrädesemissionen, som beräknas vara den 24 maj 2016,
har företrädesrätt att teckna aktier i Företrädesemissionen i förhållande till
det antal aktier som innehas på avstämningsdagen. Teckning av aktier skall även
kunna ske utan stöd av teckningsrätter.
Om inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter, skall styrelsen
besluta om tilldelning av aktier tecknade utan teckningsrätter enligt följande:
i) i första hand skall tilldelning ske till dem som anmält sig för teckning och
tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare
på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning, i förhållande till det
antal teckningsrätter var och en har utnyttjat för teckning av aktier och i den
mån detta inte kan ske, genom lottning, ii) i andra hand skall tilldelning ske
till övriga som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter och, vid
överteckning, i förhållande till det antal aktier som anges i respektive
teckningsanmälan och i den mån detta inte kan ske, genom lottning, och iii) i
tredje hand skall eventuella återstående aktier tilldelas dem som garanterat
nyemissionen enligt särskilt avtal med bolaget, med fördelning i förhållande
till storleken på deras respektive ställda emissionsgarantier.
Storleken på ökningen av aktiekapitalet, antalet aktier som skall emitteras och
teckningskursen för de nya aktierna förväntas offentliggöras senast den 18
maj 2016.
Företrädesemissionen är villkorad av godkännande på den extra bolagsstämman samt
sedvanliga godkännanden från Konkurrensverket. Om villkoret inte uppfylls och
Företrädesemissionen avbryts kommer bolaget att återbetala erlagd
teckningslikvid enligt följande. Om betalda tecknade aktier (BTA) har erhållits
eller förvärvats kommer återbetalning av teckningslikvid (dvs. teckningskursen
för aktierna) att ske till innehavare av BTA. Om teckning och betalning har
skett, men BTA ännu inte erhållits, kommer återbetalning av teckningslikvid
(dvs. teckningskursen för aktierna) att ske till berörda aktietecknare.
Teckningstiden beräknas löpa från och med den 26 maj 2016 till och med den 9
juni 2016, eller den senare dag som bestäms av styrelsen. Handel med
teckningsrätter förväntas ske från och med den 26 maj 2016 till och med
den 7 juni 2016.
Styrelsens beslut om Företrädesemissionen förutsätter efterföljande godkännande
av extra bolagsstämma som planeras äga rum fredagen den 20 maj 2016. För
ytterligare information, se kallelse i separat pressmeddelande som beräknas
offentliggöras omkring den 20 april 2016.
Emissionsgaranti för Företrädesemissionen
Ett konsortium av banker, innefattande bland annat Carnegie Investment Bank AB,
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Svenska Handelsbanken AB (publ) och
Swedbank AB (publ), har på vissa villkor förbundit sig att via garantiåtaganden
teckna aktier som inte tecknas eller betalas av andra i Företrädesemissionen,
enligt ovan, upp till ett belopp motsvarande Företrädesemissionens högsta
belopp.
Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen
Nedanstående tidsplan är preliminär och kan komma att ändras.
18 maj Slutliga villkor för Företrädesemissionen offentliggörs
20 maj Extra bolagsstämma i Castellum
20 maj Sista handelsdag i aktien med rätt att deltaga i Företrädesemissionen
24 maj Avstämningsdag för Företrädesemissionen, det vill säga aktieägare som är
registrerade i aktieboken denna dag kommer att erhålla teckningsrätter som
medför rätt att
deltaga i Företrädesemissionen
25 maj Beräknad dag för offentliggörande av prospektet
26 maj – 7 juni Handel i teckningsrätter
26 maj – 9 juni Teckningsperiod
14 juni Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen
APPORTEMISSIONEN
Castellum kommer att erlägga 23,4 miljoner Castellumaktier som dellikvid för
aktierna i Norrporten där Andra respektive Sjätte AP-fonden kommer att erhålla
11,7 miljoner aktier vardera. Castellum innehar 8,0 miljoner återköpta egna
aktier, vilka kan komma att utgöra en del av Vederlagsaktierna med stöd av
årsstämmans bemyndigande från den 17 mars 2016.
Vederlagsaktierna kommer att erläggas i samband med att Castellum tillträder
aktierna i Norrporten, vilket kommer att ske först efter det att
Företrädesemissionen genomförts. Vederlagsaktierna kommer följaktligen inte
berättiga till deltagande i Företrädesemissionen, varför det slutliga antalet
Vederlagsaktier kommer att räknas om utifrån de slutliga villkoren för
Företrädesemissionen. Omräkning av det slutliga antalet Vederlagsaktier kommer
att ske på basis av ett förutbestämt värde per Castellumaktie om 133 kronor,
vilket motsvarar en premie om 2,7 procent i förhållande till den volymvägda
genomsnittskursen för de senaste 10 handelsdagarna under perioden från och med
den 30 mars 2016 till och med den 12 april 2016.
Apportemissionen förutsätter att den extra bolagsstämman beslutar om att
bemyndiga styrelsen att besluta om apportemission i detta syfte.
Genom Apportemissionen kommer Andra och Sjätte AP-fonden bli ägare till cirka
fem procent vardera av antalet utestående aktier och röster i Castellum efter
att Transaktionen genomförts. Vederlagsaktierna kommer vara förenade med en så
kallad lock-up om sex månader.
RÄNTEBÄRANDE FINANSIERING
Castellum kommer ianspråkta outnyttjade befintliga och nya räntebärande
kreditfaciliteter om cirka 3,9 miljarder kr för att finansiera den del av den
kontanta köpeskillingen om 10,4 miljarder kr som inte finansieras genom
Företrädesemissionen. Baserat på outnyttjade befintliga och nya tillkommande
räntebärande kreditfaciliteter kommer Castellums outnyttjade kreditfaciliteter,
efter avdrag för utestående certifikatsvolym, uppgå till fyra miljarder kr.
Norrportens befintliga räntebärande banklån, vilka per 31 december 2015 uppgick
till 12,0 miljarder kr, kommer övertas av Castellum.
Efter Transaktionen, proforma per 31 mars 2016, kommer Castellums räntebärande
skulder uppgå till cirka 38,6 miljarder kr, med en genomsnittlig
kapitalbindningstid om cirka 2,4 år, genomsnittlig räntebindningstid om 2,8 år
och genomsnittlig ränta om cirka 2,4 procent inklusive effekt av räntederivat.
VILLKOR FÖR FÖRVÄRVETS FULLFÖLJANDE
Castellums förvärv av Norrporten är villkorat av att extra bolagsstämma i
Castellum beslutar om Företrädesemissionen samt att styrelsen bemyndigas att
besluta om Apportemissionen. Om detta villkor inte uppfylls inom en viss tid
från undertecknandet av förvärvsavtalet, har både Castellum och Norrporten rätt
att frångå förvärvsavtalet. Castellums förvärv av Norrporten förutsätter också
sedvanliga godkännanden från Konkurrensverket.
EXTRA BOLAGSSTÄMMA OCH RÖSTNINGSÅTAGANDEN
Extra bolagsstämma i Castellum planeras att hållas den 20 maj 2016 för att dels
godkänna styrelsens beslut om Företrädesemissionen, dels besluta om att
bemyndiga styrelsen att besluta om Apportemissionen. För ytterligare
information, se kallelse i separat pressmeddelande som beräknas offentliggöras
omkring den 20 april 2016.
Aktieägare representerande drygt 30 procent av kapitalet och rösterna i
Castellum har meddelat att de ställer sig positiva till Transaktionen och åtagit
sig att rösta för beslutet och förslaget till beslut på extra bolagsstämma för
på avstämningsdagen för stämman innehavda aktier.
PRELIMINÄR PROFORMA BALANSRÄKNING
I syfte att beskriva den finansiella ställningen före och efter Transaktionen
presenteras nedan en preliminär proforma balansräkning per 31 mars 2016.
Proforma balansräkningen är endast tänkt att beskriva den hypotetiska
finansiella ställningen för Castellum om Transaktionen genomförts per
31 mars 2016 utifrån Norrportens finansiella ställning per 31 december 2015.
Castellums ingående balansräkning utgörs följaktligen av Castellums
koncernbalansräkning per 31 mars 2016 och Norrportens ingående balansräkning
utgörs av Norrportens koncernbalansräkning per 31 december 2015.
Köpeskillingen för samtliga aktier i Norrporten som skall erläggas på
tillträdesdagen utgörs av 10,4 miljarder kr kontant och 23,4 miljoner
Vederlagsaktier.
Tillträdet till aktierna i Norrporten beräknas ske senast den 30 juni 2016. I
förhållande till Norrportens koncernbalansräkning per 31 december 2015 har
Norrporten föreslagit en utdelning till sina nuvarande ägare om totalt 464 Mkr.
Med anledning härav har Norrportens koncernbalansräkning per 31 december 2015
justerats för genomförd utdelning om 464 Mkr genom en minskning av eget kapital
och ökning av räntebärande skulder om 464 Mkr vid proforma balansräkningens
upprättande. Castellum bedömer att värdet på Norrportens fastighetsbestånd per
31 mars 2016 uppgick till 26,2 miljarder kr innebärande en positiv
värdeutveckling under perioden 1 januari – 31 mars 2016 om 451 Mkr, vilket
justerats för vid proforma balansräkningens upprättande.
Vidare bedömer Castellum att Norrportens kassaflöde från rörelsen under perioden
1 januari – 30 juni 2016 kommer uppgå till cirka 475 Mkr. Det innebär att om
Förvärvet skett utifrån Norrportens finansiella ställning per 31 december 2015,
vilket är Norrportens ingående koncernbalansräkning till den hypotetiska
situation som proforma balansräkningen illustrerar, hade köpeskillingen för
aktierna i Norrporten varit 475 Mkr lägre än vad den kommer att vara per
tillträdet. Med anledning härav har den kontanta delen av köpeskillingen
reducerats vid proforma balansräkningens upprättande och uppgår till
9,9 miljarder kr samt härutöver 23,4 miljoner Vederlagsaktier. Vid proforma
balansräkningens upprättande har Vederlagsaktierna värderats till
3,0 miljarder kr baserat på tio dagars volymviktad genomsnittskurs för
Castellumaktien om 129 kronor per aktie. Köpeskillingen för samtliga aktier i
Norrporten som använts vid proforma balansräkningens upprättande uppgår
följaktligen till 12,9 miljarder kr.
Vid upprättandet av proforma balansräkningen har finansieringen av Förvärvet
beaktats genom i) Företrädesemissionen som antagits uppgå till cirka
6,5 miljarder kr, ii) Vederlagsaktierna som enligt ovan beräknats till
3,0 miljarder kr och iii) ianspråktagande av räntebärande kreditfaciliteter om
3,4 miljarder kr.
Den preliminära proforma balansräkningen beaktar också att Förvärvet kommer att
redovisas som ett rörelseförvärv, vilket bland annat innebär en goodwillpost
hänförligt till att uppskjuten skatt redovisas fullt ut till 22,0 procent. Inga
transaktionskostnader har beaktats i den preliminära proforma balansräkningen.
Tillträde av Norrporten beräknas ske senast den 30 juni 2016 vilket kommer
påverka den slutliga förvärvsbalansräkningen.
Mkr Castellum Castellum proforma
31 MAR 2016 31 MAR 2016
Förvaltningsfastigheter 44 773 70 975
Goodwill 140 1 814
Fordringar och övrigt 391 849
Likvida medel 150 345
Summa tillgångar 45 454 73 983
Eget kapital 15 556 25 085
Uppskjuten skatteskuld 4 593 6 452
Derivat 1 271 1 652
Räntebärande skulder 22 650 38 599
Övriga skulder 1 384 2 195
Summa eget kapital och skulder 45 454 73 983
PROFORMA INTJÄNINGSFÖRMÅGA
Nedan redovisas bedömd intjäningsförmåga på årsbasis för Castellum före och
efter Transaktionen. Den bedömda intjäningsförmågan tar sin utgångspunkt i det
verkliga utfallet för de senaste tolv månaderna för de fastigheter som Castellum
respektive Norrporten ägde per 31 mars 2016 respektive 31 december 2015, varvid
fastigheter som inte ägts eller projekt som inte varit färdigställda under hela
den föregående tolvmånadersperioden räknats upp till helårstakt och fastigheter
som avyttrats under den föregående tolvmånadersperioden har exkluderats.
Härutöver har följande justeringar gjorts:
· Norrportens resultatpostklassificering har justerats för att motsvara
Castellums resultatpostklassificering
· Kostnader av engångskaraktär avseende såväl Castellum som Norrporten har
exkluderats
Räntenettot för Castellum före Förvärvet är beräknat utifrån räntebärande
skulder och en genomsnittlig ränta om 2,8 procent inklusive effekt av derivat
per 31 mars 2016. Räntenettot efter Transaktionen baseras på räntebärande
skulder om 38,6 miljarder kr samt en genomsnittlig räntekostnad baserat på
tillkommande räntebärande skulder och Norrportens befintliga räntebärande
skulder om cirka 2,4 procent inklusive effekt av derivat.
I intjäningsförmågan har inte bedömda samordningsvinster beaktats. Castellum
bedömer att samordningsvinsterna på årsbasis uppgår till cirka 150 Mkr, vilka
bedöms kunna realiseras till fullo inom 12-18 månader från Förvärvets tillträde.
För ytterligare information, se ”Samordningsvinster” nedan.
Det är viktigt att notera att den bedömda intjäningsförmågan inte skall
jämställas med en prognos för innevarande år eller kommande tolv månader.
Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av framtida hyror,
vakanser och marknadsräntor. I intjäningsförmågan har värdeförändringar av
fastigheter och finansiella instrument, vilka påverkar Castellums
resultaträkning, inte beaktats.
Mkr Castellum Castellum proforma
31 MAR 2016 31 MAR 2016
Hyresvärde 3 914 5 934
Vakanser och rabatter -421 -584
Hyresintäkter 3 493 5 350
Fastighetskostnader -892 -1 341
Uthyrning och fastighetsadministration -242 -381
Driftsöverskott 2 359 3 628
Centrala administrationskostnader -113 -191
Räntenetto -634 -911
Förvaltningsresultat 1 612 2 526
FINANSIELLA NYCKELTAL FÖRE OCH EFTER FÖRVÄRVET
I syfte att beskriva de finansiella effekterna av Förvärvet presenteras nedan
utvalda finansiella nyckeltal utifrån ovanstående bedömda intjäningsförmåga och
preliminär proforma balansräkning.
Castellum Castellum proforma
31 MAR 31 MAR 2016
2016
Förvaltningsresultat per 9,83 10,63 1)
aktie, kr
Nettobelåningsgrad 50% 54%
Räntetäckningsgrad 354% 377%
Överskottsgrad 68% 68%
Långsiktigt substansvärde 130 132 1)
(EPRA NAV) per aktie, kr
Fastighetsvärde per 273 299 1)
aktie, kr
1) Justerat för
fondemissionselementet i
Företrädesemissionen med
utgångspunkt i en
börskurs före
teckningsrätternas
avskiljande motsvarande
volymvägd
genomsnittskurs de
senaste 10 handelsdagarna
för Castellumaktien om
129,49 kronor
SAMORDNINGSVINSTER
Castellum bedömer de årliga effektiviseringsmöjligheterna avseende
administrations- och driftskostnader till cirka 150 Mkr med full effekt inom en
period om 12-18 månader från tillträdet av Förvärvet. Sammantaget ökar detta det
proforma redovisade förvaltningsresultatet per aktie från 10,63 kronor till
11,27 kronor. Potentiella intäktssynergier har inte beaktats i dessa
bedömningar, dock bedöms intäktssynergier föreligga främst på de orter där
Castellum och Norrporten har överlappande fastighetsbestånd genom en kombination
av starkare marknadsposition, som förbättrar kunderbjudanden, och
kundbearbetning.
Omstruktureringskostnader bedöms uppgå till totalt cirka 25 Mkr och kommer
succesivt uppkomma och belasta det framtida resultatet under de efterföljande 12
-18 månader från tillträdet av Förvärvet och särredovisas i Castellums formella
räkenskaper. Inga av dessa effektiviseringsmöjligheter, intäktssynergier,
omstruktureringskostnader eller transaktionskostnader har beaktats i ovanstående
proforma balansräkning, intjäningsförmåga eller i de finansiella nyckeltalen
före och efter Förvärvet.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Rådgivare vid Förvärvet
Carnegie Investment Bank AB och Pangea Property Partners KB är finansiella
rådgivare och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är legal rådgivare till
Castellum AB (publ) i samband med Transaktionen.
Rådgivare vid Företrädesemissionen
Carnegie Investment Bank AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Svenska
Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) är Joint Global Coordinators och
Joint Bookrunners i samband med Företrädesemissionen. Gernandt & Danielsson
Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Castellum och Linklaters är legal
rådgivare till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners.
INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS FÖR ANALYTIKER OCH MEDIA
Henrik Saxborn, verkställande direktör Castellum, kommer att presentera
förvärvet vid en telefonkonferens för analytiker och media kl 08:30, torsdagen
den 14 april 2016. Presentationen hålls på engelska.
För att delta, vänligen klicka på följande länk:
http://event.onlineseminarsolutions.com/r.htm?e=1172390&s=1&k=69AAB8D3AC2319B79C
6
65E4382A7C5F8
Inbjudan har även skickats ut i ett separat pressmeddelande.
För ytterligare information kontakta
Henrik Saxborn, verkställande direktör, tfn 031-60 74 50
Ulrika Danielsson, ekonomi- och finansdirektör, tfn 031-60 74 74
www.castellum.se
Informationen är sådan som Castellum AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 13 april 2016 kl 17.50.
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Fastigheternas värde uppgår till 45 miljarder kronor och utgörs av lokaler för
kontor/butik och lager/industri med en uthyrningsbar yta om 3,6 miljoner kvm.
Castellum äger och förvaltar fastigheter i tillväxtregioner i Sverige och
Danmark.
Castellum har under 2015 tilldelats två utmärkelser för sitt hållbarhetsarbete,
dels World Green Building Councils främsta utmärkelse Business Leadership in
Sustainability, dels ”Green Star 2015” av GRESB vilket innebär att bolaget är
ett av de högst rankade i världen i fastighetssektorn.
Castellum aktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap.
Viktig information
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett
erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt handla med aktier,
teckningsrätter eller andra värdepapper i Castellum. Inbjudan till berörda
personer att teckna aktier i Castellum kommer endast att ske genom det prospekt
som Castellum avser att offentliggöra på bolagets webbplats, efter godkännande
och registrering av Finansinspektionen. Prospektet kommer bland annat att
innehålla riskfaktorer, finansiell information samt information om bolagets
styrelse. Detta pressmeddelande har inte godkänts av någon regulatorisk
myndighet och är inte ett prospekt. Investerare bör inte teckna eller köpa
värdepapper refererandes till i detta pressmeddelande förutom på grundval av den
information som kommer att finnas i det prospekt som kommer att offentliggöras.
Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa
jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag, och personer i de
jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats
bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.
Detta pressmeddelande riktar sig inte till personer som vistas i USA (med USA
avses: Förenta Staterna, dess territorier, varje stat i Förenta Staterna samt
District of Columbia), Kanada, Japan, Australien, Hongkong, Nya Zeeland,
Singapore, Sydafrika eller annat land där erbjudande eller försäljning av
teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier inte är tillåten.
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Japan, Australien,
Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd
helt eller delvis är föremål för legala restriktioner eller där sådan åtgärd
skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation,
registreringar eller andra åtgärder utöver vad som följer enligt svensk lag.
Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras,
reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner
eller som skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan
erbjudandedokumentation, registreringar eller andra åtgärder. Underlåtenhet att
efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot United States Securities Act
från 1933, med tillägg, (”Securities Act”) eller tillämpliga lagar i andra
jurisdiktioner.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier har registrerats
eller kommer att registreras enligt Securities Act, eller hos någon annan
värdepappersregulatorisk myndighet i någon stat eller jurisdiktion i USA och
inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier får erbjudas,
säljas, återförsäljas, överlåtas, levereras eller distribueras, direkt eller
indirekt, till eller inom USA eller för sådan persons räkning annat än i
enlighet med undantag från, eller i en transaktion som inte är föremål för
registreringsskyldighet enligt Securities Act samt är i enlighet med tillämpliga
värdepappersregleringar i relevant stat eller jurisdiktion i USA. Inga
erbjudanden till allmänheten avseende teckningsrätter, betalda tecknade aktier
eller nya aktier genomförs i USA. Det finns inga planer på att registrera några
värdepapper som nämnts i detta pressmeddelande i USA eller rikta ett erbjudande
till allmänheten i USA.
Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som
återspeglar Castellums aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och
operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”kommer”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”,
”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller
förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender än historiska fakta,
utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur
förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är
avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör
inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt
utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad
information.
Denna information, de åsikter och de framåtriktade uttalanden som återfinns i
detta pressmeddelande gäller enbart vid detta datum och kan ändras utan
underrättelse därom.
Bilaga 1: Kompletterande information om Norrporten
Norrportens resultaträkningar i sammandrag
Mkr 2014 2015
Hyresintäkter 1 860 1 891
Fastighetskostnader -625 -614
Driftsöverskott 1 235 1 277
Centrala administrationskostnader
Administration och marknadsföring -81 -79
Kostnader för noteringsprocessen - -9
Räntenetto -549 -240
Förvaltningsresultat 605 949
Värdeförändringar förvaltningsfastigheter 450 998
Värdeförändringar derivat -169 40
Resultat före skatt 886 1 987
Aktuell skatt -20 -21
Uppskjuten skatt -186 -336
Årets resultat 680 1 630
Norrportens balansräkningar i sammandrag
Mkr 31 DEC 2014 31 DEC 2015
Förvaltningsfastigheter 26 129 25 751
Fordringar och övrigt 393 458
Likvida medel 226 195
Summa tillgångar 26 748 26 404
Eget kapital 10 407 11 754
Uppskjuten skatteskuld 1 084 1 423
Derivat 428 381
Räntebärande skulder 14 018 12 035
Övriga skulder 811 811
Summa eget kapital och skulder 26 748 26 404
Långsiktigt substansvärde (ERPA NAV) 11 896 13 500
Aktuellt substansvärde (EPRA NNNAV) 11 651 13 150
Norrportens fastighetsportfölj i sammandrag per 31 december 2015
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
| | 2015 |
Januari |
| | -12-31 |
– decembe |
| | |
r 2015 |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
| | Antal| Yta|Fastighets|Fastighets|Hyres-|Hyres-|Ekon. ut|
Hyres-|Fastighets|Fastighets| Drifts-|
| |fastig| tkvm| -| -| värde| värde|
-|intäkter| -| -|överskott|
| | -| | värde| värde| Mkr|kr/kvm|hyrnings|
Mkr| kostnader| kostnader| Mkr|
| | heter| | Mkr| kr/kvm| | | -|
| Mkr| kr/kvm| |
| | | | | | | | grad|
| | | |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Kontor/butik | | | | | | | |
| | | |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Norr | 80| 583| 9 590| 16 437| 843| 1 445| 93,2%|
785| 201| 344| 585|
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Öresundsregionen| 23| 232| 7 025| 30 258| 549| 2 365| 85,0%|
467| 124| 532| 343|
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Storstockholm | 3| 82| 4 475| 54 579| 243| 2 967| 96,2%|
234| 39| 479| 195|
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Mälardalen | 11| 156| 2 671| 17 069| 232| 1 481| 95,4%|
221| 56| 360| 165|
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Östra Götaland | 6| 93| 1 990| 21 431| 154| 1 655| 97,5%|
150| 28| 307| 121|
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Summa | 123|1 146| 25 751| 22 452| 2 021| 1 762| 91,9%| 1
857| 448| 391| 1 409|
| | | | | | | | |
| | | |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Uthyrning och | | | | |
| 139| 121| -139|
|fastighetsadministration | | | | |
| | | |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Summa efter uthyrning | | | | |
| 587| 512| 1 270|
|och | | | | |
| | | |
|fastighetsadministration | | | | |
| | | |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
|Totalt | 123|1 146| 25 751| 22 452| 2 021| 1 762| 91,9%| 1
857| 587| 512| 1 270|
| | | | | | | | |
| | | |
+----------------+------+-----+----------+----------+------+------+--------+----
----+----------+----------+---------+
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Norrporten ägde per 31
december 2015 och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade
ägts under hela perioden. Justeringar har gjorts genom att för under året sålda
fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden
förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med såsom de ägts eller varit
färdigställda under hela perioden.
----------------------------------------------------------------------
[1] Det slutliga antalet Vederlagsaktier kommer att räknas om på basis av de
slutliga villkoren i Företrädesemissionen och baserat på ett värde per
Castellumaktie om 133 kronor.
[2] Det slutliga antalet Vederlagsaktier kommer att räknas om på basis av de
slutliga villkoren i Företrädesemissionen och baserat på ett värde per
Castellumaktie om 133 kronor.
[3] Justerat för fondemissionselementet i Företrädesemissionen med utgångspunkt
i en börskurs före teckningsrätternas avskiljande motsvarande volymvägd
genomsnittskurs de senaste 10 handelsdagarna för Castellumaktien om 129,49
kronor
Castellum förvärvar Norrporten samt genomför företrädesemission och riktad emission till Andra och Sjätte AP-fonden
| Source: Castellum AB
Attachments
