Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2016


Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 22.4.2016 klo 8.30

Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2016

Taloudellinen kehitys tammi- maaliskuussa 2016

  • Liiketoiminnan volyymiä kuvaava laskutus kasvoi 5,2 (kasvoi 7,9) % ja oli 834,4 (793,3) miljoonaa euroa
  • Liikevaihto laski 2,4 (kasvoi 3,0) % ja oli 401,3 (411,3) miljoonaa euroa
  • Liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli 399,6 miljoonaa euroa
  • Oikaistu käyttökate kasvoi 7,6 (laski 0,7) % ja oli 20,1 (18,7) miljoonaa euroa
  • Oikaistu liikevoitto oli 13,9 (13,1) miljoonaa euroa.
  • Oikaistu liikevoitto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli 13,9 miljoonaa euroa
  • Tilikauden tulos oli 10,1 (7,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,06 (0,05) euroa
Avainluvut 2016 2015 Muutos 2015
Milj. eur 1-3 1-3 1) % 1-12
Jatkuvat toiminnot        
Laskutus 834,4 793,3 5,2 3 262,2
Liikevaihto 401,3 411,3 -2,4 1 626,3
Oikaistu käyttökate 2) 20,1 18,7 7,6 83,4
Käyttökate 20,1 17,3 16,2 85,1
Oikaistu liikevoitto 2) 13,9 13,1 6,2 60,8
Liikevoitto 13,9 11,7 18,8 62,6
Oikaistu liikevoitto % 3,5 3,2   3,7
Liikevoitto % 3,5 2,9   3,8
Tilikauden tulos 10,1 7,4 35,4 44,5
Osakekohtainen tulos, EUR 0,06 0,05 22,3 0,25
Liiketoiminnan nettorahavirta -26,8 13,3   85,6
Oman pääoman tuotto, % 23,2 24,2   29,1
Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % 28,2 41,7   3,4
     
1) Oman pääoman tunnusluvut oikaistu aikaisempia tilikausia koskevan virheen korjauksen johdosta. Korjaus tehtiin vuoden 2015 tilinpäätökseen.

  2) Oikaistu käyttökate ja liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvat voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta oikaisuerinä.

Näkymä vuodelle 2016

Oriola-KD arvioi koko vuoden vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun liikevaihdon pysyvän vuoden 2015 tasolla. Oikaistun liikevoiton, vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna, arvioidaan pysyvän vuoden 2015 tasolla, tai kasvavan. Vuoden 2015 liikevaihto oli 1 626,3 miljoonaa euroa, ja oikaistu liikevoitto oli 60,8 miljoonaa euroa.

Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi osavuosikatsauksen yhteydessä:

Markkinakasvu oli hyvä sekä Suomessa että Ruotsissa. Kuluttaja-liiketoiminnassa kasvumme jäi hieman alle markkinakasvun, mutta sekä käsikauppalääkkeiden että kuluttajatuotteiden osuus myynnistä kehittyi suotuisasti ja tuki liiketoiminnan kannattavuutta. Uusien apteekkien avaamiseen Ruotsissa ja Kuluttaja-liiketoiminnan aloittamiseen Suomessa liittyvät kulut puolestaan rasittivat liiketoiminta-alueen tulosta. Palvelut-liiketoiminta kehittyi hyvin liikevaihdon ja toiminnan tehokkuuden kasvun ansiosta. Saatoimme Terveydenhuollon liiketoiminta-alueella Svensk Dos -yrityksen hankinnan päätökseen, ja aloitimme yhtiön liittämisen osaksi Oriola-KD-konsernia. Kaiken kaikkiaan vuosi alkoi hyvin kaikissa liiketoiminnoissa.

Oriola-KD-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016

Tämän osavuosikatsauksen selostusosa kuvaa yhtiön tulosta tammi-maaliskuussa 2016. International Financial Reporting Standard (IFRS) -standardin mukainen vertailu on tehty vuoden 2015 vastaavaan jaksoon, ellei toisin mainita. Osavuosikatsaukseen sisältyvät luvut ovat tilintarkastamattomia. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja.

  2016 2015 2015
Konsernin tunnusluvut 1-3 1-3 1) 1-12
Liikearvo, Milj. eur 269,9 253,7 256,5
Oma pääoma, Milj. eur 180,9 150,6 194,6
Korolliset velat, Milj. eur 146,6 199,9 128,6
Korolliset nettovelat, Milj. eur 50,9 62,7 6,6
Tase yhteensä, Milj. eur 950,5 961,6 946,9
    
Omavaraisuusaste, % 19,6 16,0 21,1
Oman pääoman tuotto, % 23,2 24,7 29,1
Sijoitetun pääoman tuotto, % 18,3 15,1 19,9
Nettovelkaantumisaste, % 28,2 41,7 3,4
Korolliset nettovelat/12 kk käyttökate 0,6 0,7 0,1
    
Oma pääoma/osake, EUR 1,00 0,83 1,07
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, EUR 0,06 0,05 0,25
Osakekohtainen tulos, sis. lopetetut toiminnot, EUR 0,06 0,04 0,25
Osakkeita keskimäärin, tkpl 2) 181 362 158 504 177 502
    
Henkilömäärä keskimäärin 2 404 2 301 2 327
Henkilömäärä kauden lopussa 2 425 2 256 2 353
    
Bruttoinvestoinnit, Milj. eur 25,6 3,4 20,4
    
1) Oman pääoman tunnusluvut oikaistu aikaisempia tilikausia koskevan virheen korjauksen johdosta. Korjaus tehtiin vuoden 2015 tilinpäätökseen.
2) Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.    

Muutokset konsernirakenteessa tammi-maaliskuussa 2016

Oriola-KD saattoi päätökseen Svensk Dos AB annosjakeluyhtiön hankinnan 8.2.2016. Svensk Dos raportoidaan osana Oriola-KD:n Terveydenhuolto-liiketoiminta-aluetta.

Konsernin liikevaihto ja tulos tammi-maaliskuu 2016

Oriola-KD:n liikevaihto laski 2,4 (kasvoi 3,0) % 401,3 (411,3) miljoonaan euroon ja oikaistu liikevoitto kasvoi 6,2 (laski 2,5) % 13,9 (13,1) miljoonaan euroon. Liikevoitto oli 13,9 (11,7) miljoonaa euroa. Tammi-maaliskuun liikevaihto vertailukelpoisella Ruotsin kruunun kurssilla oli 399.6 miljoonaa euroa.

Muutos tammi-maaliskuun myynnin jakautumisessa kaupinta- ja omistusvaraston välillä näkyi liikevaihdon laskuna, vaikka liiketoiminnan volyymi (laskutus) kasvoi 5,2 %. Myyntikatteiden kasvu paransi liiketoiminnan kannattavuutta, vaikka uusien myyntipisteiden perustaminen ja annosjakelu-liiketoiminnan hankkiminen kasvattivat sekä kuluja että poistoja.

Ruotsin kruunun vahvistumisen positiivinen vaikutus euromääräiseen liikevoittoon oli noin 0,1 miljoonaa euroa. Vertailukaudella kruunun heikentymisen negatiivinen vaikutus oli noin 0.6 miljoonaa euroa.

Tulos rahoituserien jälkeen oli 12,9 (9,8) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 10,1 (7,4) miljoonaa euroa. Oriola-KD:n nettorahoituskulut olivat 1,0 (2,0) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat 2,8 (2,3) miljoonaa euroa, vastaten 22,0 (23,8) % efektiivistä verokantaa. Osakekohtainen tulos oli 0,06 (0,05) euroa.

Raportoitavat segmentit

Oriola-KD:n raportoitavat segmentit 1.1.2016 alkaen ovat Kuluttaja, Palvelut ja Terveydenhuolto.   

Kuluttaja

Kuluttaja-segmentti keskittyy kuluttajien terveyteen ja hyvinvointiin liittyviin tarpeisiin, tuotteisiin ja palveluihin. Liiketoiminta käsittää vähittäiskaupan Ruotsissa, Suomessa ja Latviassa. Liikevaihdosta yli 90 % tulee Ruotsin vähittäiskaupasta.
                                                                                                                  

Avainluvut 2016 2015 Muutos 2015
Milj. eur 1-3 1-3 % 1-12
Laskutus 203,9 196,9 3,6 794,4
Liikevaihto 199,2 192,8 3,3 777,1
Oikaistu liikevoitto 7,7 7,6 0,9 33,7
Liikevoitto 7,7 7,6 0,9 33,7
Oikaistu liikevoitto % 3,9 3,9   4,3
Liikevoitto % 3,9 3,9   4,3
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 616 1 515    1 574

Tammi- maaliskuu 2016

Ruotsin lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden vähittäiskauppamarkkina kasvoi 5,2 (9,6) % (lähde: Apoteksförening) tammi-maaliskuussa 2016. Rinnakkaistuotujen lääkkeiden suhteellinen osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli 10,5 (10,9) % (lähde: IMS Health). Yhtiön arvion mukaan Ruotsin apteekkien kokonaismäärä kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 14 apteekilla ja katsauskauden lopussa Ruotsissa oli yhteensä 1 372 apteekkia.

Oriola-KD:n markkinaosuus lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden vähittäiskaupassa Ruotsissa tammi-maaliskuussa oli 18 (19) % (lähde: Apoteksförening). Oriola-KD:lla oli katsauskauden lopussa yhteensä 314 (306) apteekkia, joista 312 (304) oli Ruotsissa ja 2 (2) Baltiassa. Tammi-maaliskuussa 2016 Oriola-KD avasi kolme uutta apteekkia ja sopi kahden apteekin hankkimisesta Apotek Hjärtat-apteekkiketjulta. Näiden apteekkien hankinnan on tarkoitus toteutua vuoden 2016 toisen vuosineljänneksen aikana. Oriola-KD:lla on Ruotsissa ja Latviassa verkkoapteekit sekä Suomessa  terveydenhuollon ammattilaisille suunnattu verkkokauppa.

Reseptivapaiden lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä Ruotsissa oli 27.0 (25.7) %. Liikevaihto kasvoi 3,3 (0,7) % ja oli 199,2 (192,8) miljoonaa euroa, vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 2,8 (6,4) %. Oikaistu käyttökate oli 12,0 (11,7) miljoonaa euroa ja käyttökate oli 12,0 (11,7) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto kasvoi 0,9 (3,8) % ja oli 7,7 (7,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oikaistu liikevoitto kasvoi 0,4 (10,0) %. Liikevoitto kasvoi 0,9 (13,3) % ja oli 7,7 (7,6) miljoonaa euroa.

Suurin osa Ruotsin kuluttaja-liiketoiminnan kasvusta tuli reseptivapaiden lääkkeiden ja kauppatavaroiden myynnistä, mikä tuki myös kannattavuutta. Uusien apteekkien perustaminen johti vertailukautta korkeampiin kuluihin.

Palvelut

Palvelut-segmentti tarjoaa räätälöityjä palveluita lääkeyrityksille ja apteekeille Ruotsissa, Suomessa ja Baltian maissa. Lisäksi Oriola-KD Palvelut-liiketoiminta tarjoaa laajan valikoiman terveydenhuollon kuluttajatuotteita vähittäiskaupalle sekä Suomessa että Baltian maissa.

 

Avainluvut
2016 2015 Muutos 2015
Milj. eur 1-3 1-3 % 1-12
Laskutus 717,5 679,7 5,6 2 802,0
Liikevaihto 289,1 301,7 -4,2 1 183,4
Oikaistu liikevoitto 8,5 7,1 19,6 33,2
Liikevoitto 8,5 6,2 36,6 32,2
Oikaistu liikevoitto % 2,9 2,3   2,8
Liikevoitto % 2,9 2,1   2,7
Henkilöstö katsauskauden lopussa 715  705   745

Tammi- maaliskuu 2016

Ruotsin lääkemarkkina tukkuhinnoin tarkasteltuna kasvoi tammi-maaliskuussa 3,8 (10,3) % Ruotsin kruunuissa (lähde: IMS Health). Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli yhtiön arvion mukaan noin 40 (39) %.

Suomen lääkemarkkina tukkuhinnoilla kasvoi tammi-maaliskuussa 2,4 (1,6) % (lähde: IMS Express). Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46 (46) % (lähde: ATY). 

Palvelut-liiketoiminta-alueen liiketoiminnan volyymia kuvaava laskutus kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 5,6 (8,9) % ja oli 717,5 (679,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 5,2 (12,8) %. Liikevaihto laski 4,2 (kasvoi 3,5) % ja oli 289,1 (301,7) miljoonaa euroa, vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto laski 4,6 (kasvoi 7,6) %. Oikaistu käyttökate oli 9,9 (8,5) miljoonaa euroa ja käyttökate oli 9,9 (7,6) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto kasvoi 19,6 (laski 7,2) % ja oli 8,5 (7,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oikaistu liikevoitto kasvoi 19,3 (laski 5,3) %. Liikevoitto kasvoi 36,6 (laski 18,7) % ja oli 8,5 (6,2) miljoonaa euroa.

Palvelut-liiketoiminta-alueen kannattavuutta tukivat sekä parantunut kate että alemmat toiminnan kustannukset. Suomessa aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut suunnitelmasta sulkea Oulun jakelukeskus. Neuvottelut koskivat 18 henkilön tehtäviä Oulussa. Ruotsissa solmittiin pitkäaikainen sopimus Shire Sweden -lääkeyhtiön kanssa.

Terveydenhuolto

Terveydenhuolto-segmentti tarjoaa palveluita sairaaloille, terveyskeskuksille ja muille terveydenhuoltoalan toimijoille. Liiketoiminta perustuu tarjouskilpailuihin kattaen mm. alueellisen lääke- ja annosjakelun Ruotsissa.

 

Avainluvut
2016 2015 Muutos 2015
Milj. eur 1-3 1-3 % 1-12
Laskutus 5,0 - - -
Liikevaihto 5,0 - - -
Oikaistu liikevoitto -0,6 - - -
Liikevoitto -0,6 - - -
Oikaistu liikevoitto % -11,7 -   -
Liikevoitto % -11,7 -   -
Henkilöstö katsauskauden lopussa 55 -   -

Terveydenhuolto-segmentin tammi-maaliskuun liikevaihto oli 5,0 (-) miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökate oli -0,1 (-) miljoonaa euroa ja käyttökate oli -0,1 (-) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli -0,6 (-) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli -0,6 (-) miljoonaa euroa. Svensk Dos -hankinnan kauppahinnan kohdistamisesta johtuvat aineettoman käyttöomaisuuden poistot heikensivät tulosta 0,3 miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosineljänneksellä, koko vuoden arvioidut poistot ovat 1,5 miljoonaa euroa.

Oriola-KD:n Terveydenhuolto-segmentti aloitti toimintansa 1.1.2016. Svensk Dos AB:n yrityskauppa saatettiin päätökseen 8.2.2016. Svensk Dos uusi annosjakelusopimuksen Skånen alueelle. Sjuklövern klusterin käyttämä hankintasopimusmalli todettiin valitusprosessissa hankintalain vastaiseksi.  Sjuklövernin hankintaklusteri on valittanut oikeuden päätöksestä Ruotsin Korkeimpaan Hallinto-oikeuteen. Oriola-KD voitti myös Dalarna-maakuntakäräjän sairaalapalvelusopimuksen. Päätöksestä solmia sopimus Oriola-KD:n kanssa on valitettu. Terveydenhuollon sähköinen palvelu eläinlääkäreille lanseerattiin Ruotsissa onnistuneesti.

Käyttökatteeseen ja liikevoittoon vaikuttavat oikaisuerät

Oikaisuerät sisältävät liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuneet voitot tai tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat voitot tai tappiot, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappiot sekä muut, harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyvät tuotot tai kulut. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta oikaisuerinä.

  2016 2015   2015
Liikevoittoa oikaisevat erät, Milj. eur 1-3 1-3   1-12
Palvelut     
  Uudelleenjärjestelykulut - -0,9   -0,9
Konsernierät     
Uudelleenjärjestelykulut - -0,5   -0,5
Ehdollisen vastikkeen arvostaminen - -   3,4
Eläkkeet - -   -0,3
Muut erät - -   -0,1
Jatkuvat toiminnot yhteensä - -1,4   1,8

Oikaisuerät vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä liittyvät Palvelut-segmentissä sekä konsernihallinnossa kirjattuihin uudelleenjärjestelykuluihin.

Tase, rahoitus ja kassavirta

Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.3.2016 oli 950,5 (961,6) miljoonaa euroa. Rahavarat olivat 95,6 (137,1) miljoonaa euroa, oma pääoma oli 180,9 (150,6) miljoonaa euroa, omavaraisuusaste oli 19,6 (16,0) % ja nettovelkaantumisaste oli 28,2 (41,7) %. Vertailukausi sisältää 0,1 miljoonan euron suuruisen kuluerän lopetetuista toiminnoista.

Oriola-KD:lla on noin 176 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti- ja lainasopimus. Rahoitussopimus koostuu 100 miljoonan euron luottolimiittisopimuksesta ja Ruotsin kruunumääräisestä, noin 76 miljoonan euron lyhennysohjelmallisesta lainasopimuksesta. Luottolimiitti- ja lainasopimus erääntyvät toukokuussa 2018.

Oriola-KD:n 269,9 (253,7) miljoonan euron liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestauslaskelmissa rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo testataan Oriola-KD:ssa strategia- ja suunnitteluprosessin aikataulun mukaisesti kerran vuodessa. Liikearvosta oli 31.3.2016 kohdistettu 229,6 (228,0) miljoonaa euroa Kuluttajat-segmentille, 26,0 (25,7) miljoonaa euroa Palvelut-segmentille ja 14,3 (-) miljoonaa euroa Terveydenhuolto-segmentille.

Oriola-KD:n korolliset velat 31.3.2016 olivat 146,6 (199,9) miljoonaa euroa, joista syndikoituja pankkilainoja oli 75,9 (83,1) miljoonaa euroa, emittoituja yritystodistuksia 40,0 (32,8) miljoonaa euroa, apteekkien hankintaennakoita 26,0 (23,0) miljoonaa euroa ja rahoitusleasingvelkoja 4,1 (4,2) miljoonaa euroa. Korollisista veloista pitkäaikaisia oli 67,2 (79,3) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia oli 79,4 (120,6) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 50,9 (62,7) miljoona euroa. Ruotsissa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmia vuoden 2016 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Maaliskuun 2016 lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 115,5 (106,4) miljoonalla eurolla. Oikaistu nettovelkaantumisaste, sisältäen myydyt saamiset, oli 92 (112) %. Oriola-KD:n pitkäaikainen luottolimiitti- ja lainasopimus sisältää taloudellisia kovenantteja, jotka perustuvat Oriola-KD:n nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä nettovelkaantumisasteeseen.

Oriola-KD:n sitova 100,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja 35,4 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit, joista katsastuskauden lopussa 0,7 miljoonaa euroa oli käytössä.

Liiketoiminnan nettorahavirta vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä oli -26,8 (13,3) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutokset olivat -46,0 (-0,5) miljoonaa euroa. Investointien nettorahavirta oli -16,2 (-3,9) miljoonaa euroa. Rahoituksen nettorahavirta oli 16,6 (36,2) miljoonaa euroa.

Investoinnit

Vuoden 2016 ensimmäisen vuosineljänneksen bruttoinvestoinnit olivat 25,6 (3,4) miljoonaa euroa koostuen Svensk Dos -yrityshankinnasta, apteekkien uusperustannasta sekä tietojärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen liittyvistä investoinneista.

Henkilöstö

Oriola-KD:n henkilöstön määrä maaliskuun 2016 lopussa oli 2 425 (2 256), josta 67 (67) % työskenteli Kuluttuja liiketoiminta-alueella, Palvelu liiketoiminta-alueella 29 (31) % ja Terveydenhuolto liiketoiminta-alueella 2 (-) %. Konsernipalveluissa työskenteli 2 (2) % henkilöstöstä. Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön.

Hallinto

Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostavat:

  • Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja
  • Sari Aitokallio, talous- ja rahoitusjohtaja
  • Thomas Gawell, johtaja,Terveydenhuolto-liiketoiminta-alue
  • Jukka Mäkelä, kehitysjohtaja
  • Teija Silver, henkilöstöjohtaja
  • Stig Tornell, johtaja, Kuluttaja-liiketoiminta-alue,12.4.2106 lähtien
  • Kimmo Virtanen, johtaja, Palvelut-liiketoiminta-alue
     
  • Lars Birkeland, johtaja, kuluttaja-liiketoiminta-alue,12.4.2016 asti

             
Oriola-KD Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 1.10.2015 antamaa, 1.1.2016 alkaen voimassa olevaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia lukuun ottamatta suositusta 15, sillä yhtiön nimeämisvaliokuntaan voi kuulua muitakin kuin yhtiön hallituksen jäseniä. Tällä poikkeamisella listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksesta on haluttu mahdollistaa yhtiön merkittävien osakkeenomistajien valinta valiokuntaan ja täten heidän mielipiteensä esilletulo hyvissä ajoin ennen varsinaista yhtiökokousta. Nimeämisvaliokunta on hallituksen perustama valiokunta, jonka tehtävänä on valmistella ja antaa hallitukselle suositus varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta hallituksen kokoonpanoksi ja palkkioiksi.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2015 on julkaistu yhtiön internet-sivuilla osoitteessa http://www.oriola-kd.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/, ja ne perustuvat vuoden 2010 hallintokoodiin.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Oriola-KD Oyj:n 14.3.2016 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta.

Yhtiökokous päätti, että osinkona maksetaan 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella 0,13 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan sille, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 16.3.2016 on merkitty yhtiön osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 5.4.2016.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Anja Korhonen, Kuisma Niemelä, Eva Nilsson Bågenholm, Matti Rihko, Staffan Simberg ja Anssi Vanjoki sekä uusina jäseninä Mariette Kristenson ja Lena Ridström. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48 400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan ja hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkioksi 30 250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24 200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että hallituksen jäsenille hankitaan Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita pörssistä kahden viikon kuluessa siitä kun Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016 on julkistettu. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 1 000 euroa ja muille hallituksen jäsenille 500 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien puheenjohtajille ja jäsenille. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Eva Nilsson Bågenholmin.

Hallitus valitsi keskuudestaan keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Anja Korhosen (puheenjohtaja), Kuisma Niemelän ja Staffan Simbergin, sekä palkitsemisvaliokunnan jäseniksi Eva Nilsson Bågenholmin (puheenjohtaja), Mariette Kristensonin, Lena Ridströmin sekä Matti Rihkon.

Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.

Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n ja päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Ylva Erikssonin.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5 650 000 A-osaketta ja 12 500 000 B-osaketta, mikä yhdessä vastaa noin 10,00 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastaa noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset kumottiin lukuun ottamatta 20.3.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamia valtuutuksia, joiden nojalla hallitus voi päättää enintään 1 715 000 B-osaketta koskevien suunnattujen maksullisten ja maksuttomien osakeantien järjestämisestä Oriola-KD-konsernin johdon osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola-KD-konsernin avainhenkilöiden osakesäästöohjelman toteuttamiseksi.

Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 18 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastaa kokouskutsun päivänä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää vain siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 30.3.2015 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta.

Yhtiökokous päätti muuttaa hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiön yhtiöjärjestystä seuraavasti:

  • 5 §:stä poistetaan hallitukseen valittavan jäsenen yläikäraja. 
  • 12 §:ään lisätään mahdollisuus toimittaa kutsu yhtiökokoukseen julkaisemalla se yhtiön internetsivuilla.

Oriola-KD Oyj:n osakkeet

Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä:

  Tammi-maaliskuu 2016   Tammi-maaliskuu 2015
Osakkeiden vaihto A-sarja B-sarja   A-sarja B-sarja
Vaihto, milj. kpl 0,4 5,3   1,2 15,5
Vaihto, milj. euroa 1,6 21,9   4,6 56,5
Ylin kurssi, euroa 4,35 4,40   4,15 4,10
Alin kurssi, euroa 3,70 3,65   3,11 3,05
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 4,32 4,33   3,82 3,79

 Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.3.2016 oli 785,3 (689,5) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuussa 2016 Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 3,2 (10,6) % koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto A-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä oli 0,7 (2,5) % ja B-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 4,2 (14,3) %.

Maaliskuun 2016 lopussa osakkeita oli yhteensä 181 486 213 (181 486 213) kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 55 484 648 (56 578 452) kappaletta ja B-sarjan osakkeita 126 001 565 (124 907 761) kappaletta. Yhtiön hallussa on 124 024 (148 338) kappaletta yhtiön omaa B-osaketta (sisältäen ulkopuolisen palveluntuottajan hallinnoimat omistukset), joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,07 (0,08) prosenttia ja äänimäärästä 0,01 (0,01) prosenttia.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.-31.3.2016 välisenä aikana 0 (0) kappaletta A-sarjan osakkeita muunnettiin B-sarjan osakkeiksi.

Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 19.12.2012 konsernin ylimmän johdon osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2013-2015. Järjestelmän piiriin kuului kuusi henkilöä. Ansaintajaksolta 2015 palkkio perustui Oriola-KD-konsernin osakekohtaiseen tulokseen laskettuna oikaistusta tuloksesta ennen veroja. Ansaintajakson 2015 palkkio vastasi 292 098 Oriola-KD:n B-sarjan osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden), ja palkkio maksetaan vuonna 2018.

Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 4.12.2015 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmään kuuluu 14 henkilöä, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2016, 2017 ja 2018 ja vastaavasti kolme odotusjaksoa, kalenterivuodet 2017, 2018 ja 2019. Yhtiön hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Edellytyksenä järjestelmään osallistumiselle ja palkkion saamiselle on, että avainhenkilö on mukana avainhenkilöiden osakesäästöohjelmassa ja säästää kuukausittaisen summan kiinteästä bruttokuukausipalkastaan voimassa olevien osakesäästöohjelman ehtojen mukaisesti. Tarkoituksena on sovittaa yhteen yhtiön kannustinjärjestelmät yhtenäiseksi One Platform -ohjelmaksi, jossa yhtiön avainhenkilöiden osakesäästöohjelma ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä yhdistetään.

Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2016 perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Ansaintajakson 2016 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 800 000 Oriola-KD Oyj:n B-osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2018 osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Johtoryhmän jäsenen on omistettava 50 prosenttia koko järjestelmän perusteella annettujen netto-osakkeiden määrästä, kunnes hänen osakeomistuksensa yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin avainhenkilön jäsenyys johtoryhmässä jatkuu.

Oriola-KD Oyj:n avainhenkilöiden osakesäästöohjelman 27.8.2014 hyväksytylle säästökaudelle 1.10.2014 - 30.9.2015 osallistui 39 konsernin avainhenkilöä. Osakesäästöohjelmien puitteissa enimmäissäästön määrä kuukaudessa oli 10 % ja vähimmäissäästön määrä 2 % kunkin osallistujan kiinteästä bruttokuukausipalkasta. 18.6.2015 hyväksytylle säästökaudelle 1.10.2015 - 31.12.2016 osallistuu noin 50 konsernin avainhenkilöä. Enimmäissäästön määrä kuukaudessa on 8,3 % ja vähimmäismäärä 2 % kunkin osallistujan kiinteästä bruttokuukausipalkasta.

Kertyneillä säästöillä ostetaan Oriola-KD:n B-sarjan osakkeita osallistujille markkinahintaan. Osakesäästöohjelmaan osallistuneet avainhenkilöt saavat maksutta kaksi B-sarjan osaketta kutakin kolmea hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet annetaan osallistujalle, mikäli hän omistaa säästökaudella hankitut säästöosakkeet määrätyn omistusjakson päättymiseen saakka, eikä hänen työsuhteensa ole päättynyt ennen omistusjakson viimeistä päivää. Lisäosakkeet maksetaan osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Säästökauden 2014-2015 säästöt vastaavat noin 46 835 osaketta, joiden arvioidaan oikeuttavan noin 31 206 lisäosakkeeseen arvioituna raportointikauden päätteen kurssitasolla.

Oriola-KD:lla on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa ohjelman hallinnoinnista. Katsauskauden lopussa ulkopuolisen palveluntuottajan hallinnoimia omia osakkeita oli yhteensä 27 202 (27 202) kappaletta.


Markkinatakaus

Oriola-KD Oyj:n osakkeelle ei ole voimassaolevaa markkinatakausta.

Liputusilmoitukset

Katsauskaudella ei vastaanotettu liputusilmoituksia.

Riskit

Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut.

Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.

Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit:

  • Muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä, lääkkeiden hinnoissa ja korvattavuudessa saattavat heikentää Oriola-KD:n liikevaihtoa ja kannattavuutta.
  • Ruotsin vähittäiskaupassa apteekkien vapaa perustanta on johtanut apteekkien lukumäärän kasvuun. Apteekkien lukumäärä saattaa edelleen kasvaa, mikä voi edelleen kiristää kilpailutilannetta.
  • Ruotsin tukkukaupassa markkinamuutoksen seurauksena syntynyt lisäkapasiteetti kiristää kilpailua, mikä saattaa heikentää toiminnan kannattavuutta. Yksikanavajakelun osuus lääkejakelumarkkinasta saattaa pienentyä nopeasti, mikä saattaa heikentää toiminnan kannattavuutta ja johtaa tukkutoiminnan uudelleenjärjestelyyn.
  • Rinnakkaistuotujen lääkkeiden osuuden muutokset Ruotsin kokonaismarkkinasta vaikuttaa Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan kannattavuuteen.
  • Usean merkittävän lääkeyhtiösopimuksen yhtäaikainen menettäminen saataa heikentää liikevaihtoa ja kannattavuutta.
  • Strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä.

Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Valuuttariski on Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävin: mahdollisella Ruotsin kruunun arvon muutoksella on vaikutusta Oriola-KD:n liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen.

Liikearvon arvonalentumistestauslaskelma laaditaan Oriola-KD:ssa strategia- ja suunnitteluprosessin aikataulun mukaisesti kerran vuodessa. Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon arvonalentumisen, mikä heikentäisi Oriola-KD:n tulosta.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Oriola-KD:n strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä, joilla saattaa olla vaikutusta Oriola-KD:n kannattavuuteen.

Tulevaisuuden näkymät

Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2016 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden odotetaan kasvavan ajanjaksolla 2015-2020 Suomessa keskimäärin 0-3 % vuosittain ja Ruotsissa keskimäärin 4-7 % vuosittain paikallisessa valuutassa. (Lähde: IMS Health).

Näkymä vuodelle 2016

Oriola-KD arvioi koko vuoden vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun liikevaihdon pysyvän vuoden 2015 tasolla. Oikaistun liikevoiton, vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna, arvioidaan pysyvän vuoden 2015 tasolla, tai kasvavan. Vuoden 2015 liikevaihto oli 1 626,3 miljoonaa euroa, ja oikaistu liikevoitto oli 60,8 miljoonaa euroa.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Stig Tornell nimitettiin Kuluttaja-liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi ja Oriola-KD-konsernin johtoryhmän jäseneksi 12.4.2016 alkaen Lars Birkelandin jätettyä yhtiön.

Oulun jakelukeskusta koskevat yhteistoimintaneuvottelut saatettiin päätökseen. Oulun nykyisen jakelukeskuksen toiminta siirretään Espooseen ja Oulun jakelukeskuksen toiminta lakkaa. Jakelukeskuksen lakkauttaminen johtaa enimmillään 18 työntekijän irtisanomiseen. Toiminnan uudelleenjärjestämisestä aiheutuvat kulut kirjataan toisen vuosineljänneksen tulokseen.

Seuraava osavuosikatsaus

Oriola-KD Oyj julkistaa tuloksensa vuoden 2016 toiselta vuosineljännekseltä 19.7.2016 noin klo 08.30.

Oriola-KD:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016

Konsernin laaja tuloslaskelma 2016 2015 2015
(IFRS), Milj. eur 1-3 1-3 1- 12
       
Jatkuvat toiminnot    
Liikevaihto 401,3 411,3 1 626,3
Liiketoiminnan muut tuotot 5,0 3,1 14,9
Myytyjen suoritteiden kulut -317,2 -331,9 -1 298,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -37,7 -37,8 -143,8
Liiketoiminnan muut kulut -31,2 -27,4 -113,9
Käyttökate 20,1 17,3 85,1
Poistot ja arvonalentumiset -6,2 -5,6 -22,6
Liikevoitto 13,9 11,7 62,6
Rahoitustuotot ja -kulut -1,0 -2,0 -6,5
Tulos ennen veroja 12,9 9,8 56,1
Tuloverot -2,8 -2,3 -11,5
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 10,1 7,4 44,5
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista - -0,1 0,1
Tilikauden tulos 10,1 7,3 44,6


Muut laajan tuloksen erät    
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:    
Tilikauden aikana laajaan tulokseen kirjattu muuntoero -0,4 1,5 3,6
Rahavirran suojaus -0,1 -0,4 0,1
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero 0,0 0,1 -0,0
  -0,5 1,2 3,7
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:    
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen    
vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot - - 5,6
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - - -1,1
  - - 4,4
    
Tilikauden laaja tulos 9,6 8,5 52,8
    
Tilikauden tuloksen jakautuminen      
Emoyhtiön omistajille 10,1 7,3 44,6
    
Tilikauden laajan tuloksen    
jakautuminen      
Emoyhtiön omistajille 9,6 8,5 52,8


Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:  
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR      
Jatkuvista toiminnoista 0,06 0,05 0,25
Lopetetuista toiminnoista - -0,00 0,00
Tilikauden tuloksesta 0,06 0,04 0,25
    
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR      
Jatkuvista toiminnoista 0,06 0,05 0,25
Lopetetuista toiminnoista - -0,00 0,00
Tilikauden tuloksesta 0,06 0,04 0,25


Konsernin tase    
(IFRS), Milj. eur    
    
VARAT 31.3.2016 31.3.2015 1) 31.12.2015
    
Pitkäaikaiset varat    
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 73,0 73,8 72,7
Liikearvo 269,9 253,7 256,5
Muut aineettomat hyödykkeet 70,6 61,6 63,2
Muut pitkäaikaiset saamiset 0,4 0,0 0,3
Laskennalliset verosaamiset 4,6 5,8 3,7
Pitkäaikaiset varat yhteensä 418,4 395,0 396,4
    
Lyhytaikaiset varat    
Vaihto-omaisuus 204,3 194,3 201,1
Myyntisaamiset 205,7 194,3 194,0
Muut saamiset 26,6 40,9 33,4
Rahavarat 95,6 137,1 121,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä 532,1 566,7 550,5
    
VARAT YHTEENSÄ 950,5 961,6 946,9
    
OMA PÄÄOMA JA VELAT      
    
Oma pääoma    
Osakepääoma 36,2 36,2 36,2
Suojausrahasto -1,3 -1,7 -1,2
Käyttörahasto 19,4 19,4 19,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 74,8 75,0 74,8
Muut rahastot 0,2 0,1 0,2
Muuntoerot 0,1 -1,5 0,5
Kertyneet voittovarat 51,5 22,9 64,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva    
oma pääoma yhteensä 180,9 150,6 194,6
    
Pitkäaikaiset velat    
Laskennalliset verovelat 16,6 15,9 15,8
Eläkevelvoitteet 10,0 15,2 10,0
Rahoitusvelat 67,2 79,3 66,9
Muut pitkäaikaiset velat 2,1 2,6 2,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä 95,9 113,0 94,7
    
Lyhytaikaiset velat    
Ostovelat 515,6 525,1 547,7
Varaukset - 1,9 -
Rahoitusvelat 79,4 120,6 61,7
Muut lyhytaikaiset velat 78,8 50,5 48,1
Lyhytaikaiset velat yhteensä 673,7 698,0 657,5
    
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 950,5 961,6 946,9
    
1) Vertailutieto oikaistu aikaisempia tilikausia koskevan virheen korjauksen johdosta. Korjaus tehtiin vuoden 2015 tilinpäätökseen.  


Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS)    Kerty-   Oma
     neet   pääoma
Emoyhtiön omistajille Osake- Rahas- Muunto- voitto- Hybridi- yhteen-
kuuluva oma pääoma pääoma tot erot varat laina
Milj. eur            
Oma pääoma       
1.1.2015 36,2 19,3 -3,1 19,5 39,6 111,5
Kauden laaja tulos       
  Tilikauden tulos - - - 7,3 - 7,3
  Muut laajan tuloksen erät:       
  Rahavirran suojaus - -0,4 - - - -0,4
  Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot - - - -0,0 - -0,0
  Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - 0,1 - 0,0 - 0,1
  Muuntoero - 0,0 1,5 - - 1,5
Kauden laaja tulos yhteensä - -0,3 1,5 7,3 - 8,5
Liiketoiminnat omistajien kanssa       
  Osakeanti - 74,0 - - - 74,0
  Hybridilainan maksetut korot - - - -2,2 - -2,2
  Hybridilainan lunastus - - - -1,6 -39,6 -41,2
  Osakepalkitseminen - - - 0,0 - 0,0
  Omien osakkeiden osto - - - -0,0 - -0,0
Liiketoiminnat omistajien kanssa yhteensä - 74,0 - -3,8 -39,6 30,5
Oma pääoma       
31.3.2015 1) 36,2 92,9 -1,5 22,9 - 150,6
       
Oma pääoma       
1.1.2016 36,2 93,1 0,5 64,7 - 194,6
Kauden laaja tulos       
  Tilikauden tulos - - - 10,1 - 10,1
  Muut laajan tuloksen erät:       
  Rahavirran suojaus - -0,1 - - - -0,1
  Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - 0,0 - - - 0,0
  Muuntoero - - -0,4 - - -0,4
Kauden laaja tulos yhteensä - -0,1 -0,4 10,1 - 9,6
Liiketoiminnat omistajien kanssa       
  Osinko - - - -23,6 - -23,6
  Osakepalkitseminen - - - 0,3 - 0,3
Liiketoiminnat omistajien kanssa yhteensä - - - -23,3 - -23,3
Oma pääoma       
31.3.2016 36,2 93,1 0,1 51,5 - 180,9
       
1) Vertailutieto oikaistu aikaisempia tilikausia koskevan virheen korjauksen johdosta. Korjaus tehtiin vuoden 2015 tilinpäätökseen.     


Lyhennetty konsernin 2016 2015 2015
rahavirtalaskelma (IFRS), Milj. eur 1-3 1-3 1- 12
Liikevoitto 13,9 11,6 62,7
Poistot 6,2 5,6 22,6
Käyttöpääoman muutos -46,0 -0,5 11,2
Rahoituserien ja    
verojen rahavirta -3,6 -1,3 -16,9
Muut oikaisut 2,7 -2,2 4,3
Liiketoiminnan nettorahavirta -26,8 13,3 83,7
    
Investointien nettorahavirta -16,2 -3,9 -19,9
    
Rahoituksen nettorahavirta 16,6 36,2 -33,3
    
Rahavarojen muutos -26,3 45,6 30,6
    
Rahavarat tilikauden    
alussa 121,9 91,5 91,5
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0 0,0 -0,1
Rahavarojen muutos -26,3 45,6 30,6
Rahavarat tilikauden lopussa 95,6 137,1 121,9

Liitetiedot

Pääasialliset laadintaperiaatteet 1.1.2016 alkaen (IFRS)

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34). Osavuosikatsauksessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2015 lukuun ottamatta jäljempänä esitettyjä, 1.1.2016 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja. Osavuosikatsaus ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä yhtiön vuositilinpäätöksen 2015 kanssa.

Uuden toimintamallin mukaan Oriola-KD:n ylin operatiivinen päätöksentekijä on konsernin toimitusjohtaja, joka tekee strategisia päätöksiä, vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista.

Osavuosikatsauksen luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä.

1.1.2016 käyttöön otettuja uusia laskentastandardeja tai niiden muutoksia:

  • IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja IAS 38 Aineettomat hyödykkeet -muutos
  • IFRS-standardeihin tehdyt vuosittaiset parannukset 2012-2014

Edellä mainittujen muiden uusien standardien muutoksien vaikutus on konsernissa ollut vähäinen.

Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

Osakekohtainen tulos    
  2016 2015 2015
Milj. eur 1-3 1-3 1- 12
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 10,1 7,4 44,5
Hybridilainan maksamattomat korot verojen jälkeen - -0,2 -
Oikaistu tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 10,1 7,2 44,5
    
  2016 2015 2015
Milj. eur 1-3 1-3 1- 12
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot 10,1 7,3 44,6
Hybridilainan maksamattomat korot verojen jälkeen - -0,2 -
Oikaistu tilikauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot 10,1 7,1 44,6
    
    
Osakkeita keskimäärin, tkpl    
Laimentamaton 181 362 158 504 177 502
Laimennusvaikutuksella oikaistu 181 362 158 504 177 502
    
Tulos/osake (EUR)    
Laimentamaton    
Jatkuvat toiminnot 0,06 0,05 0,25
Lopetetut toiminnot - -0,00 0,00
Yhteensä 0,06 0,04 0,25
    
Laimennusvaikutuksella oikaistu    
Jatkuvat toiminnot 0,06 0,05 0,25
Lopetetut toiminnot - -0,00 0,00
Yhteensä 0,06 0,04 0,25

Liiketoimintojen yhdistäminen

Oriola-KD on 8.2.2016 hankkinut ruotsalaisen Svensk Dos AB:n koko osakekannan. Hankinta liittyy Terveydenhuollon liiketoimintaan. Svensk Dos on lääkkeiden annosjakeluun erikoistunut apteekkiyritys. Tänä päivänä Svensk Dos jakelee valmiiksi annostellut lääkkeet 25 000 henkilölle Skånen alueella jakelupisteiden kautta ja suoraan hoitokoteihin sekä rikosseuraamuslaitoksiin ympäri Ruotsin. Svensk Dosin liikevaihto vuonna 2014 oli noin 25,0 miljoonaa euroa ja arvioitu markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden annosjakelumarkkinasta oli noin 13 %. Svensk Dosin henkilöstömäärä on noin 60 ja toimipiste sijaitsee Uppsalassa.

Hankintamenolaskelma perustuu yhtiön taseeseen per 31.1.2016, joka on laadittu olennaisilta osin IFRS:n laskentaperiaatteiden mukaisesti. Hankinta on kirjattu IFRS 3 sallimalla tavalla alustavana. Oriola-KD tekee hankinta-ajankohdasta seuraavien 12 kuukauden kuluessa tarvittavat oikaisut näihin alustaviin arvioihin.

Hankinnasta kirjattu alustava liikearvo 14,0 miljoonaa euroa kuvaa kohdeyhtiössä ollutta kokenutta henkilöstöä, annosjakelujärjestelmää ja -prosessia, synergiaetuja ostotoiminnassa ja varastoinnissa sekä kasvuodotuksia. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Oriola-KD:hen 1.2.2016 alkaen.

Hankintahetkestä Svensk Dos AB:n vaikutus Oriola-KD konsernin liikevaihtoon oli raportointikaudella 5,0 miljoona euroa ja vaikutus tilikauden tulokseen oli 0,0 miljoonaa euroa. Jos hankinta olisi tapahtunut 1.1.2016, vaikutus konsernin liikevaihtoon olisi raportointikaudella ollut 7,2 miljoonaa euroa, ja vaikutus tilikauden tulokseen olisi ollut -0,1 miljoonaa euroa.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Aineellisten hyödykkeiden muutokset 2016 2015 2015
Milj. eur 1-3 1-3 1- 12
Kirjanpitoarvo kauden alussa 72,7 75,2 75,2
Liiketoimintojen yhdistäminen 1,4 - -
Lisäykset 3,0 1,8 11,9
Vähennykset -0,2 -0,1 -0,6
Siirto tase-erien välillä - - 0,0
Poistot -3,8 -3,7 -14,8
Kurssierot -0,2 0,6 1,0
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 73,0 73,8 72,7
    
Aineettomien hyödykkeiden muutokset 2016 2015 2015
Milj. eur 1-3 1-3 1- 12
Kirjanpitoarvo kauden alussa 319,7 312,3 312,3
Liiketoimintojen yhdistäminen 1,1 - -
Lisäykset 22,6 1,5 8,5
Siirto tase-erien välillä - - 0,0
Poistot ja arvonalentumiset -2,4 -1,9 -7,8
Kurssierot -0,6 3,4 6,7
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 340,4 315,3 319,7


Johdannaissopimukset    
    
31.3.2016    
  Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
Milj. eur käypä arvo käypä arvo  nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset    
Koronvaihtosopimukset - 1,7 56,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat    
johdannaissopimukset    
Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,4 - 38,6
    
    
31.3.2015    
  Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
Milj. eur  käypä arvo käypä arvo  nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset    
Koronvaihtosopimukset - 2,1 56,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat    
johdannaissopimukset    
Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset - 1,3 108,5

Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event tapahtumiin ja eivät mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.

Käyvän arvon hierarkia      
      
Milj. eur      
31.3.2016   Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Käypään arvoon arvostetut varat      
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset - 0,4 - 0,4
Käypään arvoon arvostetut velat      
Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa   - 1,7 - 1,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset - 0,0 - 0,0
Ehdollinen vastike   - - 9,8 9,8
      
Milj. eur      
31.3.2015   Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Käypään arvoon arvostetut varat      
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset - 0,3 - 0,3
Käypään arvoon arvostetut velat      
Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa   - 2,1 - 2,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset - 1,6 - 1,6
Ehdollinen vastike   - - 15,1 15,1

Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)
Taso 3:
Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusveloista
  
Milj. eur  
Tasearvo 31.12.2015 12,4
Kirjaukset rahoituskuluihin 0,2
Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvelkojen vähennys -12,4
Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvelkojen lisäys 9,5
Muuntoerot 0,1
Tasearvo 31.3.2016 9,8

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (taso 3) on kirjattu Svensk Dos AB:n yrityskaupan ehdollinen vastike, jonka lopullinen määrä perustuu erikseen määriteltyjen annosjakelusopimusten onnistuneeseen toteutumiseen. Ehdolliset vastikkeet tullaan sopimusten toteutuessa maksamaan vuoden 2016 aikana. Katsastuskauden aikana kirjatut vähennykset liittyvät Medstop-yrityskaupan ehdollisen vastikkeen maksuun 17.3.2016.

Vakuudet ja vastuusitoumukset   
   
Milj. eur 31.3.2016 31.3.2015
Annetut vakuudet   
Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta 8,4 8,2
Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta 0,8 21,2
Annetut yrityskiinnitykset 2,3 2,3
Muut takaukset ja vastuut 1,0 1,0
Yhteensä 12,5 32,7
   
Leasing-vastuut 0,8 0,8
Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset 43,7 44,4

Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta ovat myytyjen Venäjän yhtiöiden kaupallisten sitoumusten ja toimitilojen vuokrasopimusten vakuudeksi kolmannelle osapuolelle annettuja takauksia. Kauppasopimuksen ehtojen mukaisesti ostaja on sitoutunut hyvittämään Oriola-KD:n antamista takauksista Yhtiölle esitetyt
vaatimukset. Lisäksi Oriola-KD Oyj on saanut ostajan pankilta yhteensä 0,8 (18,8) miljoonan euron vastatakaukset, jotka kohdistuvat pääosin kaupallisia sitoumuksia varten annettuihin takauksiin. Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta erääntyvät vuoden 2016 aikana.

Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen Ruotsissa. Oriola-KD Oyj on antanut lisäksi 2,8 (2,8) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi.

Varaukset

Oriola-KD:lla ei ollut varauksia 31.3.2016. Vertailukaudella varaukset muodostuivat uudelleenjärjestelyvarauksesta 1,4 miljoonaa euroa liittyen Suomessa käytyihin yhteistoimintaneuvotteluihin,  Medstop-yrityskaupan integraatioon sekä Venäjän liiketoimintojen myyntiin liittyneeseen 0,5 miljoonan euron kuluvaraukseen.

Lähipiiritapahtumat

Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltayhteisöt. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa.

Segmentti-informaatio      
      
Raportoitavat segmentit      
      
1-3/2016      
    Terveyden- Konserni-  
Milj. eur Kuluttaja Palvelut huolto erät Yhteensä
Ulkoinen laskutus 203,9 625,6 5,0 - 834,4
Sisäinen laskutus - 91,9 - -91,9 -
Laskutus 203,9 717,5 5,0 -91,9 834,4
      
Ulkoinen liikevaihto 199,2 197,1 5,0 - 401,3
Sisäinen liikevaihto - 91,9 - -91,9 -
Liikevaihto 199,2 289,1 5,0 -91,9 401,3
      
Liikevoitto 7,7 8,5 -0,6 -1,6 13,9
Oikaistu liikevoitto 7,7 8,5 -0,6 -1,6 13,9
Varat 458,0 350,0 27,0 115,5 950,5
Velat 74,2 507,8 6,2 181,3 769,6
Investoinnit 3,3 0,8 19,0 2,5 25,6
Poistot 4,3 1,4 0,4 0,1 6,2
Henkilömäärä keskimäärin 1 607 722 36 38 2 404
      
      
1-3/2015      
      
      
    Terveyden- Konserni-  
Milj. eur Kuluttaja 1) Palvelut huolto erät Yhteensä
Ulkoinen laskutus 196,9 596,5 - - 793,3
Sisäinen laskutus - 83,2 - -83,2 -
Laskutus 196,9 679,7 - -83,2 793,3
      
Ulkoinen liikevaihto 192,8 218,5 - - 411,3
Sisäinen liikevaihto - 83,2 - -83,2 -
Liikevaihto 192,8 301,7 - -83,2 411,3
      
Liikevoitto 7,6 6,2 - -2,1 11,7
Oikaistu liikevoitto 7,6 7,1 - -1,6 13,1
Varat 459,0 356,5 - 146,1 961,6
Velat 74,2 530,0 - 206,8 811,1
Investoinnit 2,4 0,9 - 0,1 3,4
Poistot ja arvonalentumiset 4,1 1,4 - 0,1 5,6
Henkilömäärä keskimäärin 1 523 734 - 44 2 301
      
      
1) Vertailutieto oikaistu aikaisempia tilikausia koskevan virheen korjauksen johdosta.    
      
      
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot      
      
1-3/2016      
    Baltian Muut  
Milj. eur Ruotsi Suomi maat maat Yhteensä
Liikevaihto 288,0 82,9 12,8 17,6 401,3
Varat 685,7 246,1 18,7 - 950,5
Investoinnit 22,2 3,3 0,1 - 25,6
      
1-3/2015      
    Baltian Muut  
Milj. eur Ruotsi Suomi maat maat Yhteensä
Liikevaihto 291,0 91,1 11,7 17,5 411,3
Varat 655,4 290,7 15,5 - 961,6
Investoinnit 2,6 0,7 0,1 - 3,4

Espoossa 21.4.2016
 
Oriola-KD Oyj:n hallitus
 
  
Lisätietoja:
 
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com

Sari Aitokallio
talous- ja rahoitusjohtaja
puh. 010 429 2112
sähköposti: sari.aitokallio@oriola-kd.com

Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com

HUG#2005730


Attachments

Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus Q1/2016.pdf