Selskabsmeddelelse nr. 41, 2016 - Auktioner over obligationer i Nordea Kredit Realkredit-aktieselskab.

I forbindelse med refinansieringen af Nordea Kredits Kort Rente (CITA) og CIBOR
lån pr. 1. juli 2016 gennemføres elektroniske auktioner den 24. og 25. maj 2016.
Nordea Kredit refinansierer Kort Rente (CITA) og CIBOR lånene i særligt dækkede
realkreditobligationer (SDRO), og auktionerne gennemføres af Nordea Bank
Danmark.

Obligationer   DK0002036458 NDACITA6OA19RF

               DK0002036375 NDACIBOR619RF (stående lån)
               DK0002036532 NDACIBOR6OA19RF


Auktionen      Auktionerne foregår på NASDAQ Copenhagens auktionsdelmarked.
               Bemærk at udbuddet vil ske ved anvendelse af participant NOA.

               Obligationen NDACITA6OA19RF (ISIN-kode DK0002036458), sælges til
               kurs 100,20 – og der bydes på tillægget, som skal tillægges
               referencerenten ved den løbende kuponfastsættelse.

               Obligationens kupon pr. 1. juli 2016 fremkommer således: 6
               måneders CITA, der fastsættes den 27. juni 2016 multipliceres
               med 365/360, hvorefter der reguleres for auktionens tillæg.
               Renten afrundes til 2 decimaler.

               Obligationerne, NDACIBOR619RF (ISIN-kode DK0002036375) og
               NDACIBOR6OA19RF (ISIN-kode DK0002036532), sælges til kurs 100,20
               – og der bydes på tillægget, som skal tillægges referencerenten
               ved den løbende kuponfastsættelse.

               Obligationernes kupon pr. 1. juli 2016 fremkommer således: 6
               måneders CIBOR, der fastsættes den 27. juni 2016 multipliceres
               med 365/360, hvorefter der reguleres for auktionernes tillæg.
               Renten afrundes til 2 decimaler.

               Investorer gøres opmærksom på, at det opnåede tillæg til CITA og
               CIBOR er gældende i obligationernes løbetid.

               Ved auktionerne anvendes det hollandske auktionsprincip og
               auktionstypen ”hidden call”. Det indebærer, at alle bud under
               skæringstillægget vil blive afregnet det fulde beløb med det
               fastsatte tillæg. For bud på skæringstillægget kan der blive
               tale om pro rata tildeling. Alle bud over skæringstillægget vil
               ikke få nogen tildeling.


Auktionsdato   Auktionerne foregår tirsdag den 24. maj og onsdag den 25. maj
               2016.


Rating         Obligationernes rating er Aaa hos Moody’s og AAA hos Standard &
               Poor’s.


Beløb          Mængder og fordeling af auktionerne forventes offentliggjort i
               uge 19.
               De tre obligationer forventes senere i 2016 at blive anvendt til
               finansiering af nye lån.


Øvrige         Nordea Kredit er ikke forpligtet til at afhænde hele det
vilkår         annoncerede beløb på auktionen.
               Nordea Kredit kan vælge at ændre den planlagte salgsperiode,
               herunder udskyde eller helt aflyse det planlagte salg.


Bud/afregning  Auktionerne åbner kl. 10.00 og lukker enten kl. 10.30 eller
               11.30. Der vil ske tildeling af accepterede bud henholdsvis kl.
               10.40 eller 11.40.

               Der bydes i rente og det vil være muligt at lægge bud ind med to
               decimaler.


Valør          1. juli 2016.

               Beløbene der skal sælges på auktion opskrives i VP den 20. maj
               2016.

Deltagere      Bud kan afgives af alle med adgang til det danske
               obligationsmarked på NASDAQ Copenhagen.

               Bud kan i tilfælde af tekniske problemer afgives til Nordea
               Markets. Kontaktpersoner er Bjarne Hammeken på telefon 33 33 17
               07 og Kim Bek Petersen på telefon 33 33 16 44.

Yderligere spørgsmål besvares ved henvendelse til Nordea Group Treasury & ALM,
Peter Brag på telefon 33 33 16 63 og Finn Nicolaisen på telefon 33 33 16 25.

Venlig hilsen

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab