Tele2 förvärvar TDC Sverige och stärker sin position på den svenska företagsmarknaden

Stockholm - Tele2 AB (Tele2), (NASDAQ OMX Stockholm: TEL2 A och TEL2 B) meddelar
idag att man förvärvar TDC Sverige för en köpesumma på 2,9 miljarder kronor
("Transaktionen"). Förvärvet innebär att Tele2 blir en starkare aktör på sin
hemmamarknad inom det strategiskt viktiga företagssegmentet.
TDC Sverige är en framgångsrik leverantör av företagstjänster i Sverige, som
förser både den offentliga sektorn och många svenska bolag med kompletta
lösningar för sina kommunikationsbehov. TDC Sverige har en stark position inom
attraktiva produktsegment, och en historik av att generera lönsam tillväxt.
Detta ledde till nettointäkter på 3,4 miljarder kronor och en EBITDA på 0,4
miljarder kronor under 2015. TDC Sverige hade 809 heltidsanställda i slutet av
2015.

Som ett resultat av förvärvet av TDC Sverige avser Tele2 skapa en ännu starkare
aktör inom det svenska företagssegmentet, med fokus på kundvärde. Tillsammans
kommer TDC Sverige och Tele2 att vara en utmanare som kommer att kunna erbjuda
sina svenska företagskunder en mer omfattande produktportfölj. Den sammanslagna
verksamheten kommer att vara väl positionerad för att kunna dra nytta av
tillväxttrender i branschen, såsom ökande användningen av datatjänster, ”Managed
Services” och övergången till molnbaserade plattformar.

Allison Kirkby, vd och koncernchef för Tele2 AB, kommenterar: "Vårt förvärv av
TDC Sverige är i linje med vår strategi att vara ledande i att skapa kundvärde
för både konsumenter och företag. Den här affären innebär en unik möjlighet för
Tele2 att expandera vårt utbud av tjänster inom företagsmarknaden. Affären
kompletterar mycket väl vår befintliga verksamhet i Sverige, och ger oss
möjlighet att möta den globala trenden med stora företagskunder som kräver ett
allt bredare utbud av kommunikations- och nättjänster. För våra aktieägare
kommer kombinationen av Tele2 och TDC Sverige att innebära ett betydande
värdeskapande genom de synergier affären kommer att generera."

Samuel Skott, Executive Vice President och vd för Tele2 Sverige, kommenterar:
"Genom att kombinera Tele2s och TDC Sveriges kraftfulla verksamheter i Sverige,
skapas en ännu starkare leverantör av kommunikationstjänster för företag. Tele2
har traditionellt varit en stark aktör inom mobiltelefoni och fast telefoni
medan TDC Sverige har legat steget före inom ”Network-as-a-Service”, ”Unified
Communications” och hårdvara. Dessa unika profiler kompletterar varandra väldigt
väl och kommer att generera ännu större kundvärden framöver."

I samband med Transaktionen föreslår Tele2 att en nyemission med företrädesrätt
för befintliga aktieägare om cirka 3 miljarder kronor genomförs
("Företrädesemissionen"). Företrädesemissionen kommer att beslutas av en extra
bolagsstämma. Transaktionen är inte villkorad av finansiering genom
företrädesemissionen, då Tele2 har tillgängliga medel och befintliga
kreditfaciliteter för att finansiera Transaktionen. Företrädesemissionen
föreslås för att bibehålla bolagets finansiella styrka, är fullt garanterad och
har stöd av Tele2s största ägare Kinnevik. Företrädesemissionen förväntas vara
genomförd under det fjärde kvartalet 2016.

Transaktionen är föremål för godkännande av berörda konkurrensmyndigheter.
Affären beräknas slutföras under det fjärde kvartalet 2016.

Tele2 uppskattar att årliga synergier från lägre operativa kostnader och
investeringar kommer att uppgå till cirka 300 miljoner kronor. Ytterligare
synergier av engångskaraktär förväntas att uppgå till 200 miljoner kronor. Tele2
förväntar sig även positiv inverkan från korsförsäljning. Preliminärt estimat
för integrationskostnader och övriga engångskostnader, som krävs för att uppnå
Transaktionens synergier, uppgår till cirka 750 miljoner kronor.

Transaktionen
Tele2 kommer att förvärva hela TDCs svenska verksamhet för en köpesumma på 2,9
miljarder kronor.

Finansiering
Transaktionen är inte villkorad av att finansieras genom en företrädesemission,
då Tele2 har tillgängliga medel och befintliga kreditfaciliteter för att
finansiera Transaktionen. I samband med Transaktionen avser Tele2 att genomföra
en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 3 miljarder
kronor för att bibehålla bolagets finansiella styrka. Den största aktieägaren i
Tele2, Kinnevik (innehar 30,04% av det totala antalet aktier och 47,58% av
antalet röster i Tele2), har åtagit sig att teckna sin pro rata andel av
företrädesemissionen och Nordea Bank AB (publ) har ingått ett garantiåtagande
(standby underwriting committment) med förbehåll för sedvanliga villkor, för den
återstående delen av företrädesemissionen. Företrädesemissionen förväntas vara
genomförd i fjärde kvartalet 2016.

Extra bolagsstämma
För att besluta om företrädesemissionen kommer en extra bolagsstämma att hållas.
Företrädesemissionen beräknas vara genomförd i slutet av 2016. Ytterligare
detaljer kommer att följa och kallelsen till den extra bolagsstämman kommer att
publiceras separat och även göras tillgänglig på www.tele2.com

Press- och analytikerkonferens
Tele2 bjuder in till en press- och analytikerkonferens som arrangeras i
Myntkabinettet, Slottsbacken 6, i Stockholm kl. 12:00 (11:00 brittisk tid, 06:00
New York-tid) den 21 juni, 2016. Press- och analytikerkonferensen kommer att
hållas på engelska och även kunna följas via webcast på www.tele2.com

En lättare lunch kommer att serveras på plats.

Samtalsinformation:
För att säkerställa att du är ansluten till telefonkonferensen, vänligen ring in
några minuter på förhand för att registrera dig.

Bekräftelsekod: 5417211 eller fråga efter Tele2

Telefonnummer:
Sverige: +46 (0) 8 5352 6408
UK: +44 (0) 20 3427 1906
USA: +1 718 354 1359

Informationen är sådan som Tele2 AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 21 juni 2016 kl. 07:00.

För mer information, vänligen kontakta:
Viktor Wallström, Kommunikationsdirektör, Tele2 AB, Tel: +46 703 63 53 27
Louise Tjeder, IR-chef, Tele2 AB, Tel: +46 704 26 46 52

TELE2 ÄR EN AV EUROPAS SNABBAST VÄXANDE TELEKOMOPERATÖRER OCH VI ERBJUDER ALLTID
VÅRA KUNDER VAD DE BEHÖVER TILL ETT LÄGRE PRIS. Vi har 16 miljoner kunder i nio
länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom fast- och mobiltelefoni,
bredband, datanät, kabel-TV, innehållstjänster samt M2M/IoT-lösningar. Ända
sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993 har bolaget varit en tuff utmanare till
de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på
NASDAQ OMX sedan 1996. Under 2015 omsatte bolaget 27 miljarder kronor och
presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 5,8 miljarder kronor.