Ledningens kommentar till rapporten om utredningen av Nordea Private Banking

Som en följd av de så kallade Panama-dokumenten inledde Nordeas vd och
koncernchef Casper von Koskull en intern utredning för att klargöra huruvida
Nordea Bank S.A. i Luxemburg (NBSA) har följt interna regler och gällande
lagstiftning för verksamhet kopplad till offshorestrukturer. Utredningen är nu
klar och har presenterats för Nordeas styrelse. Alla berörda tillsynsmyndigheter
har informerats eller kommer att informeras om resultatet. Nordea har beslutat
om ett antal åtgärder för att omedelbart agera på de slutsatser och
rekommendationer som kommit från utredningen.

Fakta om utredningen:

Den interna oberoende utredningen har letts av Nordea Group Compliance och
Nordea Group Operational Risk, med rådgivning och stöd från Mannheimer Swartling
samt lokala revisions- och advokatbyråer.

Utredningens omfattning har begränsats till offshorestrukturer som administreras
av advokatbyrån Mossack Fonseca och/eller har sitt säte i Panama och som hade en
kundrelation med Nordea Bank S.A. i Luxemburg (NBSA) den 15 april 2016:

-  Den 15 april 2016 hade NBSA 129 offshorestrukturkunder som omfattades av
utredningen, av totalt 562 offshorestrukturer i NBSA.
-  Därutöver har 16 strukturer i Nordic Private Banking granskats.
-  Skattedelen i utredningen avsåg perioden 2010-2016 och omfattade
137 strukturer, men några av dessa stängdes före den 15 april 2016.
-  Totalt uppgick det förvaltade kapitalet i de 129 strukturerna till 216 mn
euro. Fem av strukturerna har verkliga huvudmän som är bosatta i Norden.

Dessutom har koncernchefen och styrelsen för Nordea Bank AB (publ) gett
advokatbyrån Mannheimer Swartling i uppdrag att göra en separat granskning för
att fastställa hur ledningen och styrelsen för NBSA har fullgjort sina
skyldigheter i fråga om den verksamhet som hänför sig till offshorestrukturer,
ur ett bolagsstyrnings- och riskhanteringsperspektiv.

Viktiga slutsatser från den interna utredningen:

  · Utredningen fastslår att NBSA har erbjudit kunder administrativa tjänster,
men har inte funnit belägg för att medarbetare skulle ha initierat bildandet av
offshorestrukturer, och inte heller att de proaktivt skulle ha bistått kunder
att undgå eventuell skatt.
  · NBSA har haft ändamålsenliga riktlinjer och instruktioner för kundkännedom,
bekämpning av penningtvätt, skatterapportering, efterlevnad av skatteregler,
etc, och har följt både Nordeas koncerndirektiv, luxemburgsk lag och ICMA:s
riktlinjer.
  · Oberoende av Private Banking-utredningen har Nordea också granskat den ryska
ledningens ägande i privata offshorestrukturer. Vi har inte funnit några belägg
för brott mot Nordeas interna riktlinjer i fråga om att bilda eller upprätthålla
sådana strukturer. Handlingar som överlämnats av medarbetarna visar också att
dessa strukturer har rapporterats till berörda skattemyndigheter enligt rysk
lag. Inom ramen för granskningen hittades ett fall av rådgivning som bryter mot
Nordea Bank Rysslands etiska riktlinjer.
  · De etiska riktlinjerna som fastställdes av NBSA hösten 2009, och som går
utöver vad som krävs enligt luxemburgsk lag och anger att Nordeas medarbetare på
ett rimligt sätt ska säkerställa att kunderna följer gällande regler för
deklaration och beskattning, har inte implementerats på ett konsekvent sätt.
Instruktionerna för att dokumentera att riktlinjerna har följts har varit
otillräckliga.
  · Vid tidpunkten för kontoöppnande har NBSA haft tillräckliga belägg för
efterlevnad av skatteregler i enlighet med de etiska riktlinjerna i 114 av de
137 offshorestrukturerna.
  · Efter det första kontoöppnandet finns i 68 av kundakterna från 2010-2016
diverse tecken av annat slag som kräver ytterligare analys för att bekräfta att
de verkliga huvudmännen i dessa strukturer har följt Nordeas riktlinjer i fråga
om efterlevnad av skatteregler. De flesta fall avser tiden före 2013.
  · Utredningen granskade 21 Private Banking-kunder (5 i NBSA och 16 i Nordic
Private Banking) bosatta i Norden och med en aktiv offshorestruktur under
perioden 2010-2016. Bland dessa kunder finns fem fall som kräver ytterligare
analys.
  · Utredningen slår fast att många av de granskade kundkännedomshandlingarna
inte alls når upp till de standarder som anges i koncernens riktlinjer. Detta
avser främst rutinen för så kallad utökad kundkännedom, som krävs för
högriskkunder. Regelverket kräver också att alla kundakter ska uppdateras
regelbundet genom så kallad löpande kundkännedom, något som inte har gjorts i
tillräcklig utsträckning i de granskade handlingarna. Vi har sett en förbättring
under senare år.
  · Utredningen hittade sju fall där förnyelsen av fullmakter inte har skett
enligt de interna riktlinjerna. Men alla kriterier som krävs för att detta ska
anses vara olagligt uppfylls troligen inte, det vill säga medarbetarna har inte
tydligt gynnats eller uppnått otillåtna fördelar av bakdatering.


Uttalande från advokatbyrån Mannheimer Swartling:

Baserat på granskningen har Mannheimer Swartling kommit fram till att det
föreligger brister i NBSA:s styrnings- och kontrollstrukturer. Resultaten från
den interna oberoende utredning som utförts av Nordeas Group Compliance och
Group Operational Risk visar tydligt att det finns vissa brister i NBSA avseende
bekämpning av penningtvätt och på skatteområdet. Även om styrelsen och högsta
ledningen för NBSA har känt till verksamheten avseende offshorestrukturer och
också identifierat vissa risker hänförliga till penningtvätt och skattefrågor,
så har de inte betraktat, identifierat eller hanterat offshorestrukturer som
något som är förenat med särskilda risker och inte heller mottagit rapporter om
sådana risker från exempelvis risk-, kapital- eller compliance-funktionerna.

”Vi anser att den insyn vi har fått under den oberoende interna utredning som
utförts av Nordeas Group Compliance och Group Operational Risk är tillräcklig
och lämplig som utgångspunkt för vår bedömning att den har genomförts med hög
grad av professionalism vid bestämningen av omfattning, metod, struktur och
dokumentation av resultaten, att slutsatserna på ett bra sätt speglar insamlade
fakta och att inga väsentliga resultat har utelämnats i de slutsatser som
presenteras”, säger Biörn Riese på Mannheimer Swartling.


Casper von Koskull, vd och koncernchef för Nordea, kommenterar den slutförda
utredningen:

”Group Compliance och Group Operational Risk har gjort en mycket grundlig
utredning där ca 60 personer har ägnat drygt 30 000 timmar åt att gå igenom mer
än 10 000 dokument för att lägga alla fakta på bordet.

Utredningen visar att Nordea i Luxemburg i ett tidigt skede införde nya,
striktare riktlinjer och standarder för efterlevnad av skatteregler 2009, långt
innan detta var marknadspraxis eller lagstadgat. Detta kompletterades med
utbildningar och rekrytering av skatteexperter.

Till min besvikelse visar dock utredningen att implementeringen var
otillräcklig. Det är inte acceptabelt. De brister vi upptäckt beror till stor
del på styrning och kontroll. Samtidigt är det betryggande att det inte finns
några belägg för att Nordeas medarbetare proaktivt skulle ha bidragit till
skatteflykt.

Här vill jag vara väldigt tydlig. Vi tolererar inte att Nordea utnyttjas som en
bas för skatteflykt eller aggressiv skatteplanering. Nordea är den största
banken i Norden och har en särskild skyldighet att vara en god samhällsaktör.
Skatter är obligatoriska, och det är absolut nödvändigt för samhället i stort
att företag och privatpersoner följer skattelagstiftningen. Vi förstår att det
inte räcker med att följa lagen. Vi måste anpassa oss till våra intressenters
förväntningar och till de normer som finns i samhället idag för att förtjäna
kundernas förtroende.

Jag har startat ett antal initiativ för att komma till rätta med detta:

  · Nordeas Business Ethics and Values Committee är en operativ funktion som
proaktivt ska arbeta med att ta fram viktiga riktlinjer och strategier och
säkerställa att de är samstämmiga med nordiska värderingar och med våra
intressenters krav och syn på vad en ansvarstagande bank ska leva upp till.

  · Riktlinjer kommer att ändras för att minimera utrymmet för individuell
tolkning. Vi måste ha en gemensam syn på regelefterlevnad och ett konsekvent
införande av våra riktlinjer i hela Nordeakoncernen.
  · På koncernnivå har vi inrättat en särskild Tax Board, som fattar beslut i
komplexa frågor och säkerställer konsekventa beslut i dessa ärenden.

Med dessa initiativ samt åtgärderna nedan är jag övertygad om att vi har rättat
till de brister som har identifierats. Arbetet med regelefterlevnad blir aldrig
klart. Vi ska nu fortsätta vår utredning som en del i vårt löpande operativa
risk- och regelefterlevnadsarbete, och vi fortsätter att investera i och
förstärka våra funktioner för regelefterlevnad.”

Sammanfattning av åtgärder som Nordea vidtagit utifrån resultaten från
utredningen:

  · Nordea kommer att tillämpa striktare styrning av Nordea Bank S.A. i
Luxemburg (NBSA) och integrera NBSA i den nordiska organisationen, med respekt
för det ansvar som styrelsen och ledningen för NBSA har gällande lagar och
bolagsstyrning. Beslutet att integrera NBSA i Private Banking-organisationen ska
säkerställa ett konsekvent införande av riktlinjer och en kultur som fullt ut
präglas av regelefterlevnad. NBSA får en ny styrelsesammansättning, med bland
annat en extern styrelseledamot, och de interna kontrollfunktionerna ska
förstärkas. Dessutom ska en strategi- och riskgranskning av NBSA genomföras, med
avseende på de länder där våra kunder finns och med beaktande av bland annat
relevanta nordiska kriterier för affärsförbindelser. Sannolikt blir utfallet
begränsningar i verksamhetens omfattning.

  · NBSA har vidtagit omedelbara åtgärder och spärrat konton där misstänkta
indikationer hittades. Detta gäller de 68 fall som identifierats av Group
Compliance. I enlighet med våra riktlinjer undersöker vi dessa konton närmare
för att finna rimligt bevis för att kunderna följer gällande regler för
deklaration och beskattning. I annat fall stängs deras konton. Även om ett konto
stängs kommer NBSA fortfarande att uppfylla sina rapporteringsförpliktelser
enligt OECD:s Common Reporting Standard (CRS).

  · Kunder i Nordic Private Banking kommer också att hanteras utan dröjsmål för
att kontrollera att dokumentationen är fullständig.

  · Nordea kommer att skärpa koncernens skattepolicy för kundrådgivning.

  · NBSA ska omedelbart inhämta de uppgifter som krävs i fråga om kundkännedom.

  · Nordea kommer att säga nej till alla nya bolagsstrukturer där affärssyftet
är oklart.

  · NBSA ska införa nya, striktare kriterier för befintliga och nya kunder med
offshorestrukturer. Som en följd kommer antalet kunder med offshorestrukturer
att minska markant. Offshorestrukturer kommer inte att tillåtas såvida inte CRS
kan tillämpas fullt ut gentemot offshorestrukturens verkliga huvudman, med
automatiskt utbyte av upplysningar mellan skattemyndigheter. De nya kriterierna
innefattar även förtydligade krav på dokumentation för att bidra till
tillräckliga belägg för efterlevnad av skatteregler, styrelse, godtagbara
länder, etc. Alla befintliga kunder med offshorestrukturer i NBSA kommer nu att
granskas utifrån dessa förtydligade krav, och även ur ett kundkännedoms- och
skatteperspektiv. Om dokumentationen inte är acceptabel kommer kontot att
avslutas. Denna granskning ska vara slutförd vid utgången av 2016.

  · NBSA ska inte längre hjälpa kunder att administrera offshorestrukturer,
varken via advokatbyrån Mossack Fonseca i Panama eller hos andra byråer som
erbjuder företagstjänster. Som tidigare meddelats håller vi på att avsluta all
vår samverkan med Mossack Fonseca och detta beräknas vara helt klart vid årets
slut.

  · Nordea kommer omedelbart att vidta åtgärder avseende samtliga
rekommendationer i rapporten.

  · Nordea kommer att fortsätta förstärka kompetensen och resurserna i
kontrollfunktionerna i koncernen och NBSA.

För ytterligare information:
Emma Rheborg, chef för Group External Communications, 073 380 22 63
Magnus Nelin, presschef Sverige, 072 145 26 40

Rapport om utredning av Nordea Private Banking rörande
offshorestrukturer  (http://www.nordea.com/Images/33-125429/Report-on
-investigation-of-Nordea-Private-Banking-in-relation-to-offshore-structures.pdf)