Cloetta ingår nytt låneavtal och avser att återlösa obligationen

Cloetta AB (publ) har ingått ett nytt låneavtal med en grupp av fyra banker till
ett totalt belopp motsvarande 3 700 Mkr (”Låneavtalet”) som till del kommer att
användas för att refinansiera befintliga banklån. Det nya finansieringspaketet
inkluderar ett brygglån om 1 000 Mkr som Cloetta avser att använda för att
återlösa obligationen som ställdes ut i september 2013. Låneavtalet, tillsammans
med återlösandet av obligationen, förväntas, exklusive engångskostnader,
reducera koncernens räntenetto med ungefär 140 Mkr över en femårsperiod, varav
50 Mkr år 2017.
Låneavtalet består av ett lån om 175 Meur, en kreditfacilitet om 120 Meur och
ett brygglån om 1 000 Mkr. Lånet har en löptid på tre år, med möjlighet att
förlänga det upp till två år (förbehållet långivarnas godkännande).
Kreditfaciliteten har en löptid på fem år och brygglånet har en löptid på ett år
med möjlighet för Cloetta att förlänga det ytterligare ett år.

Det nya Låneavtalet är osäkrat och följaktligen kommer de återstående
säkerheterna som givits till obligationsinnehavarna att släppas i samband med
refinansieringen av befintliga banklån. Borttagandet av alla säkerheter över
Cloettas tillgångar förväntas öka Cloettas operationella flexibilitet och minska
kostnaderna.

Cloetta förväntas få engångskostnader på ungefär 60 Mkr i finansnettot under det
tredje kvartalet av 2016 till följd av avslutande av den tidigare
kreditfaciliteten, ingåendet av det nya Låneavtalet och återlösandet av
obligationen. Det föreslagna återlösandet av obligationen sker troligen i
september 2016.

Åtagandena under Låneavtalet är fördelat lika mellan Danske Bank AS, Danmark,
Sverige Filial, DNB Sweden AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och
Svenska Handelsbanken AB (publ). Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) har
rollen som facilitetsagent och koordinator av transaktionen i rollen som
dokumentationsagent.

Denna information är sådan information som Cloetta AB är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om
värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons
försorg, för offentliggörande den 25 juli 2016 klockan 08.00.
Mediakontakt
Jacob Broberg, SVP Corporate Communications & Investor Relations, 070-190 00 33.

Danko Maras, CFO, 076-627 69 46.
Om Cloetta
Cloetta grundades 1862 och är ett ledande konfektyrföretag i Norden,
Nederländerna och Italien. Sammantaget säljs Cloettas produkter i fler än 50
länder. Cloetta har några av de starkaste varumärkena på marknaden, till exempel
Läkerol, Cloetta, Jenkki, Kexchoklad, Malaco, Sportlife, Saila, Red Band och
Sperlari. Cloetta har 13 fabriker i sex länder. Cloettas B-aktie handlas på
Nasdaq Stockholm. Mer information finns tillgänglig på www.cloetta.com