Nurminen Logistics Oyj
Puolivuosikatsaus 11.8.2016 klo 13.00
Vertailukelpoinen liiketulos parani ja vertailukelpoinen liikevaihto pysyi
vuoden 2015 tasolla
Nurminen Logisticsin avainluvut 1.1.–30.6.2016
· Liikevaihto oli 18,8 milj. euroa (1–6/2015: 23,1 milj. euroa).
· Vertailukelpoinen liikevaihto oli 19,4 milj. euroa (19,8 milj. euroa).
· Raportoitu liiketulos oli -1,3 milj. euroa (-1,3 milj. euroa).
· Vertailukelpoinen liiketulos oli -0,4 milj. euroa (-0,9 milj. euroa).
· Liiketulosprosentti oli -6,8 % (-5,8 %).
· Vertailukelpoinen liiketulosprosentti oli -2,1 % (-4,7 %).
· Tulos per osake oli -0,12 euroa (-0,18 euroa).
· Omavaraisuusaste oli 17,6 % (18,9 %).
· Taseen loppusumma oli 46,8 milj. euroa (61,6 milj. euroa).
Yhtiön sisäistä raportointia ja ulkoisen raportoinnin segmenttijakoa on muutettu
ja 1.1.2016 alkaen Nurminen Logistics raportoi vain yhden
liiketoimintasegmentin. Ennen vuotta 2016 yhtiö raportoi kolme
liiketoimintayksikköä, jotka olivat Huolinta- ja lisäarvopalvelut,
Rautatielogistiikka ja Erikoiskuljetukset ja projektit, joka myytiin vuoden 2015
aikana.
Nurminen Logistics on soveltanut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen
(European Securities and Markets Authority, ESMA) ohjeita vaihtoehtoisten
tunnuslukujen esittämisestä, jotka tulivat voimaan 3.7.2016. Nurminen Logistics
käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa kehitystä sekä
parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset
tunnusluvut eivät kuitenkaan korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.
Nurminen Logistics on muuttanut aiemmin käytetyt termit "operatiivinen
liiketulos ilman valuuttakurssimuutoksia" ja ” ”kertaluonteisista eristä
puhdistettu liiketulos” termiin ”vertailukelpoinen liiketulos”.
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liiketulos lasketaan oikaisemalla virallisesta
tuloksesta pois ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen liikevaihto ja
liiketulos, lopetettujen liiketoimien tuotot ja kulut, edellisille tilikausille
kuuluvat tuotot ja kulut sekä suorat valuuttakurssivaikutukset.
TOIMITUSJOHTAJA MARKO TUUNAINEN:
”Taloustilanne Suomessa, Venäjällä ja sen lähialueilla jatkui haastavana vuoden
ensimmäisellä puoliskolla. Supistuvasta kokonaismarkkinanasta huolimatta,
pystyimme säilyttämään, ja tietyillä osa-alueilla kasvattamaan,
markkinaosuuttamme. Erityisesti kehitys Vuosaaren-toimipisteessämme oli
positiivinen. Nurminen Logisticsilla on 45 % markkinaosuus Vuosaaren sataman
kautta kulkevista paperi- ja kartonkivolyymeista. Saimme uusia asiakkuuksia sekä
huolinta- että terminaalipalveluissa. Huolintapalvelujen liikevaihto
katsauskaudella kasvoi 18,7 % vuoden 2015 vastaavaan jaksoon verrattuna.
Rautatieviennin volyymit pysyivät alhaisella tasolla heijastaen Suomen yleistä
Venäjä-viennin kehitystä. Raakapuuhuolinnassa yhtiöllä on vakaa markkina-asema,
ja volyymit tässä toiminnossa ovat pysyneet viime vuoden tasolla.
Suorituksemme ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli odotustemme mukainen.
Liikevaihdon lasku vertailukauteen verrattuna johtui pääosin Nurminen Logistics
Heavy Oy:n liiketoiminnan myymisestä. Kaupan vaikutus liikevaihdon pienenemiseen
ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 3,3 miljoonaa euroa. Ruplan heikkeneminen
vertailukauteen verrattuna vähensi Venäjän-yhtiömme liikevaihtoa 0,7 miljoonalla
eurolla. Vertailukelpoinen liikevaihto pysyi siis lähes viime vuoden tasolla.
Onnistuimme pitämään kulut tiukasti hallinnassa ja kulukehitys oli suunnitelmien
mukainen. Vertailukelpoinen liiketulos parani 54 % verrattuna viime vuoden
vastaavaan ajanjaksoon.
Yhtiössä aloitettu katettujen vaunujen myynti Venäjällä saatiin päätökseen 80
%:sti heinäkuun loppuun mennessä. Ruplan vahvistuminen keväällä alkuvuoteen
verrattuna paransi vaunukaupasta saamaamme euromäärää. Tämän rakenteellisen
järjestelyn avulla kevensimme tasettamme yli 4 miljoonalla eurolla ja kaupasta
saaduilla varoilla lyhensimme lyhytaikaista korollista velkaa 3 miljoonaa euroa
sekä 1 miljoona euroa muuta lyhytaikaista velkaa. Yhtiöllä on lyhytaikaista
korollista velkaa vain 1,5 miljoonaa euroa, josta 0,9 miljoonaa euroa on
factoringvelkaa. Pitkäaikaisia korollisia velkoja yhtiöllä on 23,8 miljoonaa
euroa. Yhtiön operatiivinen rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 0,6
miljoonaa euroa, mutta käyttöpääoman muutos (-1,9 miljoonaa euroa) painoi
liiketoiminnan rahavirran negatiiviseksi. Käyttöpääoman muutos johtui pääosin
vanhojen velvoitteiden takaisinmaksusta.
Nurminen Logistics täytti 130 vuotta tämän vuoden kesäkuussa. Yhtiöllä on vahva
brändi ja markkina-asema Suomessa ja sen lähialueilla. Haemme edelleen
markkinaosuuden kasvua sekä jatkamme liiketoimintojen kehittämistä ja
toimintojen tehostamista. Loppuvuoden painopistealueemme kohdistuvat
kannattavuuden ja kassavirran parantamiseen sekä kasvuhankkeiden
toteuttamiseen.”
MARKKINATILANNE KATSAUSKAUDELLA
Vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon markkinatilanne heikkeni vuoteen 2015
verrattuna. Suomen tavaraviennin yhteenlaskettu arvo tammikuusta kesäkuuhun
pieneni 7 % ja tuonti 2 % viime vuodesta. Suomen vienti väheni eniten EU:n
ulkopuolisiin maihin, ja erityisesti Suomen Venäjän-kauppa jatkoi edelleen
laskua, ja oli tammi-kesäkuussa sekä viennin että tuonnin osalta 10 %:n laskussa
vuoden takaisesta jo alhaisesta tasostaan. Yhtiö on liiketoiminnasta riippuen
onnistunut säilyttämään tai kasvattamaan markkinaosuuttaan haastavasta
markkinatilanteesta huolimatta sekä Suomessa, Baltiassa että Venäjällä. Yhtiölle
tärkeissä segmenteissä kuten metsä- ja konepajateollisuuden tuotteissa
palvelujen kysyntä pysyi hyvällä tasolla. Katsauskauden loppua kohden Venäjän
ruplamääräinen rahti- ja kuljetustoiminta alkoi hieman piristyä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Nurminen Logistics uskoo, että markkinaolosuhteet loppuvuonna ovat alkuvuoden
kaltaiset. Nurminen Logistics arvioi vertailukelpoisen liikevaihtonsa pysyvän
vuoden 2015 tasolla ja vertailukelpoisen tuloksensa sekä osakekohtaisen
tuloksensa paranevan vuoden 2015 tasosta. Valuuttakurssimuutoksilla on
merkittävä vaikutus raportoitavaan liikevaihtoon ja liiketulokseen.
KATSAUSKAUDEN LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS
+-----------+-----+-----+--------------------------+--------------------------+
|1 000 EUR |1–6/2|1–6/2|1–6/2016 vertailukelpoinen|1–6/2015 vertailukelpoinen|
| |016 |015 | | |
+-----------+-----+-----+--------------------------+--------------------------+
|Liikevaihto|18 |23 |19 441 |19 848 |
| |766 |097 | | |
+-----------+-----+-----+--------------------------+--------------------------+
|Liiketulos |-1 |-1 |-422 |-927 |
| |277 |329 | | |
+-----------+-----+-----+--------------------------+--------------------------+
Vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 18,6 (1–6/2015: 23,1)
miljoonaa euroa, jossa oli laskua vuoden 2015 vastaavaan aikaan verrattuna 18,7
%. Katsauskauden liiketulos parani 3,9 %:lla -1 277 (-1 329) tuhanteen euroon.
Vertailukelpoinen liikevaihto oli 19,4 (19,8) miljoonaa euroa, jossa oli laskua
vuoden 2015 vastaavaan aikaan verrattuna 2 %. Katsauskauden vertailukelpoinen
liiketulos parani 54 %:lla -422 (-927) tuhanteen euroon.
Venäjän ruplan vahvistuminen katsauskaudella heikensi yhtiön liiketulosta -728 (
-640) tuhatta euroa ja vähensi yhtiön rahoituskuluja 222 (431) tuhannella
eurolla. Nämä valuuttakurssimuutokset eivät ole kassavirtavaikutteisia.
Vertailukelpoinen tulos sisältää liikevaihdon oikaisuja 675 (-3 249) tuhatta
euroa ja valuuttakurssivaikutusten oikaisuja 728 (640) tuhatta euroa sekä muiden
kulujen oikaisuja 127 (3 011) tuhatta euroa. Katsauskauden liikevaihdon oikaisut
koostuvat Venäjän-yhtiön liikevaihdon pienenemisestä, mikä johtui ruplan arvon
heikkenemisestä vertailukauteen verrattuna. Vertailukauden liikevaihdon oikaisut
liittyvät myytyyn liiketoimintaan. Tarkempi erittely oikaisuista löytyy taulukko
-osasta.
Liiketoimintakatsaus
Huolintapalvelujen liikevaihto katsauskaudella kasvoi 18,7 % vuoden 2015
vastaavaan jaksoon verrattuna. Liikevaihdon kasvun ajureina olivat onnistumiset
uusasiakashankinnassa sekä markkinaosuuden kasvu vienti- ja tuontihuolinnassa.
Katsauskauden aikana Turun-toimipisteemme huolintatoiminta siirrettiin Rauman
-toimipisteemme hoidettavaksi ja Vartiuksen-toimipisteemme toiminta Niiralan
-toimipisteemme hoidettavaksi. Toiminnan jatkuvan tehostamisen ja onnistuneiden
myyntipanostusten ansiosta huolintapalvelujen tuloskunto oli katsauskaudella
hyvä.
Terminaalipalvelujen liikevaihto laski -3,0 % katsauskaudella viime vuoden
vastaavan jaksoon verrattuna ja terminaalipalvelujen kannattavuus oli
vertailukauden tasolla. Metsä-, konepaja- ja kemianteollisuuden volyymit
kehittyivät odotetusti, kun taas Venäjän transito- ja vientiliikenteen volyymit
jatkuivat alhaisella tasolla.
Suomen rautatielogistiikan liikevaihto katsauskaudella laski -38,5% edellisen
vuoden vastaavan jaksoon verrattuna. Myös Suomen rautatielogistiikan
kannattavuus laski selvästi vertailukauteen nähden heikentyneiden
vientivolyymien takia. Rautatieviennin volyymit heijastivat Suomen yleistä
Venäjän-viennin kehitystä. Kemikaalikuljetusten volyymit jatkuivat tasaisena.
Venäjän sisäisissä rautatiekuljetuksissa lastausten määrä pysyi samalla tasolla
kuin vastaavalla jaksolla viime vuonna. Venäjän-toimipisteessämme
tarkastelujakson aikana tehdyt tehostamistoimenpiteet ja onnistuneet
myyntiaktiviteetit paransivat tulosta merkittävästi vertailujaksoon verrattuna.
Baltian-yhtiöiden palvelujen kysyntä hankalassa markkinatilanteessa oli
tyydyttävä, mutta laski hieman vertailujaksoon verrattuna Venäjälle
suuntautuvien rautatiekuljetusten ja transitoliikenteen volyymien laskusta
johtuen.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Suomen ja Venäjän talouksien heikentyminen nykytilanteesta vaikuttaisi
negatiivisesti yhtiön operatiiviseen toimintaan ja tulokseen. Ruplan
kurssimuutoksilla on vaikutus yhtiön liiketoimintaan ja merkittävä vaikutus
yhtiön raportoimaan tulokseen.
Yhtiö on vastaanottanut Itäisen tullipiirin Lappeenrannan tullin
jälkikantopäätöksiä (yhteensä 32 kappaletta), joissa esitetään yhtiön olevan
yhteisvastuussa konkurssiin menneen VG Cargo Oy:n kanssa maahantuontiveroista
vuodelta 2009. Yhtiön vastuu maahantuontiveroista on enintään 0,5 miljoonaa
euroa. Yhtiön näkemyksen mukaan se ei ole vastuussa kyseisistä
maahantuontiveroista, mistä syystä yhtiö ei ole kirjannut asiasta kuluvarauksia.
Jos tapauksessa on perusteita jälkikannolle, tulee se yhtiön näkemyksen mukaan
kohdistaa ensisijaisesti VG Cargo Oy:n konkurssipesään ja sen voimassaolevaan
tullivakuuteen. Yhtiö on valittanut tullin jälkikantopäätöksistä Helsingin
hallinto-oikeudelle.
RAHOITUS JA TASERAKENNE
Liiketoiminnan rahavirta oli -1 189 tuhatta euroa. Nettoinvestointien rahavirta
oli 3 264 tuhatta euroa. Rahoituksen rahavirta oli -4 225 tuhatta euroa.
Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 1 144 tuhatta euroa.
Yhtiön rahoitusasema on parantunut toteutettujen vaunukauppojen myötä. Yhtiö
lyhensi katsauskaudella lyhytaikaisia korollisia velkoja yli 3 miljoonaa euroa.
Yhtiöllä ei ole tällä hetkellä pankkilainoja. Yhtiön lyhytaikaiset korolliset
velat (1,5 miljoonaa euroa) koostuvat 0,35 miljoonan euron eläkelainoista, 0,3
miljoonan euron rahoitusleasingveloista sekä 0,9 miljoonan euron
factoringveloista. Pitkäaikaisia korollisia velkoja yhtiöllä on 23,8 miljoonaa
euroa.
Yhtiö toteutti aiemmin tiedotetun (18.2.2016 ja 25.4.2016) 380 katetun vaunun
kaupan. Katsauskaudella ostajalle luovutettiin 216 vaunua. Loput 164 vaunua
luovutetaan ostajalle elokuun loppuun mennessä. Vaunukaupoilla ei ole
tulosvaikutusta vuodelle 2016, sillä vaunut on arvostettu vuoden 2015
tilinpäätöksessä ruplamääräiseen myyntihintaansa. Vuodenvaihteesta vahvistunut
ruplan kurssi on kasvattanut yhtiön saamaa euromääräistä kauppahintaa. Yhtiö
jatkaa myytyjen vaunujen operointia.
Nurminen Logistics on 29.6.2016 allekirjoittanut rahoittajapankkiensa kanssa
takausvastuita koskevan vakuuspoolisopimuksen. Sopimus sisältää omavaraisuuteen
liittyviä kovenanttiehtoja, joiden toteutumista tarkastellaan puolivuosittain.
Kovenanttiehdot täyttyivät 30.6.2016.
Eläkelainoihin liittyvät konsernin nettovelan suhde käyttökatteeseen sekä
omavaraisuusasteeseen sidotut kovenanttiehdot olivat välitilinpäätöksessä
30.6.2016 rikkoutuneet. Konserni on saanut rahoittajilta sitoumuksen, jonka
mukaan kovenanttiehtojen rikkoutumisesta ei aiheudu konsernille seuraamuksia
ensimmäisen vuosipuoliskon osalta. Yhtiö neuvottelee parhaillaan
pitempiaikaisesta rahoitusratkaisusta.
Konsernin korollinen vieras pääoma oli 25,3 miljoonaa euroa ja konsernin
korollinen nettovelka oli vastaavasti 24,1 miljoonaa euroa.
Taseen loppusumma oli 46,8 miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste 17,6 %.
MUUTOKSET YLIMMÄSSÄ JOHDOSSA
Nurminen Logisticsi tiedotti 15.6.2015, että yhtiön johtoryhmän jäsen, Vice
President Maija Dietrich jättää tehtävänsä 10.9.2016. Maija Dietrich on ollut
johtoryhmän jäsen vuodesta 2014. Vice President Risto Holopainen ottaa vastuun
Nurmisen uusista rautatielogistiikan kehityshankkeista omien tehtäviensä ohella.
Muutoksen yhteydessä Nurminen Logisticsin johtoryhmän jäsenmäärä supistuu
nykyisestä viidestä jäsenestä neljään. Nurminen Logisticsin johtoryhmään
kuuluvat 10.9.2016 alkaen seuraavat henkilöt:
Marko Tuunainen, toimitusjohtaja
Markku Puolanne, talousjohtaja
Risto Holopainen, Vice President, Terminaali- ja lisäarvopalvelut
Mike Karjagin, Vice President, Huolinta ja rautatielogistiikka Suomessa.
INVESTOINNIT
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskauden aikana 249
(296) tuhatta euroa eli 1,3 % liikevaihdosta. Poistot olivat 0,8 (1,0) miljoonaa
euroa eli 4,2 % liikevaihdosta.
KONSERNIRAKENNE
Nurminen Logistics Oyj on lakkauttanut katsauskaudella tytäryhtiönsä Nurminen
Logistics LLC:n (100 %) sekä muuttanut tytäryhtiönsä Nurminen Logistics Finland
Oy:n nimen Nurminen Rail Oy:ksi.
Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen suoraan tai
välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omistusosuus suluissa) RW
Logistics Oy (100 %), Nurminen Logistics Services Oy (100 %), Nurminen Rail Oy
(100 %), Nurminen Maritime Latvia SIA (51 %), Pelkolan Terminaali Oy (20 %), OOO
Nurminen Logistics (100 %), ZAO Terminal Rubesh (100 %), UAB Nurminen Maritime
(51 %), Nurminen Maritime Eesti AS (51 %) sekä Team Lines Latvia SIA (23 %).
HENKILÖSTÖ
Konsernin oman henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 198, kun se
31.12.2015 oli 196. Ulkomailla työskenteli 49 henkilöä.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–30.6.2016 oli 353 773
kappaletta, joka on 2,4 % osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 283 931
euroa. Katsauskauden alin kurssi oli 0,54 euroa osakkeelta ja ylin 1,10 euroa
osakkeelta. Kauden päätöskurssi oli 0,74 euroa osakkeelta ja koko osakekannan
markkina-arvo oli kauden lopussa 10 785 063 euroa.
Osakkeenomistajia oli katsauskauden lopussa 667.
Yhtiöllä oli 30.6.2016 hallussaan omia osakkeita 120 275 kappaletta, mikä on 0,8
% äänistä.
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.4.2016 tehtiin
seuraavat päätökset:
Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapaus
Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.2015–31.12.2015 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Osingonmaksu
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta
1.1.2015–31.12.2015 ei makseta osinkoa.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu viisi varsinaista jäsentä.
Yhtiökokous valitsi hallituksen varsinaisiksi jäseniksi uudelleen seuraavat
henkilöt: Olli Pohjanvirta, Tero Kivisaari, Juha Nurminen, Jukka Nurminen ja
Alexey Grom. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään
järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen Olli Pohjanvirran. Hallitus asetti
myös tarkastusvaliokunnan, jonka jäseniksi valittiin Jukka Nurminen ja Tero
Kivisaari.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille vuoden 2017 varsinaiseen
yhtiökokoukseen päättyvältä toimikaudelta maksetaan seuraavat palkkiot:
hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja kullekin muulle hallituksen
jäsenelle 20 000 euroa. Lisäksi kullekin Suomessa asuvalle hallituksen jäsenelle
maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 000
euroa kokoukselta ja Suomen ulkopuolella asuvalle jäsenelle 1 500 euroa
kokoukselta. Vuosipalkkiosta 50 prosenttia maksetaan Nurminen Logistics Oyj:n
osakkeina ja loppuosa rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa vuosipalkkiona
saatuja osakkeita kolmeen vuoteen niiden vastaanottamisesta lukien. Hallituksen
puheenjohtajalle maksetaan lisäksi seuraavat palkkiot: 7 500 euron suuruinen
kuukausipalkkio sekä enintään 1 600 euron suuruinen autoetu kuukaudessa ja
puhelinetu.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai osakeyhtiölain
10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta.
Annetun valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä
antaa tai luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän, joka vastaa
enintään 20 000 000 uutta osaketta siten, että sanottuja osakkeita ja/tai
erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa yritys- ja
liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden ja investointien
rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen, hallituksen palkkioiden
maksamiseen ja/tai henkilöstön kannustamiseen tai sitouttamiseen.
Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta että
maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksuttomasta osakeannista
sisältää oikeuden päättää myös osakeannista yhtiölle itselleen siten, että
yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään
yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista ehdoista
osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia koskien. Hallitus on
valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien
ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta joka
suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien
sen, että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeanneista ja/tai
erityisten oikeuksien antamisesta.
Valtuutus on voimassa 30. huhtikuuta 2017 asti.
Tilintarkastaja
Yhtiökokous päätti valita yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka KHT-yhteisö Ernst & Young Oy.
Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Antti Suominen. Tilintarkastajalle
maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
OSINGONJAKOPOLITIIKKA
Yhtiön hallitus on 14.5.2008 määrittänyt yhtiön osingonjakopolitiikan, jonka
mukaan Nurminen Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosittain osinkona, yhtiön
rahoitusaseman niin salliessa, noin kolmanneksen tuloksestaan.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiöllä ei ole ollut merkittäviä tilikauden jälkeisiä tapahtumia.
Yleislauseke
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat yhtiön tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskejä ja epävarmuustekijöitä ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai
toimialan tilanteen muutoksille.
Nurminen Logistics Oyj
Hallitus
Lisätietoja: Marko Tuunainen, toimitusjohtaja, p. 010 545 7011.
JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.nurminenlogistics.com
Nurminen Logistics on vuonna 1886 perustettu logistiikkapalveluita tarjoava
pörssiyhtiö. Yhtiö tuottaa asiakkailleen laadukkaita rautatiekuljetuksia,
projektikuljetuspalveluita, erikoiskuljetuksia sekä huolinta- ja
tavarankäsittelypalveluita. Nurminen Logisticsin päämarkkinat ovat Suomessa sekä
Venäjällä ja sen lähialueilla.
TAULUKKO-OSA
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA|1–6/2016|1–6/2015|1–12/2015|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|1 000 EUR | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|LIIKEVAIHTO |18 766 |23 097 |43 016 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan muut tuotot |61 |88 |219 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Aineiden ja tarvikkeiden |-8 601 |-10 530 |-19 437 |
|käyttö | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Työsuhde-etuuksista |-4 347 |-5 030 |-10 317 |
|aiheutuneet kulut | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Poistot ja arvonalentumiset |-779 |-1 023 |-2 201 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan muut kulut |-6 376 |-7 930 |-13 406 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|LIIKETULOS |-1 277 |-1 329 |-2 127 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Rahoitustuotot |66 |76 |169 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Rahoituskulut |-648 |-882 |-2 468 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Pääomaosuusmenetelmällä |-5 |-24 |143 |
|yhdistetyt yritykset | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|TULOS ENNEN VEROJA |-1 863 |-2 158 |-4 283 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tuloverot |193 |-56 |-93 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|KAUDEN VOITTO/TAPPIO |-1 670 |-2 214 |-4 375 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Muut laajan tuloksen erät | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Erät jotka saatetaan | | | |
|myöhemmin siirtää | | | |
|tulosvaikutteisiksi: | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Muuntoero |1 380 |1 971 |-1 363 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden muut laajan |1 380 |1 971 |-1 363 |
|tuloksen erät verojen jälkeen| | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|TILIKAUDEN LAAJA TULOS |-291 |-243 |-5 738 |
|YHTEENSÄ | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden tuloksen | | | |
|jakautuminen | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Emoyhtiön omistajille |-1 717 |-2 291 |-4 551 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Määräysvallattomille |47 |77 |176 |
|omistajille | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden laajan tuloksen | | | |
|jakautuminen | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Emoyhtiön omistajille |-338 |-320 |-5 914 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Määräysvallattomille |47 |77 |176 |
|omistajille | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tulos/osake, laimentamaton |-0,12 |-0,18 |-0,33 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tulos/osake, laimennettu |-0,12 |-0,18 |-0,33 |
+-----------------------------+--------+--------+---------+
---
+---------------------------------+--------+--------+
|KONSERNIN VERTAILUKELPOINEN |1–6/2016|1–6/2015|
|TULOS | | |
+---------------------------------+--------+--------+
|1000 EUR | | |
+---------------------------------+--------+--------+
| | | |
+---------------------------------+--------+--------+
|RAPORTOITU LIIKEVAIHTO |18 766 |23 097 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Myydyt liiketoiminnot | |-3 249 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Valuuttakurssien muutokset |676 |0 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Aikaisempien tilikausien oikaisut|-1 | |
+---------------------------------+--------+--------+
|VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO |19 441 |19 848 |
+---------------------------------+--------+--------+
| | | |
+---------------------------------+--------+--------+
|RAPORTOITU LIIKETULOS |-1 277 |-1 329 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Liikevaihdon oikaisut | |-3 249 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Myydyt liiketoiminnot | |3 011 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Valuuttakurssien muutokset |728 |640 |
+---------------------------------+--------+--------+
|Aikaisempien tilikausien oikaisut|127 | |
+---------------------------------+--------+--------+
|VERTAILUKELPOINEN LIIKETULOS |-422 |-927 |
+---------------------------------+--------+--------+
---
+---------------------------+---------+---------+----------+
|KONSERNITASE |30.6.2016|30.6.2015|31.12.2015|
+---------------------------+---------+---------+----------+
|1000 EUR | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset varat | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Aineelliset |14 574 |16 699 |14 988 |
|käyttöomaisuushyödykkeet | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Liikearvo |8 970 |9 516 |8 970 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Muut aineettomat hyödykkeet|120 |290 |191 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Pääomaosuusmenetelmällä |288 |126 |293 |
|yhdistetyt yritykset | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Saamiset |7 414 |9 111 |7 223 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Laskennalliset verosaamiset|618 |693 |547 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|PITKÄAIKAISET VARAT |31 985 |36 436 |32 212 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset varat | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Myyntisaamiset ja muut |13 306 |16 319 |10 709 |
|saamiset | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden verotettavaan |349 |167 |129 |
|tuloon perustuvat | | | |
|verosaamiset | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Rahavarat |1 144 |1 500 |3 273 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|LYHYTAIKAISET VARAT |14 799 |17 987 |14 111 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|MYYTÄVÄNÄ OLEVAT |0 |7 199 |4 710 |
|PITKÄAIKAISET VARAT | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT YHTEENSÄ |46 784 |61 621 |51 033 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
| | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Osakepääoma |4 215 |4 215 |4 215 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Muut rahastot |21 355 |21 355 |21 355 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Muuntoerot |-7 566 |-6 648 |-8 168 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Kertyneet voittovarat |-10 120 |-7 672 |-9 216 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Määräysvallattomien |345 |391 |489 |
|omistajien osuus | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ |8 229 |11 640 |8 675 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset velat | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Laskennallinen verovelka |420 |456 |447 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Muut velat |341 |401 |305 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset rahoitusvelat |23 777 |25 145 |23 759 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA|24 538 |26 003 |24 511 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset velat | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden verotettavaan |33 |41 |79 |
|tuloon perustuvat verovelat| | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset rahoitusvelat |1 481 |6 353 |4 517 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|Ostovelat ja muut velat |12 502 |17 584 |13 252 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA|14 016 |24 510 |17 847 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|VELAT YHTEENSÄ |38 555 |51 596 |42 358 |
+---------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA JA VELAT |46 784 |61 621 |51 033 |
|YHTEENSÄ | | | |
+---------------------------+---------+---------+----------+
---
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|LYHENNETTY KONSERNIN |1–6/2016|1–6/2015|1–12/2015|
|RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden voitto/tappio |-1 670 |-2 214 |-4 375 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Poistot ja arvonalentumiset |779 |1 023 |2 201 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Realisoitumattomat kurssivoitot|-224 |-412 |196 |
|ja -tappiot | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Muut oikaisut |2 548 |1 526 |1 567 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Maksetut ja saadut korot |-684 |-818 |-1 455 |
|liiketoiminnasta | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Saadut osingot liiketoiminnasta|0 |0 |19 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Maksetut verot |-68 |-168 |-152 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Käyttöpääoman muutokset |-1 870 |2 182 |3 211 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan rahavirta |-1 189 |1 119 |1 212 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Investoinnit aineellisiin ja |-234 |-289 |-540 |
|aineettomiin hyödykkeisiin | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Aineellisten ja aineettomien |3 540 |328 |1 341 |
|käyttöomaisuushyödykkeiden | | | |
|myynti | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Oikaisu käyttöomaisuuden |-42 |-83 |-69 |
|myyntivoittoon / -tappioon | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Myönnetyt lainat | 0 | 0 |-512 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Investointien rahavirta |3 264 |-44 |256 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Maksullinen osakeanti |0 |1 700 |1 700 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Vieraan pääoman muutokset |-4 072 |-2 490 |-1 075 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Maksetut osingot / pääoman |-153 |-354 |-354 |
|palautukset | | | |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Rahoituksen rahavirta |-4 225 |-1 145 |270 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|RAHAVAROJEN MUUTOS |-2 129 |-30 |1 743 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Rahavarat tilikauden alussa |3 273 |1 530 |1 530 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
|Rahavarat tilikauden lopussa |1 144 |1 500 |3 273 |
+-------------------------------+--------+--------+---------+
A= Osakepääoma
B= Ylikurssirahasto
C= Vararahasto
D= SVOP rahasto
E= Osakeanti
F= Muuntoerot
G= Edellisten tilikausien voitto
H= Määräysvallattomien omistajien osuudet
I= Yhteensä
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|OMAN PÄÄOMAN MUUTOS |A |B |C |D |E |F |G |H |I |
|LASKELMA 1–6/2015 1000| | | | | | | | | |
|EUR | | | | | | | | | |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Oma pääoma 1.1.2015 |4 215|86|2 378|17 190|0 |-7 679|-6 349 |833|10 674|
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Tilikauden tulos |0 |0 |0 |0 |0 |0 |-2 291 |77 |-2 214|
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Tilikauden laaja tulos|0 |0 |0 |0 |0 |1 031 |940 |0 |1 971 |
|/ muuntoerot | | | | | | | | | |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Muut muutokset |0 |0 |0 |0 |1 700|0 |28 |0 |1 728 |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Oma pääoma 30.6.2015 |4 215|86|2 378|17 190|1 700|-6 648|-7 672 |391|11 640|
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
| | | | | | | | | | |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|OMAN PÄÄOMAN MUUTOS |A |B |C |D |E |F |G |H |I |
|LASKELMA 1-6/2016 1000| | | | | | | | | |
|EUR | | | | | | | | | |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Oma pääoma 1.1.2016 |4 215|86|2 378|18 890|0 |-8 168|-9 216 |489|8 675 |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Tilikauden tulos |0 |0 |0 |0 |0 |0 |-1 717 |47 |-1 670|
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Tilikauden laaja tulos|0 |0 |0 |0 |0 |603 |777 |0 |1 380 |
|/ muuntoerot | | | | | | | | | |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Muut muutokset |0 |0 |0 |0 |0 |0 |36 |0 |36 |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
|Oma pääoma 30.6.2016 |4 215|86|2 378|18 890|0 |-7 566|-10 120|345|8 229 |
+----------------------+-----+--+-----+------+-----+------+-------+---+------+
Käyttöomaisuuden muutokset
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Käyttöomaisuuden muutokset |Aineelliset|Aineettomat|Yhteensä|
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|1 000 EUR | | | |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Kirjanpitoarvo 1.1.2015 |23 351 |9 870 |33 221 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Lisäykset |262 |34 |296 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Vähennykset |-254 |0 |-254 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Poistot ja arvonalentumiset|-925 |-98 |-1 023 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Kurssierot |1 464 |0 |1 464 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Kirjanpitoarvo 30.6.2015 |23 898 |9 806 |33 704 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
| | | | |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
| | | | |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Käyttöomaisuuden muutokset |Aineelliset|Aineettomat|Yhteensä|
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|1 000 EUR | | | |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Kirjanpitoarvo 1.1.2016 |14 988 |9 161 |24 149 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Lisäykset |201 |0 |201 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Vähennykset |-241 |0 |-241 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Poistot ja arvonalentumiset|-708 |-71 |-779 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Kurssierot |335 |0 |335 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
|Kirjanpitoarvo 30.6.2016 |14 574 |9 090 |23 664 |
+---------------------------+-----------+-----------+--------+
Lähipiiritapahtumat
Yhtiön lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä
mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomistajat,
joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta.
+-------------------+--------+
|Lähipiiritapahtumat|1–6/2016|
+-------------------+--------+
|1 000 EUR | |
+-------------------+--------+
|Myynnit |46 |
+-------------------+--------+
|Ostot |4 |
+-------------------+--------+
|Lyhytaikaiset velat|0 |
+-------------------+--------+
Tunnusluvut
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|KESKEISET TUNNUSLUVUT |1–6/2016|1–6/2015|1–12/2015|
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Bruttoinvestoinnit, 1 000 EUR |249 |296 |468 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Henkilöstö |193 |227 |215 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Liiketulos % |-6,8 % |-5,8 % |-4,9 % |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Kurssikehitys | | | |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Osakkeen kurssi alussa |1,10 |0,99 |0,99 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Osakkeen kurssi lopussa |0,74 |1,27 |1,10 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Jakson ylin |1,10 |1,57 |1,66 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Jakson alin |0,64 |0,99 |0,97 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
| | | | |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Oma pääoma / osake eur |0,54 |0,86 |0,60 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Tulos / osake eur, laimentamaton|-0,12 |-0,18 |-0,33 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Tulos / osake eur, laimennettu |-0,12 |-0,18 |-0,33 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Omavaraisuusaste, % |17,59 |18,89 |17,00 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
|Nettovelkaantumisaste, % |293,0 |257,7 |288,2 |
+--------------------------------+--------+--------+---------+
Muut vastuut ja ehdolliset velat
+---------------------------------+---------+---------+----------+
|Vastuusitoumukset, 1 000 EUR |30.6.2016|30.6.2015|31.12.2015|
+---------------------------------+---------+---------+----------+
|Annetut kiinnitykset |11 000 |11 000 |11 000 |
+---------------------------------+---------+---------+----------+
|Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden |10 566 |51 628 |46 613 |
|ja -lainasaamisten kirjanpitoarvo| | | |
+---------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut vastasitoumukset |9 959 |11 996 |9 985 |
+---------------------------------+---------+---------+----------+
|Vuokravastuut |65 922 |74 764 |68 686 |
+---------------------------------+---------+---------+----------+
Laatimisperiaatteet
Puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti.
Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2015
tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa. Muilla käyttöön otetuilla
uusilla tai uudistetuilla IFRS-standardeilla tai
-tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta puolivuosikatsaukseen.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja. Puolivuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Tunnuslukujen laskentakaavat
Omavaraisuusaste (%) =
Oma pääoma yhteensä
____________________________________________________ X 100
Taseen loppusumma – saadut ennakot
Osakekohtainen tulos (EUR) =
Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta
___________________________________________________
Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Oma pääoma / osake (EUR) =
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
__________________________________________________
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Nettovelkaantumisaste (%) =
Korolliset velat - rahavarat
__________________________________________________ X 100
Oma pääoma
Vertailukelpoinen liikevaihto (EUR)=
Raportoitu liikevaihto +/- ostettujen ja myytyjen toimintojen liikevaihto +/-
lopetettujen liiketoimintojen liikevaihto +/- edellisille tilikausille kuuluva
liikevaihto +/- suorat valuuttakurssivaikutukset
Vertailukelpoinen liiketulos (EUR)=
Raportoitu liiketulos +/- ostettujen ja myytyjen toimintojen tuotot ja kulut +/-
lopetettujen liiketoimintojen tuotot ja kulut +/- edellisille tilikausille
kuuluvat tuotot ja kulut +/- suorat valuuttakurssivaikutukset
