Recipharm har framgångsrikt placerat en senior, ej säkerställd konvertibel om 1 000 MSEK

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE DISTRIBUERAS I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN,
KANADA, JAPAN, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN ÅTGÄRD ÄR
FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER.
Recipharm AB (publ) (“Recipharm” eller “Bolaget”) offentliggör idag en
framgångsrik placering (“Erbjudandet”) av 1 000 MSEK seniora, ej säkerställda
konvertibler som förfaller 2021 (“Konvertiblerna”). Konvertiblerna kan
konverteras till nya aktier av serie B i Bolaget.

Recipharm har för avsikt att använda nettolikviden från Erbjudandet i syfte att
dra fördel av nuvarande attraktiva marknadsförhållanden för att finansiera
potentiella externa tillväxtmöjligheter och samtidigt diversifiera sina
finansieringskällor.

Konvertiblerna löper med en kupongränta om 2.75 % per år, att betalas halvårsvis
i efterskott den 6 april och 6 oktober varje år, med den första
ränteförfallodagen den 6 april 2017, och ha en konverteringskurs om 181,955 SEK,
motsvarnade en premie om 30 % i förhållande till den volymvägda
genomsnittskursen för Recipharm aktie av serie B på Nasdaq Stockholm under tiden
mellan Erbjudandets offentliggörande och prissättningen idag.

Konvertiblerna kommer att emitteras till och återbetalas med ett belopp
motsvarande 100 % av nominellt belopp och kommer, om de inte tidigare lösts in,
konverterats eller återköpts och annullerats, förfalla den 6 oktober 2021.
Recipharm har rätt att lösa in samtliga, men inte endast vissa, Konvertibler när
som helst från och med den tredje årsdagen plus 15 dagar efter emissionsdagen
till 100 % av nominellt belopp jämte upplupen ränta om den volymviktade
genomsnittskursen för aktien av serie på Nasdaq Stockholm överstiger 130 % av
konverteringskursen under en viss tidsperiod.

Likvidavräkning och leverans av Konvertibler beräknas äga rum den 6 oktober 2016
(”Likviddagen”).

Recipharm har för avsikt att ansöka om att Konvertiblerna blir upptagna för
handel på Open Market (Freiverkehr) på Frankfurtbörsen före den första
ränteförfallodagen.

Recipharm har accepterat en begränsning att emittera nya aktier (s.k. lock-up)
för tiden från och med tidpunkten för prissättning av Konvertiblerna till och
med dagen som inträffar 90 kalenderdagar från Likviddagen, med sedvanliga
undantag.

Konvertiblerna placerades genom ett book-building-förfarande bland
institutionella investerare utanför USA enligt Regulation S enligt US Securities
Act från 1933, med ändringar, och i enlighet med tillämplig
värdepapperslagstiftning, regler och förordningar.

Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget på ett
tidseffektivt sätt önskar utnyttja nuvarande attraktiva marknadsförhållanden för
att finansiera potentiella externa tillväxtmöjligheter och samtidigt
diversifiera sina finansieringskällor. Erbjudandet riktades enbart till
institutionella investerare och i enlighet med marknadspraxis för
konvertibeltransaktioner i Europa marknadsfördes Konvertiblerna framför allt mot
europeiska institutionella investerare med specialistkunskap om sådana
instrument.

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank och Jefferies International
Limited agerade som Global Coordinators och Joint Bookrunners med anledning av
Erbjudandet. Swedbank AB (publ) agerade i egenskap av Co-Lead Manager.

För ytterligare information, vänligen besök
www.recipharm.com (https://www.recipharm.com/investor-relations) eller kontakta:

Thomas Eldered, VD, thomas.eldered@recipharm.com, telefon: +46 8 602 52 10
Björn Westberg, CFO, ir@recipharm.com, telefon: +46 8 602 46 20

Denna information är sådan information som Recipharm AB är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades,
genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 29
september 2016 kl. 18.00 CET.

Om Recipharm
Recipharm är ett ledande CDMO-företag (Contract Development and Manufacturing
Organisation) inom läkemedelsindustrin och har cirka 3 500 anställda. Recipharm
erbjuder tillverkningstjänster av läkemedel i olika former, produktion av
material till kliniska prövningar och API:er, samt farmaceutisk
produktutveckling. Recipharm tillverkar flera hundra olika produkter åt såväl
stora läkemedelsföretag som mindre utvecklingsbolag. Bolaget omsätter cirka 5,0
miljarder kronor och har utvecklings- och tillverknings­anläggningar i
Frankrike, Indien, Israel, Italien, Portugal, Spanien, Storbritannien, Sverige,
Tyskland och USA med huvudkontor i Jordbro, Sverige. Recipharms B-aktie (RECI B)
är noterad på Nasdaq Stockholm.

För mer information besök företagets hemsida www.recipharm.com.

VIKTIG INFORMATION

INGEN ÅTGÄRD HAR VIDTAGITS AV EMITTENTEN, GLOBAL COORDINATORS OCH JOINT
BOOKRUNNERS OCH CO-LEAD MANAGER (TILLSAMMANS, "BOOKRUNNERS") ELLER NÅGON AV
DERAS RESPEKTIVE NÄRSTÅENDE SOM SKULLE TILLÅTA ETT ERBJUDANDE AV KONVERTIBLERNA
ELLER INNEHAV ELLER DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE ELLER ERBJUDANDET
ELLER PUBLICERAT MATERIAL ANGÅENDE KONVERTIBLERNA I NÅGON JURISDIKTION DÄR NÅGON
ÅTGÄRD KRÄVS FÖR SÅDANT ÄNDAMÅL. PERSONER SOM KOMMER I BESITTNING AV DETTA
PRESSMEDDELANDE FÖRBINDER SIG GENTEMOT EMITTENTEN OCH BOOKRUNNERS ATT INFORMERA
SIG OM, OCH ATT IAKTTA, SÅDANA RESTRIKTIONER.

 DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER
TILL USA. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE ATT SÄLJA VÄRDEPAPPER
ELLER EN UPPMANING OM NÅGOT ERBJUDANDE ATT KÖPA VÄRDEPAPPER. DET ÄR INTE HELLER
NÅGOT ERBJUDANDE AV VÄRDEPAPPER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT ERBJUDANDE
ELLER FÖRSÄLJNING SKULLE VARA OLAGLIG.

 DETTA PRESSMEDDELANDE OCH ETT EVENTUELLT ERBJUDANDE ÄR ENDAST ADRESSERAT TILL
OCH RIKTAR SIG TILL PERSONER I MEDLEMSSTATERNA AV DEN EUROPEISKA EKONOMISKA
SAMARBETSOMRÅDET (”EES”) SOM ÄR S.K. KVALIFICERADE INVESTERARE ENLIGT ARTIKEL
2(1)(E) I PROSPEKTDIREKTIVET ("KVALIFICERADE INVESTERARE"). MED UTTRYCKET
“PROSPEKTDIREKTIVET” AVSES DIREKTIV 2003/71/EG, MED TLLHÖRANDE ÄNDRINGAR.

 DESSUTOM, I STORBRITANNIEN DISTRIBUERAS OCH RIKTAS DETTA PRESSMEDDELANDE ENBART
TILL KVALIFICERADE INVESTERARE (I) SOM HAR PROFESSIONELL ERFARENHET AVSEENDE
INVESTERINGAR SOM OMFATTAS AV ARTIKEL 19(5) I DEN BRITISKA FINANCIAL SERVICES
AND MARKETS ACT 2000 (FINANCIAL PROMOTION) ORDER 2005, MED ÄNDRINGAR
(”FÖRESKRIFTEN”) OCH KVALIFICERADE INVESTERARE SOM OMFATTAS AV ARTIKEL 49(2)(A)
-(D) I FÖRESKRIFTEN, OCH (II) TILL ANDRA PERSONER SOM DETTA PRESSMEDDELANDE
LAGLIGEN KAN RIKTAS TILL (GEMENSAMT BENÄMNDA "RELEVANTA PERSONER"). MAN SKA INTE
AGERA PÅ ELLER FÖRLITA SIG PÅ DETTA PRESSMEDDELANDE (I) OM MAN BEFINNER SIG I
STORBRITANNIEN OCH INTE ÄR EN RELEVANT PERSON OCH (II) OM MAN BEFINNER SIG I
ANNAN MEDLEMSSTAT INOM EES ÄN STORBRITANNIEN, AV PERSONER SOM INTE ÄR
KVALIFICERADE INVESTERARE. DE INVESTERINGAR ELLER INVESTERINGSAKTIVITETER SOM
DETTA PRESSMEDDELANDE AVSER ÄR ENBART TILLGÄNGLIGA FÖR (A) RELEVANTA PERSONER I
STORBRITANNIEN OCH KOMMER ATT ENDAST ERBJUDAS RELEVANTA PERSONER I
STORBRITANNIEN OCH (B) KVALIFICERADE INVESTERARE I MEDLEMSSTATERNA INOM EES
(FÖRUTOM STORBRITANNIEN).

 VARJE BESLUT OM ATT FÖRVÄRVA KONVERTIBLER SKALL ENDAST BASERAS PÅ EN POTENTIELL
INVESTERARES OBEROENDE GRANSKNING AV EMITTENTENS PUBLIKT TILLGÄNGLIGA
INFORMATION. VARKEN BOOKRUNNERS ELLER NÅGON AV DERAS RESPEKTIVE NÄRSTÅENDE
ACCEPTERAR NÅGOT ANSVAR AVSEENDE ANVÄNDNING AV, ELLER LÄMNAR NÅGRA UTFÄSTELSER
OM RIKTIGHETEN ELLER FULLSTÄNDIGHETEN AV, DETTA PRESS-MEDDELANDE ELLER
EMITTENTENS PUBLIKT TILLGÄNGLIGA INFORMATION. INFORMATIONEN I DETTA
PRESSMEDDELANDE KOMMA ATT ÄNDRAS I SIN HELHET UTAN UNDERRÄTTELSE HÄROM FRAM TILL
LIKVIDDAGEN.

 VARJE POTENTIELL INVESTERARE BÖR UTGÅ FRÅN ATT INVESTERAREN MÅSTE BÄRA DEN
EKONOMISKA RISKEN FÖR EN INVESTERING I KONVERTIBLER ELLER AKTIER SOM UTFÄRDAS
ELLER ÖVERFÖRS OCH LEVERERAS VID KONVERTERING AV KONVERTIBLERNA OCH SOM FIKTIVT
ÄR UNDERLIGGANDE KONVERTBLERNA (TILLSAMMANS MED KONVERTIBLERNA,
”VÄRDEPAPPEREN”). VARKEN EMITTENTEN ELLER BOOKRUNNERS LÄMNAR NÅGRA UTFÄSTELSER
AVSEENDE (I) LÄMPLIGHETEN AV VÄRDEPAPPEREN FÖR NÅGON INVESTERARE, (II)
REDOVISNINGSMÄSSIGA EFFEKTER ELLER POTENTIELLA SKATTEKONSEKVENSER MED ANLEDNING
AV INVESTERING I VÄRDEPAPPEREN ELLER (III) FRAMTIDA UTVECKLING AV VÄRDEPAPPEREN
ANTINGEN I ABSOLUTA TAL ELLER I FÖRHÅLLANDE TILL KONKURRERANDE INVESTERINGAR.

BOOKRUNNERS AGERAR PÅ UPPDRAG AV EMITTENTEN OCH INGEN ANNAN MED ANLEDNING AV
KONVERTIBLERNA OCH KOMMER INTE ATT VARA ANSVARIG GENTEMOT NÅGON ANNAN PERSON FÖR
TILLHANDAHÅLLANDE AV DET SKYDD SOM LÄMNAS KUNDER TILL BOOKRUNNERS ELLER FÖR
TILLHANDAHÅLLANDE AV RÅDGIVNING MED ANLEDNING AV VÄRDEPAPPEREN.

 VAR OCH EN AV EMITTENTEN, BOOKRUNNERS OCH DERAS RESPEKTIVE NÄRSTÅENDE FRÅNSÄGER
SIG VARJE SKYLDIGHET ELLER ÅTAGANDE ATT UPPDATERA, GRANSKA ELLER REVIDERA
UTTALANDE I DETTA PRESSMEDDELANDE VARE SIG SOM EN FÖLJD AV NY INFORMATION,
FRAMTIDSUTVECKLING ELLER ANNORLEDES.
Recipharm AB (publ), Org. nr 556498-8425
Adress Lagervägen 7, 136 50 Jordbro, Sverige, Telefon 46 8 602 52 00, Fax 46 8
81 87 03
www.recipharm.com