Uttalande från styrelsen för Arcam med anledning av GEs höjda erbjudande om 300 kronor per aktie

Styrelsen för Arcam rekommenderar enhälligt aktieägarna i Arcam att acceptera
GE:s höjda erbjudande
Bakgrund

Detta uttalande (”Uttalandet”) görs av styrelsen (”Styrelsen”) för Arcam
Aktiebolag (publ) (”Arcam” eller ”Bolaget”) i enlighet med punkten II. 19 Nasdaq
Stockholms Takeover-regler (”Takeover-reglerna”).

Den 6 september 2016 offentliggjorde General Electric Company, genom sitt
helägda dotterbolag General Electric Sweden Holdings AB (“GE”), ett offentligt
kontanterbjudande till aktieägarna i Arcam att överlåta sina aktier i Arcam till
GE för 285 kronor per Arcam-aktie (”Erbjudandet”). Den 18 oktober 2016
offentliggjorde GE utfallet från den initiala acceptperioden i Erbjudandet, där
antalet inlämnade aktier i erbjudandet, tillsammans med de aktier som GE har
förvärvat i marknaden, uppgick till ca 40,42 procent av det totala antalet
utestående aktier i Arcam. I samband med detta förlängde GE acceptperioden i
Erbjudandet till och med den 1 november 2016. Den 27 oktober 2016
offentliggjorde GE en höjning av vederlaget i Erbjudandet till 300 kronor per
Arcam-aktie, förlängde acceptperioden ytterligare till och med den 10 november
2016 samt sänkte villkoret för lägsta acceptnivå till minst 75 procent. För mer
information om GE:s Erbjudande och villkoren för detta Erbjudande hänvisas till
GE:s pressmeddelande från den 6 september 2016, GE:s pressmeddelande från den 18
oktober 2016, GE:s pressmeddelande från 27 oktober 2016 samt GE:s
erbjudandehandling avseende Erbjudandet, som alla finns tillgängliga på
www.geaviation.com/additive/arcam-ab.

Styrelsens utvärdering av det höjda erbjudandet

Styrelsen har tidigare enhälligt rekommenderat aktieägarna i Arcam att acceptera
GE:s erbjudande om 285 kronor per aktie. För ytterligare information om
Styrelsens bedömning av GE:s Erbjudande och skälen för dess rekommendation, samt
dess uppfattning om den inverkan som genomförandet av Erbjudandet kan ha på
Arcam, särskilt sysselsättningen, och dess uppfattning om GE:s strategiska
planer för Arcam och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättningen
och de platser där Arcam bedriver sin verksamhet, hänvisas till Styrelsens
uttalande från den 6 september 2016 som finns tillgängligt på
http://www.arcamgroup.com/investor-relations/press-releases/

GE:s höjning av Erbjudandet till 300 kronor per Arcam-aktie, motsvarar en premie
om 76,16 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen om 170,30 SEK de
senaste 30 handelsdagarna före Erbjudandets offentliggörande den 6 september
2016. Styrelsen i Arcam återupprepar sin enhälliga rekommendation till
aktieägarna att acceptera GEs erbjudande och konstaterar att villkoret för
lägsta acceptnivå har sänkts till minst 75 procent. Varje aktieägare i Arcam är
dock ansvarig för att väga för- och nackdelar och fatta sitt eget beslut om
huruvida Erbjudandet skall accepteras eller ej. Härvid behöver en sammanvägning
av omständigheterna i sin helhet göras och varje aktieägare behöver beakta sina
egna förutsättningar och göra en egen bedömning av marknadsförhållandena och
möjligheterna för den framtida utvecklingen av aktiekursen i Arcam. Styrelsen
tar inte något ansvar för om en acceptans eller ett förkastande av Erbjudandet i
efterhand skulle visa sig vara finansiellt ofördelaktigt.

Därutöver kan även noteras att flertalet institutionella investerare, däribland
Första AP-fonden och Handelsbanken Fonder, har accepterat och rekommenderar
Erbjudandet.

Uttalandet ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med
svensk materiell rätt. Tvist i anledning av Uttalandet ska exklusivt avgöras av
svensk domstol.

Arcam har anlitat Carnegie Investment Bank som finansiell rådgivare och Baker &
McKenzie som legal rådgivare.
För ytterligare information kontakta:

Magnus René, VD och koncernchef, Arcam AB
Mobil: 46 702 79 89 99 eller 1 781 266 6957
E-post: magnus.rene@arcam.com
Arcam tillverkar produkter för industriell 3D-printing i metall. Arcams
teknologi, Electron Beam Melting (EBM®), möjliggör kostnadseffektiv tillverkning
av produkter med avancerad design och funktion. Arcam är en innovativ partner
för tillverkning inom främst flyg- och implantatindustrin.
Arcamkoncernen erbjuder industriella 3D-skrivare genom Arcam AB i Mölndal,
metallpulver genom dotterbolaget AP&C i Kanada samt avancerade ortopediska
implantat genom DiSanto i USA.
Bolaget är listat på Nasdaq Stockholm och huvudkontoret ligger i Mölndal.

________________________________________________________________________________
_ 
_______

Arcam AB • Krokslätts Fabriker 27A • SE-431 37 Mölndal, Sweden • 46-31-710 32 00
• www.arcam.com