KommuneKredit udstedte d. 25. juni 2012 obligationer, hvor afkastet var relateret til udviklingen i en Underliggende Aktiekurv sammensat af 15 aktier (herefter benævnt de ”Underliggende Aktier”) udstedt af globale selskaber med fokus på forbrugssegmentet samt kursrelationen mellem amerikanske dollar (USD) og danske kroner (DKK) (herefter benævnt ”USD/DKK”). Obligationerne er benævnt ”0 % KommuneKredit Globalt Forbrug 2016 ” (ISIN DK0030298401).
Beregning af Indfrielsesbeløb
Med henvisning til Informationsmaterialet, dateret d. 10. april 2012, sker ordinær indfrielse af obligationerne d. 27. december 2016.
Garanti Invest A/S har som Beregningsagent i overensstemmelse med Informationsmaterialet aflæst Aktiekurs(i;start) og Aktiekurs(i;slut) på hver af de Indledende og Afsluttende Observationsdage og på denne baggrund beregnet Kursudviklingen for de Underliggende Aktier samt henholdsvis på Valuta Startdag og Valuta Slutdag aflæst USD/DKK(start) og USD/DKK(slut) og herefter beregnet Valuta Udviklingen som opgjort nedenfor:
| Underliggende Aktie (Aktiei) | Aktiekurs (i;start) | Aktiekurs (i;slut) | Kursudvikling | Justeret Kursudvikling inkl. Fast Afkastfaktor (48 %) |
| AT&T | 34.4333 | 38.4285 | 11.60 % | 11.60 % |
| COCA-COLA | 37.3633 | 43.6308 | 16.77 % | 16.77 % |
| DEUTSCHE TELEKOM | 7.8343 | 15.5369 | 98.32 % | 48.00 %* |
| JOHNSON & JOHNSON | 62.6333 | 111.4562 | 77.95 % | 48.00 %* |
| KELLOGG | 48.5167 | 75.5854 | 55.79 % | 55.79 % |
| MCDONALD'S | 87.5733 | 119.5115 | 36.47 % | 36.47 % |
| NESTLE | 54.6833 | 73.2654 | 33.98 % | 33.98 % |
| ORANGE | 9.9093 | 14.8065 | 49.42 % | 49.42 % |
| PFIZER | 22.0600 | 32.8215 | 48.78 % | 48.78 % |
| PROCTER & GAMBLE | 62.6833 | 82.5946 | 31.76 % | 31.76 % |
| ROCHE HOLDING | 153.7333 | 248.6385 | 61.73 % | 48.00 %* |
| SIEMENS | 63.1954 | 95.6831 | 51.41 % | 51.41 % |
| STARBUCKS | 26.6433 | 57.2915 | 115.03 % | 48.00 %* |
| TOYOTA MOTOR | 3050.0000 | 6259.1538 | 105.22 % | 48.00 %* |
| VODAFONE GROUP | 174.9432 | 220.9385 | 26.29 % | 26.29 % |
* Kursudviklingen på aktien er fastsat til 48 % jf. afsnittet om den Faste Afkastfaktor i Informationsmaterialet
| Valuta | USD/DKK(start) | USD/DKK(slut) | Valuta Udvikling |
| USD/DKK | 5.9019 | 7.0258 | 19.04 % |
På baggrund af ovenstående er Værdiudviklingen endeligt beregnet til 147,80 % svarende til et afkast på 47,80 %.
Indfrielsesbeløbet for hver obligation á DKK 1.000 kan herefter opgøres til DKK 1.478,00 modsvarende en indfrielseskurs på 147,80.
Tilbagebetaling sker gennem obligationsejernes kontoførende institut via VP SECURITIES A/S med valør d. 27. december 2016.
Der henvises i øvrigt til Informationsmaterialet dateret d. 10. april 2012.
For eventuelle spørgsmål, kontakt venligst vicedirektør Thomas Valentiner på tlf. 36 34 75 00.
Med venlig hilsen
Garanti Invest A/S
Arrangør
