MISSISSAUGA, Ontario, 08 mars 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d’exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le quatrième trimestre et l’exercice 2017. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d’autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 15,9 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. à l’exercice 2017
- Les revenus ont augmenté de 4,2 %, passant à 1 280,0 millions de dollars en 2017, comparativement à 1 227,9 millions de dollars en 2016.
- Le BAIIA ajusté a atteint 144,2 millions de dollars en 2017, contre 152,5 millions de dollars en 2016, une baisse de 5,4 %.
- L’apport au BAIIA ajusté des produits TAD demeure solide, atteignant les cibles fixées précédemment.
Faits saillants de PK S.E.C. au quatrième trimestre de 2017
- Les revenus ont atteint 340,0 millions de dollars au T4 2017, soit une hausse légère par rapport au T4 2016.
- Le BAIIA ajusté s’est chiffré à 33,7 millions de dollars, contre 42,9 millions de dollars au T4 2016.
- La Société a dû composer avec une pression des prix de la pâte de papier et des coûts de transport sans précédent durant le trimestre.
- À Crabtree (Québec), le démarrage de la machine à papier numéro huit et d’un nouveau poste de transformation a été une réussite.
- La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 16 avril 2018.
« Nous sommes fiers des revenus records de près de 1,3 milliard de dollars atteints en 2017. Nos initiatives de réduction des coûts, notre programme d'investissement et l'augmentation des prix de vente qui ont eu lieu au T4 sur le marché canadien de la consommation n'ont atténué qu'une partie de l'impact de la forte hausse des prix de la pâte de papier et de l'augmentation sans précédent des coûts de transport, ce qui a affecté nos résultats au quatrième trimestre », déclare Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et de PK S.E.C.
« Nous occupons toujours le premier rang des entreprises canadiennes de produits de papier et avons atteint notre cible en ce qui a trait à l’apport au BAIIA ajusté des produits TAD aux États-Unis. De plus, nous avons accru la production de notre machine à papier de Crabtree (Québec) et amélioré nos résultats dans notre segment hors foyer, malgré la hausse du coût des intrants.
« Nous sommes engagés envers notre stratégie à long terme de valorisation de nos marques au Canada et de croissance de nos activités aux États-Unis. Pour le premier trimestre de 2018, même en tenant pleinement compte des répercussions de la hausse des prix à la consommation au Canada, nous prévoyons que le BAIIA ajusté sera inférieur à celui du T1 2017, principalement à cause de l’augmentation persistante des prix de la pâte de papier et des coûts de transport. D’ailleurs, nous mettons en œuvre un programme de création de valeur pour contrebalancer une partie des effets de cette conjoncture exceptionnelle à court terme », conclut M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au quatrième trimestre de 2017
Au T4 2017, les revenus ont atteint 340,0 millions de dollars, comparativement à 339,6 millions de dollars au T4 2016, soit une hausse de 0,4 million, ou 0,1 %. Cette hausse est surtout attribuable à l’augmentation du prix de vente au Canada, mais elle a été annulée par la baisse du volume des ventes à la consommation au pays et l’effet défavorable des taux de change sur les ventes en dollars américains.
Le coût des ventes est passé de 284,2 millions de dollars au T4 2016 à 296,0 millions de dollars au T4 2017, une hausse essentiellement attribuable à la forte augmentation des prix de la pâte de papier et des coûts de transport, les effets de ces facteurs étant en partie contrebalancés par un taux de change avantageux sur les coûts en dollars américains. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 83,7 % au T4 2016 à 87,1 % au T4 2017.
Les frais généraux, administratifs et de vente ont totalisé 23,7 millions de dollars au T4 2017, comparativement à 26,4 millions de dollars au T4 2016, une baisse découlant principalement de la réduction des primes et des initiatives de réduction des coûts. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de vente sont passés de 7,8 % au T4 2016 à 7,0 % au T4 2017.
Le BAIIA ajusté s’est chiffré à 33,7 millions de dollars au T4 2017, par rapport à 42,9 millions de dollars au T4 2016, ce qui représente une baisse de 9,2 millions de dollars ou 21,4 %. Cette baisse est principalement due à la hausse des prix de la pâte de papier et des coûts de transport, mais elle compensée en partie par la réduction des frais généraux, administratifs et de vente.
La perte nette au T4 2017 s’est élevée à 18,0 millions de dollars, contre une perte nette de 4,5 millions de dollars au T4 2016. Ce résultat est principalement attribuable à un recul du BAIIA ajusté de 9,2 millions de dollars, à une augmentation de la charge d’impôt de 5,8 millions de dollars, à une diminution des gains sur la vente d’actifs non financiers de 2,5 millions de dollars et à une variation de la juste valeur des dérivés de 0,4 million de dollars au T4 2017. Ces éléments ont été compensés en partie par une diminution de la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite de 3,3 millions de dollars et de l’amortissement de 0,5 million de dollars.
La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les disponibilités au titre de la ligne de crédit compte tenu des clauses restrictives, s’établissait à 53,3 millions de dollars au 31 décembre 2017, comparativement à 76,0 millions de dollars au 24 septembre 2017.
Résultats financiers de PK S.E.C. à l’exercice 2017
À l’exercice 2017, les revenus ont atteint 1 280,0 millions de dollars, comparativement à 1 227,9 millions de dollars à l’exercice 2016, soit une hausse de 52,1 millions, ou 4,2 %. Cette hausse est surtout attribuable à l’augmentation des ventes dans toutes les régions.
Le BAIIA ajusté a atteint 144,2 millions de dollars à l’exercice 2017, tandis qu’il était de 152,5 millions de dollars à l’exercice 2016, une baisse principalement attribuable à la hausse des prix de la pâte de papier et des coûts de transport et d’entreposage, compensée en partie par l’augmentation des ventes et la réduction des frais généraux, administratifs et de vente.
Le bénéfice net s’est élevé à 15,3 millions de dollars à l’exercice 2017, contre 35,5 millions de dollars à l’exercice 2016. Ce résultat est principalement attribuable à une hausse de la charge d’impôt de 9,2 millions de dollars, à un recul du BAIIA ajusté de 8,3 millions de dollars, à une augmentation de l’amortissement de 3,9 millions de dollars, à une diminution des gains sur la vente d’actifs non financiers de 2,8 millions de dollars et à une variation de la juste valeur des dérivés de 0,4 million de dollars. Ces éléments ont été compensés en partie par une baisse de la charge d’intérêts de 2,0 millions de dollars, une variation du gain de change de 1,1 million de dollars, une réduction des frais de restructuration de 0,8 million de dollars et une diminution de la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite de 0,4 million de dollars.
Résultats financiers de PTKP au quatrième trimestre 2017
PTKP a enregistré une perte nette de 4,2 millions de dollars au T4 2017, après inclusion d’un montant de 2,9 millions de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Son résultat a été affaibli par un amortissement de 1,5 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l’acquisition.
Résultats financiers de PTKP à l’exercice 2017
PTKP a enregistré une perte nette de 5,4 millions de dollars à l’exercice 2017, après inclusion d’un montant de 2,5 millions de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Son résultat a été affaibli par un amortissement de 5,9 millions de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l’acquisition et une charge d’impôt de 2,2 millions de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d’administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 16 avril 2018 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 2 avril 2018.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. sur le quatrième trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du quatrième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du quatrième trimestre le jeudi 8 mars 2018 à 8 h 30, heure de l’Est.
Par téléphone : 1 877 223‑4471 ou 647 788‑4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu’à minuit, le 15 mars 2018, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 4083249).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu’au 15 mars 2018 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 15,9 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.
MESURES NON CONFORMES AUX IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d’autres sociétés. C’est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l’Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Notre définition du BAIIA ajusté ne diffère pas de celle du BAIIA qui avait cours auparavant. Par conséquent, ce changement d’ordre terminologique n’a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d’exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d’intérêts; ii) la charge d’impôt; iii) la dépréciation; iv) l’amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d’immobilisations corporelles; vii) l’écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d’un énoncé à l’emploi de verbes comme « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu’à l’emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d’expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d’expressions ou d’autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté; l’attente d’une croissance continue des ventes de produits TAD aux États-Unis; l’augmentation réussie de la production de la nouvelle machine à papier à Crabtree; l’amélioration des résultats du segment des produits hors foyer; et l’ajout de certains détaillants américains au réseau de distribution de la marque White Cloud. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier indûment, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T1 2018 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque – Risques propres à l’activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2018, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l’influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d’exploitation; le bail foncier de l’usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l’incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d’immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l’incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l’incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l’obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s’avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de PK S.E.C. à servir l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des clauses; les risques de taux d’intérêt et de refinancement; les technologies de l’information; la cybersécurité; les assurances; les contrôles internes; et les risques liés au commerce.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
RENSEIGNEMENTS
Francois Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812‑6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812‑6962
IR@KPTissueinc.com
Produits Kruger S.E.C. | ||||||
Bilan consolidé | ||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||
Au 31 décembre 2017 | Au 31 décembre 2016 | |||||
$ | $ | |||||
Actif | ||||||
Actifs courants | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8 837 | 36 511 | ||||
Créances clients et créances diverses | 113 194 | 123 095 | ||||
Créances sur parties liées | 85 | 185 | ||||
Partie courante des avances aux partenaires | 1 928 | 5 465 | ||||
Stocks | 192 394 | 179 543 | ||||
Impôts à recouvrer | 522 | 423 | ||||
Charges payées d’avance | 8 007 | 7 286 | ||||
324 967 | 352 508 | |||||
Actifs non courants | ||||||
Avances aux partenaires | 4 489 | - | ||||
Immobilisations corporelles | 761 610 | 762 270 | ||||
Autres actifs à long terme | 6 331 | 6 075 | ||||
Survaleur | 160 939 | 160 939 | ||||
Immobilisations incorporelles | 15 327 | 15 270 | ||||
Impôts différés | 26 092 | 39 913 | ||||
Total de l’actif | 1 299 755 | 1 336 975 | ||||
Passif | ||||||
Passifs courants | ||||||
Dette bancaire | 9 051 | 9 007 | ||||
Dettes fournisseurs et autres dettes | 190 698 | 201 477 | ||||
Dettes envers des parties liées | 2 596 | 3 606 | ||||
Impôt à payer | 498 | 1,779 | ||||
Distributions à payer | 10 382 | 10 148 | ||||
Partie courante des provisions | 333 | 1,885 | ||||
Partie courante de la dette à long terme | 190 947 | 8 859 | ||||
404 505 | 236 761 | |||||
Passifs non courants | ||||||
Dette à long terme | 225 368 | 415 379 | ||||
Provisions | 5 973 | 6 487 | ||||
Passif au titre des prestations de retraite | 119 558 | 92 646 | ||||
Avantages postérieurs au départ à la retraite | 60 457 | 57 162 | ||||
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 815 861 | 808 435 | ||||
Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | 1 928 | 8 611 | ||||
Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 158 381 | 137 296 | ||||
Total du passif lié aux parts de société en commandite | 160 309 | 145 907 | ||||
Total du passif | 976 170 | 954 342 | ||||
Capitaux propres | ||||||
Parts de société en commandite | 356 240 | 336 576 | ||||
Déficit | (99 742 | ) | (42 792 | ) | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 67 087 | 88 849 | ||||
Total des capitaux propres | 323 585 | 382 633 | ||||
Total du passif et des capitaux propres | 1 299 755 | 1 336 975 | ||||
Produits Kruger S.E.C. | ||||||||||||
État consolidé du résultat global | ||||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||||||
Période de trois mois close le 31 décembre 2017 | Période de trois mois close le 31 décembre 2016 | Exercice clos le 31 décembre 2017 | Exercice clos le 31 décembre 2016 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
Produits | 340 071 | 339 626 | 1 280 014 | 1 227 896 | ||||||||
Charges | ||||||||||||
Coût des marchandises vendues | 295 978 | 284 299 | 1 098 086 | 1 031 647 | ||||||||
Frais de vente, frais généraux et frais d’administration | 23 609 | 26 480 | 90 076 | 92 763 | ||||||||
Gain sur la vente d’actifs non financiers | 5 | (2 544 | ) | (75 | ) | (2 939 | ) | |||||
Frais de restructuration (nets) | 54 | 134 | (180 | ) | 552 | |||||||
Résultat d’exploitation | 20 425 | 31 257 | 92 107 | 105 873 | ||||||||
Charge d’intérêts | 10 467 | 10 673 | 42 021 | 44 000 | ||||||||
Charges diverses | 20 130 | 23 061 | 21 990 | 22 754 | ||||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | (10 172 | ) | (2 477 | ) | 28 096 | 39 119 | ||||||
Charge d’impôt | 7 916 | 2 017 | 12 838 | 3 629 | ||||||||
Résultat net | (18 088 | ) | (4 494 | ) | 15 258 | 35 490 | ||||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | ||||||||||||
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | (6 916 | ) | 55 495 | (27 563 | ) | (8 491 | ) | |||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (2 491 | ) | 4 613 | (2 763 | ) | 94 | ||||||
Éléments susceptibles d’être reclassés en résultat net | ||||||||||||
Actifs financiers disponibles à la vente | - | - | - | (290 | ) | |||||||
Écart de conversion cumulé | 5 357 | 6 192 | (21 762 | ) | (10 666 | ) | ||||||
Total des autres éléments du résultat global | (4 050 | ) | 66 300 | (52 088 | ) | (19 353 | ) | |||||
Résultat global | (22 138 | ) | 61 806 | (36 830 | ) | 16 137 | ||||||
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||||
Tableau consolidé des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Période de trois mois close le 31 décembre 2017 | Période de trois mois close le 31 décembre 2016 | Exercice clos le 31 décembre 2017 | Exercice clos le 31 décembre 2016 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||||||||
Résultat net | (18 088 | ) | (4 494 | ) | 15 258 | 35 490 | |||||
Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||||
Dépréciation | 12 875 | 13 661 | 51 289 | 47 436 | |||||||
Amortissement | 317 | 270 | 1 092 | 1 146 | |||||||
(Gain) perte sur la vente d’immobilisations corporelles | (1 | ) | 142 | (3 | ) | 139 | |||||
Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | 18 835 | 22 129 | 23 013 | 23 363 | |||||||
Gain sur la vente de placements | - | - | - | (324 | ) | ||||||
Écart de conversion | 931 | 932 | (1,387 | ) | (285 | ) | |||||
Variation de la juste valeur des instruments dérivés | 364 | - | 364 | - | |||||||
Charge d’intérêts | 10 467 | 10 673 | 42 021 | 44 000 | |||||||
Passif au titre des prestations de retraite et des avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 572 | 2 597 | 10 111 | 10 402 | |||||||
Provisions | 67 | 147 | 278 | 1,338 | |||||||
Charge d’impôt | 7 916 | 2 017 | 12 838 | 3 629 | |||||||
Gain sur la vente d’actifs non financiers | 5 | (2,544 | ) | (75 | ) | (2,939 | ) | ||||
Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 54 348 | 50 024 | 139 541 | 127 905 | |||||||
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | (9 235 | ) | 11 857 | (35 194 | ) | 1 386 | |||||
Cotisations aux régimes de retraite et d’avantages postérieurs au départ à la retraite | (3 731 | ) | (4 417 | ) | (15 137 | ) | (18 335 | ) | |||
Provisions payées | (633 | ) | (815 | ) | (1 648 | ) | (2 267 | ) | |||
Impôt payé | (423 | ) | (83 | ) | (3 592 | ) | (1 970 | ) | |||
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation | 22 238 | 52 072 | 99 228 | 142 209 | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||||||||
Achats d’immobilisations corporelles | (17 849 | ) | (22 794 | ) | (68 127 | ) | (81 460 | ) | |||
Intérêts incorporés payés | - | (222 | ) | (497 | ) | (222 | ) | ||||
Produit de la vente de placements | - | - | - | 1,439 | |||||||
Subventions gouvernementales reçues | 774 | 1,191 | 4 646 | 2 400 | |||||||
Achats de logiciels | (689 | ) | (492 | ) | (1 149 | ) | (563 | ) | |||
Produit de la vente d’immobilisations corporelles | (4 | ) | 4 860 | 1 180 | 5 399 | ||||||
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement | (17 768 | ) | (17 457 | ) | (63 947 | ) | (73 007 | ) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||
Produit tiré de la dette à long terme | 7 957 | 4 614 | 28 834 | 9 609 | |||||||
Remboursement de la dette à long terme | (20 789 | ) | (9 776 | ) | (26 039 | ) | (17 882 | ) | |||
Frais de financement reportés | - | (34 | ) | (12 | ) | (745 | ) | ||||
Intérêts payés sur la dette à long terme | (14 171 | ) | (15 868 | ) | (33 101 | ) | (34 162 | ) | |||
Distributions et avances versées (nettes) | (5 555 | ) | (5 979 | ) | (31 547 | ) | (22 862 | ) | |||
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (32 558 | ) | (27 043 | ) | (61 865 | ) | (66 042 | ) | |||
Effets des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en devises | 877 | 408 | (1 134 | ) | (1 111 | ) | |||||
Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (27 211 | ) | 7 980 | (27 718 | ) | 2 049 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 26 997 | 19 524 | 27 504 | 25 455 | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | (214 | ) | 27 504 | (214 | ) | 27 504 | |||||
Produits Kruger S.E.C. | ||||||||||||
Résultats par segments et régions | ||||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||||||
Période de trois mois close le 31 décembre 2017 | Période de trois mois close le 31 décembre 2016 | Exercice clos le 31 décembre 2017 | Exercice clos le 31 décembre 2016 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
Résultats par segments | ||||||||||||
Produits par segments | ||||||||||||
Usage domestique | 276 432 | 278 013 | 1 040 428 | 986 881 | ||||||||
Hors foyer | 62 231 | 59 549 | 233 321 | 227 062 | ||||||||
Autres | 1 408 | 2 064 | 6 265 | 13 953 | ||||||||
Total | 340 071 | 339 626 | 1 280 014 | 1 227 896 | ||||||||
BAIIA ajusté par segments | ||||||||||||
Usage domestique | 32 207 | 41 934 | 138 158 | 146 367 | ||||||||
Hors foyer | 1 395 | 987 | 6 235 | 5 217 | ||||||||
Autres | 73 | (1 | ) | (163 | ) | 947 | ||||||
Total | 33 675 | 42 920 | 144 230 | 152 531 | ||||||||
Rapprochement avec le résultat net | ||||||||||||
Dépréciation et amortissement | 13 192 | 13 931 | 52 381 | 48 582 | ||||||||
Charge d’intérêts | 10 467 | 10 673 | 42 021 | 44 000 | ||||||||
Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | 18 835 | 22 129 | 23 013 | 23 363 | ||||||||
Variation de la juste valeur des instruments dérivés | 364 | - | 364 | - | ||||||||
(Gain) perte sur la vente d’immobilisations corporelles | (1 | ) | 142 | (3 | ) | 139 | ||||||
Gain sur la vente d’actifs non financiers | 5 | (2 544 | ) | (75 | ) | (2 939 | ) | |||||
Frais de restructuration (nets) | 54 | 134 | (180 | ) | 552 | |||||||
(Gain) perte de change | 931 | 932 | (1 387 | ) | (285 | ) | ||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | (10 172 | ) | (2 477 | ) | 28 096 | 39 119 | ||||||
Impôt | 7 916 | 2 017 | 12 838 | 3 629 | ||||||||
Résultat net | (18 088 | ) | (4 494 | ) | 15 258 | 35 490 | ||||||
Produits par régions | ||||||||||||
Canada | 203 638 | 207 262 | 774 587 | 746 483 | ||||||||
États-Unis | 120 127 | 118 110 | 452 837 | 429 627 | ||||||||
Mexique | 16 306 | 14 254 | 52 590 | 51 786 | ||||||||
Total | 340 071 | 339 626 | 1 280 014 | 1 227 896 | ||||||||
Papiers Tissu KP inc. | ||||||
Bilan | ||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||
Au 31 décembre 2017 | Au 31 décembre 2016 | |||||
$ | $ | |||||
Actif | ||||||
Actifs courants | ||||||
Distributions à recevoir | 1 658 | 1 636 | ||||
Créance sur la société en commandite | - | 426 | ||||
Impôts à recouvrer | 826 | - | ||||
2 484 | 2 062 | |||||
Actifs non courants | ||||||
Participation dans une entreprise associée | 98 674 | 117 349 | ||||
Total de l’actif | 101 158 | 119 411 | ||||
Passif | ||||||
Passifs courants | ||||||
Dividendes à verser | 1 658 | 1 636 | ||||
Dettes envers la société en commandite | 52 | - | ||||
Partie courante des avances de la société en commandite | 309 | 914 | ||||
Impôt exigible | - | 884 | ||||
2 019 | 3 434 | |||||
Passifs non courants | ||||||
Avances de la société en commandite | 731 | - | ||||
Impôts différés | 1 483 | 893 | ||||
Total du passif | 4 233 | 4 327 | ||||
Capitaux propres | ||||||
Actions ordinaires | 15 014 | 13 176 | ||||
Surplus d’apport | 144 819 | 144 819 | ||||
Déficit | (74 952 | ) | (58 729 | ) | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 12 044 | 15 818 | ||||
Total des capitaux propres | 96 925 | 115 084 | ||||
Total du passif et des capitaux propres | 101 158 | 119 411 | ||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||||
État du résultat global | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d’actions et les montants par action) | |||||||||||
Période de trois mois close le 31 décembre 2017 | Période de trois mois close le 31 décembre 2016 | Exercice clos le 31 décembre 2017 | Exercice clos le 31 décembre 2016 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Perte en capitaux propres | (4 371 | ) | (2 225 | ) | (3 440 | ) | (124 | ) | |||
Gain résultant d’une dilution | 54 | 49 | 190 | 191 | |||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | (4 317 | ) | (2 176 | ) | (3 250 | ) | 67 | ||||
Charge d’impôt | (97 | ) | (1 768 | ) | 2 191 | 1 789 | |||||
Perte nette | (4 220 | ) | (408 | ) | (5 441 | ) | (1 722 | ) | |||
Autres éléments du résultat global nets de la charge (du recouvrement) d’impôt | |||||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||||||||
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | (961 | ) | 7 839 | (3 846 | ) | (1 195 | ) | ||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (243 | ) | 456 | (270 | ) | 9 | |||||
Éléments susceptibles d’être reclassés en résultat net | |||||||||||
Actifs financiers disponibles à la vente | - | - | - | (41 | ) | ||||||
Écart de conversion cumulé | 931 | 1 244 | (3 774 | ) | (2 251 | ) | |||||
Total des autres éléments du résultat global | (273 | ) | 9 539 | (7 890 | ) | (3 478 | ) | ||||
Résultat global | (4 493 | ) | 9 131 | (13 331 | ) | (5 200 | ) | ||||
Perte de base par action | (0,46 | ) | (0,04 | ) | (0,59 | ) | (0,19 | ) | |||
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 9 206 637 | 9 084 494 | 9 162 508 | 9 037 833 | |||||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||||
Tableau des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Période de trois mois close le 31 décembre 2017 | Période de trois mois close le 31 décembre 2016 | Exercice clos le 31 décembre 2017 | Exercice clos le 31 décembre 2016 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||||||||
Perte nette | (4 220 | ) | (408 | ) | (5 441 | ) | (1 722 | ) | |||
Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||||
Perte en capitaux propres | 4 371 | 2 225 | 3 440 | 124 | |||||||
Gain résultant d’une dilution | (54 | ) | (49 | ) | (190 | ) | (191 | ) | |||
Charge d’impôt | (97 | ) | (1 768 | ) | 2 191 | 1 789 | |||||
Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 4 220 | 408 | 5 441 | 1 722 | |||||||
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | - | - | 478 | - | |||||||
Impôt payé | - | - | (1 999 | ) | (205 | ) | |||||
Distributions à des fins fiscales reçues | - | - | 481 | - | |||||||
Avances reçues | - | - | 1 040 | 205 | |||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | - | - | - | - | |||||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement | |||||||||||
Distributions de parts de société en commandite reçues | 1 220 | 1 180 | 4 806 | 4 908 | |||||||
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement | 1 220 | 1 180 | 4 806 | 4 908 | |||||||
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | |||||||||||
Dividendes versés | (1 220 | ) | (1 180 | ) | (4 806 | ) | (4 908 | ) | |||
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (1 220 | ) | (1 180 | ) | (4 806 | ) | (4 908 | ) | |||
Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | - | - | - | - | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | - | - | - | - | |||||||